顧嘉頠　邢笑語

摘要：文章主要分析了國有企業(yè)效率問題及內(nèi)部激勵(lì)結(jié)構(gòu)。通過文獻(xiàn)從宏觀層面梳理國有企業(yè)低效率的原因，研究從微觀層面入手關(guān)注國有企業(yè)的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，建立國有企業(yè)晉升錦標(biāo)賽機(jī)制模型來分析國有企業(yè)的效率，證明了晉升錦標(biāo)賽機(jī)制對(duì)于國有企業(yè)是有效率的。并通過對(duì)模型的拓展指出模型的適用條件和限制。研究有助于更好地理解和解決國有企業(yè)的低效率問題。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；委托代理；晉升錦標(biāo)賽；激勵(lì)機(jī)制

一、引言

在我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制中，國有企業(yè)長(zhǎng)期處于支配地位。截至2018年，全國國有控股企業(yè)資產(chǎn)總額為474.7萬億元，占全國企業(yè)資產(chǎn)總額的56.3%，總額為859.6萬億元，國有企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占主導(dǎo)地位，是我國最重要的經(jīng)濟(jì)主體。然而，幾乎所有人都無法否認(rèn)國有企業(yè)的低效率。厘清國有企業(yè)低效率的原因，才能更好地治理國有企業(yè)。在這個(gè)問題上，一些學(xué)者進(jìn)行了討論。張維迎提出了觀點(diǎn)，認(rèn)為國有企業(yè)存在委托代理鏈條過長(zhǎng)的問題，導(dǎo)致初始委托人很難有效監(jiān)督國有企業(yè)工人的努力水平，因此整體上國有企業(yè)工人的努力水平較低。同時(shí)國有企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的對(duì)應(yīng)，因此為了解決國有企業(yè)的效率問題應(yīng)該對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革。張軍認(rèn)為國有企業(yè)是國家和公民社會(huì)契約的一種表現(xiàn)，這使得國家不能因?yàn)闊o法營利而選擇退出這種合約關(guān)系，國家不得不對(duì)企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼和援助，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期就體現(xiàn)為“父愛主義”，其根源是國家無法對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督，缺乏對(duì)國有企業(yè)無效率行為的懲罰而產(chǎn)生低效率。林毅夫等學(xué)者則認(rèn)為國有企業(yè)的低效率是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)階段的“趕超型”發(fā)展所帶來的政策負(fù)擔(dān)造成的，這些負(fù)擔(dān)很難完全消除。他們認(rèn)為利潤(rùn)率等客觀市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)并不適用于評(píng)估國有企業(yè)的績(jī)效，因?yàn)閲衅髽I(yè)無法與其他企業(yè)進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)，缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)條件。此外，信息不對(duì)稱問題和激勵(lì)不相容問題也無法得到解決。在這種情況下，進(jìn)一步放權(quán)可能會(huì)導(dǎo)致更嚴(yán)重的機(jī)會(huì)主義行為。陸銘從制度和體制環(huán)境出發(fā)，把國有企業(yè)低效率歸因于員工和等級(jí)架構(gòu)受到政府部門管制，企業(yè)本身沒有決定權(quán)。

已有文獻(xiàn)從外部環(huán)境、運(yùn)營機(jī)制角度從宏觀層面分析了國有企業(yè)低效率的原因。本文純粹從國有企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，討論國有企業(yè)的效率問題。在針對(duì)體制內(nèi)激勵(lì)效應(yīng)的相關(guān)研究中，晉升錦標(biāo)賽理論無疑最為適當(dāng)。這一理論最早源于公司對(duì)于高管的行為決策分析，在我國體制內(nèi)，上級(jí)部門對(duì)下屬官員的晉升和選拔機(jī)制與企業(yè)董事會(huì)對(duì)高管的提拔機(jī)制存在相似之處。因此采用晉升錦標(biāo)賽理論分析體制內(nèi)的激勵(lì)決策是恰當(dāng)?shù)摹１疚陌褧x升錦標(biāo)賽作為國有企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)的機(jī)制，在此框架下討論國有企業(yè)的效率問題。

