【收稿日期】 2024-01-22

【作者簡(jiǎn)介】 邱 紅（1966-），女，遼寧沈陽(yáng)人，吉林大學(xué)東北亞研究中心教授；李 凡（2000-），女，山西臨汾人，吉林大學(xué)東北亞研究院碩士研究生。

【摘 要】 目前我國(guó)育齡婦女生育水平低，總和生育率遠(yuǎn)低于世代更替水平，“三孩”生育政策的實(shí)施還需要相關(guān)配套政策的進(jìn)一步完善。影響育齡女性生育意愿的因素很多，本研究基于中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)，探析家庭貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響及生育觀(guān)的中介效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)在婚育齡女性平均家庭貸款金額為6.11萬(wàn)元，其中住房貸款占比超過(guò)80%，其他貸款占比較??；在婚育齡女性的平均生育意愿為1.93，其中有房貸的生育意愿為1.84，有其他貸款的生育意愿為1.97。通過(guò)使用有序Logistic模型分析家庭貸款對(duì)在婚育齡女性的生育意愿的影響，結(jié)果表明住房貸款對(duì)生育意愿具有顯著的負(fù)向影響；與無(wú)住房貸款相比，有住房貸款的在婚育齡女性的多孩生育意愿下降了19.3%。通過(guò)替換核心解釋變量進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，分析結(jié)果不僅驗(yàn)證了基本回歸的可靠性，還驗(yàn)證了住房貸款金額越大，在婚育齡女性生育意愿越低。住房貸款影響在婚育齡女性的生育意愿，是因?yàn)樵诩彝ナ杖胍欢ǖ那闆r下，住房貸款對(duì)生育支出具有擠出效應(yīng)。異質(zhì)性分析表明住房貸款對(duì)非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性的生育意愿的負(fù)向影響更大，除房貸外的其他貸款對(duì)農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性的生育意愿有正向影響。造成這種異質(zhì)性的原因是非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍住房貸款金額較高，對(duì)生育支出的擠出效應(yīng)更大；而農(nóng)業(yè)戶(hù)籍的其他貸款金額較小，有助于提高家庭當(dāng)期收入和未來(lái)收入預(yù)期，對(duì)生育支出有一定的支持效應(yīng)。生育觀(guān)在住房貸款與生育意愿的關(guān)系中具有明顯的中介效應(yīng)，住房貸款通過(guò)影響在婚育齡女性生育觀(guān)進(jìn)而降低在婚育齡女性的生育意愿，中介效應(yīng)占比14.03%。這是因?yàn)樽》抠J款能幫助年輕人建立核心小家庭，阻隔長(zhǎng)輩傳統(tǒng)生育觀(guān)的代際傳遞，接受少生優(yōu)生的現(xiàn)代生育觀(guān)。為提高育齡女性的生育意愿，建議全社會(huì)加強(qiáng)生育支持，降低生育成本；滿(mǎn)足育兒需求，緩解女性家庭與工作的沖突；拓寬女性就業(yè)渠道，助力增收創(chuàng)收；降低房貸壓力，強(qiáng)化住房保障支持；增加農(nóng)村小額貸款供給，完善農(nóng)村金融服務(wù)體系。

【關(guān)鍵詞】 在婚育齡女性；生育意愿；生育觀(guān)；家庭貸款

【中圖分類(lèi)號(hào)】 C924.24 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】 A doi：10.16405/j.cnki.1004-129X.2024.03.002

【文章編號(hào)】 1004-129X（2024）03-0020-13

一、引言

近年來(lái)我國(guó)出生人口持續(xù)減少，至2022年總?cè)丝谝殉尸F(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，比上一年度減少85萬(wàn)人，人口自然增長(zhǎng)率為-0.60‰f8c3babf2c7fac4bf040507eca9a0158191814c7264b899f31314ea25d336c84。［1］晚婚晚育、生育水平下降是導(dǎo)致我國(guó)出生人口減少的主要原因，2020年我國(guó)育齡婦女的總和生育率約為1.3，［2］明顯低于世代更替水平2.1。我國(guó)自2013年逐漸放開(kāi)生育限制并轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)生育，2021年“三孩”政策全面放開(kāi)，有些地區(qū)還出臺(tái)了不同的生育補(bǔ)貼政策?？梢?jiàn)人們“愿不愿意生”“想生幾個(gè)”已成為決定生育水平的重要原因。本文主要研究影響育齡婦女生育意愿的相關(guān)因素。

由于我國(guó)女性生育行為絕大部分都發(fā)生在婚后，結(jié)婚成為女性生育的前提。住房作為目前年輕人結(jié)婚的剛性需求，已經(jīng)成為當(dāng)代年輕人步入婚姻、組成家庭的必需品。隨著房?jī)r(jià)上漲，絕大部分年輕人的收入加上父母支持可能也無(wú)法全款買(mǎi)房，貸款買(mǎi)房成為大多數(shù)人的選擇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)個(gè)人住房貸款余額已經(jīng)由2008年的2.98萬(wàn)億元增至2021年的38.32萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)率高達(dá)21.71%。［3］每月必須償還的住房貸款金額成為家庭的首要支出。年輕人“想生幾個(gè)孩子”必須考慮家庭的經(jīng)濟(jì)能力，在家庭收入一定的情況下，每月房貸支出與生育支出之間存在消長(zhǎng)關(guān)系；除房貸外的其他短期小額貸款，金額少、還款靈活，能緩解家庭暫時(shí)困難，與生育支出不具有消長(zhǎng)關(guān)系。本文主要探究家庭貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響，進(jìn)而提出提高女性生育意愿的相應(yīng)對(duì)策。

本文基于2018年中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（簡(jiǎn)稱(chēng)CFPS2018）數(shù)據(jù)，實(shí)證分析家庭貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響并提出對(duì)策建議。

