摘 要：自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是中國推進(jìn)高水平對外開放的重大原創(chuàng)性實(shí)踐，其對企業(yè)全球價值鏈分工位置的影響是學(xué)界關(guān)注的重要議題。本文根據(jù)2000-2014 年中國工業(yè)企業(yè)與海關(guān)數(shù)據(jù)，以上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，考察了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對企業(yè)全球價值鏈嵌入位置的影響。研究表明，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立整體降低了企業(yè)在全球價值鏈的上游度指數(shù)，主要是因?yàn)樽再Q(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口高質(zhì)量中間品替代了國內(nèi)生產(chǎn)，擠壓了向全球價值鏈上游攀升的空間；自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)新企業(yè)的集聚也降低了其全球價值鏈嵌入的平均位置，而自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融便利化緩解了融資約束，有助于企業(yè)全球價值鏈嵌入位置的攀升。進(jìn)一步異質(zhì)性分析表明，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)政策對企業(yè)全球價值鏈位置的負(fù)向效應(yīng)對高科技行業(yè)、資本密集型行業(yè)、高外資占比企業(yè)及大規(guī)模企業(yè)更加顯著。

關(guān)鍵詞：自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)；全球價值鏈嵌入位置；進(jìn)口產(chǎn)品質(zhì)量；融資約束；產(chǎn)業(yè)集聚

DOI：10.19313/j.cnki.cn10-1223/f.20240612.001

一、引 言

隨著國際分工體系不斷深化，中國企業(yè)逐漸融入到以全球價值鏈分工為基礎(chǔ)的國際生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中。與基于產(chǎn)品分工的傳統(tǒng)貿(mào)易企業(yè)相比，全球價值鏈企業(yè)根據(jù)自身比較優(yōu)勢，進(jìn)行產(chǎn)品內(nèi)專業(yè)化分工，并通過中間品貿(mào)易，將附加值傳遞到其他國家。因此，企業(yè)在全球價值鏈的嵌入位置，不僅決定企業(yè)在全球生產(chǎn)中的具體分工，而且直接影響企業(yè)在價值鏈中的價值獲取能力和對產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)調(diào)控制能力（高翔等，2022）。加入WTO 以來，中國以豐富的勞動力資源參與全球價值鏈，參與專業(yè)化分工并處于勞動密集型環(huán)節(jié)。這些生產(chǎn)環(huán)節(jié)往往處于全球價值鏈的下游位置，亟需向上游攀升（李向毅等，2021；劉志彪和凌永輝，2021）。然而，在以發(fā)達(dá)國家為主導(dǎo)的價值鏈條中，我國制造業(yè)向全球價值鏈中高端攀升頻頻受到來自先行者的技術(shù)壟斷和來自追趕者的成本競爭等挑戰(zhàn)，“大而不強(qiáng)”的問題日益凸顯。特別是當(dāng)前，世界政治經(jīng)濟(jì)格局面臨深度調(diào)整：發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，新興經(jīng)濟(jì)體市場體量不足，貿(mào)易保護(hù)主義和單邊主義盛行，全球供應(yīng)鏈出現(xiàn)萎縮、斷裂或者轉(zhuǎn)移的趨勢，全球價值鏈也面臨深度重構(gòu)。如何把握全球價值鏈重構(gòu)的關(guān)鍵時機(jī)，推動制造業(yè)實(shí)現(xiàn)全球價值鏈分工位置的攀升，已成為中國制造業(yè)突破“低端鎖定”困局、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵問題。

黨的二十大報告指出：推進(jìn)高水平對外開放是“加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動高質(zhì)量發(fā)展”的重要內(nèi)容，而自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)是“推動更深層次改革，實(shí)行更高水平開放，為構(gòu)建新發(fā)展格局提供強(qiáng)大動力”的關(guān)鍵?，F(xiàn)有研究表明，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)要素資源的有效配置（陳愛貞和劉志彪，2014）、吸引外資流入（李光輝，2017）、形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)和技術(shù)溢出（楊向東，2014；王曉玲，2017）。此外，盡管存在一定的滯后效應(yīng)，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)能有效優(yōu)化制造業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級（葉修群，2018；聶飛，2019）。因此，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的建立極大促進(jìn)了企業(yè)貿(mào)易自由化，推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長和產(chǎn)業(yè)升級。但是，尚未有文獻(xiàn)對自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)是否能夠改變企業(yè)全球價值鏈分工位置這一關(guān)鍵問題給出準(zhǔn)確答案?，F(xiàn)有研究表明，中間產(chǎn)品質(zhì)量（Baldwin 和Lopez-Gonzaler，2015；王金鑫，2023）、融資約束（呂越等，2016）、城市集群（劉依凡等，2023）及制度質(zhì)量（張玉和胡昭玲，2016）等是影響一國企業(yè)參與全球價值鏈分工的關(guān)鍵因素。然而，很少有文獻(xiàn)探討自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)成立對全球價值鏈分工的直接影響。基于此，本文利用中國制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，以2013 年上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立構(gòu)建準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，通過傾向得分匹配與雙重差分方法，對自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建立對企業(yè)全球價值鏈嵌入位置的影響及作用機(jī)制進(jìn)行深入探討，明確中國企業(yè)通過自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)參與國際分工進(jìn)而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的微觀機(jī)理，從全球價值鏈的角度為鞏固自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)成果提供實(shí)證依據(jù)。

