夏明

關(guān)鍵詞：制造業(yè);對(duì)外直接投資;逆向技術(shù)溢出;吸收能力

中圖分類號(hào)：F062. 9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-3890（2024）03-0075-09

一、引言與文獻(xiàn)綜述

目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于對(duì)外直接投資（ODI）逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證研究結(jié)論并未完全一致，究其原因，逆向技術(shù)溢出的實(shí)現(xiàn)取決于能否有效吸收海外轉(zhuǎn)移來(lái)的先進(jìn)技術(shù)[1] 。因此，關(guān)于吸收能力的研究成為ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)研究中最熱議的主題之一。

國(guó)內(nèi)外關(guān)于吸收能力如何影響ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的研究主要在于兩個(gè)方面：一方面，學(xué)者著眼于地區(qū)或國(guó)家層面選取一些重要的吸收能力指標(biāo)進(jìn)行研究，但得出的結(jié)論不完全相同。Herzer[2] 研究發(fā)現(xiàn)對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，母國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)負(fù)向影響ODI 逆向技術(shù)溢出，而人力資本、金融發(fā)展與貿(mào)易開(kāi)放度卻無(wú)顯著影響。陳巖[3] 基于省級(jí)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)取決于企業(yè)所在省市的吸收能力，進(jìn)一步分析認(rèn)為技術(shù)差距過(guò)大、人力資本不足、經(jīng)濟(jì)開(kāi)放度提高以及金融發(fā)展水平不高會(huì)對(duì)技術(shù)吸收產(chǎn)生不利。霍忻[4] 研究認(rèn)為提高人力資本水平和研發(fā)投入，縮小技術(shù)差距，能提高我國(guó)ODI 逆向技術(shù)溢出的吸收能力。于立宏等[5]研究發(fā)現(xiàn)人力資本對(duì)綠地投資的創(chuàng)新溢出效應(yīng)具有正向調(diào)節(jié)作用。樸英愛(ài)等[6] 研究發(fā)現(xiàn)研發(fā)強(qiáng)度、人力資本、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、技術(shù)差距、對(duì)外開(kāi)放水平等表征母國(guó)吸收能力的影響因素能顯著增強(qiáng)逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。另一方面，有些學(xué)者認(rèn)識(shí)到之所以不同研究結(jié)論之間存在差異，有可能是各項(xiàng)吸收能力指標(biāo)在影響ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)時(shí)存在前提條件。這些學(xué)者利用地區(qū)或國(guó)家數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)人力資本、研發(fā)投入、技術(shù)差距、金融發(fā)展、經(jīng)濟(jì)開(kāi)放度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施等吸收能力指標(biāo)確實(shí)存在影響ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的“ 門檻”條件[7-11] 。

縱觀國(guó)內(nèi)外研究，多數(shù)著眼于國(guó)家或地區(qū)的宏觀層面吸收能力，通過(guò)構(gòu)建相關(guān)吸收能力衡量指標(biāo)，研究宏觀層面吸收能力對(duì)于整個(gè)國(guó)家或地區(qū)的ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。但是，源于企業(yè)微觀層面的ODI 最終對(duì)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)宏觀層面的技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生影響，需經(jīng)由行業(yè)這一中觀層面。因此，僅僅研究宏觀層面吸收能力還不足以全面和深入地探討ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響因素，還需補(bǔ)充以中觀層面即行業(yè)層面吸收能力的研究，然而，目前鮮有關(guān)于行業(yè)層面吸收能力的研究。另外，已有研究也證實(shí)吸收能力對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響可能存在作用“門檻”，要進(jìn)一步考察宏觀層面吸收能力指標(biāo)的作用“門檻”，需要從行業(yè)層面來(lái)分析。有鑒于此，本文試圖從我國(guó)制造業(yè)及其細(xì)分行業(yè)角度，研究行業(yè)層面吸收能力對(duì)于制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。

相較于已有研究，本文的邊際貢獻(xiàn)之處在于：（1）針對(duì)目前鮮有關(guān)于行業(yè)層面吸收能力的研究，試圖從我國(guó)制造業(yè)及其細(xì)分行業(yè)角度，研究行業(yè)層面吸收能力對(duì)于ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響，這是對(duì)已有研究的有益補(bǔ)充;（2）依據(jù)一定原則，構(gòu)建了一系列體現(xiàn)行業(yè)特性的行業(yè)層面吸收能力指標(biāo);（3）基于門檻模型，分析行業(yè)層面吸收能力影響制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的門檻條件。

