［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.12.002

［摘 要］戰(zhàn)略財務(wù)分析是對企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營活動的績效進行綜合評價，進而確定企業(yè)的戰(zhàn)略重點和經(jīng)營模式，從而優(yōu)化資源配置，提高企業(yè)運營效率，以達到實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的目的。通過對戰(zhàn)略財務(wù)報表分析工作重點的研究，可以提高對企業(yè)發(fā)展方向和運營模式的認(rèn)識，并通過財務(wù)分析為企業(yè)決策提供支撐。本文從制造企業(yè)角度出發(fā)，了解財務(wù)報表分析工作的重點，研究財務(wù)管理工作中財務(wù)報表制作的關(guān)鍵內(nèi)容，并對財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)進行分析研究，使企業(yè)管理者認(rèn)識到經(jīng)營中存在的問題和不足，為企業(yè)管理者制定決策提供有效參考依據(jù)。

［關(guān)鍵詞］戰(zhàn)略財務(wù)報表：制造企業(yè)；財務(wù)管理

［中圖分類號］F27文獻標(biāo)志碼：A

戰(zhàn)略財務(wù)報表分析是一項復(fù)雜的系統(tǒng)性工作，在具體操作中，需要采用多種方法進行綜合評價，比如，對資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)進行對比分析，可以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理、有無漏洞等問題；通過現(xiàn)金流量表分析，可以查看企業(yè)資金的應(yīng)用方向，確定企業(yè)是否存在不合理的支出、了解企業(yè)的經(jīng)營項目現(xiàn)狀等；通過所有者權(quán)益表可以查看企業(yè)的股權(quán)比例以及企業(yè)的主體經(jīng)營業(yè)務(wù)；通過利潤表則可以更加直觀地看到企業(yè)當(dāng)前年度是否有實現(xiàn)盈利，對利潤表中的數(shù)據(jù)進行對比分析，找出利潤產(chǎn)生的原因以及利潤形成的過程是否合理；等等?？梢?，通過對各個科目的數(shù)據(jù)進行對比分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理存在哪些問題和不足，并采取措施予以解決［1］。

1 制造企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)報表分析的重要性

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，市場競爭日益激烈，企業(yè)要想在激烈的競爭中持續(xù)生存和發(fā)展，就必須不斷提高自身的綜合實力。企業(yè)只有通過不斷優(yōu)化資源配置、提高運營效率，才能增強自身的市場競爭力。財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，其目的就是幫助企業(yè)管理者更好地進行決策，以保證企業(yè)能夠穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。傳統(tǒng)財務(wù)管理側(cè)重于對財務(wù)數(shù)據(jù)進行核算和分析，難以全面反映企業(yè)的運營情況。而戰(zhàn)略財務(wù)報表分析是對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和運營情況進行綜合評價，能為企業(yè)管理者制定發(fā)展戰(zhàn)略提供參考依據(jù)［2］。財務(wù)管理作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分，在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。由于所處行業(yè)不同、業(yè)務(wù)性質(zhì)不同、規(guī)模大小不同，制造企業(yè)在發(fā)展過程中會遇到各種問題和困難，如缺乏資金支持、缺乏核心競爭力、缺少市場營銷手段等［3］。因此，企業(yè)管理者應(yīng)從戰(zhàn)略角度出發(fā)，通過分析財務(wù)報表數(shù)據(jù)和經(jīng)營情況來了解企業(yè)實際情況和問題所在，從而制定有效的措施解決問題，并將所制定的措施運用到實際生產(chǎn)經(jīng)營活動中，提高制造企業(yè)的管理水平和市場競爭力。

2 制造企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)報表分析工作的重點

2.1 財務(wù)報表的編制與分析

財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，財務(wù)報表分析是通過對財務(wù)報表中數(shù)據(jù)進行分析，進而得出企業(yè)發(fā)展情況的結(jié)論，為企業(yè)管理者制定決策提供依據(jù)。由于制造企業(yè)所處行業(yè)特點，其在經(jīng)營過程中需要具備較強的靈活性和適應(yīng)性，因此要針對不同行業(yè)特點編制不同財務(wù)報表。同時，由于制造企業(yè)的經(jīng)營特點，其在進行財務(wù)報表分析時也要根據(jù)自身特點和經(jīng)營情況進行調(diào)整。制造企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)報表的分析內(nèi)容主要包括主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)成本、期間費用和利潤總額等內(nèi)容。同時，由于財務(wù)報表的編制和分析工作具有一定的難度，因此在實際工作中需要對其進行創(chuàng)新和改進，以提高工作效率和質(zhì)量［4］。