二、研究綜述與假設(shè)

家庭貸款是指由家庭成員申請(qǐng)、由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供的用于家庭生產(chǎn)和生活的貸款。本研究的家庭貸款特指向銀行申請(qǐng)的貸款，其中用于購(gòu)買(mǎi)房屋的貸款是住房貸款，簡(jiǎn)稱(chēng)房貸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，住房貸款是我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭貸款中主要構(gòu)成部分，［4］申請(qǐng)住房貸款后必須按月償還，每月還貸金額成為家庭的首要固定支出；在家庭月收入一定的情況下，每月的還貸金額必然會(huì)擠占家庭其他支出，包括生育支出。而農(nóng)村家庭貸款中最主要部分是小額貸款，這類(lèi)貸款金額小，多是農(nóng)民及中低收入家庭出于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，為了緩解暫時(shí)困難所申請(qǐng)的。小額貸款的還款期限與農(nóng)作物季節(jié)性生產(chǎn)具有密切聯(lián)系，［5］能夠促進(jìn)農(nóng)民生產(chǎn)和預(yù)期收入的提高，［6］助學(xué)貸款等短期教育醫(yī)療貸款也能夠降低中低收入家庭的經(jīng)濟(jì)壓力。

本文使用的人口學(xué)概念包括在婚育齡女性、生育意愿。在婚是指婚姻狀況中已婚有配偶的狀態(tài)，不包括離婚和喪偶的情況；在婚育齡女性是指20-49歲的在婚女性，她們是生育的主力軍。生育意愿是指人們對(duì)生育的子女?dāng)?shù)、子女性別及生育時(shí)間的期望，本文中的生育意愿主要是指理想子女?dāng)?shù)。生育行為理論認(rèn)為生育意愿決定生育水平，要想提高生育水平就必須提高育齡女性的生育意愿。［7］人口學(xué)關(guān)于家庭生育行為的理論主要有萊賓斯坦的孩子成本-效用理論和貝克爾的孩子需求理論。

萊賓斯坦的成本-效用理論是運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的成本效用分析方法對(duì)家庭生育行為進(jìn)行分析；他認(rèn)為家庭生育與否取決于孩子的成本與效用，當(dāng)效用大于成本時(shí)家庭才會(huì)選擇生育；隨著家庭收入的提高，孩子成本上升而效用降低，導(dǎo)致父母生育意愿的下降。［8］貝克爾的孩子需求理論則是根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的消費(fèi)品選擇理論，研究父母如何合理配置既定的家庭收入，在購(gòu)買(mǎi)商品與養(yǎng)育孩子之間求得最大程度地滿(mǎn)足，即達(dá)到效用最大的理論。他認(rèn)為在收入水平一定的情況下家庭為了實(shí)現(xiàn)總效用最大化，就必須在孩子與其他消費(fèi)品之間進(jìn)行選擇，當(dāng)生育一個(gè)孩子支出所獲得的效用低于購(gòu)買(mǎi)其他消費(fèi)品獲得的效用，家庭就不愿意生育孩子；他還提出孩子數(shù)量與質(zhì)量具有一定的替代關(guān)系。［9］在家庭收入一定的情況下，家庭貸款支出與生育支出會(huì)形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，其中住房貸款是需要每月定期償還的一項(xiàng)首要?jiǎng)傂灾С?，有住房貸款家庭的每月可支配收入會(huì)相應(yīng)減少，進(jìn)而擠占生育行為的預(yù)算與支出，導(dǎo)致生育意愿降低。據(jù)此提出假設(shè)1：家庭貸款影響在婚育齡女性的生育意愿，有住房貸款的家庭其多孩生育意愿降低。

社會(huì)學(xué)中馬斯洛的需求層次理論把人的需求分為五個(gè)層次，從低到高分別為生理、安全、社交需要、尊重和自我實(shí)現(xiàn)。他認(rèn)為人類(lèi)都是在首先滿(mǎn)足低層次需求的基礎(chǔ)上再滿(mǎn)足更高層次的需求。［10］對(duì)于個(gè)體來(lái)說(shuō)，衣食住行與個(gè)人健康屬于較低層次的生理或安全需求；生育在現(xiàn)代社會(huì)與滿(mǎn)足“性”的生理需求相分離，更多地表現(xiàn)為自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，屬于較高層次的需求。住房需求屬于最低層次的需求，優(yōu)先于生育需求；住房貸款是為了滿(mǎn)足住房需求的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)行為，屬于每月的固定支出，優(yōu)先于生育支出；每月房貸支出額越大，用于生育行為的支出就越少，進(jìn)而導(dǎo)致生育意愿的降低。據(jù)此提出假設(shè)2：住房貸款金額越大，在婚育齡女性多孩生育意愿越低。

我國(guó)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有一定的差異性，導(dǎo)致城鄉(xiāng)家庭面臨的貸款用途有很大差別。城市家庭貸款最主要的就是住房貸款，每月的還款支出對(duì)生育行為支出具有明顯的擠出效應(yīng)；而農(nóng)村家庭貸款最主要的是小額貸款，滿(mǎn)足農(nóng)村家庭生產(chǎn)和生活的緊急需要，作為生產(chǎn)性支出還能提高家庭的未來(lái)收入，進(jìn)而提高預(yù)期的生育支出，對(duì)生育意愿的提高有一定的支持效應(yīng)?？梢?jiàn)城鄉(xiāng)家庭貸款的貸款金額、還貸方式、還貸時(shí)間都是不同的。城鎮(zhèn)住房貸款是家庭的提前消費(fèi)貸款，使家庭在未來(lái)一段時(shí)期都要承受還貸壓力；而農(nóng)村小額貸款大部分用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的支出，金額少、還款靈活，能提高家庭的未來(lái)收入預(yù)期。家庭貸款對(duì)城鄉(xiāng)在婚育齡女性生育意愿的影響可能存在差異，據(jù)此提出假設(shè)3：住房貸款和其他貸款對(duì)城鄉(xiāng)在婚育齡女性生育意愿的影響具有異質(zhì)性。