二、行業(yè)層面吸收能力指標(biāo)構(gòu)建

對(duì)于吸收能力如何影響ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者都作過(guò)一些有益的研究，歸納起來(lái)，學(xué)者多從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、研發(fā)投入、人力資本、基礎(chǔ)設(shè)施、金融發(fā)展水平和制度環(huán)境等方面構(gòu)建吸收能力指標(biāo)進(jìn)行研究。由于已有研究多數(shù)是基于國(guó)家、地區(qū)或省際層面進(jìn)行的，因此這些吸收能力指標(biāo)是宏觀性的、區(qū)域性的，難以反映具體行業(yè)的特征，所得結(jié)論難以針對(duì)性地指導(dǎo)具體行業(yè)的發(fā)展。本文從行業(yè)層面分析吸收能力對(duì)于ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)具有怎樣的影響，因此在構(gòu)建吸收能力指標(biāo)時(shí)相應(yīng)的就要結(jié)合行業(yè)特性來(lái)考慮。

本文從制造業(yè)細(xì)分行業(yè)層面分析吸收能力對(duì)于制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出的影響。對(duì)于行業(yè)樣本的選擇，根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合我國(guó)歷年《對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》、各類統(tǒng)計(jì)年鑒等相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)有些行業(yè)進(jìn)行合并或口徑調(diào)整①。同時(shí)，本文還結(jié)合OECD 行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)將制造業(yè)按技術(shù)水平高低進(jìn)一步劃分為低技術(shù)產(chǎn)業(yè)、中低技術(shù)產(chǎn)業(yè)、中高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)四大類②。

（一）指標(biāo)構(gòu)建

本文對(duì)制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出吸收能力指標(biāo)的構(gòu)建從兩個(gè)方面來(lái)考慮：

一是從現(xiàn)有研究中選取能用于分析具體行業(yè)吸收能力的指標(biāo)，排除不能很好反映行業(yè)特性的宏觀性、區(qū)域性指標(biāo)，如基礎(chǔ)設(shè)施、金融發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等。這些吸收能力指標(biāo)雖然對(duì)行業(yè)的發(fā)展有間接影響，但難以反映行業(yè)本身的特性，因此予以舍棄。

二是指標(biāo)需能反映行業(yè)特性。除了行業(yè)本身的資本狀況、財(cái)務(wù)狀況和信息化裝備水平等之外，考慮產(chǎn)業(yè)集群因其帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)和網(wǎng)絡(luò)外部性而對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生影響，本文選取能反映產(chǎn)業(yè)集群狀況和特征的相關(guān)指標(biāo)作為行業(yè)吸收能力的一個(gè)衡量指標(biāo)。同時(shí)，考慮行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)行業(yè)各方面的發(fā)展有著重要的影響，本文還選取能反映行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征的指標(biāo)作為行業(yè)吸收能力的一個(gè)衡量指標(biāo)。

基于以上原則，本文最終所構(gòu)建的行業(yè)層面吸收能力指標(biāo)如表1 所示。

表1 中的行業(yè)吸收能力指標(biāo)總共有七個(gè)，其中兩個(gè)是常規(guī)性指標(biāo)，也就是將已有研究中經(jīng)常使用的指標(biāo)應(yīng)用到行業(yè)層面，包括行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度和行業(yè)人力資本水平，分別從技術(shù)研發(fā)投入和人力資源兩個(gè)維度來(lái)衡量吸收能力。其余指標(biāo)是反映行業(yè)特性的指標(biāo)，包括產(chǎn)業(yè)集聚度和市場(chǎng)集中度，分別從產(chǎn)業(yè)集群和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)兩個(gè)角度來(lái)衡量吸收能力，同時(shí)還有行業(yè)獲利能力、行業(yè)資本密集度和行業(yè)信息化水平，這些也會(huì)影響到行業(yè)對(duì)技術(shù)的吸收消化。

