摘 要：采用2011—2020年北京市16區(qū)的金融數(shù)據(jù)，運(yùn)用DEA—malmquist模型，對(duì)北京市16個(gè)區(qū)的金融效率進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明：北京市各區(qū)的金融效率是逐年提高的；各區(qū)金融效率具有明顯的差異，表明北京市各區(qū)的金融發(fā)展水平處于不同的階段；海淀區(qū)受益于金融科技的普遍推廣與使用，金融效率水平最高。據(jù)此，文章建議北京市各區(qū)應(yīng)根據(jù)各自實(shí)際的金融發(fā)展水平，制定適應(yīng)于本區(qū)的金融發(fā)展模式，以更好地促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融效率 金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 DEA— malmquist模型

中圖分類號(hào)：F832.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2024）09-013-03

一、引言

習(xí)近平總書記明確指出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)已經(jīng)由高速發(fā)展階段轉(zhuǎn)入高質(zhì)量增長(zhǎng)階段。未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不再依賴數(shù)量型的快速擴(kuò)張，而是要靠?jī)?nèi)涵型的高質(zhì)量發(fā)展。

在中國(guó)金融長(zhǎng)期的發(fā)展歷程當(dāng)中，數(shù)量擴(kuò)張的方法是中國(guó)金融早期發(fā)展的最主要的特征之一。當(dāng)數(shù)量擴(kuò)張達(dá)到極限的時(shí)候，只靠數(shù)量擴(kuò)張來維持經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的階段已經(jīng)過去，未來只有提高效率才能夠維持經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)。金融是一種稀缺的資源，因此在資源數(shù)量有限的條件下，提高資源的使用效率即提高金融效率是金融高質(zhì)量發(fā)展的正確途徑。

將北京作為一個(gè)整體來看，北京的金融發(fā)展水平位于全國(guó)的前列。但是如果把視角深入到北京的16個(gè)區(qū)的話，則會(huì)發(fā)現(xiàn)北京16個(gè)區(qū)之間的差異是非常顯著的，以2020年底的數(shù)據(jù)為例，存款最多的西城區(qū)是存款最少的延慶區(qū)的90.74倍；貸款最多的西城區(qū)是貸款最少的平谷區(qū)的133.2倍。當(dāng)然，單純地使用一個(gè)或者兩個(gè)指標(biāo)來說明北京市16個(gè)區(qū)的差異是不全面的，因此，應(yīng)該用更加全面的指標(biāo)對(duì)北京16個(gè)區(qū)的金融發(fā)展水平進(jìn)行度量。

金融效率是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的能夠全面衡量金融發(fā)展水平的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，使用數(shù)據(jù)包絡(luò)方法（DEA）測(cè)算金融效率也是業(yè)內(nèi)比較成熟的方法。因此，本文的目的在于通過使用DEA—malmquist模型測(cè)算北京市16個(gè)區(qū)的金融效率水平，以便在此基礎(chǔ)上對(duì)北京市各區(qū)金融的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行準(zhǔn)確的描述，進(jìn)而探尋推動(dòng)北京市金融效率整體進(jìn)一步提高的對(duì)策，以推動(dòng)北京市金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）設(shè)計(jì)思想

在以間接融資為主的時(shí)期，銀行在金融體系當(dāng)中占據(jù)最主要的位置，金融效率的研究主要就是研究銀行效率，銀行效率研究，主要是研究銀行經(jīng)營(yíng)效率，銀行效率基本上就可以代表金融效率。隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的多樣化以及金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，銀行效率與金融效率表現(xiàn)出了很大的差異，銀行效率已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能代表金融效率。金融效率則包含了更多的含義，它不僅包括銀行效率，而且也包括了金融市場(chǎng)效率、金融資源的配置效率以及金融監(jiān)管效率等多方面的內(nèi)容。因此，進(jìn)行研究設(shè)計(jì)時(shí)就要選擇更準(zhǔn)確、更全面地代表金融業(yè)的指標(biāo)，而不是僅僅代表銀行業(yè)。

（二）數(shù)據(jù)分析

分析2011—2020年10年間北京市各區(qū)縣的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源自2012年到2021年北京市統(tǒng)計(jì)年鑒和Wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

（三）變量選擇

效率基本的含義就是投入與產(chǎn)出的比率，因此金融效率就是金融資源投入與產(chǎn)出的比例。金融資源的投入，具體包括人力資本投入、物質(zhì)資本投入與技術(shù)投入；產(chǎn)出則不僅僅是金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)出還應(yīng)該包括對(duì)社會(huì)的產(chǎn)出，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、社會(huì)的穩(wěn)定、就業(yè)率的提高等方面，即產(chǎn)出包括直接產(chǎn)出與間接產(chǎn)出，直接產(chǎn)出可以用金融業(yè)的增加值來衡量，間接產(chǎn)出則可以用所在地區(qū)國(guó)民生產(chǎn)總值的增加來衡量。