生育觀(guān)是影響生育意愿的文化因素。生育觀(guān)是人們對(duì)生育問(wèn)題的看法與認(rèn)識(shí)，“傳宗接代”等傳統(tǒng)生育觀(guān)看重孩子的家庭價(jià)值，易導(dǎo)致“多生多育”；現(xiàn)代生育觀(guān)更看重孩子自身的價(jià)值，易導(dǎo)致“少生優(yōu)育”。［11］傳統(tǒng)生育觀(guān)的傳遞依賴(lài)于大家庭的居住方式，是年輕人與父母同住并受老年人傳統(tǒng)生育觀(guān)的影響形成的。住房貸款通過(guò)給年輕人貸款，讓年輕人提前購(gòu)買(mǎi)住房并建立核心小家庭，脫離大家庭生活方式進(jìn)而阻礙傳統(tǒng)生育觀(guān)的代際傳遞，促進(jìn)了年輕人接受并向少生優(yōu)生的現(xiàn)代生育觀(guān)的轉(zhuǎn)變。據(jù)此提出假設(shè)4：住房貸款通過(guò)影響生育觀(guān)的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而影響在婚育齡女性的生育意愿。

國(guó)內(nèi)學(xué)者研究成果認(rèn)為影響生育意愿的因素包括個(gè)體特征、經(jīng)濟(jì)、政策、文化因素等，也有學(xué)者研究了住房貸款對(duì)生育意愿的影響。李勇輝等通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)年齡、戶(hù)口、健康狀況、教育、家庭收入等都會(huì)影響生育意愿；［12］梁宏認(rèn)為過(guò)高的生養(yǎng)成本是阻礙多孩生育的主要因素；［13］段文杰認(rèn)為計(jì)劃生育政策起到了生育“以量換質(zhì)”的作用；［14］李寶禮認(rèn)為住房貸款壓力會(huì)加重家庭生活負(fù)擔(dān)，對(duì)生育意愿產(chǎn)生擠出效應(yīng)。［15］本文根據(jù)以上研究結(jié)論，在控制變量上選取了年齡、戶(hù)籍、受教育水平、健康、就業(yè)、家庭年收入、工作滿(mǎn)意度等七個(gè)變量指標(biāo)。

本文綜合以上研究成果并結(jié)合CFPS2018調(diào)查數(shù)據(jù)，將家庭貸款分為住房貸款及其他貸款，通過(guò)實(shí)證分析探討家庭貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響，并驗(yàn)證以下問(wèn)題：一是家庭貸款是否影響在婚育齡女性的生育意愿；二是家庭貸款金額對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響到底有多大；三是住房貸款和其他貸款對(duì)城鄉(xiāng)在婚育齡女性生育意愿的影響是否具有異質(zhì)性；四是住房貸款是否會(huì)影響生育觀(guān)的轉(zhuǎn)變及生育觀(guān)轉(zhuǎn)變對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響。

三、數(shù)據(jù)、變量與模型設(shè)定

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文使用中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（CFPS）2018年度的調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。CFPS樣本覆蓋25個(gè)省、市、自治區(qū)，調(diào)查對(duì)象包含樣本家庭戶(hù)中的全部家庭成員，包括家庭成員問(wèn)卷、家庭經(jīng)濟(jì)問(wèn)卷、個(gè)人自答問(wèn)卷和少兒代答問(wèn)卷。在調(diào)查問(wèn)卷中婚姻登記狀況包括未婚、在婚（有配偶）、同居、離婚、喪偶幾個(gè)選項(xiàng)，本文主要選擇“在婚（有配偶）”的20-49歲育齡女性作為研究對(duì)象。在剔除問(wèn)卷中異常值、缺失值的樣本后，實(shí)際進(jìn)入分析的在婚育齡女性樣本量為4436人，其中農(nóng)業(yè)戶(hù)籍3368人、非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍1068人，本文實(shí)證分析的所有數(shù)據(jù)除特殊說(shuō)明外，均來(lái)源于此樣本。

（二）變量設(shè)置及描述性統(tǒng)計(jì)

本文將變量分為被解釋變量、解釋變量和中介變量。被解釋變量“生育意愿”就是理想子女?dāng)?shù)，根據(jù)受訪(fǎng)者個(gè)人自答問(wèn)卷中“您認(rèn)為自己有幾個(gè)孩子比較理想？”這一問(wèn)題進(jìn)行賦值，考慮回答為三個(gè)及以上的樣本較少，因此將計(jì)數(shù)變量轉(zhuǎn)變?yōu)樗姆诸?lèi)變量，即“不希望要孩子”賦值為0，“希望要一個(gè)孩子”賦值為1，“希望要兩個(gè)孩子”賦值為2，“希望要三個(gè)孩子及以上”賦值為3。

解釋變量分為核心解釋變量和控制變量。核心解釋變量為“住房貸款”和“除房貸外其他貸款”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“其他貸款”）?！白》抠J款”根據(jù)受訪(fǎng)對(duì)象家庭經(jīng)濟(jì)問(wèn)卷中“為購(gòu)買(mǎi)或建造、裝修住房，您家是否有沒(méi)還清的銀行貸款？”這一問(wèn)題，回答為“是”賦值為1，“否”賦值為0?！捌渌J款”根據(jù)問(wèn)卷中“除房貸外，您家現(xiàn)在是否有其他沒(méi)有還清的銀行貸款？”這一問(wèn)題，回答為“是”賦值為1，“否”賦值為0。