二、概念界定

要厘清國有企業(yè)內(nèi)部的晉升錦標(biāo)賽激勵(lì)機(jī)制的效率問題，首先需要對(duì)其概念進(jìn)行明確的界定。錦標(biāo)賽理論將員工之間的競(jìng)爭(zhēng)比作體育比賽，以參賽者（員工）表現(xiàn)出的績(jī)效作為參考，對(duì)表現(xiàn)出良好績(jī)效的參賽者（員工）進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。相對(duì)績(jī)效是錦標(biāo)賽的一個(gè)重要特點(diǎn)，而另一個(gè)重要特點(diǎn)是獎(jiǎng)金（bonus）的預(yù)設(shè)，即獎(jiǎng)金是固定的，并且僅與績(jī)效排名掛鉤，而不與員工的績(jī)效表現(xiàn)掛鉤。不同績(jī)效排名下的獎(jiǎng)金差異是對(duì)參賽者（員工）的激勵(lì)措施。這一類制度有兩個(gè)特征：（1）評(píng)估的績(jī)效是相對(duì)績(jī)效；（2）獎(jiǎng)金（bonus）是預(yù)先設(shè)定的，也就是獎(jiǎng)勵(lì)只取決于名次，并不取決于絕對(duì)績(jī)效。

晉升是指員工在職位上向上升遷的變動(dòng)，實(shí)際情況中，公司通常向獲得錦標(biāo)賽勝利的員工提供晉升作為獎(jiǎng)勵(lì)，因此我們通常把晉升和錦標(biāo)賽放在一起討論，也就是基于晉升的錦標(biāo)賽。晉升錦標(biāo)賽能否充分發(fā)揮激勵(lì)效果取決于五個(gè)條件：（1）上級(jí)部門的人事權(quán)力是否集中；（2）上級(jí)部門關(guān)注的競(jìng)賽指標(biāo)是否客觀且易于衡量；（3）各參賽主體（政府和國企干部）的“競(jìng)賽成績(jī)”是否獨(dú)立且可比；（4）參賽主體是否能夠?qū)己酥笜?biāo)產(chǎn)生顯著影響；（5）各參與主體之間是否存在合謀行為。對(duì)于國有企業(yè)而言，以上條件完全適用。

三、國有企業(yè)內(nèi)部的晉升結(jié)構(gòu)

國有企業(yè)和雇員之間的關(guān)系是一種合作性關(guān)系，并不僅僅是勞動(dòng)合約關(guān)系，還包括關(guān)系激勵(lì)合約，這種關(guān)系激勵(lì)合同在國有企業(yè)中體現(xiàn)為職位的晉升。在國有企業(yè)中，員工從勞動(dòng)合約中獲得固定的薪酬，固定薪酬中不包含任何形式的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)。員工的關(guān)系激勵(lì)合約是國有企業(yè)內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)的一種制度安排：普通員工有機(jī)會(huì)晉升為企業(yè)的經(jīng)營者。不同于私有企業(yè)，得益于國有企業(yè)的特殊性質(zhì)國有企業(yè)的經(jīng)營者（企業(yè)經(jīng)理）并不是內(nèi)部最高級(jí)別，經(jīng)營者還可以向政治市場(chǎng)引申，某種程度上講，在國有企業(yè)內(nèi)部的晉升和在全國范圍內(nèi)的政治晉升是有聯(lián)系的。因此對(duì)于國有企業(yè)員工來講，晉升能夠帶來的激勵(lì)來源于兩方面：（1）晉升導(dǎo)致的薪酬增長(zhǎng)；（2）晉升帶來的職位上升，職位的上升一方面增加了員工對(duì)國有企業(yè)實(shí)際產(chǎn)權(quán)的占有，另一方面，晉升也能帶來政治收益。對(duì)于國有企業(yè)來講，晉升帶來的隱性激勵(lì)要高于私有企業(yè)，因此，對(duì)于國有企業(yè)員工來講，晉升更為重要。因此我們將晉升錦標(biāo)賽作為內(nèi)部激勵(lì)結(jié)構(gòu)，建立國有企業(yè)晉升錦標(biāo)賽的基本模型，分析晉升對(duì)國有企業(yè)的效率以及對(duì)工人提供最優(yōu)努力的激勵(lì)作用。