（二）理論邏輯

行業(yè)吸收能力對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)有著重要的影響。（1）行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度。行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度體現(xiàn)了行業(yè)對(duì)于技術(shù)研發(fā)的倚重，也能一定程度上反映該行業(yè)的技術(shù)層次。一般而言，研發(fā)強(qiáng)度越高的行業(yè)其技術(shù)層次也越高，研發(fā)強(qiáng)度對(duì)于行業(yè)本身的技術(shù)水平有重要影響。這會(huì)影響到行業(yè)的技術(shù)吸收能力。（2）行業(yè)人力資本水平。技術(shù)吸收很大程度上是依靠行業(yè)中各類科技活動(dòng)人員來(lái)進(jìn)行的，包括研發(fā)人員在內(nèi)的科技活動(dòng)人員對(duì)于技術(shù)的研發(fā)、傳播和應(yīng)用等會(huì)直接影響到對(duì)技術(shù)的吸收能力。（3）產(chǎn)業(yè)集聚度，用來(lái)反映產(chǎn)業(yè)集群狀況。產(chǎn)業(yè)集群因其帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)、協(xié)同性和網(wǎng)絡(luò)外部性而對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。某個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集聚度越高，說(shuō)明該行業(yè)中有越多的企業(yè)加入到產(chǎn)業(yè)集群中來(lái)，這越有利于該行業(yè)的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新和技術(shù)消化吸收。當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)在空間上的過(guò)度集聚也會(huì)使得集聚成本迅速攀升從而導(dǎo)致集聚不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，因此可能存在某個(gè)門檻。（4）市場(chǎng)集中度，反映行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是產(chǎn)業(yè)組織學(xué)里的一個(gè)重要內(nèi)容，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)于行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)狀況有著不可忽視的影響，而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)則會(huì)影響到企業(yè)和行業(yè)方方面面的行為，進(jìn)而影響到企業(yè)生產(chǎn)效率和行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步狀況等。（5）行業(yè)獲利能力。對(duì)先進(jìn)技術(shù)、先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)的吸收利用，對(duì)高層次人才的引進(jìn)和培育，需要資金的支持。（6）行業(yè)資本密集度。行業(yè)的技術(shù)研發(fā)、改造和引進(jìn)吸收，以及各類技術(shù)工程的實(shí)施可能會(huì)受到資本密集度的影響。（7）行業(yè)信息化水平。行業(yè)生產(chǎn)率、對(duì)技術(shù)的吸收消化、行業(yè)內(nèi)技術(shù)信息共享和交流、行業(yè)間協(xié)作效率，會(huì)受到行業(yè)信息化水平的影響。

三、行業(yè)層面吸收能力指標(biāo)測(cè)度

本文指標(biāo)數(shù)據(jù)的時(shí)間范圍為2003年至2020年。

一是行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度。行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度是通過(guò)各行業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出與各行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之比來(lái)計(jì)算。根據(jù)《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》等相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算得到我國(guó)制造業(yè)各行業(yè)歷年研發(fā)強(qiáng)度。

二是行業(yè)人力資本水平。采用行業(yè)科技活動(dòng)人員占勞動(dòng)者比重來(lái)作為衡量行業(yè)人力資本水平的指標(biāo)。根據(jù)《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》等相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算得到我國(guó)制造業(yè)各行業(yè)歷年人力資本水平。

根據(jù)《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)以及具體企業(yè)的官方數(shù)據(jù)等相關(guān)數(shù)據(jù)，測(cè)算我國(guó)制造業(yè)各行業(yè)歷年市場(chǎng)集中度。

五是行業(yè)獲利能力，用行業(yè)人均利潤(rùn)表示。各年數(shù)據(jù)均以2003 年為基期采用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒計(jì)算我國(guó)制造業(yè)各行業(yè)歷年人均利潤(rùn)。

六是行業(yè)資本密集度，用行業(yè)人均固定資本表示。各年數(shù)據(jù)均以2003 年為基期采用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒計(jì)算我國(guó)制造業(yè)各行業(yè)歷年人均固定資本。

七是行業(yè)信息化水平。參考有關(guān)研究，從行業(yè)微電子控制經(jīng)費(fèi)（y₁）、行業(yè)中的科學(xué)家和工程師數(shù)量（y₂）以及行業(yè)科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)總額（y₃）這幾個(gè)方面來(lái)測(cè)度我國(guó)制造業(yè)各行業(yè)信息化水平。相關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)自于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》，并以2003 年為基期用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行了平減。