穩(wěn)健性檢驗(yàn)中核心解釋變量用“住房貸款金額”替代“住房貸款”，根據(jù)問(wèn)卷中“您家還欠銀行多少萬(wàn)元房貸沒(méi)有還清？”這一問(wèn)題的回答進(jìn)行賦值，單位是“萬(wàn)元”。用“其他貸款金額”替代“其他貸款”，根據(jù)問(wèn)卷中“除房貸外，您家現(xiàn)在還欠銀行多少元貸款沒(méi)有還清？”這一問(wèn)題的回答進(jìn)行賦值，單位是“萬(wàn)元”。

控制變量包括個(gè)人年齡、戶(hù)籍、受教育水平、健康、就業(yè)狀態(tài)、家庭年收入、工資滿(mǎn)意度等。根據(jù)研究需要，年齡設(shè)置為分組變量，根據(jù)“出生年份”計(jì)算得出，5歲一組共分6組；受教育水平由多分類(lèi)變量轉(zhuǎn)換為二分類(lèi)變量，以問(wèn)卷中是否接受過(guò)小學(xué)及以上的教育為劃分標(biāo)準(zhǔn)；健康狀況根據(jù)問(wèn)卷將五分類(lèi)變量轉(zhuǎn)換為“是否健康”的二分類(lèi)變量；家庭年收入根據(jù)問(wèn)卷回答進(jìn)行賦值，單位是“萬(wàn)元”；工資滿(mǎn)意度根據(jù)問(wèn)卷將五分類(lèi)變量轉(zhuǎn)換為“是否滿(mǎn)意”的二分類(lèi)變量；其他變量直接根據(jù)問(wèn)卷選項(xiàng)分類(lèi)進(jìn)行賦值。

中介變量為生育觀(guān)，根據(jù)受訪(fǎng)者個(gè)人自答問(wèn)卷中“就‘傳宗接代’，請(qǐng)您根據(jù)對(duì)您的重要程度打分”這一問(wèn)題選項(xiàng)進(jìn)行賦值，分值越高表明傳宗接代觀(guān)念對(duì)在婚育齡女性越重要，在婚育齡女性受到傳統(tǒng)生育觀(guān)的影響越大（見(jiàn)表1）。

由表1可見(jiàn)在婚育齡女性的平均年齡在35～39歲之間，非農(nóng)戶(hù)籍占比24.08%，接受過(guò)教育的占比83.7%，79.26%處于有工作狀態(tài)，平均家庭年收入約為8萬(wàn)元。生育意愿方面，在婚育齡女性理想子女?dāng)?shù)以2孩為主，2孩占70.02%、1孩占比18.78%、3孩及以上占10.55%。家庭貸款方面，在婚育齡女性家庭有住房貸款的占比18.69%，平均貸款金額4.92萬(wàn)元；在婚育齡女性家庭有其他貸款的占比12.13%，平均貸款金額1.19萬(wàn)元。生育觀(guān)方面，加權(quán)均值3.99，表明“傳宗接代”生育觀(guān)仍然對(duì)在婚育齡女性有重要影響。

（三）模型設(shè)定

本文的被解釋變量是“生育意愿”，具體指受訪(fǎng)者心目中的理想子女?dāng)?shù)。該變量是有序次的多分類(lèi)變量，故本研究主要選取有序Logistic回歸模型進(jìn)行分析。為了控制不同省份間差異，本文在回歸時(shí)加入省份固定效應(yīng)，模型的表述如下：

[Logit（pj）=ln（pj1-pj）=αj+β1Hloansik+β2Oloansik+β3xik+vk] （1）

[pj=Pbirthik≤j|x]，為[birthik]取前[j（j=1，2，3）]個(gè)值的累積概率，[birthik]表示[k]省第[i]個(gè)在婚育齡女性的生育意愿；[Hloansik]是第[i]個(gè)在婚育齡女性的住房貸款狀況，[Oloansik]是第[i]個(gè)在婚育齡女性的其他貸款狀況；[xik]為控制變量，包括年齡、戶(hù)籍、受教育水平、健康狀況、就業(yè)狀態(tài)、家庭年收入、工資滿(mǎn)意度；[vk]是省份固定效應(yīng)；[αj]是截距項(xiàng)。

四、實(shí)證分析

（一）在婚育齡女性的生育意愿及家庭貸款分析

CFPS2018數(shù)據(jù)中20-49歲在婚（有配偶）育齡女性的樣本為4436個(gè)，統(tǒng)計(jì)分析表明在婚育齡女性的生育意愿均值為1.93。分年齡來(lái)看，在婚育齡女性的平均生育意愿隨年齡增加呈“U”型分布，30-34歲年齡組生育意愿最低，低年齡組和高年齡組生育意愿較高，45-49歲年齡組最高。家庭貸款方面，在婚育齡女性的平均家庭貸款金額隨年齡增加呈倒“U”型分布，30-34歲年齡組最高，低年齡組和高年齡組相對(duì)較低，45-49歲年齡組最低；其中住房貸款占家庭貸款的70%以上，其年齡走勢(shì)與家庭貸款相同；其他貸款由于隨機(jī)性較大，與年齡關(guān)系不明顯?？梢?jiàn)30-34歲組生育意愿最低，家庭貸款金額最高（見(jiàn)表2）。

分戶(hù)籍來(lái)看生育意愿與家庭貸款狀況，非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性的平均生育意愿為1.7個(gè)，比農(nóng)業(yè)戶(hù)籍低0.3個(gè)。非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性平均貸款金額比農(nóng)業(yè)戶(hù)籍高7.19萬(wàn)元，其中住房貸款金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)業(yè)戶(hù)籍，是農(nóng)業(yè)戶(hù)籍的3倍多；非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍的其他貸款金額則略低于農(nóng)業(yè)戶(hù)籍?？梢?jiàn)非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍的在婚育齡女性生育意愿較低、住房貸款金額較高、其他貸款金額較低（見(jiàn)表3）。

