鄧嘉銘 馬長峰

摘?要：文章以一家鋼貿(mào)企業(yè)的實際經(jīng)濟業(yè)務(wù)為例，深入研究套期保值業(yè)務(wù)的會計處理與經(jīng)濟后果。文章針對同一經(jīng)營業(yè)務(wù)場景下，鋼貿(mào)企業(yè)可以選擇做出的不同會計處理方式進(jìn)行詳細(xì)說明和列示，并對比分析相應(yīng)影響，以期為鋼貿(mào)企業(yè)科學(xué)合理應(yīng)用套期會計準(zhǔn)則提供實際指導(dǎo)。筆者發(fā)現(xiàn)，鋼貿(mào)企業(yè)會計主體應(yīng)用非強制性的套期會計準(zhǔn)則能夠更好反映企業(yè)風(fēng)險管理活動實質(zhì)，從而提供更有價值信息推進(jìn)業(yè)財融合，以實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：黑色金屬；套期保值；期貨合約；會計處理；經(jīng)濟后果

中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1005-6432（2024）02-0139-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.02.035

1?引言

鋼鐵行業(yè)是重要的中游行業(yè)，上游原料以鐵礦石為主，下游需求端主要是房地產(chǎn)及基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)。越來越多的大宗商品貿(mào)易企業(yè)正踏上產(chǎn)業(yè)服務(wù)商的轉(zhuǎn)型之路。鋼鐵商貿(mào)企業(yè)（鋼貿(mào)企業(yè)）就是典型的代表[1]。鋼貿(mào)企業(yè)在與鋼廠簽署購銷合同后就將鋼廠原面臨的價格風(fēng)險承接過來，為控制風(fēng)險通常會利用期貨等衍生工具進(jìn)行套期保值[2]。會計核算上，企業(yè)既可以按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》（CAS?22），也可以選擇按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》（CAS?24）進(jìn)行會計處理。

文章站在鋼貿(mào)企業(yè)的角度，對在實際業(yè)務(wù)場景下應(yīng)用套期會計展開詳細(xì)討論與分析，并深入對比不同會計處理方法及經(jīng)濟后果，以期為鋼貿(mào)企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展提供幫助。

2?商業(yè)問題描述

2021年年底，華東某鋼廠擔(dān)心2022年年初原材料價格可能上漲，同時鋼鐵市價可能下降，導(dǎo)致鋼廠的生產(chǎn)利潤可能會下降，因此希望對4萬噸的螺紋鋼進(jìn)行套保，提前鎖定利潤。結(jié)合生產(chǎn)的配比（數(shù)量配比：1?噸螺紋鋼，對應(yīng)?1.65?噸鐵礦石和?0.45?噸焦炭），鋼廠與某一鋼貿(mào)企業(yè)簽訂了均在2022年5月履行的兩項采購合同及一項銷售合同，具體為鋼貿(mào)企業(yè)以530元/噸銷售給鋼廠6.6萬噸鐵礦石，2150元/噸銷售給鋼廠1.8萬噸焦炭，同時鋼貿(mào)企業(yè)以4154元/噸從鋼廠采購螺紋鋼4萬噸。鋼貿(mào)企業(yè)選擇利用相應(yīng)期貨合約來對尚未確認(rèn)的確定承諾進(jìn)行套期保值，具體為買入鐵礦石合約660手，買入焦炭合約180手，賣出螺紋鋼合約4000手。為舉例方便，后文用到的相關(guān)數(shù)據(jù)由作者直接假定，具體如表1所示。

3?鋼貿(mào)企業(yè)的套期會計處理

3.1?根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》處理

3.1.1?套期有效性測試

套期工具與購銷合同的標(biāo)的在品種、金額、數(shù)量、計量單位上基本一致，期貨合約的開始日期和到期時間與購銷合同的簽訂日與實際履行日也完全相同，合同標(biāo)的的價格風(fēng)險能夠單獨辨認(rèn)并可靠計量。因此判斷套期工具與被套期項目將發(fā)生能夠相互抵消的公允價值變動。該套期適用套期會計準(zhǔn)則中有關(guān)公允價值套期的規(guī)定。

3.1.2?會計處理

被套期項目為尚未確認(rèn)的確定承諾，該套保業(yè)務(wù)適用公允價值套期會計處理方法[3]。不考慮所得稅和增值稅，忽略手續(xù)費及每日無負(fù)債結(jié)算制度的影響（會計分錄單位：萬元）。

在2021年12月20日，鐵礦石期貨合約、焦炭期貨合約和螺紋鋼期貨合約在簽訂日的公允價值為0，無須進(jìn)行相關(guān)會計處理，但需編制指定文檔。

在2021年12月29日，表2反映了鋼貿(mào)企業(yè)簽訂購銷合同中的現(xiàn)貨公允價值的變動情況。表3展示的是鋼貿(mào)企業(yè)簽訂購銷合同中期貨合約公允價值的變動情況。

①?期貨合約公允價值變動情況：

借：套期損益???????????243.1

套期工具——鐵礦石期貨合約??19.8

貸：套期工具——焦炭期貨合約198.9

——螺紋鋼期貨合約???64

②?被套期項目公允價值變動情況：

借：被套期項目——焦炭銷售合同??100.8

——螺紋鋼采購合同?216

貸：被套期項目——鐵礦石銷售合同??99

套期損益217.8

在2022年1月31日至2022年5月15日的確認(rèn)套期工具和被套期項目公允價值變動的會計分錄依前類推。為簡化起見，以下為加計后的會計處理分錄：

③借：套期損益???????????1335.5

貸：套期工具——鐵礦石期貨合約323.4

——焦炭期貨合約188.1

——螺紋鋼期貨合約824

④借：被套期項目——鐵礦石銷售合同?495

——焦炭銷售合同?430.2

——螺紋鋼采購合同464

貸：套期損益?????????1389.2

在2022年5月15日，履行購銷合同，套期關(guān)系終止。

⑤?期貨合約平倉，終止確認(rèn)套期工具。

借：套期工具——鐵礦石期貨合約???303.6

——焦炭期貨合約387

——螺紋鋼期貨合約888

貸：其他貨幣資金——期貨結(jié)算保證金?????????????????????1578.6

⑥?以市價從市場采購鐵礦石和焦炭，以備交貨。

借：庫存商品——鐵礦石???????3168

——焦炭3339

貸：銀行存款??????????6507

⑦?履行購銷合同，向鋼廠售出鐵礦石和焦炭，同時確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入并結(jié)轉(zhuǎn)成本。

