徐文玥 曹姝

摘?要：隨著信息化和產(chǎn)業(yè)上下游緊密聯(lián)系的發(fā)展，化工企業(yè)需要優(yōu)化供應(yīng)鏈，通過創(chuàng)建更高效靈活的供應(yīng)鏈體系來滿足不斷增長的價值需求。營運(yùn)資金管理作為企業(yè)管理的重要一環(huán)，是幫助企業(yè)實現(xiàn)更多利潤的關(guān)鍵，而優(yōu)化供應(yīng)鏈?zhǔn)菐椭髽I(yè)營運(yùn)資金管理的重要一步。文章以萬華化學(xué)為例，通過采購、生產(chǎn)、銷售以及內(nèi)部外部對營運(yùn)資金管理進(jìn)行分析，亦為我國其他化工企業(yè)營運(yùn)資金的管理提供借鑒。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；營運(yùn)資金管理；化工企業(yè)

中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1005-6432（2024）02-0175-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.02.044

1?萬華化學(xué)營運(yùn)資金管理概況

1.1?萬華化學(xué)簡介

萬華化學(xué)，全稱萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司，位于山東省煙臺市，是一家全球化運(yùn)營的化工新材料公司。萬華化學(xué)的經(jīng)營理念是“化學(xué)，讓生活更美好”，通過堅持以科技創(chuàng)新為中心，堅持優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來不斷增加自身競爭力，引領(lǐng)發(fā)展美好生活。

1.2?萬華化學(xué)經(jīng)營管理概況

1.2.1?采購環(huán)節(jié)

萬華化學(xué)的采購模式主要分為長約采購和綜合采用合同價、固定價、浮動價的采購模式，在原材料的采購中對于純苯和化工煤采用長約采購，通過電匯月結(jié)的方式結(jié)算。對于丙烷液化石油氣和丁烷液化石油氣則綜合采用多種采購模式，通過一單一結(jié)的方式結(jié)算。萬華化學(xué)的采購環(huán)節(jié)與上游供應(yīng)商建立了緊密高效的聯(lián)系，并且萬華化學(xué)內(nèi)部建立了緊密的信息共享系統(tǒng)，通過信息共享系統(tǒng)萬華化學(xué)的采購環(huán)節(jié)根據(jù)生產(chǎn)數(shù)量和銷售數(shù)量動態(tài)靈活地調(diào)整采購數(shù)量。

1.2.2?生產(chǎn)環(huán)節(jié)

萬華化學(xué)的生產(chǎn)管理運(yùn)營模式是總部統(tǒng)籌、屬地生產(chǎn)，通過由上到下的方式盡可能縮短生產(chǎn)流程，加快生產(chǎn)效率，減少生產(chǎn)成本，萬華化學(xué)會根據(jù)每年的經(jīng)營計劃以及采購環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)的采購計劃和銷售計劃制訂每個月的生產(chǎn)目標(biāo)，并根據(jù)市場需求和企業(yè)內(nèi)部裝置運(yùn)行狀況盡可能進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

1.2.3?銷售環(huán)節(jié)

萬華化學(xué)的主營業(yè)務(wù)是化工和精細(xì)化學(xué)品，以及新材料產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，銷售產(chǎn)品的途徑主要包括直銷和經(jīng)銷兩種。其中，直銷所占的比重約為80%，經(jīng)銷所占的比重約為20%。除了直銷和經(jīng)銷兩種銷售途徑外，萬華化學(xué)還會通過合理的市場化運(yùn)作進(jìn)行銷售。萬華化學(xué)同時開展線上線下兩種銷售方式，曾經(jīng)萬華化學(xué)有多種銷售業(yè)務(wù)，但經(jīng)歷了改革后只留下了其中幾項主營業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)全部舍棄。

2?萬華化學(xué)營運(yùn)資金管理分析

2.1?內(nèi)部供應(yīng)鏈營運(yùn)資金管理分析

2.1.1?采購環(huán)節(jié)

在采購環(huán)節(jié)，萬華化學(xué)堅持批量采購，以滿足需求量。此外，萬華化學(xué)建立了高效的內(nèi)部信息共享系統(tǒng)，可以精確計算出萬華化學(xué)當(dāng)前的銷售和存貨情況，萬華化學(xué)可以依據(jù)其反饋的信息制訂合理的采購計劃。