本文研究表明：自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建立顯著降低了企業(yè)在全球價值鏈中的分工位置，使得企業(yè)平均位于全球價值鏈更下游的位置。其主要原因在于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的企業(yè)可以以更低的成本進(jìn)口高質(zhì)量中間品，進(jìn)而抑制了其在全球價值鏈的上升空間。此外，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的建立有利于新興企業(yè)參與全球價值鏈，而大部分新進(jìn)入企業(yè)位于全球價值鏈下游，從而降低了企業(yè)在全球價值鏈的平均位置。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的建立緩解了企業(yè)融資約束，有利于企業(yè)在全球價值鏈中的位置攀升。整體而言，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建立與企業(yè)全球價值鏈位置呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

本文從微觀視角研究自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建立對企業(yè)全球價值鏈位置的影響，將自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立與企業(yè)全球價值鏈分工位置納入同一分析框架中，提出自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)影響企業(yè)價值鏈攀升的具體渠道及作用機(jī)制，為后續(xù)提出政策建議提供了理論支持。此外，與現(xiàn)有研究區(qū)域貿(mào)易協(xié)定對全球貿(mào)易分工地位影響的理論不同（程大中等，2017；王勤等，2020；張晨霞等，2023），本文從全球價值鏈角度，以中國城市層面的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立為研究對象，探討自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立對企業(yè)全球價值鏈分工位置的微觀效應(yīng)，同時選擇了更為細(xì)致的縣域變量并更換了多種匹配方法，確保估計結(jié)果的穩(wěn)健性與可信度。

本文后續(xù)安排如下：第二部分介紹研究背景并結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)提出研究假說，第三部分討論模型和數(shù)據(jù)，第四部分為實(shí)證分析，第五部分為異質(zhì)性分析，第六部分為機(jī)制分析，第七部分總結(jié)并提出相關(guān)政策建議。

二、研究背景和研究假說

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)是中國推進(jìn)高水平對外開放的重大原創(chuàng)性實(shí)踐。2013 年7 月3 日，國務(wù)院常務(wù)會議原則通過《中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》，決定設(shè)立上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)。2013 年9 月29 日，中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)正式掛牌，標(biāo)志著中國第一個自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)正式啟動運(yùn)作。目前，國內(nèi)共有21 個自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，涉及21 個省份51 個城市和海南島全島，共計67 個片區(qū)，形成了覆蓋東西南北中、輻射全國、面向全球的改革開放創(chuàng)新格局（崔衛(wèi)杰，2023）。

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)成立以來，經(jīng)歷了從推動貿(mào)易便利化的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度創(chuàng)新1.0 版本，到推動投資便利化、金融國際化的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度創(chuàng)新2.0 版本，再到全方位“放、管、服”的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度創(chuàng)新3.0 版本（李善民，2020）。自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)通過在貿(mào)易、投資、金融、科技及要素配置等領(lǐng)域的制度創(chuàng)新，加快促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變、組織重構(gòu)、流程簡化和監(jiān)管創(chuàng)新，全面助力我國加快構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。然而目前，學(xué)界關(guān)于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)如何影響企業(yè)參與全球價值鏈尚未達(dá)成一致結(jié)論。本文結(jié)合上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)成立及具體改革措施，對自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對企業(yè)全球價值鏈的影響機(jī)制進(jìn)行具體分析。

（一）貿(mào)易便利化和企業(yè)中間品進(jìn)口

作為中國構(gòu)建“雙循環(huán)”發(fā)展新格局中的重要樞紐和試驗(yàn)平臺，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的核心是通過中間品進(jìn)口關(guān)稅減免來擴(kuò)大出口規(guī)模。同時，其配套的監(jiān)管制度也提高了商品的通關(guān)效率，從而降低了企業(yè)的出口成本，使得企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)資本積累并進(jìn)口更高質(zhì)量的中間產(chǎn)品（陳偉光，2015；韓永輝和羅曉斐，2017）。

