吳海珊

已經(jīng)發(fā)布的銀行財(cái)報(bào)似乎在打破一些行業(yè)發(fā)展慣例。

多年以來，大銀行對(duì)公業(yè)務(wù)強(qiáng)，小銀行零售業(yè)務(wù)多；大銀行增長(zhǎng)慢，小銀行增長(zhǎng)快，已經(jīng)成為銀行業(yè)的潛在共識(shí)，但是這一規(guī)律在2023年被打破了。

根據(jù)已經(jīng)發(fā)布的2023年財(cái)報(bào)顯示，作為零售業(yè)務(wù)的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)中，國(guó)有大行的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了股份行。尤其是在個(gè)人消費(fèi)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款方面，國(guó)有大行正在不斷擴(kuò)大自己的領(lǐng)地。

國(guó)有大行個(gè)人消費(fèi)貸和經(jīng)營(yíng)貸增量領(lǐng)跑

通常而言，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相對(duì)于公司貸款業(yè)務(wù)而言，屬于銀行零售業(yè)務(wù)。除郵儲(chǔ)銀行以外，零售業(yè)務(wù)歷來不是國(guó)有大行的強(qiáng)項(xiàng)，相對(duì)來說，股份行和城商行在零售方面更擅長(zhǎng)。

在已經(jīng)公布的23家銀行中，從個(gè)人貸款在貸款總額的比例來講，占比超過一半的有四家銀行，分別是常熟銀行、平安銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行。

國(guó)有行個(gè)人貸款在總貸款中的占比通常在30%左右，如工商銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行的個(gè)人貸款在總體貸款的比例分別為33.2%、33.11%和36.36%。

但是從2023年的業(yè)績(jī)來看，國(guó)有大行在部分個(gè)人貸款細(xì)分領(lǐng)域的增長(zhǎng)，相對(duì)更為出色。

如從個(gè)人貸款絕對(duì)量來看，六大國(guó)有行的個(gè)人貸款均處于擴(kuò)張狀態(tài)。其中，增長(zhǎng)最快的為郵儲(chǔ)銀行，同比增長(zhǎng)超10%，增長(zhǎng)最少的為中國(guó)銀行，同比增長(zhǎng)3.14%（見表1）。

表1 國(guó)有行個(gè)人貸款情況一覽表

數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)。本刊編輯部整理

不同銀行業(yè)務(wù)對(duì)于個(gè)人貸款分類的有所不同，一般而言，個(gè)人住房貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)人消費(fèi)性貸款以及信用卡等占主要比重。

2023年在居民購(gòu)房意愿及需求相對(duì)疲弱的背景下，各家銀行開始轉(zhuǎn)向個(gè)人消費(fèi)貸款領(lǐng)域發(fā)力。各銀行之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，不少銀行都推出了各種優(yōu)惠政策促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款，持續(xù)壓低貸款利率，2023年底個(gè)人貸款利率跌至3%左右。2024年這一趨勢(shì)仍然在繼續(xù)，最近中信銀行、平安銀行、寧波銀行等推出了更為優(yōu)惠的消費(fèi)貸利率，有銀行的消費(fèi)貸利率已經(jīng)進(jìn)入了2開頭的時(shí)代。

國(guó)盛證券銀行業(yè)首席分析師馬婷婷在研報(bào)中指出，盡管當(dāng)前消費(fèi)貸款的高收益特征已并不突出，但各家銀行仍將消費(fèi)貸作為信貸投放的重點(diǎn)發(fā)力方向，原因包括監(jiān)管層面對(duì)于金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域支持的引導(dǎo)，消費(fèi)貸作為有效的客戶觸達(dá)工具，以及消費(fèi)貸的資本占用相對(duì)更低。

而國(guó)有大行在這一波的競(jìng)爭(zhēng)中勝出。就個(gè)人消費(fèi)類貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)類貸款而言，國(guó)有大行的增長(zhǎng)明顯超過了股份行和城商行。

根據(jù)馬婷婷的統(tǒng)計(jì)，不包括中國(guó)銀行在內(nèi)的國(guó)有五大行和股份行的消費(fèi)貸增速分別為16.3%和1.4%，國(guó)有行及增長(zhǎng)快于行業(yè)平均水平（2023年金融機(jī)構(gòu)非房消費(fèi)貸增速達(dá)14.7%）。

工商銀行個(gè)人消費(fèi)貸和經(jīng)營(yíng)貸均漲超40% 農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行單項(xiàng)增速超過80%

六大國(guó)有行中，除中國(guó)銀行沒有公布更為詳細(xì)的數(shù)據(jù)，其他五家銀行的個(gè)人消費(fèi)性貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款，二者或者其中一個(gè)都出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。