2.2 數(shù)據(jù)獲取與處理

2.2.1 數(shù)據(jù)獲取

在財務(wù)報表分析過程中，首先要收集數(shù)據(jù)，財務(wù)報表分析所需的數(shù)據(jù)包括企業(yè)財務(wù)報表、企業(yè)經(jīng)營相關(guān)資料、行業(yè)發(fā)展情況等。在收集數(shù)據(jù)的過程中，要明確收集的對象，要盡量獲取與分析問題相關(guān)的數(shù)據(jù)，以保障分析結(jié)果的有效性。在獲取數(shù)據(jù)時，要結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，全面收集相關(guān)數(shù)據(jù)信息，并對其進行整理與歸類。財務(wù)報表的數(shù)據(jù)主要是從日常經(jīng)營的日記賬、記賬憑證、月度賬簿及專項科目記賬等賬簿中獲取。

2.2.2 數(shù)據(jù)處理

在財務(wù)報表分析過程中，首先，將企業(yè)歷史年度財務(wù)報表與行業(yè)發(fā)展情況進行對比分析，對相關(guān)數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計與整理；其次，對企業(yè)年度財務(wù)報表中各項指標(biāo)的變化情況進行分析；最后，對企業(yè)年度財務(wù)報表中各項指標(biāo)的變化趨勢進行分析。通過以上三個步驟可以將企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營策略和行業(yè)發(fā)展情況等相關(guān)信息全面整合到財務(wù)報表中，進而提高財務(wù)報表的有效性和價值性。同時，在財務(wù)報表分析過程中還要注重數(shù)據(jù)處理與分析方法的選擇［5］。

2.3 指標(biāo)體系的構(gòu)建

在財務(wù)分析的過程中，指標(biāo)體系的構(gòu)建是整個分析工作的基礎(chǔ)，可以對企業(yè)各項數(shù)據(jù)進行整合，然后利用指標(biāo)體系來衡量企業(yè)的綜合管理水平。因此，在構(gòu)建戰(zhàn)略財務(wù)報表指標(biāo)體系時，需要遵循以下原則：首先，全面性原則。全面反映企業(yè)各項數(shù)據(jù)和信息，包括收入、成本、費用等內(nèi)容，既要從企業(yè)整體角度出發(fā)，也要從各業(yè)務(wù)層面進行分析。其次，重要性原則。根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營情況和發(fā)展情況，確定財務(wù)指標(biāo)的權(quán)重比例。最后，實用性原則。根據(jù)戰(zhàn)略財務(wù)分析工作的目的和要求，根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況來確定指標(biāo)體系的具體內(nèi)容。通過對財務(wù)報表中各項指標(biāo)數(shù)據(jù)進行整合，并利用標(biāo)準(zhǔn)比率和標(biāo)準(zhǔn)值計算出綜合比率和標(biāo)準(zhǔn)值，從而形成戰(zhàn)略財務(wù)分析指標(biāo)體系。具體而言，戰(zhàn)略財務(wù)分析指標(biāo)體系主要包括營業(yè)收入、總資產(chǎn)、凈利潤、資產(chǎn)負(fù)債率等四個方面的內(nèi)容。通過對企業(yè)的各項財務(wù)數(shù)據(jù)進行整合、計算和分析，形成一套科學(xué)合理的評價體系。其中，營業(yè)收入主要由主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入和營業(yè)外收入組成；總資產(chǎn)主要由資產(chǎn)總額、權(quán)益總額和負(fù)債總額組成［6］。