分家庭貸款種類(lèi)看在婚育齡女性的生育意愿，有房貸的在婚育齡女性平均生育意愿為1.84個(gè)，平均貸款金額高達(dá)26.3萬(wàn)元；無(wú)房貸的在婚育齡女性平均生育意愿為1.95個(gè)。其他貸款方面，有其他貸款的在婚育齡女性平均貸款金額約9.8萬(wàn)元，平均生育意愿為1.97個(gè)，原因在于相較于無(wú)其他貸款的樣本，在有其他貸款的樣本中農(nóng)業(yè)戶(hù)口占比較高。在婚育齡女性的多孩生育意愿受家庭貸款影響，有住房貸款的低于無(wú)住房貸款的，無(wú)其他貸款的低于有其他貸款的（見(jiàn)表4）。

（二）家庭貸款影響在婚育齡女性生育意愿的Logistic回歸分析

1. 基本回歸

本研究使用Stata17.0軟件進(jìn)行家庭貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿影響的有序Logistic回歸分析。在估計(jì)模型之前，先對(duì)各變量進(jìn)行多重共線(xiàn)性檢驗(yàn)，均值為1.11，各變量間的方差膨脹因子均遠(yuǎn)小于10，回歸模型不存在多重共線(xiàn)性問(wèn)題；再對(duì)模型進(jìn)行平行性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果均遠(yuǎn)大于0.05，回歸模型滿(mǎn)足有序Logistic的比例優(yōu)勢(shì)假定。

本文采用逐步回歸的方法，模型（1）中解釋變量只有住房貸款和其他貸款，模型（2）加入年齡分組、戶(hù)籍、受教育水平和健康狀況，模型（3）在模型（2）的基礎(chǔ)上加入就業(yè)狀態(tài)、家庭年收入和工資滿(mǎn)意度（見(jiàn)表5）。

由模型（1）至模型（3）的回歸結(jié)果可知住房貸款對(duì)生育意愿的回歸系數(shù)方向基本一致，住房貸款對(duì)生育意愿具有穩(wěn)定的負(fù)向影響，其他貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響不顯著。下面根據(jù)模型（3）的回歸系數(shù)與OR值分析家庭貸款及其他因素對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響：

家庭貸款中的住房貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿有顯著的負(fù)向影響，其他貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿沒(méi)有顯著性影響。相比于無(wú)住房貸款，有住房貸款的在婚育齡女性?xún)A向多孩生育意愿的可能性降低了19.3%，也就是說(shuō)住房貸款影響在婚育齡女性生育意愿，有住房貸款的多孩生育意愿降低。這是因?yàn)閺淖》啃枨笈c生育需求的比較上，人們一般會(huì)優(yōu)先考慮住房需求，尤其在激烈的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)下家庭如果有住房貸款，必然會(huì)降低生育意愿；同時(shí)，隨著生育成本上升孩子效用降低，如果購(gòu)買(mǎi)住房帶來(lái)的收益變高，家庭就可能優(yōu)先考慮貸款購(gòu)房，對(duì)生育產(chǎn)生進(jìn)一步的擠出效應(yīng)，降低在婚育齡女性的生育意愿?？梢?jiàn)家庭貸款影響在婚育齡女性的生育意愿，有住房貸款的在婚育齡女性，其多孩生育意愿降低，假設(shè)1得到驗(yàn)證。

年齡對(duì)在婚育齡女性生育意愿的顯著負(fù)向影響主要表現(xiàn)在較低年齡組。相較于45-49歲年齡組，25-29歲組傾向多孩生育意愿的可能性降低了23.9%。形成這種結(jié)果的原因，可能是該年齡段的在婚女性大多正處于事業(yè)上升期，生育的機(jī)會(huì)成本較大，因此生育意愿相比高年齡組較低。

戶(hù)籍對(duì)在婚育齡女性的生育意愿具有顯著負(fù)向影響，相較于農(nóng)業(yè)戶(hù)籍的在婚育齡女性，非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍的在婚育齡女性?xún)A向多孩生育意愿的可能性降低了46.7%。這是由于非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性受到傳宗接代、多子多福觀(guān)念的影響較輕，導(dǎo)致其多孩生育意愿較低。

受教育水平對(duì)在婚育齡女性的生育意愿具有顯著的負(fù)向影響，相較于未受過(guò)教育的在婚育齡女性，受過(guò)教育的傾向多孩生育意愿的可能性降低了64%。這是因?yàn)槭苓^(guò)教育的在婚育齡女性生育機(jī)會(huì)成本相對(duì)較大、自我發(fā)展需求高于生育需求，導(dǎo)致其生育意愿較低。

家庭年收入與工資滿(mǎn)意度對(duì)在婚育齡女性的生育意愿具有顯著的負(fù)向影響。家庭年收入每增加1%，在婚育齡女性?xún)A向多孩生育意愿的可能性就降低7.4%；與不滿(mǎn)意工資相比，對(duì)工資滿(mǎn)意的在婚育齡女性?xún)A向多孩生育意愿的可能性降低了12.1%。這是因?yàn)榧彝ナ杖胨皆礁?，子女的生育養(yǎng)育成本越高；女性對(duì)個(gè)人工資滿(mǎn)意度越高，其生育養(yǎng)育子女的機(jī)會(huì)成本越高，二者都會(huì)降低在婚女性的生育意愿?？梢?jiàn)高收入家庭及對(duì)工資滿(mǎn)意的在婚育齡女性多孩生育意愿較低。