本文在使用DEA方法進(jìn)行金融效率測(cè)算時(shí)，所使用的指標(biāo)都包含非銀行金融機(jī)構(gòu)的信息，以使指標(biāo)更能夠符合金融效率的要求。使用金融機(jī)構(gòu)的存貸款指標(biāo)，而不僅僅是銀行機(jī)構(gòu)的存貸款指標(biāo)，以反映全部金融機(jī)構(gòu)吸收存款與發(fā)放貸款的能力；采用金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，金融機(jī)構(gòu)的人員，而不僅僅是銀行機(jī)構(gòu)的數(shù)量與銀行機(jī)構(gòu)的人員；在產(chǎn)出指標(biāo)上，使用了金融增加值這個(gè)包含了金融業(yè)整體財(cái)富創(chuàng)造的指標(biāo)；地區(qū)國(guó)民生產(chǎn)總值則是一個(gè)更加廣義的指標(biāo)，它可以衡量銀行與非銀行類金融機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)程度。

綜合考慮以上因素，本文投入變量包括：北京市各區(qū)金融業(yè)的存款、北京市各區(qū)金融業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量、北京市各區(qū)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量；產(chǎn)出變量包括：北京市各區(qū)金融業(yè)貸款總量、北京市各區(qū)金融業(yè)增加值、北京市各區(qū)國(guó)民生產(chǎn)總值。

（四）計(jì)量模型設(shè)定

盡管銀行效率與金融效率有很大的差異，但使用DEA的方法測(cè)算效率仍然是一種非常有效的方法，前人在使用DEA方法測(cè)量銀行效率方面已經(jīng)有了很多的經(jīng)驗(yàn)與積累，因此本文也同樣借鑒前人使用DEA方法來測(cè)算銀行效率，北京市各區(qū)金融效率。對(duì)于多個(gè)時(shí)期的金融效率測(cè)算，使用較多的是DEA--malmquist模型。由于本文研究的區(qū)間為2011—2020年，因而也使用DEA—malmquist模型。

三、實(shí)證結(jié)果分析

運(yùn)用DEAP2.1軟件，采用DEA—malmquist模型，得到如下的實(shí)證結(jié)果。

（一）2011—2020年北京金融業(yè)效率概況

從均值來看，無論是從時(shí)間的角度還是從區(qū)域的角度來看，北京市16個(gè)區(qū)在2011—2020年間全要素生產(chǎn)率為1.041，其他各項(xiàng)效率指標(biāo)也都在1以上，反映了北京市10年來金融效率整體處于提高的過程。

由于全要素生產(chǎn)率指數(shù)可以分解為技術(shù)效率變化指數(shù)和技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的乘積，因此可以進(jìn)一步分析技術(shù)效率的變化與技術(shù)進(jìn)步的變化情況。全要素生產(chǎn)率提高，對(duì)技術(shù)效率的變化與技術(shù)進(jìn)步都做出了貢獻(xiàn)，二者比較的話，技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)更大一些。這反映了10年間由于金融科技的快速發(fā)展，金融科技應(yīng)用于金融業(yè)，推動(dòng)了金融行業(yè)效率的提高。

在影響技術(shù)效率變化的兩個(gè)因素當(dāng)中，規(guī)模效率是最主要的因素。反映了10年間北京金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模處于快速發(fā)展的時(shí)期，屬于規(guī)模效益遞增階段。

（二）2011—2020年北京金融業(yè)全要素生產(chǎn)率指數(shù)及分解

全要素生產(chǎn)率從2012年的0.977提高到2020年的1.098，總體呈上升的態(tài)勢(shì)，反映了北京市各區(qū)金融效率整體水平是提高的，這與我們對(duì)北京市金融業(yè)發(fā)展的感受是一致的。10年間全要素生產(chǎn)率指數(shù)經(jīng)歷了一次明顯的下降與一次顯著的提高：下降始于2013年，止于2015年；提高始于2015年，止于2018年，從0.96提高到1.125，提高幅度達(dá)到17.2%。

北京市金融業(yè)技術(shù)效率從2013年下降到2014年；后從2014年一直緩慢抬升，到2017年達(dá)到了最高值1.057，抬升幅度達(dá)到了9.42%；從2018年下降到2019年；2019年開始又進(jìn)入了恢復(fù)性的增長(zhǎng)階段。從技術(shù)進(jìn)步角度來看，2011到2020年技術(shù)進(jìn)步整體呈小幅波動(dòng)的態(tài)勢(shì)，沒有表現(xiàn)出有很大技術(shù)進(jìn)步的特征，并且從2019年到2020年，技術(shù)進(jìn)步還出現(xiàn)了一波下跌。

由此我們可以得到結(jié)論，全要素生產(chǎn)率的提高主要是由于技術(shù)效率的提高，并不是技術(shù)進(jìn)步的原因，表明北京市各區(qū)在提高技術(shù)使用效率方面比較有效，而技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)并不是非常的理想。

