楊現(xiàn)華

5月15日，醞釀許久的蔚來第二品牌-樂道正式亮相。首款車型-樂道L60發(fā)布，預(yù)售價21.99萬起。在進入20萬-30萬元區(qū)間市場后，已經(jīng)鋪設(shè)大量基礎(chǔ)設(shè)施的蔚來開始向規(guī)模發(fā)起沖擊。通過下沉市場，蔚來能否擺脫“蔚一萬”的尷尬呢？

在通過變相降價后，4月份，蔚來銷量明顯好轉(zhuǎn)。在一季度銷量不增反降情況下，4月份蔚來銷量實現(xiàn)了不止翻倍的增長，進入5月銷量繼續(xù)走好。公司股價大漲，也說明了市場對蔚來的態(tài)度。

不止是蔚來，蔚小理都在推出下沉產(chǎn)品。理想汽車推出了首款低于30萬元的理想L6，小鵬汽車在北京車展期間，正式宣布了全新子品牌MONA。

蔚來版“Model Y時刻”來臨？

5月15日晚間，蔚來正式發(fā)布第二品牌-樂道，并發(fā)布了首款車型樂道L60。該車預(yù)售價為21.99萬元，比發(fā)布會上全程對標(biāo)的特斯拉Model Y起售價低3萬元。新車將于9月上市交付。目前支付2000元預(yù)定金，抵扣6000元購車款，實際價格將會便宜4000元。

目前蔚來汽車車型中，指導(dǎo)價最低的是ET5系列，起售價為29.8萬元?；窘咏?0萬元，而其他車型起售價都在30萬元以上。因此，樂道的發(fā)布，意味著蔚來正式將價格區(qū)間下探至20萬元-30萬元區(qū)間的市場。

這意味著蔚來將來到一個更廣大的市場。目前，蔚來主銷車型價格集中在30萬-40萬元區(qū)間。根據(jù)乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)，2023年，這一區(qū)間的銷售規(guī)模為221萬輛。20萬-30萬元區(qū)間的銷量為373萬輛，規(guī)模是蔚來原有市場的近1.7倍。

隨著下沉車型的發(fā)布，蔚來將規(guī)模提到更加重要的位置。在2023年四季度暨年報業(yè)績說明會上，蔚來創(chuàng)始人、董事長李斌表示，2024銷量目標(biāo)是20萬輛。中期公司希望單月銷量能夠回到2萬輛的水平。

對于當(dāng)時還未推出的第二品牌，蔚來表示，第二品牌會優(yōu)先追求銷量。早期階段肯定不會以毛利為重點，銷量的優(yōu)先級要更高。

在此之前的2023年12月，蔚來舉行媒體溝通會，李斌就已經(jīng)表示，蔚來應(yīng)將兩萬臺交付量作為基準(zhǔn)線，先回到基準(zhǔn)線后再往上走。李斌預(yù)計2024年一季度之后，就能夠穩(wěn)定保持在2萬輛月銷量的基線以上。不過，4月份蔚來銷量15620輛，還未達到李斌的預(yù)期。

在中國新能源市場快速擴容的當(dāng)下，蔚來并未搶占更多的市場份額。2021年，中國新能源汽車完成銷售352.1萬輛，2023年達到949.5萬輛。同期蔚來從9.1萬輛增加至16萬輛，行業(yè)擴容1.7倍，公司增幅還不到一倍。

汽車是典型的規(guī)模經(jīng)濟，這也是為什么整車廠都始終強調(diào)銷量的原因。對于銷量，李斌始終給予較高期待。比如，在2022年三季報業(yè)績電話會上，李斌表示，到2023年的6月，蔚來的在售車型將達到8款，價格在30萬-50萬元的區(qū)間，總有一款會是“Model Y”，并希望12月能突破2萬輛的目標(biāo)。

當(dāng)年12月，蔚來沒有實現(xiàn)2萬輛的交付目標(biāo)，直至目前在售的8款車型尚沒有一款成為“Model Y”。

2022年業(yè)績會上，李斌給蔚來制定的2023年銷量目標(biāo)是翻番，即超過24萬輛。此后，李斌多次表示要實現(xiàn)月銷2萬輛。實際情況是，公司只在個別月份實現(xiàn)了這一目標(biāo)。

2024年蔚來的銷量目標(biāo)是20萬輛，比當(dāng)初對2023年的預(yù)期有所下降，這一次，蔚來能實現(xiàn)預(yù)期嗎？

之所以強調(diào)規(guī)模，是因為這是車企盈利的基礎(chǔ)之一。尤其是對于前期投入巨大的蔚來來說，更是如此。截至2023年底，蔚來擁有換電站2350座，充電樁21912根，是中國市場布局充電樁和換電站最多的汽車品牌。

蔚來曾不止一次表示，單個換電站一天承接60單可以實現(xiàn)盈利。這意味著單個換電站一年要實現(xiàn)21900次換電服務(wù)。公司目前擁有2350座換電站，若想全面盈利，一年換電次數(shù)大約需要5146.5萬次。