四、國有企業(yè)內(nèi)部晉升錦標(biāo)賽機(jī)制的效率分析

假設(shè)：存在一個(gè)好政府（政府官員完全根據(jù)全民利益做出決策），在好政府管理下的一家國有企業(yè)，企業(yè)中有兩個(gè)工人i，j。兩名工人都是風(fēng)險(xiǎn)中性的（工人不規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)），并且不存在能力差異，且面臨相同的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)采用晉升錦標(biāo)賽制度，誰的產(chǎn)量高，誰可以獲得晉升，工人晉升成為管理者。政府與一般工人簽訂固定工資合約，工資為ω1，與管理者簽訂關(guān)系合同，工資為ω2，同時(shí)可以獲得一個(gè)激勵(lì)：B（源于公共領(lǐng)域產(chǎn)權(quán)的分配，也可以稱之為控制者收益）。企業(yè)的利潤(rùn)為y。

工人產(chǎn)出的高低，決定誰成為管理者。工人的產(chǎn)出（qi）由工人投入的努力程度（ei）和隨機(jī)變量（εi）決定，工人的努力水平代表了工人的技能水平或者說是平均產(chǎn)出水平，在進(jìn)入企業(yè)前就已經(jīng)確定了。達(dá)到這樣的努力水平需要付出相應(yīng)的成本C（ei），并且C′＞0，C″＞0。這意味著，工人如果要獲得更高的技能水平就需要付出更高的成本，如果工人預(yù)期獲得的報(bào)酬小于付出成本，那么工人不會(huì)去提升自己的技能水平。假定工人信息是流動(dòng)并且透明的，工人之間并不會(huì)串謀或者詆毀，勞動(dòng)市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)的而非寡頭壟斷的，晉升錦標(biāo)賽的勝負(fù)僅僅取決于工人的產(chǎn)出q。以上是模型的基本假設(shè)和約束條件。