3 戰(zhàn)略財務(wù)報表分析在制造企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用策略

3.1 基于財務(wù)報表進行企業(yè)宏觀與微觀環(huán)境分析與未來發(fā)展策略制定

制造企業(yè)在對財務(wù)報表進行分析時，需要基于財務(wù)報表對企業(yè)的宏觀微觀環(huán)境進行分析。一是通過對制造企業(yè)的利潤表等財務(wù)報表進行分析，了解制造企業(yè)在不同會計期間的資產(chǎn)、一定時期企業(yè)的盈虧狀況，了解企業(yè)的資金來源及運用情況，進而了解制造企業(yè)在市場競爭中的地位以及與同行業(yè)相比的優(yōu)勢和劣勢。二是通過對制造企業(yè)的現(xiàn)金流量表進行分析，了解制造企業(yè)的現(xiàn)金流入、流出以及凈流量等情況，了解制造企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，以及償還債務(wù)的能力，進而了解制造企業(yè)財務(wù)狀況的變動趨勢。三是通過對制造企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進行分析，可以了解制造企業(yè)在不同會計期間的資產(chǎn)和所有者權(quán)益等財務(wù)狀況，了解制造企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益情況，以及企業(yè)的變現(xiàn)能力。四是通過對各財務(wù)報表進行分析，了解制造企業(yè)在不同會計期間的償債能力、盈利能力及營運能力等情況，進而可以了解制造企業(yè)在不同會計期間財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因。五是通過對財務(wù)報表進行分析，了解制造企業(yè)在不同會計期間所面臨的行業(yè)競爭壓力、政策壓力和社會壓力等情況，了解制造企業(yè)在不同會計期間所面臨的市場壓力。

制造行業(yè)與其他行業(yè)不同，其屬于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，國家會在不同的時間節(jié)點發(fā)布相應(yīng)的扶持政策，以保證社會的剛需得到滿足，增強制造企業(yè)的市場競爭能力，以此激發(fā)市場經(jīng)濟的活力，促進市場經(jīng)濟朝著更好的方向發(fā)展［7］。

3.2 基于財務(wù)報表進行產(chǎn)業(yè)環(huán)境與競爭對手分析

在制造業(yè)行業(yè)中，企業(yè)競爭環(huán)境分析是戰(zhàn)略財務(wù)報表分析的重要內(nèi)容之一，企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)報表分析通常是對企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)環(huán)境、競爭對手情況進行分析，進而為企業(yè)制訂戰(zhàn)略規(guī)劃提供數(shù)據(jù)支持。

從產(chǎn)業(yè)環(huán)境層面來看，制造業(yè)屬于資本密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，制造企業(yè)需要考慮其所處產(chǎn)業(yè)環(huán)境的變化對企業(yè)的影響。比如當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的主要趨勢是自動化和智能化，這就對制造業(yè)提出了更高的要求，而制造業(yè)在生產(chǎn)過程中往往需要大量的資金投入。

從競爭對手層面來看，制造業(yè)要想在激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢地位，需要了解競爭對手的經(jīng)營情況，而競爭對手的財務(wù)報表是制造企業(yè)了解行業(yè)發(fā)展情況最直觀的途徑，競爭企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險、經(jīng)營優(yōu)勢均可為制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展提供警示與指導(dǎo)作用。

從競爭對手層面來看，制造業(yè)可以通過分析其產(chǎn)品類型、價格水平、成本結(jié)構(gòu)等情況來判斷其競爭力，進一步了解競爭對手在經(jīng)營中的主要風(fēng)險與矛盾。