由表1可以看出，萬華化學(xué)2019—2021年的采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期一直為負(fù)數(shù)，這表明萬華化學(xué)三年間采購方面的營運(yùn)資金大部分不是來源于自身的流動資金，而是依靠流動負(fù)債來運(yùn)營。這是因為萬華化學(xué)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期大，應(yīng)付賬款數(shù)額一直過大，而預(yù)付賬款的金額一直很小，這說明萬華化學(xué)存在大量未付給上游供應(yīng)商的貨款，雖然這項舉措可以增加萬華化學(xué)的資金數(shù)量，但如果萬華化學(xué)無法按時償還應(yīng)付賬款，萬華化學(xué)將會面臨巨大的償債壓力，償債能力風(fēng)險也會隨之增加。萬華化學(xué)的采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期雖然為負(fù)數(shù)，絕對值卻在逐漸減小，說明實行供應(yīng)鏈優(yōu)化后萬華化學(xué)采購環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度相較于以前變快。

2.1.2?生產(chǎn)環(huán)節(jié)

在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，萬華化學(xué)通過對過去銷售情況的分析和對未來銷售情況的預(yù)測，在當(dāng)前提前制定不同時期的合理的生產(chǎn)規(guī)劃，并及時觀測生產(chǎn)情況和銷售情況，根據(jù)實時情況及時調(diào)整當(dāng)前的生產(chǎn)規(guī)劃以實現(xiàn)營運(yùn)資金管理優(yōu)化。

由表2可以看出，萬華化學(xué)2019—2021年的生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期一直為正數(shù)，且營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期時間不長，處于正常資金周轉(zhuǎn)期范圍內(nèi)，這表明萬華化學(xué)的營運(yùn)資金流程效率和利用效率很高，一般不會在生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)營運(yùn)資金滯留或者營運(yùn)資金浪費的情況，萬華化學(xué)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)對營運(yùn)資金的管理效率高也進(jìn)一步反映了萬華化學(xué)內(nèi)部控制良好，內(nèi)部管理得當(dāng)，萬華化學(xué)對外的企業(yè)形象良好，信用良好。但萬華化學(xué)這三年間的生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)逐漸增加，說明這三年間萬華化學(xué)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度逐年變慢，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對生產(chǎn)環(huán)節(jié)的管理，繼續(xù)加速生產(chǎn)環(huán)節(jié)資金的周轉(zhuǎn)效率和利用效率?？傮w來看萬華化學(xué)對供應(yīng)鏈的優(yōu)化提高了生產(chǎn)環(huán)節(jié)的運(yùn)行效率。

2.1.3?銷售環(huán)節(jié)

在銷售環(huán)節(jié)，萬華化學(xué)主要堅持直銷和經(jīng)銷兩種銷售途徑，直銷部分約占80%，經(jīng)銷部分約占20%，并通過線下銷售與線上銷售相結(jié)合的方式銷售產(chǎn)品，且萬華化學(xué)曾經(jīng)對眾多銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)?shù)母闹?，最后只留下了王牌主營業(yè)務(wù)MDI，其余業(yè)務(wù)全部舍棄剝離，通過這種方式增加主營業(yè)務(wù)收入，增加銷售量。

由表3可以看出，萬華化學(xué)2019—2021年的銷售環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期一直為正數(shù)，且變化趨勢是先增大后減小，這是因為萬華化學(xué)在2020年和2021年疫情期間遭遇疫情的影響，線下銷售受到了影響，在采購計劃和生產(chǎn)計劃不變的情況下，導(dǎo)致積存的成品存貨數(shù)量大幅度上升。同時受到疫情影響，萬華化學(xué)的線上銷售業(yè)務(wù)取得了巨大進(jìn)展，所以應(yīng)收賬款數(shù)量也在逐年增加。2021年疫情情況較2020年略微緩和，萬華化學(xué)的銷售量大幅度增加，同時因為萬華化學(xué)在不斷優(yōu)化供應(yīng)鏈，在優(yōu)化供應(yīng)鏈后提高了銷售環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)效率，但萬華化學(xué)產(chǎn)品的銷售數(shù)量依舊無法趕上生產(chǎn)數(shù)量，銷售計劃、采購計劃和生產(chǎn)計劃不能完美契合，因此2021年相較于2020年萬華化學(xué)的成品存貨增加，且應(yīng)收賬款數(shù)量也大幅度增加。