工人的產(chǎn)量：

qi=ei+εi（E（ε）＝0，Var（ε）＝σ2）（1）

社會(huì)最優(yōu)條件：

兩個(gè)工人的總產(chǎn)出為：

E（q1+q2）v＝y(tǒng)+B+ω1+ω2（2）

v表示產(chǎn)出的邊際收益，那么政府最大化的社會(huì)總財(cái)富為：

max■（y+B+ω1+ω2）-C（e1）-C（e2）=max■E（q1+q2）v-C（e1）-C（e2）（3）

可以得到一階條件：

v=C′（e1），v=C′（e2）（4）

滿足一階條件的點(diǎn)就是邊際收益和邊際成本相等的點(diǎn)。

基于錦標(biāo)賽制度晉升的有效性：

假設(shè)：工人的成本函數(shù)是相同的：C（e），且每個(gè)工人贏得比賽的概率為P，這時(shí)工人的期望效應(yīng)為：

P[B+ω2-C（e）]+（1-P）[ω1-C（e）]=P（B+ω2）+（1-P）ω1-C（e）（5）

工人j獲勝的概率：

Pj=p（qj>qi）＝p（ej-ei>εi-εj）=p（ej-ei＞ξ）＝G（ej-ei）（6）

其中：εi-εj＝ξ，g（ξ）是ξ的一個(gè)映射，G（g）是ξ的函數(shù)。

εi和εj是獨(dú)立同分布的，所以E（ξ）＝0，E（ξ2）＝σ2

工人追求的是期望效應(yīng)最大化，即（5）式最大化，為了使（5）最大化，工人會(huì)選擇付出ek。則其內(nèi)部解為：

（B+ω2-ω1）■-C′（ek）＝0，且（B+ω2-ω1）■-C″（ek）＜0（7）

上述內(nèi)部解表示為，工人選擇的努力水平應(yīng)當(dāng)使得工人的邊際收益和成本相等，當(dāng)邊際收益和邊際成本相等時(shí)工人就不再有努力的動(dòng)力。努力水平同時(shí)要滿足邊際效應(yīng)的變化率小于成本的變化率。如果邊際效應(yīng)的變化率大于成本的變化率，即使邊際收益和成本相等，工人仍然有動(dòng)力進(jìn)一步提升努力水平。邊際效應(yīng)的變化率小于成本的變化率意味著，工人增加努力時(shí)帶來的收益的增加小于成本的增加，進(jìn)一步提升努力水平會(huì)導(dǎo)致工人的期望效應(yīng)的減少，因此工人可能會(huì)謹(jǐn)慎增加付出的成本。

由（6）可知，對(duì)于工人j，

■=■=g（ej-ei）（8）

把（8）帶入（7），得到j(luò)的反應(yīng)函數(shù)

（ω2+B-ω1）g（ej-ei）-C′（ej）=0（9）

如果存在納什均衡解，則ej=ei，且P=G（0）=■，（9）式變?yōu)?/p>

C′（ek）＝（ω2+B-ω1）g（0） k=i，j（10）

（10）說明，決定工人努力水平的是（ω2+B-ω1）這部分工資差額，而不是絕對(duì)的工資水平，絕對(duì)的工資水平僅決定參與約束。

進(jìn)一步，如果企業(yè)的利潤(rùn)為零（y=0），即企業(yè)的收入等于付給工人的工資。

（qi+qj）v=ω1+ω2+B（11）

又因?yàn)閑j=ei=e，因此零利潤(rùn)條件強(qiáng)化為

ve=（ω1+ω2+B）/2（12）

將（12）帶入（5）工人的期望收益，且P=■，則工人在投入決策中的期望收益為

ve-C（e）（13）

若存在某一種平衡的工資結(jié)構(gòu)W1和W1①使得（13）最大化，即

[v-C′（e）]■=0，i=1，2（14）

這表明當(dāng)工人投入的邊際成本等于投入的邊際社會(huì)收益時(shí)（v＝C′（e）），對(duì)于國有企業(yè)采用晉升錦標(biāo)賽機(jī)制是有效率的。

五、基本模型的補(bǔ)充

上述關(guān)于國有企業(yè)在晉升錦標(biāo)賽機(jī)制下是有效率的，是基于幾個(gè)嚴(yán)格的假設(shè)：（1）模型中假定工人的所有努力投入都用于生產(chǎn)，這是一種理想的情況。工人的努力也可能用來降低對(duì)手的產(chǎn)出。如果工人的產(chǎn)量無法客觀地衡量，工人就會(huì)付出努力去影響國有企業(yè)的決策來獲得更高的產(chǎn)量。（2）模型中假設(shè)工人的能力都是同質(zhì)的，但在招聘過程中企業(yè)往往無法確定工人的能力，盡管受教育年限可以作為篩選工人能力的信號(hào)，相同教育年限下工人能力往往也并不是同質(zhì)的。不同能力工人在一起競(jìng)爭(zhēng)會(huì)造成工人的逆向選擇：對(duì)于能力足夠高的工人，哪怕偷懶仍然能夠得到晉升；對(duì)于能力低的工人，可能無論如何努力都得不到晉升；這種情況下高能力和低能力的工人都不會(huì)付出努力。這顯然并不符合企業(yè)的期望，企業(yè)期望所有工人都付出符合自身能力的努力水平。企業(yè)可以通過多輪錦標(biāo)賽來獲取工人的能力信息，在多次錦標(biāo)賽中，中等能力的工人通過努力得到的產(chǎn)出可能高于高能力的偷懶工人，從而激勵(lì)高能力員工付出努力，而企業(yè)也可以從多輪比賽中獲得工人的能力信息從而設(shè)定最低的產(chǎn)出門檻來保障低能力員工付出符合他們能力的努力。（3）模型中假設(shè)的單任務(wù)晉升錦標(biāo)賽模型，在企業(yè)生產(chǎn)中，工人需要面臨多任務(wù)的考察，比如生產(chǎn)能力和管理能力，很顯然，生產(chǎn)能力和管理能力不具有替代性，生產(chǎn)能力高但管理能力可能弱，當(dāng)兩種能力本身替代性弱的情況下，要么分開進(jìn)行錦標(biāo)賽競(jìng)爭(zhēng)，把獎(jiǎng)勵(lì)和晉升分開；要么在招聘中獲得更多關(guān)于工人能力的信息，對(duì)不同能力使用不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