本文采用算術(shù)平均法計(jì)算行業(yè)信息化水平，先對(duì)每一個(gè)觀測(cè)樣本作歸一化處理，由于數(shù)值過(guò)小，因此乘以100。

四、行業(yè)層面吸收能力影響ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的實(shí)證檢驗(yàn)

國(guó)內(nèi)外學(xué)者通常采用國(guó)際研發(fā)溢出模型（CH-L-P）對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。本文在該模型基礎(chǔ)上通過(guò)構(gòu)建行業(yè)層面吸收能力指標(biāo)與特定變量的交乘項(xiàng)來(lái)分析行業(yè)層面吸收能力對(duì)于制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。

（三）檢驗(yàn)結(jié)果與分析

經(jīng)平穩(wěn)性檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)，各變量都是一階單整的，模型中各變量間存在協(xié)整關(guān)系。經(jīng)F 檢驗(yàn)和Hausman 檢驗(yàn)，最終選擇固定效應(yīng)模型。另外，以解釋變量的滯后一期作為工具變量進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)內(nèi)生性在統(tǒng)計(jì)上不顯著。

1. 制造業(yè)總體回歸與穩(wěn)健性檢驗(yàn)。通過(guò)對(duì)包含不同吸收能力指標(biāo)的模型進(jìn)行回歸，得到各種吸收能力指標(biāo)對(duì)制造業(yè)總體的ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響，回歸結(jié)果見(jiàn)表4。

從制造業(yè)總體回歸結(jié)果中可以看出，除了產(chǎn)業(yè)集聚度和行業(yè)資本密集度對(duì)于制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響不顯著之外，其余幾方面吸收能力均不同程度地促進(jìn)了制造業(yè)ODI 的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。其中：當(dāng)吸收能力指標(biāo)取行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度時(shí)的交乘項(xiàng)系數(shù)為0. 018，且達(dá)到1%顯著性水平，說(shuō)明研發(fā)強(qiáng)度在強(qiáng)化制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)上的作用是明顯的。行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度的增大可以提高整體制造業(yè)本身的技術(shù)能力，這為消化吸收外來(lái)先進(jìn)技術(shù)打下了自身技術(shù)基礎(chǔ)。因?yàn)槿绻夹g(shù)差距過(guò)大，技術(shù)接收方會(huì)因?yàn)槟芰Σ粔蚨鵁o(wú)法掌握;同時(shí)，對(duì)外在先進(jìn)技術(shù)的消化和吸收離不開(kāi)將先進(jìn)技術(shù)與行業(yè)本身技術(shù)特征和生產(chǎn)工序的有機(jī)結(jié)合，而高強(qiáng)度研發(fā)有時(shí)就會(huì)涉及對(duì)技術(shù)的改進(jìn)、轉(zhuǎn)化和應(yīng)用，最終會(huì)提高本行業(yè)自身技術(shù)水平，有利于吸收先進(jìn)技術(shù)。實(shí)際中，那些通過(guò)ODI 促進(jìn)自身技術(shù)進(jìn)步表現(xiàn)較好的行業(yè)和企業(yè)，往往都是研發(fā)強(qiáng)度較大的。從行業(yè)人力資本水平看，交乘項(xiàng)系數(shù)為0. 011，達(dá)到1%的顯著性水平，說(shuō)明我國(guó)制造業(yè)人力資本水平對(duì)增強(qiáng)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響是存在的。對(duì)于技術(shù)的消化吸收，離不開(kāi)高素質(zhì)的人才，技術(shù)是由人來(lái)學(xué)習(xí)和掌握的，高素質(zhì)科技人員對(duì)技術(shù)的領(lǐng)會(huì)、應(yīng)用和管理，以及科技人員之間的交流和相互學(xué)習(xí)對(duì)先進(jìn)技術(shù)的傳播和轉(zhuǎn)化具有直接的作用。從產(chǎn)業(yè)集聚度來(lái)看，我國(guó)制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)集聚并沒(méi)有對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)起到正向的作用，其原因可能在于我國(guó)制造業(yè)中不少行業(yè)目前的集聚度依然偏低，還未形成明顯的集聚效應(yīng)，以致產(chǎn)業(yè)集群的積極作用還不能真正發(fā)揮出來(lái)。另外，我國(guó)目前很多產(chǎn)業(yè)基地、產(chǎn)業(yè)園區(qū)或工業(yè)園區(qū)規(guī)劃不到位，管理不善，導(dǎo)致基地或園區(qū)內(nèi)的企業(yè)和相關(guān)組織沒(méi)有形成有效的協(xié)同。從市場(chǎng)集中度來(lái)看，行業(yè)的市場(chǎng)集中度對(duì)我國(guó)制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的發(fā)揮還是具有一定的積極作用，雖然影響較小，交乘項(xiàng)系數(shù)只有0. 005，但通過(guò)了10%的顯著性水平。市場(chǎng)集中度的提高會(huì)有利于行業(yè)中資源的集中和整合，進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)龍頭企業(yè)在帶動(dòng)本行業(yè)技術(shù)進(jìn)步方面的作用。行業(yè)人均利潤(rùn)對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)有明顯的正向調(diào)節(jié)作用，獲利能力能為技術(shù)吸收、人才培育和引進(jìn)提供財(cái)力支持。行業(yè)資本密集度對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出的影響不明顯，這與技術(shù)研發(fā)、知識(shí)信息的吸收消化對(duì)智力和技術(shù)基礎(chǔ)的依賴較大，而對(duì)固定資本的依賴較小有關(guān)。行業(yè)信息化水平顯著地增強(qiáng)了逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，信息化水平的提高對(duì)技術(shù)交流、各類技術(shù)信息的共享和協(xié)同創(chuàng)新等具有重要作用。