借：銀行存款????????????7434

貸：主營業(yè)務(wù)收入7434

⑧借：主營業(yè)務(wù)成本6507

貸：庫存商品——鐵礦石3168

——焦炭?????3339

⑨?終止確認(rèn)被套期項目，轉(zhuǎn)入主營業(yè)務(wù)成本。

借：主營業(yè)務(wù)成本???????????927

貸：被套期項目——鐵礦石銷售合同?396

——焦炭銷售合同??531

⑩?履行螺紋鋼采購合同，從鋼廠處取得螺紋鋼。

借：庫存商品——螺紋鋼???????16616

貸：銀行存款???????????16616

B11終止確認(rèn)被套期項目，轉(zhuǎn)入螺紋鋼初始確認(rèn)金額。

借：庫存商品——螺紋鋼???????680

貸：被套期項目——螺紋鋼采購合同???????????????????????680

當(dāng)日即將螺紋鋼在市場上售出，確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入同時結(jié)轉(zhuǎn)主營業(yè)務(wù)成本17296萬元?（16616+680）。

B12借：銀行存款???????????17296

貸：主營業(yè)務(wù)收入17296

B13借：主營業(yè)務(wù)成本?????????17296

貸：庫存商品——螺紋鋼17296

3.2?根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》處理

若鋼貿(mào)企業(yè)不使用套期會計準(zhǔn)則，應(yīng)按《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》的規(guī)定，將期貨合約分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)[4]。

①在2021年12月29日，期貨合約公允價值變動情況：

借：公允價值變動損益???????243.1

貸：衍生工具——期貨合約243.1

在2022年1月31日至2022年5月15日的確認(rèn)衍生工具公允價值變動的會計分錄依前類推。為簡化起見，以下為加計后的會計處理分錄：

②借：公允價值變動損益??????1335.5

貸：衍生工具——期貨合約1335.5

在2022年5月15日，履行購銷合同。

③期貨合約平倉，終止確認(rèn)衍生工具（分錄參見3.1.2節(jié)內(nèi)容的⑥）。

④采購鐵礦石和焦炭，以備交貨（分錄同3.1.2節(jié)內(nèi)容的⑦）。

⑤向鋼廠售出鐵礦石和焦炭，同時確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入并結(jié)轉(zhuǎn)成本（分錄同3.1.2節(jié)內(nèi)容的⑧）。

⑥?從鋼廠處取得螺紋鋼（分錄同3.1.2節(jié)內(nèi)容的B11），將螺紋鋼在市場上售出，確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入（分錄同3.1.2節(jié)內(nèi)容的B13），同時結(jié)轉(zhuǎn)主營業(yè)務(wù)成本16616萬元?（16616+680）。

借：主營業(yè)務(wù)成本?????????16616

貸：庫存商品——螺紋鋼16616

3.3?會計處理方式經(jīng)濟后果的對比分析

鋼貿(mào)企業(yè)分別應(yīng)用CAS?24套期會計準(zhǔn)則和CAS?22金融工具準(zhǔn)則對當(dāng)期損益的不同影響如圖1所示。CAS?24的應(yīng)用相比CAS?22起到了顯著地平抑損益不合理波動的作用。特別在2022年4月27日，鋼貿(mào)企業(yè)應(yīng)用CAS?22進(jìn)行會計處理會直接導(dǎo)致其當(dāng)期稅前利潤驟降1459.80萬元，這是僅對套期工具的公允價值變動進(jìn)行會計處理的結(jié)果?[5]。

圖1?兩種會計處理方式影響損益情況對比

4?結(jié)論

應(yīng)用套期會計準(zhǔn)則有助于反映大宗商品貿(mào)易行業(yè)鏈上會計主體風(fēng)險管理的實質(zhì)。同樣，在利用商品期貨進(jìn)行套期保值的情況下，鋼貿(mào)企業(yè)應(yīng)用套期會計準(zhǔn)則能夠避免會計錯配，減少不合理損益波動，可以有效避免在利用作為套期工具的金融衍生工具產(chǎn)生巨額虧損時，財務(wù)報表內(nèi)未進(jìn)行對沖導(dǎo)致會計信息出現(xiàn)失真的情況。

參考文獻(xiàn)：

[1]冷琳.諏議套期會計準(zhǔn)則中的疑難問題[J].財會月刊，2019（9）：83-86.

[2]田松梅.套期保值業(yè)務(wù)會計處理探討[J].財會通訊，2018（28）：71-74.

[3]袁小平，劉光軍，彭韶兵.關(guān)于套期會計準(zhǔn)則的思考[J].財會月刊，2020（1）：61-65.

[4]張宏亮，王嘉銘.新套期會計準(zhǔn)則在油氣行業(yè)的應(yīng)用和影響：以中海石油化工進(jìn)出口公司為例[J].財務(wù)與會計，2020（9）：24-27.

[5]趙桂香，顧欣.淺析新舊準(zhǔn)則下套期保值會計處理[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2020（11）：132-134.