一方面，高質(zhì)量的中間品所蘊(yùn)含的國外先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)可以通過垂直技術(shù)溢出和水平技術(shù)溢出，推動當(dāng)?shù)厣a(chǎn)率的提升和產(chǎn)品附加值的增加。具體來說，高質(zhì)量的中間品能夠?yàn)橄掠螐S商提供更好的投入品，降低其生產(chǎn)成本并提升產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度（呂祥偉和劉秉鐮，2021）。同時，高質(zhì)量中間品的進(jìn)口也會加劇上游廠商的競爭壓力，促使上游廠商加強(qiáng)對進(jìn)口中間品的模仿與創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)上游中間品制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級（任再萍等，2020）。然而，另一方面，高質(zhì)量的中間品進(jìn)口也會產(chǎn)生替代效應(yīng)，擠壓本地廠商進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新與升級的空間。這可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生進(jìn)口依賴，放棄原有產(chǎn)品線的擴(kuò)展與研發(fā)，進(jìn)而抑制其全球價值鏈嵌入位置的攀升。因此，本文提出以下假說：

研究假說1.1：自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立提高了企業(yè)的進(jìn)口中間品的質(zhì)量，中間品存在技術(shù)溢出效應(yīng)，推動了企業(yè)全球價值鏈嵌入位置的攀升。

研究假說1.2：自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立提高了企業(yè)的進(jìn)口中間品質(zhì)量，中間品存在貿(mào)易替代效應(yīng)，抑制了企業(yè)全球價值鏈嵌入位置的攀升。

（二）金融便利化和企業(yè)融資約束

中國自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)作為新一輪制度改革的突破口，取消了以往對FDI 控股比例和行業(yè)準(zhǔn)入的諸多限制，以負(fù)面清單的形式降低高端資本準(zhǔn)入門檻，從而有效緩解了企業(yè)融資約束，改善企業(yè)成本加成錯配的問題。企業(yè)融資成本直接影響了企業(yè)的出口決策，融資成本高的企業(yè)缺乏產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新基礎(chǔ)，只能選擇嵌入資金需求低的分工（例如產(chǎn)品組裝）等價值鏈下游環(huán)節(jié)參與國際分工（Edmond等，2015）。因此，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)可以通過緩解企業(yè)融資約束，提高企業(yè)在全球分工中的獲利能力并嵌入價值鏈分工位置的更上游。因此，本文提出如下假說：

研究假說2：自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立緩解了企業(yè)的融資約束從而推動了企業(yè)全球價值鏈嵌入位置的攀升。

（三）產(chǎn)業(yè)集聚與本地市場效應(yīng)

自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)成立之初，通過稅收優(yōu)惠政策及“三去一降一補(bǔ)”等措施吸引了新興企業(yè)的涌入，此時企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較輕僅能從事簡單的生產(chǎn)，且完整的產(chǎn)業(yè)協(xié)同鏈條尚未形成，大量涌入的生產(chǎn)要素未能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品的國際競爭力；在政策實(shí)施后期，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)聚焦產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，持續(xù)進(jìn)行制度創(chuàng)新，通過清單化推進(jìn)實(shí)施高新產(chǎn)業(yè)開放創(chuàng)新試點(diǎn)舉措，吸引高質(zhì)量人才的流入，建立產(chǎn)業(yè)配套，逐漸建立成熟的產(chǎn)業(yè)集群，充分降低了企業(yè)的生產(chǎn)組織成本，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步擴(kuò)大集群規(guī)模，對全球價值鏈向上攀升起到重要作用（馮偉和李嘉佳，2018）。新貿(mào)易理論認(rèn)為：由于規(guī)模報酬遞增和運(yùn)輸成本的存在，商品生產(chǎn)有向市場集聚的動機(jī)，進(jìn)而形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，使得這個國家具有生產(chǎn)并出口產(chǎn)業(yè)聚集產(chǎn)品的比較優(yōu)勢，這一機(jī)制被稱為“本地市場效應(yīng)”。對于存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)，內(nèi)需大的國家往往可以成為該產(chǎn)業(yè)的凈出口國，而其龐大的國內(nèi)市場可能成為國際貿(mào)易優(yōu)勢的來源（張阿城和于業(yè)芹，2020）。因此，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)政策能夠充分發(fā)揮“本地市場效應(yīng)”，通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)最大化提高企業(yè)生產(chǎn)效率，形成以內(nèi)需帶動外貿(mào)、以內(nèi)循環(huán)促進(jìn)外循環(huán)的“雙循環(huán)”發(fā)展格局，但因政策時期不同，政策效果存在差異。因此，本文提出如下假說：

研究假說3：自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立形成了區(qū)域產(chǎn)業(yè)集聚，政策初期抑制了企業(yè)全球價值鏈嵌入位置的攀升，而在政策后期促進(jìn)了企業(yè)全球價值鏈嵌入位置的攀升。

綜上所述，本文提出的理論假說如圖1 所示：