2. 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文選擇替換變量法驗(yàn)證回歸模型的穩(wěn)健性，參照基本回歸方法將核心解釋變量“住房貸款”替換為住房“貸款金額”、將“其他貸款”替換為“其他貸款金額”，單位分別換算為“元”并取對(duì)數(shù)后放入回歸模型（見(jiàn)表6）。

模型（4）回歸結(jié)果顯示：住房貸款金額對(duì)在婚育齡女性生育意愿具有顯著的負(fù)向影響，其他貸款金額對(duì)在婚育齡女性的生育意愿的影響不顯著。這進(jìn)一步驗(yàn)證了基本回歸得到的結(jié)論具有穩(wěn)健性。無(wú)論是有無(wú)住房貸款的定類(lèi)變量，還是貸款金額的連續(xù)變量，住房貸款都會(huì)對(duì)在婚育齡女性的生育意愿有顯著的負(fù)向影響。

模型（4）還進(jìn)一步說(shuō)明：住房貸款金額每增加1%，在婚育齡女性?xún)A向多孩生育意愿的可能性就降低1.8%；除房貸外的其他貸款金額對(duì)在婚育齡女性生育意愿沒(méi)有顯著影響。也就是說(shuō)住房貸款金額越大，對(duì)在婚育齡婦女生育意愿的影響越大，其原因是隨著貸款金額的增加，在婚育齡女性所背負(fù)的住房貸款壓力越大，其對(duì)生育的擠出效應(yīng)就越大，因而降低了在婚育齡女性的多孩生育意愿?？梢?jiàn)，住房貸款金額越大，在婚育齡女性多孩生育意愿越低，假設(shè)2得到驗(yàn)證。

（三）家庭貸款影響在婚育齡女性生育意愿的異質(zhì)性分析

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和社會(huì)文化觀(guān)念的不同，生育意愿在不同戶(hù)籍之間存在差異，非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍相比農(nóng)業(yè)戶(hù)籍生育成本較高，且受到傳統(tǒng)生育觀(guān)的影響較小，生育意愿較低。為了進(jìn)一步分析戶(hù)籍差異下家庭貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的不同影響，本文對(duì)影響在婚育齡女性生育意愿的因素進(jìn)行了戶(hù)籍的分組回歸（見(jiàn)表7）。

對(duì)比分析模型（5）與模型（6），住房貸款對(duì)非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性的生育意愿有顯著的負(fù)向影響，對(duì)農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性生育意愿的影響不顯著。相比于無(wú)住房貸款，有住房貸款的非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性?xún)A向多孩生育意愿的可能性降低了34.1%，這可能是因?yàn)榉寝r(nóng)業(yè)戶(hù)籍生育成本更高，在婚育齡女性的生育意愿受到住房貸款的影響更大；而農(nóng)業(yè)戶(hù)籍的在婚育齡女性，生育養(yǎng)育子女的成本相對(duì)較低，貸款金額較低，住房貸款對(duì)生育意愿的影響不顯著。

其他貸款對(duì)農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性的生育意愿有顯著的正向影響，對(duì)非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性生育意愿的影響不顯著。與無(wú)其他貸款相比，有其他貸款的農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性，多孩生育意愿可能性提高了21.8%。這可能是因?yàn)檗r(nóng)村其他貸款主要是短期小額貸款，基本用于支持家庭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、緩解家庭生活困難，能提高家庭當(dāng)期收入和未來(lái)收入預(yù)期；小額貸款還具有貸款時(shí)間短、還款靈活的特征，不會(huì)成為家庭未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期每月固定的還款支出。可見(jiàn)對(duì)農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性來(lái)說(shuō)，其他貸款不構(gòu)成對(duì)生育行為的擠出效應(yīng)，反而在增加當(dāng)期收入和未來(lái)收入預(yù)期方面能對(duì)生育支出有支持效應(yīng)，因而有助于提高生育意愿。

可見(jiàn)，住房貸款對(duì)非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性的生育意愿有負(fù)向影響；除房貸外的其他貸款對(duì)農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性生育意愿有正向影響。也就是說(shuō)家庭貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響存在明顯的城鄉(xiāng)差異，假設(shè)3得到驗(yàn)證。

（四）住房貸款影響在婚育齡女性生育意愿的中介效應(yīng)分析

在婚育齡女性的生育意愿不僅受到住房貸款、家庭收入等經(jīng)濟(jì)因素的影響，還受到生育觀(guān)的影響；同時(shí)，住房貸款對(duì)生育觀(guān)也有影響。住房貸款通過(guò)幫助年輕人盡快購(gòu)買(mǎi)自己的住房，脫離大家庭式生活并建立獨(dú)立生活空間，進(jìn)而阻礙了傳統(tǒng)生育觀(guān)的代際傳遞，更易于接受少生優(yōu)生的現(xiàn)代生育觀(guān)念。本文參考溫忠麟三步法，［16］對(duì)生育觀(guān)進(jìn)行中介效應(yīng)分析，模型（7）是住房貸款對(duì)生育觀(guān)的回歸，模型（8）是生育觀(guān)對(duì)生育意愿的回歸，模型（9）是住房貸款和生育觀(guān)對(duì)生育意愿的回歸，三個(gè)模型均加入控制變量和省份固定效應(yīng)（見(jiàn)表8）。

模型（7）表明住房貸款對(duì)傳統(tǒng)生育觀(guān)具有負(fù)向影響，相比無(wú)住房貸款，有住房貸款的在婚育齡女性受到傳宗接代觀(guān)念的影響較小。模型（8）表明傳統(tǒng)生育觀(guān)對(duì)生育意愿具有正向影響，受傳統(tǒng)生育觀(guān)影響越大的在婚育齡女性，傾向多孩生育意愿的可能性就越大；反之，受傳統(tǒng)生育觀(guān)影響越小的在婚育齡女性，傾向多孩生育意愿的可能性就越小。模型（9）表明住房貸款和生育觀(guān)對(duì)生育意愿同時(shí)具有顯著影響。