2.2?外部供應(yīng)鏈營運(yùn)資金管理分析

2.2.1?上游供應(yīng)商

萬華化學(xué)與同行業(yè)各個企業(yè)聯(lián)系緊密，互相合作，既可以和各個供應(yīng)商長久合作，又可以有效降低采購環(huán)節(jié)的成本花費，增加對采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的利用效率。其中，萬華化學(xué)2019—2021年關(guān)于前五名供應(yīng)商的采購額占萬華化學(xué)年度采購總額分別是18.39%、18.89%和18.76%，但是三年間供應(yīng)商的采購額分別是88.22億元、97.74億元和223.50億元，三年間萬華化學(xué)對供應(yīng)商的采購額大幅度增加但采購額占年度采購總額的比例不變，這說明萬華化學(xué)2019—2021年間的總采購額也在不斷上升，并且三年間萬華化學(xué)采購環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金逐年增加，萬華化學(xué)和供應(yīng)商的供給關(guān)系非常穩(wěn)定且關(guān)系良好，三年間沒有發(fā)生太大變化。

萬華化學(xué)2019—2021年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率分別為7.73、6.43和10.33，可以看出萬華化學(xué)在進(jìn)行供應(yīng)鏈優(yōu)化后營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)能力逐漸提升，萬華化學(xué)從供貨商那里獲得的資金越來越多，從而導(dǎo)致萬華化學(xué)對外獲得更多的應(yīng)付賬款來維持生產(chǎn)經(jīng)營的運(yùn)轉(zhuǎn)，但萬華化學(xué)需要注意對外獲得的應(yīng)付賬款的數(shù)量和償還時間，以免因無法及時償還應(yīng)付賬款造成企業(yè)信用等級下降。

2.2.2?下游客戶

萬華化學(xué)有穩(wěn)定的客戶群體，并且可以與客戶群體保持緊密長久的聯(lián)系，這可以有效降低萬華化學(xué)銷售環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金的花費，可以有效節(jié)約銷售環(huán)節(jié)的成本，增加營運(yùn)資金的利用效率。其中，萬華化學(xué)2019—2021年前五名客戶的銷售額占萬華化學(xué)年度銷售總額分別是5.98%、7.37%和6.21%，總體來看變化幅度不大。但是三年間萬華化學(xué)前五名主要客戶的銷售額分別是40.68億元、54.09億元和90.33億元，三年間銷售額大幅度增加，但銷售額占年度銷售總額的比例基本不變，這說明萬華化學(xué)2019—2021年的總銷售額也在不斷上升，并且銷售環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金逐年增加，萬華化學(xué)和客戶的關(guān)系非常穩(wěn)定。

萬華化學(xué)2019—2021年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為7.64、13.67和19.46，可以看出萬華化學(xué)在進(jìn)行供應(yīng)鏈優(yōu)化后資金周轉(zhuǎn)能力逐漸提升，營運(yùn)資金收回速度變快，這是因為受到疫情的影響，萬華化學(xué)采取了緊縮的財務(wù)政策，縮小了銷售規(guī)模，這樣可以有效避免企業(yè)資金無法及時收回甚至變成壞賬的風(fēng)險。

3?萬華化學(xué)營運(yùn)資金管理存在的問題

3.1?采購環(huán)節(jié)應(yīng)付賬款過多

萬華化學(xué)采購環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金主要是通過對外獲取債務(wù)的方式獲得，雖然表明萬華化學(xué)目前的營運(yùn)資金管理狀況良好，但是通過債務(wù)獲得采購環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金同樣存在風(fēng)險，這樣可能會導(dǎo)致采購環(huán)節(jié)出現(xiàn)應(yīng)付賬款過多的情況。如果萬華化學(xué)無法及時還清應(yīng)付賬款，萬華化學(xué)將會面臨自身信譽(yù)受損的情況，導(dǎo)致萬華化學(xué)喪失原先供應(yīng)商的信任，失去與供應(yīng)商的合作，萬華化學(xué)自身也會受到巨大沖擊，甚至面臨破產(chǎn)清算的危險，這會對萬華化學(xué)的生產(chǎn)經(jīng)營造成巨大的威脅。