2. 制造業(yè)各層次行業(yè)回歸。為進(jìn)一步分析吸收能力對(duì)制造業(yè)不同層次行業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響，對(duì)制造業(yè)各層次行業(yè)回歸，結(jié)果如表6所示。

從低技術(shù)行業(yè)看，除了行業(yè)信息化對(duì)逆向技術(shù)溢出有正向促進(jìn)作用，其他吸收能力均無(wú)顯著影響。低技術(shù)行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度偏低、人力資本水平偏低，不利于對(duì)先進(jìn)技術(shù)的吸收。產(chǎn)業(yè)集聚度低，無(wú)法通過(guò)集群效應(yīng)促進(jìn)技術(shù)吸收。進(jìn)入門檻低，市場(chǎng)集中度低，存在過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)缺乏龍頭企業(yè)的創(chuàng)新引領(lǐng)。不重視將企業(yè)盈余用于創(chuàng)新，獲利能力的提高并未促進(jìn)技術(shù)吸收。低技術(shù)行業(yè)不少依賴于自然資源，很多固定資本具有資源屬性，資本密集度的提高難以促進(jìn)技術(shù)吸收。

從中低技術(shù)行業(yè)看，我國(guó)石油、非金屬、金屬工業(yè)加大研發(fā)強(qiáng)度、提高人力資本水平、提高信息化水平均有利于其吸收海外先進(jìn)技術(shù)。在一定范圍內(nèi)的市場(chǎng)集中度提高也有利于技術(shù)吸收，表明行業(yè)龍頭起到了一定的引領(lǐng)創(chuàng)新作用。但中低技術(shù)行業(yè)集聚度低，未能形成真正的產(chǎn)業(yè)集群，不利于技術(shù)吸收。中低技術(shù)行業(yè)中多為壟斷性企業(yè)，企業(yè)將利潤(rùn)用于創(chuàng)新的動(dòng)力不足，不利于技術(shù)吸收。中低技術(shù)行業(yè)多為資源型企業(yè)，有些還存在產(chǎn)能過(guò)剩，資本密集度對(duì)逆向技術(shù)溢出促進(jìn)作用不顯著。