而年報顯示，截至2023年底，蔚來累計完成超過3500萬次的換電服務(wù)。2018年6月，蔚來就開始交付首款量產(chǎn)車?？梢姡瑩Q電站的“產(chǎn)能利用率”不足。

蔚來披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月，公司換電站累計已經(jīng)達到2411座，充電樁22092根。

按照單日60單的盈利基數(shù)算，蔚來需要每天換電次數(shù)為14.47萬次。4月蔚來單日換電65779次，尚不到盈利基數(shù)的一半。

蔚來已經(jīng)與多家車企簽署了換電合作協(xié)議，包括長安、吉利、奇瑞和江淮等。與蔚來相比，這些車企還沒有推出更多銷量優(yōu)秀的換電車型。

銷量回暖

其他車企加入換電隊伍，但還沒有推出暢銷車型。當(dāng)前，蔚來換電站的利用問題更多的只能依靠自己。春節(jié)后，比亞迪發(fā)起價格戰(zhàn)，主流車企紛紛迎戰(zhàn)。

面對各家車企紛紛降價的局面，定位高端的蔚來成了“異類”。公司上市的2024年新款車型并沒有降價，守住了“不降價”的初心。

整車不降價，不代表蔚來沒有其他辦法。電池訂閱服務(wù)（BaaS）價格下調(diào)了。這是蔚來2020年8月推出的服務(wù)方案，即用戶可以分開購買電動車和訂閱電池。簡單地說，買蔚來的車，租蔚來的電池。

在BaaS調(diào)價后，原來標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航電池（75度）包租用服務(wù)費從980元/月調(diào)整至728元/月，長續(xù)航電池（100度）包租用服務(wù)費從1680元/月調(diào)整至1128元/月。而且每月80元的電池保障費用也全面取消。

此外還包括租金抵扣、租電池贈送券等等優(yōu)惠。比如“租4贈1”，實際支付月租金下降至582元（標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航）。

簡單地說，用戶選擇Baas方案購車，標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航車價直降7萬元，長續(xù)航車價下降12.8萬元。

并且，蔚來還推出“0首付”、以舊換新補貼等措施。在一系列優(yōu)惠和李斌賣力宣傳之后，蔚來銷量也開始有起色。

2024年一季度，蔚來累計銷量為30053輛。相比上一年同期的31041輛，不但沒有增長，還下降了3.29%。到了4月份，蔚來銷量來到15620輛，一下子增長了134.6%。業(yè)績發(fā)布后，公司股價大漲超過20%。

集體下沉

在蔚來發(fā)布第二品牌樂道之前，理想汽車也上市了公司首款30萬元以下的車型-理想L6。該車指導(dǎo)定價區(qū)間為24.98萬-27.98萬元，之前理想最便宜的車型-理想L7指導(dǎo)售價區(qū)間為30.18萬-35.98萬元。

2023年理想汽車銷售37.6萬輛，是依靠L7、L8和L9三款車型實現(xiàn)的。其中，除L9外價格在40萬元以上外，銷量更大的兩款車同樣在30萬-40萬元的區(qū)間。這就是說，在理想L6發(fā)售之后，公司也將進入一個容量更大的細分市場。

與蔚來第二品牌樂道要等到三季度才上市交付不同，4月18日理想L6發(fā)布后即很快開始交付，第三方數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月銷售約2400輛。

理想汽車發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月5日，理想L6上市17天訂單累計超4.1萬輛。

向下發(fā)展，理想汽車開了個好頭，蔚來也準(zhǔn)備躍躍欲試，小鵬汽車略有點拖后腿。在4月底召開的北京車展上，小鵬汽車發(fā)布新品牌MONA。

發(fā)布會上，小鵬汽車董事長何小鵬表示，深入造車之后才發(fā)現(xiàn)到10-15萬的價格段有龐大的市場潛力，MONA定位是全球AI智駕汽車普及者。并放言，下半年MONA銷量比“小米SU7更好”。

這就是說，小鵬汽車新品牌將下沉到更為大眾的10萬-15萬元這個區(qū)間市場。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2023年10萬-15萬元區(qū)間的汽車銷量為380萬輛。

在不久前召開的中國電動汽車百人會論壇上，比亞迪董事長王傳福表示，行業(yè)已進入一個慘烈的淘汰賽階段。一方面，行業(yè)已進入結(jié)構(gòu)性的調(diào)整周期，產(chǎn)業(yè)集中度提升是必然階段。另一方面，新能源車市已進入一個周期性的調(diào)整階段，企業(yè)需要盡快形成規(guī)模效應(yīng)和品牌優(yōu)勢。

當(dāng)下，傳統(tǒng)車企通過各種方法加速向新能源要銷量。蔚小理集體“向下”也是要銷量。而且，新勢力沒有任何退路，實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)和提升盈利是擺在眼前的迫切任務(wù)。