3.2?生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期增加

萬華化學(xué)2019—2021年生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期為正且逐年增加，這說明萬華化學(xué)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金回收速度相較于往年變慢，這是因為萬華化學(xué)三年間的在產(chǎn)品存貨和其他應(yīng)收款大幅度增加。

由于萬華化學(xué)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)積壓了過多存貨，以及生產(chǎn)環(huán)節(jié)缺乏科學(xué)全面系統(tǒng)的財務(wù)管理體系，生產(chǎn)環(huán)節(jié)的管理模式不夠高效靈活，這都導(dǎo)致其他應(yīng)收款逐年增加，因此萬華化學(xué)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)計劃存在不合理之處，萬華化學(xué)目前生產(chǎn)環(huán)節(jié)的管理模式急需改革成動態(tài)靈活的生產(chǎn)管理模式。

3.3?銷售環(huán)節(jié)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低

雖然萬華化學(xué)三年間的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年上升，但是萬華化學(xué)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依舊較低，這是因為萬華化學(xué)銷售環(huán)節(jié)的資金收回的效率較低，銷售環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度變慢，進(jìn)而導(dǎo)致萬華化學(xué)銷售的營運(yùn)資金無法及時收回，如果這些營運(yùn)資金一直無法收回就有可能形成壞賬，如果萬華化學(xué)的壞賬金額過大，有可能會導(dǎo)致萬華化學(xué)的資金鏈斷裂，進(jìn)而嚴(yán)重影響萬華化學(xué)長久的運(yùn)營和發(fā)展。

萬華化學(xué)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低還會導(dǎo)致萬華化學(xué)日常生產(chǎn)經(jīng)營用的營運(yùn)資金需要借助外部借款和負(fù)債，這些都會對萬華化學(xué)的經(jīng)營造成不利影響。

3.4??各個流程存貨周轉(zhuǎn)率不高

萬華化學(xué)三年間的采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)的存貨周轉(zhuǎn)率都處于偏低的水平，這是因為萬華化學(xué)的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)存在一定的問題，雖然萬華化學(xué)優(yōu)化供應(yīng)鏈后已經(jīng)將采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)緊密地聯(lián)系在一起，但是萬華化學(xué)制訂的生產(chǎn)計劃依舊和銷售計劃不匹配，生產(chǎn)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)量大于銷售環(huán)節(jié)的銷售量，造成采購環(huán)節(jié)材料存貨大量增加，生產(chǎn)環(huán)節(jié)在產(chǎn)品存貨大量增加，銷售環(huán)節(jié)成品存貨大量增加，進(jìn)而導(dǎo)致整體存貨部分積壓的問題，以及庫存管理不善出現(xiàn)的損耗滯銷問題，導(dǎo)致整體供應(yīng)鏈下存貨周轉(zhuǎn)率不高。

4?萬華化學(xué)營運(yùn)資金管理優(yōu)化對策

4.1?采購環(huán)節(jié)加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理

萬華化學(xué)應(yīng)當(dāng)考慮到無法及時償還應(yīng)付賬款的后果，在采購環(huán)節(jié)的營運(yùn)資金中增加自身流動資產(chǎn)的使用占比，及時償還應(yīng)付賬款，在平時的生產(chǎn)經(jīng)營中增加自身流動資產(chǎn)的使用，在減少使用應(yīng)付賬款的同時增加自身流動資產(chǎn)的使用，保證采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的數(shù)量不會減少。

同時，萬華化學(xué)應(yīng)當(dāng)建立全面的應(yīng)付賬款管理制度，在周期內(nèi)合理利用已有應(yīng)付賬款，及時償還應(yīng)付賬款，并提前計提準(zhǔn)備金以防出現(xiàn)無法按時償還應(yīng)付賬款的情況，萬華化學(xué)還應(yīng)促進(jìn)應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)，加速采購環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，避免影響企業(yè)信譽(yù)以及企業(yè)生產(chǎn)過程。