晉升錦標(biāo)賽機(jī)制是否有效率的關(guān)鍵是相對(duì)績(jī)效的衡量，也就是對(duì)于工人產(chǎn)量的衡量。私有企業(yè)相對(duì)于國有企業(yè)，股東數(shù)量更少（國有企業(yè)的股東相當(dāng)于全體人民），并且可以隨時(shí)退出企業(yè)或者解雇工人（國有企業(yè)則不能）來懲罰員工的負(fù)外部性，私有企業(yè)股東也有更大的動(dòng)力和能力來約束經(jīng)營者和工人，會(huì)偏好選擇更加客觀的市場(chǎng)和市場(chǎng)信號(hào)作為產(chǎn)出的標(biāo)準(zhǔn)，并且決策很難受到工人的影響。國有企業(yè)則不同，國有企業(yè)所在的行業(yè)和生產(chǎn)的產(chǎn)品具有公共品的屬性，因此面臨的可能是一個(gè)不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，那么市場(chǎng)的信號(hào)就無法對(duì)工人的產(chǎn)出進(jìn)行客觀的衡量，這樣就會(huì)產(chǎn)生激勵(lì)偏差，這樣的偏差就導(dǎo)致了國有企業(yè)的低效率。而如果政府代表某一利益集團(tuán)，即使存在一個(gè)有效市場(chǎng)，由于它不能代表全體股東的利益，其所選擇的信號(hào)也就無法產(chǎn)生有效的激勵(lì)來提高國有企業(yè)的效率，即使產(chǎn)出信號(hào)客觀，由于國企工人和管理者的目標(biāo)并不一致，國有企業(yè)管理者的決策也更容易受到工人的影響。

六、結(jié)語

綜上，國有企業(yè)晉升錦標(biāo)賽基本模型揭示了晉升錦標(biāo)賽制度對(duì)于企業(yè)來講是有效率的。但由于國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)和市場(chǎng)反饋信號(hào)也不夠清晰，就造成了國有企業(yè)的激勵(lì)偏差，使得國有企業(yè)效率低下。因此，為了提升國有企業(yè)的效率應(yīng)該發(fā)揮社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的作用，通過客觀可度量的市場(chǎng)信號(hào)來約束國有企業(yè)的經(jīng)營者，進(jìn)一步對(duì)工人行為進(jìn)行約束和監(jiān)督，來提高國有企業(yè)的效率。如果對(duì)于產(chǎn)出的度量足夠清晰，晉升錦標(biāo)賽機(jī)制對(duì)于國有企業(yè)來講是有效率的。

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＊本文系2022年度海南省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基地課題“東盟基礎(chǔ)教育數(shù)字化轉(zhuǎn)型及其對(duì)海南自貿(mào)港教育發(fā)展的啟示”［項(xiàng)目編號(hào)：HNSK（JD）22-35］階段性研究成果。

（作者單位：中國人民大學(xué)）