對(duì)比模型（3）與模型（9）的回歸結(jié)果，住房貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的回歸系數(shù)有所減小，說(shuō)明在加入中介變量后，住房貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響，一部分是通過(guò)影響生育觀(guān)進(jìn)而影響生育意愿而實(shí)現(xiàn)的，即生育觀(guān)存在一定程度的中介作用。進(jìn)一步使用Kohler等提出的KHB分解方法對(duì)生育觀(guān)的中介效應(yīng)進(jìn)行分解（見(jiàn)表9）。［17］

分解結(jié)果表明完整模型中的系數(shù)相比簡(jiǎn)化模型減小，差分模型系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，即生育觀(guān)在住房貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響中發(fā)揮部分中介效應(yīng)。具體來(lái)說(shuō)，在住房貸款對(duì)生育意愿的總效應(yīng)中，有14.03%是改變降低傳統(tǒng)生育觀(guān)對(duì)在婚育齡女性的生育意愿影響，降低了在婚育齡女性的多孩生育意愿。這是因?yàn)榉抠J壓力下在婚育齡女性會(huì)更多地考慮自身生存問(wèn)題，對(duì)傳宗接代問(wèn)題考慮相對(duì)較少；同時(shí)，獨(dú)立居住空間減少了父母長(zhǎng)輩的影響，阻隔了傳統(tǒng)生育觀(guān)的代際間傳遞。住房貸款通過(guò)影響生育觀(guān)的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而影響在婚育齡女性的生育意愿，假設(shè)4得到驗(yàn)證。

五、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文基于CFPS2018調(diào)查數(shù)據(jù)實(shí)證分析了家庭貸款對(duì)在婚育齡女性生育意愿的影響和在婚育齡女性生育意愿的異質(zhì)性以及生育觀(guān)的中介效應(yīng)，得出以下結(jié)論：

第一，我國(guó)在婚育齡女性的平均生育意愿為1.93個(gè)，平均家庭貸款為6.11萬(wàn)元。在婚育齡女性的生育意愿隨年齡增加呈“U”型分布，30-34歲年齡組最低，低年齡組和高年齡組相對(duì)較高，45-49歲年齡組最高；在婚育齡女性的平均家庭貸款金額隨年齡增加呈倒“U”型分布，30-34歲年齡組最高，低年齡組和高年齡組相對(duì)較低，45-49歲年齡組最低?？梢?jiàn)30-34歲組在婚育齡女性生育意愿最低，家庭貸款金額最高。

第二，家庭貸款影響在婚育齡女性的生育意愿，其中住房貸款對(duì)在婚育齡女性的生育意愿具有負(fù)向影響，其他貸款影響不顯著。與無(wú)住房貸款相比，有住房貸款的在婚育齡女性多孩生育意愿的可能性降低了19.3%；住房貸款作為家庭每月的固定支出會(huì)減少生育支出，且在房?jī)r(jià)上漲過(guò)程中可能會(huì)成為家庭支出的優(yōu)選項(xiàng)，有住房貸款會(huì)降低在婚育齡女性的生育意愿。

第三，家庭住房貸款金額越大，在婚育齡女性生育意愿越低。貸款金額每增加1%，在婚育齡女性?xún)A向多孩生育意愿的概率就降低1.8%。在家庭總收入一定的情況下，貸款金額越大，用于其他支出包括生育支出的份額就越小，導(dǎo)致育齡女性的生育意愿降低。

第四，家庭貸款對(duì)不同戶(hù)籍在婚育齡女性生育意愿的影響不同。住房貸款對(duì)非農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性生育意愿的負(fù)向影響更大，這可能是因?yàn)榉寝r(nóng)業(yè)戶(hù)籍的在婚育齡女性城市購(gòu)房貸款金額更大，對(duì)生育意愿的影響更加顯著。其他貸款對(duì)農(nóng)業(yè)戶(hù)籍在婚育齡女性生育意愿具有正向影響，農(nóng)村小額貸款對(duì)保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)順利進(jìn)行、緩解農(nóng)村家庭暫時(shí)生活困難有非常大的作用，進(jìn)而為家庭生育行為提供經(jīng)濟(jì)保障。

第五，住房貸款能夠影響生育觀(guān)的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而影響生育意愿。生育觀(guān)在住房貸款影響在婚育齡女性生育意愿中存在部分中介效應(yīng)，住房貸款對(duì)生育意愿的影響有14.03%是通過(guò)降低傳統(tǒng)生育觀(guān)的影響實(shí)現(xiàn)的。這是因?yàn)樽》抠J款加重了在婚育齡女性的生存壓力，同時(shí)通過(guò)建立獨(dú)立生活空間阻隔了父母長(zhǎng)輩傳統(tǒng)生育觀(guān)的影響，進(jìn)而降低了在婚育齡女性的多孩生育意愿。

（二）建議

為了提高育齡婦女的生育意愿，提振生育水平，積極應(yīng)對(duì)少子化和老齡化，本文提出以下建議：

第一，加強(qiáng)女性生育支持，降低生育成本。正向引導(dǎo)生育觀(guān)的轉(zhuǎn)變，提升女性對(duì)生育行為的價(jià)值認(rèn)同，倡導(dǎo)青年積極承擔(dān)生育的家庭責(zé)任和社會(huì)責(zé)任；完善生育保險(xiǎn)政策，適當(dāng)提高生育醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)額度，擴(kuò)展生育醫(yī)療報(bào)銷(xiāo)項(xiàng)目，降低分娩成本；對(duì)多子女家庭提供生育補(bǔ)助金，積極推動(dòng)?jì)胗變赫兆o(hù)費(fèi)用納入個(gè)人所得稅扣除項(xiàng)目。