4.2?生產(chǎn)環(huán)節(jié)優(yōu)化生產(chǎn)工藝流程

萬華化學(xué)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化生產(chǎn)工藝流程，減少生產(chǎn)環(huán)節(jié)在產(chǎn)品的存貨數(shù)量，加速在產(chǎn)品存貨的流轉(zhuǎn)速度，同時萬華化學(xué)應(yīng)當(dāng)在生產(chǎn)環(huán)節(jié)建立完整高效的生產(chǎn)系統(tǒng)，通過發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)過程中導(dǎo)致成本增加的不合理環(huán)節(jié)，并對其進(jìn)行優(yōu)化改善，減少生產(chǎn)過程中存在的成本浪費現(xiàn)象，從而達(dá)到降低生產(chǎn)成本、實現(xiàn)利潤增加的效果。

萬華化學(xué)還應(yīng)建立全面高效的生產(chǎn)監(jiān)督體系，動態(tài)監(jiān)管生產(chǎn)車間的各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)，指出其中不合理或者造成資源浪費的地方并進(jìn)行優(yōu)化管理，從而實現(xiàn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)動態(tài)監(jiān)管，避免造成資源浪費，實現(xiàn)資源最大化利用。

4.3?銷售環(huán)節(jié)降低應(yīng)收賬款占比

萬華化學(xué)應(yīng)收賬款占銷售環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的比例較高，這容易導(dǎo)致萬華化學(xué)無法及時收回應(yīng)收賬款，致使應(yīng)收賬款形成壞賬甚至無法收回，從而影響萬華化學(xué)的銷售流程，甚至進(jìn)一步影響采購、生產(chǎn)流程，因此萬華化學(xué)應(yīng)減少應(yīng)收賬款占銷售環(huán)節(jié)營運(yùn)資金的比例，并通過篩選客戶的方式，保留信用等級高的客戶作為重點客戶，并加強(qiáng)對整個客戶群體的管理和監(jiān)督，如果客戶到期沒有及時償還全部應(yīng)收款項，萬華化學(xué)應(yīng)當(dāng)采取及時催收的做法，保證盡可能多的收回應(yīng)收款項并及時提取壞賬準(zhǔn)備，以防應(yīng)收賬款無法收回變成壞賬。

4.4?各個環(huán)節(jié)改進(jìn)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)

萬華化學(xué)應(yīng)當(dāng)從整體出發(fā)，密切關(guān)注供應(yīng)鏈上中下游的進(jìn)度，具體改進(jìn)各個環(huán)節(jié)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)和流程，使供應(yīng)鏈的各個部分可以更高效及時的溝通聯(lián)系，通過改進(jìn)采購、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)，減少材料存貨、在產(chǎn)品存貨和產(chǎn)品存貨的數(shù)量，通過保持適量的生產(chǎn)量和增加的銷售量，從而達(dá)到減少庫存堆積的問題。萬華化學(xué)應(yīng)加強(qiáng)銷售力度，精簡生產(chǎn)計劃，優(yōu)化采購策略，從而達(dá)到加強(qiáng)萬華化學(xué)庫存管理的目的，通過這些優(yōu)化措施提升供應(yīng)鏈的存貨周轉(zhuǎn)速度，減少庫存的積壓，這些都有利于萬華化學(xué)自身營運(yùn)資金管理。

5?結(jié)論與啟示

當(dāng)今時代營運(yùn)資金管理對于企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，從供應(yīng)鏈視角進(jìn)行營運(yùn)資金優(yōu)化管理對于企業(yè)的盈利和發(fā)展也具有重大意義。企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重持續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)供應(yīng)鏈中的采購、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)緊密相連，幫助企業(yè)在遇到相似的情況時可以及時做出合理的生產(chǎn)經(jīng)營決策并且有效降低成本，提高營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)效率和利用效率，防止出現(xiàn)存貨的積壓或者因管理不善造成的資源浪費。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的管理，確保應(yīng)收賬款可以及時收回，應(yīng)付賬款可以及時償還，避免企業(yè)的資金鏈和信譽(yù)受到影響。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與上下游的合作，與供應(yīng)商和客戶保持良好合作關(guān)系以達(dá)成長久的發(fā)展。

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