從中高技術(shù)和高技術(shù)行業(yè)看，七個(gè)方面的吸收能力均顯著。我國(guó)的化工行業(yè)、機(jī)械行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)具有較高技術(shù)水平，行業(yè)特性決定了這些行業(yè)必須加大研發(fā)強(qiáng)度、提高人力資本水平和行業(yè)信息化水平，也注重將企業(yè)盈利用于技術(shù)創(chuàng)新，行業(yè)資本設(shè)備技術(shù)層次也較高，因此相對(duì)應(yīng)的吸收能力指標(biāo)對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出具有促進(jìn)作用。我國(guó)中高技術(shù)和高技術(shù)行業(yè)中正在形成越來(lái)越多的較成熟的產(chǎn)業(yè)集群，如汽車產(chǎn)業(yè)集群、電子信息產(chǎn)業(yè)集群和醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群等，產(chǎn)業(yè)集聚度的提高有利于對(duì)先進(jìn)技術(shù)的吸收。我國(guó)中高技術(shù)和高技術(shù)行業(yè)中存在一些研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)、資金雄厚的龍頭企業(yè)，市場(chǎng)集中度具有正向調(diào)節(jié)作用，表明龍頭企業(yè)對(duì)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有一定引領(lǐng)作用。

（四）門檻檢驗(yàn)

同一吸收能力指標(biāo)對(duì)不同技術(shù)層次行業(yè)ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響存在差異，本文運(yùn)用門檻回歸模型分析可能導(dǎo)致這些差異的門檻條件。

門檻回歸結(jié)果如表7 所示。

由表7 可知， 行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度的門檻值為0. 483 2，只有當(dāng)研發(fā)強(qiáng)度高于這一門檻時(shí)，研發(fā)強(qiáng)度對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出的調(diào)節(jié)作用才顯著。結(jié)合行業(yè)層面吸收能力指標(biāo)測(cè)算結(jié)果可知④，低技術(shù)產(chǎn)業(yè)低于這一門檻，因此低技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度并沒(méi)有顯著促進(jìn)逆向技術(shù)溢出的吸收。行業(yè)人力資本水平的門檻值為2. 749 1，只有當(dāng)人力資本水平高于門檻時(shí)，人力資本才促進(jìn)了逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。低技術(shù)產(chǎn)業(yè)人力資本水平從未達(dá)到這一門檻，這就造成該行業(yè)的人力資本因素沒(méi)有發(fā)揮出對(duì)技術(shù)的吸收作用，而其他三類行業(yè)全部或大多數(shù)年份的人力資本水平均高于此門檻。產(chǎn)業(yè)集聚度的門檻值為0. 040 2，只有高于門檻時(shí)，影響系數(shù)才顯著，只有高技術(shù)和中高技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚度高于這一門檻。行業(yè)集中度的門檻值為兩個(gè)——0. 072 2 和0. 280 1。當(dāng)集中度低于第一個(gè)門檻時(shí)，影響系數(shù)不顯著，而當(dāng)集中度過(guò)高從而高于第二個(gè)門檻時(shí)，影響系數(shù)又會(huì)下降。低技術(shù)行業(yè)不顯著，表明集中度過(guò)低導(dǎo)致行業(yè)缺乏龍頭引領(lǐng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。中低技術(shù)行業(yè)顯著性較中高技術(shù)和高技術(shù)行業(yè)有下降，表明集中度過(guò)高會(huì)出現(xiàn)壟斷引致的創(chuàng)新動(dòng)力不足問(wèn)題。行業(yè)獲利能力的門檻值為3. 078 8，四類行業(yè)在樣本期間內(nèi)的多數(shù)年份均高于這一門檻，但是否顯著促進(jìn)了對(duì)逆向溢出技術(shù)的吸收，還要看是否注重將企業(yè)盈利用于科技創(chuàng)新。受行業(yè)特性影響，低技術(shù)和中低技術(shù)行業(yè)對(duì)創(chuàng)新的重視要弱于中高技術(shù)和高技術(shù)行業(yè)。行業(yè)資本密集度的門檻值為10. 289 3，四類行業(yè)均高于這一門檻，但是否顯著促進(jìn)了對(duì)逆向溢出技術(shù)的吸收，還受行業(yè)資本設(shè)備的技術(shù)層次影響。中高技術(shù)和高技術(shù)行業(yè)的資本設(shè)備的技術(shù)層次要高于低技術(shù)和中低技術(shù)行業(yè)。行業(yè)信息化水平的門檻值為19. 226 4，如果高于這一門檻，則影響系數(shù)會(huì)明顯增大，且顯著性也得到提高。只有高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的信息化水平高于這一門檻。