其中，工商銀行的個(gè)人消費(fèi)性貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款均取得了超過40%的增長(zhǎng)。2023年度，工商銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款增加958.44億元，個(gè)人消費(fèi)貸款增長(zhǎng)41.23%；個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款增加4170.96億元，增長(zhǎng)44.85%。工商銀行在財(cái)報(bào)中表示，主要是以大力推廣個(gè)人信用貸款產(chǎn)品，通過精準(zhǔn)選擇客群、主動(dòng)預(yù)授信等舉措，提升居民高效便捷的信貸融資體驗(yàn)，助力消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)。

農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款較上年末增長(zhǎng)75.9%，該行在財(cái)報(bào)中表示，主要由于其積極拓展新型消費(fèi)領(lǐng)域場(chǎng)景，提高消費(fèi)金融可得性和便利性。與此同時(shí)農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款較上年末增長(zhǎng)29.4%。農(nóng)業(yè)銀行表示，該行積極服務(wù)國(guó)家“擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)”戰(zhàn)略，加強(qiáng)消費(fèi)金融場(chǎng)景建設(shè)，在汽車、家裝等熱點(diǎn)領(lǐng)域加快突破，提高個(gè)人消費(fèi)信貸可得性和便利性。

交通銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款余額?1581.17億元，較上年末增長(zhǎng)達(dá)86.25%；個(gè)人經(jīng)營(yíng)類貸款從2022年的2392.71億元增長(zhǎng)至3421.98億元，同比增長(zhǎng)43%。交通銀行在財(cái)報(bào)中表示“全年個(gè)人綜合消費(fèi)貸和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸增量達(dá)歷史最高水平。”

建設(shè)銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款增速最快。2023年度，建設(shè)銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款金額77748.1億元，同比增長(zhǎng)87.19%。同期，個(gè)人消費(fèi)貸款金額為4216.23億元，同比增長(zhǎng)42.71%。

在國(guó)有大行中，郵儲(chǔ)銀行是個(gè)人業(yè)務(wù)占比最多的。郵儲(chǔ)銀行的個(gè)人貸款在總貸款中的占比以及2023年的增長(zhǎng)都相對(duì)較高。2023年底郵儲(chǔ)銀行個(gè)人貸款總額44702.48億元，在總體貸款占比為54.86%，同比增長(zhǎng)了10.48%。但是個(gè)人消費(fèi)貸款和經(jīng)營(yíng)向貸款增長(zhǎng)相對(duì)較低。

其中郵儲(chǔ)銀行2023年個(gè)人消費(fèi)貸款為28587.41億元，較上年末增加1300.96億元，增長(zhǎng)4.77%。不可忽略的原因是，郵儲(chǔ)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款，分為兩部分，分別是個(gè)人住房貸款和個(gè)人其他消費(fèi)貸款。其中，個(gè)人其他消費(fèi)貸款為5207.50億元，2022年為4668.82億元，同比增長(zhǎng)11.54%，郵儲(chǔ)銀行表示主要是緊抓消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，強(qiáng)化場(chǎng)景服務(wù)和營(yíng)銷模式創(chuàng)新，打造智能化、數(shù)字化的線上消費(fèi)貸款產(chǎn)品體系，滿足居民多樣化消費(fèi)信貸需求，個(gè)人消費(fèi)貸款保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

郵儲(chǔ)銀行的個(gè)人小額貸款主要用途為個(gè)人經(jīng)營(yíng)用途，郵儲(chǔ)銀行在財(cái)報(bào)中表示，同時(shí)，個(gè)人小額貸款13922.27億元，同比增長(zhǎng)22.64%，增量創(chuàng)歷史年度新高。拉長(zhǎng)時(shí)間來看，郵儲(chǔ)銀行的小額貸款增速連續(xù)四年超過20%。

底層資產(chǎn)質(zhì)量更優(yōu)為國(guó)有行個(gè)人信貸擴(kuò)張?zhí)峁┑讱?/h3>

但是相對(duì)于國(guó)有行的齊頭猛進(jìn)來講，股份行的表現(xiàn)較為分化，如招商銀行、中信銀行等表現(xiàn)較好，而平安銀行、光大銀行等部分銀行的個(gè)人消費(fèi)貸和經(jīng)營(yíng)貸款甚至出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

如招商銀行的零售貸款中的消費(fèi)貸款同比增長(zhǎng)49%，達(dá)到3015.38億元；服務(wù)于零售經(jīng)營(yíng)的小微貸款同比增長(zhǎng)19.06%，達(dá)7512.97億元。

此外，浙商銀行、中信銀行和興業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸和經(jīng)營(yíng)貸同比也是增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，如浙商銀行2023年個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款1776.85億元，同比增長(zhǎng)11.55%，個(gè)人消費(fèi)貸款1467.1億元，同比增長(zhǎng)19.98%；中信銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款2023年為4591.13億元，同比增長(zhǎng)21.2%；消費(fèi)貸款為2985.61億元，同比增長(zhǎng)19.04%；興業(yè)銀行的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款較上年末分別增長(zhǎng)16.22%、20.57%。