3.3 基于財務(wù)報表進行會計分析

會計報表分析主要是對企業(yè)財務(wù)報表進行分析，主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，通過對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進行分析可以了解企業(yè)的運營情況。在實際分析中，制造企業(yè)需要先了解企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，然后結(jié)合企業(yè)的財務(wù)報表及財務(wù)指標(biāo)對其進行綜合分析，從而了解其發(fā)展戰(zhàn)略及運營情況。在對財務(wù)報表進行分析時，需要注意以下幾個方面：一是保證財務(wù)數(shù)據(jù)真實和準(zhǔn)確。會計信息是制造企業(yè)進行會計核算后產(chǎn)生的，其真實性和準(zhǔn)確性對于制造企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，因此在進行財務(wù)報表分析時需要保證數(shù)據(jù)真實和準(zhǔn)確，避免由于人為因素造成數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確或失真。二是重視企業(yè)存貨管理［8］。在財務(wù)報表分析中，存貨管理是非常重要的內(nèi)容，通過對企業(yè)存貨管理進行分析可以了解其流動資產(chǎn)、流動負(fù)債及資產(chǎn)總額等信息，從而更好地了解制造企業(yè)的資金流動情況。三是提高財務(wù)信息披露的質(zhì)量。在實際財務(wù)報表分析中，財務(wù)信息披露質(zhì)量是非常重要的，如果披露不夠充分或者不及時會影響制造企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的實施。四是加強成本費用控制。在實際財務(wù)報表分析中，成本費用控制需要結(jié)合制造企業(yè)實際情況以及同行業(yè)平均水平對成本費用進行控制，避免由于成本費用控制不到位影響制造企業(yè)財務(wù)管理工作的開展。

3.4 基于財務(wù)報表進行企業(yè)風(fēng)險抵御能力分析

制造企業(yè)要想在市場中獲得更高的經(jīng)濟效益，就要通過財務(wù)報表來分析企業(yè)的風(fēng)險抵御能力，從而確定企業(yè)未來的發(fā)展方向。制造企業(yè)的風(fēng)險抵御能力主要從兩個方面來分析，一是從財務(wù)報表進行分析，二是從戰(zhàn)略角度進行分析。制造企業(yè)在對財務(wù)報表進行分析時，主要以資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源，通過對這兩個報表數(shù)據(jù)進行對比、分析和比較，可以了解企業(yè)的財務(wù)狀況，尤其是企業(yè)的負(fù)債比例占比、資產(chǎn)總量，企業(yè)內(nèi)部流動現(xiàn)金數(shù)量、企業(yè)內(nèi)部存貨的銷售情況等。在此基礎(chǔ)上，制造企業(yè)還可以利用現(xiàn)金流量表對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行分析，從而判斷制造企業(yè)在進行資源配置時是否存在問題，如果出現(xiàn)大量的資產(chǎn)冗余、流量現(xiàn)金數(shù)量較少等情況，則可以采用兼并重組的方式獲取相應(yīng)的資金，補充企業(yè)的流動資金空白，推動企業(yè)內(nèi)部項目進展，及時采取有效措施進行風(fēng)險抵御。

3.5 基于財務(wù)報表進行企業(yè)未來發(fā)展能力分析

未來發(fā)展能力分析是對制造業(yè)企業(yè)未來發(fā)展能力的一種預(yù)測，是基于企業(yè)目前財務(wù)狀況、未來發(fā)展趨勢及同行業(yè)競爭態(tài)勢進行分析與預(yù)測，進而了解企業(yè)在行業(yè)中所處的地位以及企業(yè)未來發(fā)展的潛力。首先，對企業(yè)財務(wù)報表中各項財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析與計算，從而獲得相應(yīng)的數(shù)值；其次，通過對這些數(shù)值的變化趨勢進行分析，了解企業(yè)在未來一段時間內(nèi)的發(fā)展能力；最后，根據(jù)分析結(jié)果得出結(jié)論。在進行未來發(fā)展能力分析時，還要結(jié)合行業(yè)背景、競爭態(tài)勢、企業(yè)戰(zhàn)略等因素對企業(yè)財務(wù)報表進行綜合分析，并通過與同行業(yè)競爭對手進行對比分析來判斷企業(yè)的未來發(fā)展能力［9］。在對財務(wù)報表進行分析時還要關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、經(jīng)營業(yè)績等，通過對這些指標(biāo)數(shù)據(jù)的分析來了解企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力［10］。

4 結(jié)語

制造業(yè)企業(yè)為了在激烈的競爭中獲得更多的經(jīng)濟效益，需要加強企業(yè)財務(wù)管理管理工作，有效開展戰(zhàn)略財務(wù)報表分析工作，以更加全面、直觀地了解企業(yè)的經(jīng)營情況，更好地幫助制造企業(yè)進行戰(zhàn)略規(guī)劃和財務(wù)管理。

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［作者簡介］曹美珍，女，江蘇南通人，大同鏈條（常熟）有限公司，中級會計師，本科，研究方向：財務(wù)管理。