五、結(jié)論與啟示

從行業(yè)層面構(gòu)建了反映行業(yè)特性的七個(gè)吸收能力指標(biāo)，并對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行了測(cè)算。運(yùn)用計(jì)量模型檢驗(yàn)了行業(yè)吸收能力對(duì)制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。對(duì)制造業(yè)整體檢驗(yàn)結(jié)果表明，產(chǎn)業(yè)集聚度和行業(yè)資本密集度對(duì)ODI 逆向技術(shù)溢出無(wú)顯著正向調(diào)節(jié)作用，行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度、行業(yè)人力資本水平、市場(chǎng)集中度、行業(yè)盈利能力和行業(yè)信息化水平均不同程度地增強(qiáng)了ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。對(duì)于不同技術(shù)層次行業(yè)的檢驗(yàn)結(jié)果表明：行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度和行業(yè)人力資本水平除對(duì)低技術(shù)行業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)無(wú)顯著調(diào)節(jié)作用之外，對(duì)中低、中高和高技術(shù)行業(yè)均有顯著調(diào)節(jié)作用，門檻檢驗(yàn)表明低技術(shù)行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度和人力資本水平均未超過(guò)門檻值。產(chǎn)業(yè)集聚度對(duì)低技術(shù)和中低技術(shù)行業(yè)ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)無(wú)顯著調(diào)節(jié)作用，但對(duì)中高和高技術(shù)行業(yè)均有顯著調(diào)節(jié)作用，中高和高技術(shù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚度超過(guò)了門檻值。市場(chǎng)集中度對(duì)除低技術(shù)行業(yè)之外的其他三個(gè)層次的行業(yè)有顯著調(diào)節(jié)作用，低技術(shù)行業(yè)市場(chǎng)集中度過(guò)低。行業(yè)獲利能力和行業(yè)資本密集度能顯著增強(qiáng)中高和高技術(shù)行業(yè)ODI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)，但對(duì)低技術(shù)和中低技術(shù)行業(yè)無(wú)顯著調(diào)節(jié)作用。行業(yè)信息化水平對(duì)各技術(shù)層次行業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)均有顯著調(diào)節(jié)作用。

本文的政策啟示如下：一是行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度和行業(yè)人力資本水平對(duì)制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)具有強(qiáng)化作用，制造業(yè)各行業(yè)要持續(xù)加大研發(fā)強(qiáng)度、提高人力資本水平。低技術(shù)行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度和人力資本水平較低，需要在這兩個(gè)方面加強(qiáng)，瞄準(zhǔn)國(guó)際高端消費(fèi)市場(chǎng)，提高出口消費(fèi)品競(jìng)爭(zhēng)力。其他三類行業(yè)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上還要進(jìn)一步加強(qiáng)。二是制造業(yè)整體上看集聚度較低，較成熟的產(chǎn)業(yè)集群不多，不利于對(duì)海外先進(jìn)技術(shù)吸收。要進(jìn)一步加快推進(jìn)制造業(yè)集聚發(fā)展，形成有效的集聚效應(yīng)?？梢越柚珖?guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)構(gòu)建之契機(jī)，加快跨區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群、區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)。三是低技術(shù)行業(yè)要借助市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制加強(qiáng)行業(yè)資源整合，促進(jìn)更多龍頭企業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展。但同時(shí)中低技術(shù)行業(yè)要防止過(guò)度壟斷阻礙技術(shù)創(chuàng)新。四是要利用相關(guān)金融、稅收、補(bǔ)貼等政策鼓勵(lì)企業(yè)注重將越來(lái)越多的盈利用于技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，尤其是低技術(shù)和中低技術(shù)行業(yè)更要強(qiáng)化行業(yè)盈利對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的支撐。五是要提升制造業(yè)資本設(shè)備等固定資本的技術(shù)含量，多采用先進(jìn)設(shè)備，優(yōu)化生產(chǎn)流程和工藝，尤其是低技術(shù)和中低技術(shù)行業(yè)更要在該方面加強(qiáng)，發(fā)揮制造業(yè)整體行業(yè)資本密集度對(duì)制造業(yè)ODI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的正向調(diào)節(jié)作用。六是要持續(xù)提升制造業(yè)各行業(yè)信息化水平，尤其要注重利用新一代信息技術(shù)促進(jìn)工業(yè)化與信息化深度融合。

責(zé)任編輯：王冬年