第二，立足育兒需求，緩解女性家庭工作沖突。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)）經(jīng)驗(yàn)，降低生育機(jī)會(huì)成本，鼓勵(lì)延長(zhǎng)陪產(chǎn)假，建立育兒假制度，靈活安排生育休假；確定有利于女性職工平衡工作和家庭關(guān)系、有利于育兒的彈性措施，如母乳喂養(yǎng)假；［18］加快建設(shè)具有普惠性、高性?xún)r(jià)比的托育服務(wù)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)幼兒園開(kāi)設(shè)托班招收2-3歲幼兒，保證“育有所托”；加強(qiáng)普及義務(wù)教育，積極落實(shí)“雙減”政策，嚴(yán)格規(guī)范和管理校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，降低教育成本。

第三，拓寬女性就業(yè)渠道，助力增收創(chuàng)收。支持吸納就業(yè)能力強(qiáng)的行業(yè)和企業(yè)發(fā)展，創(chuàng)造更多就業(yè)崗位；提高就業(yè)服務(wù)能力，夯實(shí)就業(yè)創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)基礎(chǔ)建設(shè)，特別是為女性勞動(dòng)者提供就業(yè)指導(dǎo)；提升勞動(dòng)者就業(yè)創(chuàng)業(yè)能力，積極開(kāi)展新業(yè)態(tài)新模式下女性從業(yè)人員的技能培訓(xùn)。

第四，降低房貸壓力，強(qiáng)化住房保障支持。適當(dāng)降低央行首套住房貸款利率，加強(qiáng)中小型商業(yè)銀行在住房貸款市場(chǎng)中的作用，以分散市場(chǎng)份額，加強(qiáng)各個(gè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)；［19］調(diào)控房?jī)r(jià)，可根據(jù)養(yǎng)育未成年子女負(fù)擔(dān)情況，制定差異化租購(gòu)房屋的房?jī)r(jià)優(yōu)惠政策；強(qiáng)化住房保障支持，在配租公租房、廉租房、產(chǎn)權(quán)型保障房時(shí)，適當(dāng)放寬戶(hù)籍限制等準(zhǔn)入條件，可根據(jù)養(yǎng)育未成年子女負(fù)擔(dān)情況在戶(hù)型選擇、地理位置等方面給予適當(dāng)照顧。

第五，增加農(nóng)村小額貸款供給，完善農(nóng)村金融服務(wù)體系?？赏ㄟ^(guò)在村鎮(zhèn)建立專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，［20］積極引導(dǎo)小額貸款機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)拓展業(yè)務(wù)；簡(jiǎn)化辦事手續(xù)，提升農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量；建立擔(dān)?；?，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)；可根據(jù)養(yǎng)育未成年子女負(fù)擔(dān)情況在貸款利率方面給予適當(dāng)優(yōu)惠。

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［責(zé)任編輯 韓淞宇］

The Effect of Household Loans on Fertility Desire of

Married Women of Childbearing Age

QIU Hong，LI Fan

（Northeast Asian Research Center，Jilin University，Changchun Jilin，130012，China）

Abstract：At present，the fertility level of women of childbearing age in China is low，and the total fertility rate is far lower than the replacement level of generations. The “three-child” policy still needs to be further improved by relevant supporting policies. There are many factors that influence the fertility desire of women of childbearing age. Based on the data of the China Family Panel Survey（CFPS），this study explores the influence of family loans on the fertility desire of married women of childbearing age and the intermediary effect of fertility concept. The study has found that the average family loans amount of married women of childbearing age is 61，100 yuan，of which housing loans account for more than 80% and other loans are relatively small. The average fertility desire of married women of childbearing age is 1.93，among which the fertility desire with housing loans is 1.84，and those with other loans is 1.97. Further，the use of orderly Logistic model to analyze the effect of family loans on fertility desire，and the results show that housing loans have a significant negative effect on fertility desire，compared with no housing loans，the fertility desire of married women of childbearing age decreased by 19.3%. By conducting the robustness test by replacing the core explanatory variables，the analysis results not only verify the reliability of the basic regression，but also verify that the larger the housing loans amount，the lower the fertility desire of married women of childbearing age. Housing loans affect the fertility desire of married women of childbearing age，because the housing loans have a crowding out effect on the fertility expenditure under a certain family income. The heterogeneity analysis shows that housing loans have the greater negative effect on the fertility desire of married women of childbearing age with non-agricultural household registration，and other loans except housing loans have a positive effect on the fertility desire of married women of childbearing age with agricultural household registration. The reason for this heterogeneity is that the housing loans amount of non-agricultural household registration is high，which has more crowding out effect on fertility expenditure，while the other loans amount of agricultural household registration is small，and helps to improve the current income and future income expectation，which has certain support effect on fertility expenditure. The mediating effect analysis shows that fertility concept has an obvious mediating effect in the relationship between housing loans and fertility desire，and housing loans reduce the fertility desire of married women of childbearing age by reducing the influence of traditional fertility concept. This is because housing loans can help young people buy houses and build core small families，block the intergenerational transmission of traditional fertility concept，and make it easier to accept the modern fertility concept of fewer and better birth. In order to improve the fertility desire of women of childbearing age，it is suggested that the whole society should strengthen fertility support to reduce the fertility cost，meet the needs of parenting children，alleviate the conflict between women’s families and work，expand female employment channels to increase income，reduce the pressure of housing loans and improve housing security support，increase the supply of small loans in rural areas and improve the rural financial service system.

Key Words：Married Women of Childbearing Age，F(xiàn)ertility Desire，F(xiàn)ertility Concept，F(xiàn)amily Loans