平安銀行和光大銀行則出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。平安銀行的個(gè)人貸款余額為19777.19億元，較上年末下降3.4%。其中，經(jīng)營(yíng)性貸款余額6147.68億元，較上年末增長(zhǎng)5.6%；該行表示“受外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化影響”，消費(fèi)性貸款余額5452.91億元，較上年末下降9.5%。

光大銀行的個(gè)人貸款為15126.16億元，較2022年同比出現(xiàn)了小幅下跌。其中個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款為2992.91億元，同比增長(zhǎng)16.37%，個(gè)人消費(fèi)貸款為1956.79億元，同比下跌6.1%。

對(duì)于股份制銀行和國(guó)有大行在消費(fèi)貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款的不同增長(zhǎng)局面，瑞銀大中華金融行業(yè)研究主管顏湄之對(duì)本刊分析說：“大銀行比小銀行增長(zhǎng)更快一方面也反映出資本充足率的問題，也就是中小銀行的資本充足率往往無法支持特別快的信貸增長(zhǎng)?！?/p>

根據(jù)本刊對(duì)已經(jīng)發(fā)布財(cái)報(bào)的23家銀行資本充足率的統(tǒng)計(jì)國(guó)有大行顯而易見的高于股份行和城農(nóng)商行，尤其是工商銀行的資本充足率達(dá)19.1%，傳統(tǒng)四大行的資本充足率都超過17%，平均而言六家國(guó)有行的資本充足率為16.91%（見表3）。

表2 國(guó)有行個(gè)人消費(fèi)貸款情況一覽表

數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)本刊編輯部整理

表3 23家銀行風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量指標(biāo)情況

數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)。本刊編輯部整理

表4 國(guó)有行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款情況一覽表

注：中國(guó)銀行沒有單獨(dú)披露此類數(shù)據(jù)；郵儲(chǔ)銀行的個(gè)人小額貸款主要為個(gè)人經(jīng)營(yíng)用途。數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)本刊編輯部整理

表5 國(guó)有行消費(fèi)性貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款的不良率情況

數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)。本刊編輯部整理

相比而言股份行中只有招商銀行的資本充足率超過了17%，平均值為13.89%。城農(nóng)商行中，寧波銀行和渝農(nóng)商行相對(duì)較高，超過15%，平均值為13.93%。

也有銀行內(nèi)部人士對(duì)本刊表示，中小銀行并沒有在一些業(yè)務(wù)方面較為激進(jìn)，是因?yàn)閷?duì)小銀行來說，競(jìng)爭(zhēng)中的成本壓力是小銀行無法承擔(dān)的。

國(guó)有大行個(gè)人消費(fèi)貸和經(jīng)營(yíng)貸市占率持續(xù)提高

隨著國(guó)有銀行的個(gè)人消費(fèi)性貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款較大的增速，這類貸款在國(guó)有大行貸款中的總比例也在提升，如工商銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款在工商銀行貸款中的占比從4%，提高至5.2%，建設(shè)銀行個(gè)人消費(fèi)類貸款在總貸款中的占比從1.96%提高至3.26%。

而從總體來看，根據(jù)馬婷婷統(tǒng)計(jì)，五家國(guó)有行（不包含中國(guó)銀行）的消費(fèi)貸市場(chǎng)份額也從2022年的24.5%提升0.4個(gè)百分點(diǎn)至24.9%，招商銀行、平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行、浙商銀行七家股份行的消費(fèi)貸市場(chǎng)份額則從2022年的28.8%下降3.3個(gè)百分點(diǎn)至25.5%。

與此同時(shí)，盡管個(gè)人消費(fèi)貸款和經(jīng)營(yíng)性貸款都出現(xiàn)較大的增長(zhǎng)，但并沒有導(dǎo)致不良率的大幅提升。

如工商銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的不良率都出現(xiàn)了下滑，其中，個(gè)人消費(fèi)貸款從1.71%下滑至1.34%，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款性0.91%下滑至0.86%。

從其他幾家銀行的不良率來看，個(gè)人消費(fèi)貸款的不良率基本處于下行趨勢(shì)，如農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款不良率從1.25%下滑至1.04%；建設(shè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款不良率從0.89%下滑至0.86%，郵儲(chǔ)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款不良率從2.14下滑至1.81%。

個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的不良率略有上升，農(nóng)業(yè)銀行從0.65%上升至0.76%，建設(shè)銀行從0.65%上升至0.95%，郵儲(chǔ)銀行從1.70提升至1.73%，交通銀行從0.72%提升至0.78%。

對(duì)此，多家國(guó)有行在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上回應(yīng)稱，個(gè)人類貸款不良率略有上升，主要受市場(chǎng)環(huán)境影響。如建設(shè)銀行高管對(duì)此表示：“從更大的貸款分類來看，建設(shè)銀行持續(xù)保持了零售信貸大行的地位。盡管受到市場(chǎng)環(huán)境的影響，個(gè)人類貸款不良率略有上升，但整體維持較低水平?！?/p>

（文中個(gè)股僅為舉例分析，不做買賣建議。）