由于技術(shù)效率變動(dòng)可以進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率變動(dòng)和規(guī)模效率變動(dòng)，因此我們可以進(jìn)一步分析純技術(shù)效率變動(dòng)和規(guī)模效率的變動(dòng)對(duì)技術(shù)效率變動(dòng)的影響。

從2011—2020年，北京市純技術(shù)效率的變化基本上維持在很小的幅度之內(nèi)。規(guī)模效率的變化，從2011—2019年同樣在很小的幅度之內(nèi)變化，只是從2019—2020年，規(guī)模效率從0.998提高到1.088，發(fā)生了一個(gè)比較大的躍升。因此，我們可以認(rèn)為技術(shù)效率變動(dòng)最主要的因素是由于規(guī)模效率的提高，這與北京近兩年來調(diào)整首都功能定位，提高金融的戰(zhàn)略地位有一定的關(guān)系。

（三）2011—2020年北京市16個(gè)區(qū)金融業(yè)全要素生產(chǎn)率指數(shù)及分解

根據(jù)2011—2020年北京全要素生產(chǎn)率變化的指數(shù)進(jìn)行排序，海淀區(qū)、門頭溝區(qū)、東城區(qū)、西城區(qū)、大興區(qū)、通州區(qū)、順義區(qū)均在1.05以上；石景山區(qū)、懷柔區(qū)、延慶區(qū)在1.03以上；昌平區(qū)、朝陽區(qū)、豐臺(tái)區(qū)、平谷區(qū)、密云區(qū)都在1.0以上，只有房山區(qū)低于1。

從技術(shù)效率變化來看，指數(shù)最高的是門頭溝區(qū)1.062，其次是懷柔區(qū)1.055，指數(shù)最低的是石景山區(qū)0.991。從技術(shù)進(jìn)步的角度來看，指數(shù)最高的是海淀區(qū)1.092，最低的是房山區(qū)0.974。

由于海淀區(qū)是高科技企業(yè)集聚的地區(qū)，海淀區(qū)的金融機(jī)構(gòu)使用5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的意識(shí)較強(qiáng)，使用較早，覆蓋面較寬，推動(dòng)了海淀區(qū)金融效率的提高，因此導(dǎo)致海淀區(qū)全要素生產(chǎn)率最高的主要原因在于技術(shù)進(jìn)步。

從純技術(shù)效率的變化來看，各區(qū)指數(shù)差別不大。指數(shù)最低的是石景山區(qū)0.973，最高的是昌平區(qū)1.033；從規(guī)模效率指數(shù)來看，指數(shù)最高的是門頭溝區(qū)1.062，最低的是朝陽區(qū)0.984。表明門頭溝區(qū)全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)較高主要是由于規(guī)模效率比較高，是金融機(jī)構(gòu)規(guī)模增加而導(dǎo)致金融效率的提高，所以門頭溝區(qū)還處于規(guī)模效益遞增階段。

四、研究結(jié)論與政策建議

一是從2011年到2020年，北京市及16個(gè)區(qū)的金融效率總體是提高的，反映了北京市及16個(gè)區(qū)的金融發(fā)展水平還處在提高的過程當(dāng)中。

二是北京市16個(gè)區(qū)全要素生產(chǎn)率指數(shù)不相同，表現(xiàn)出分化趨勢(shì)，說明北京市16個(gè)區(qū)的金融發(fā)展水平處在不同的階段。

三是海淀區(qū)的全要素生產(chǎn)率指數(shù)最高，反映了海淀區(qū)金融效率的提高是由于技術(shù)進(jìn)步。因此，大力加快金融科技的推廣與使用效率，是促進(jìn)金融效率提高的最有效手段。

研究金融效率的目的是選擇合適的金融發(fā)展模式，以促進(jìn)金融發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展。北京市16個(gè)區(qū)的金融效率存在顯著差異，表明各區(qū)金融發(fā)展水平不相同。因此，各區(qū)在選擇金融發(fā)展模式時(shí)，應(yīng)立足于各區(qū)的實(shí)際金融發(fā)展水平，從而選擇適合于本區(qū)的金融發(fā)展模式：金融發(fā)展水平較低的區(qū)，比如房山區(qū)，還處在依靠數(shù)量型擴(kuò)張的發(fā)展階段；金融發(fā)展水平處于中等的地區(qū)，比如石景山區(qū)、懷柔區(qū)、延慶區(qū)、昌平區(qū)、朝陽區(qū)、豐臺(tái)區(qū)、平谷區(qū)、密云區(qū)則處于由數(shù)量型增長(zhǎng)向質(zhì)量型增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變階段；金融發(fā)展水平較高的地區(qū)，比如海淀區(qū)、門頭溝區(qū)、東城區(qū)、西城區(qū)、大興區(qū)、通州區(qū)、順義區(qū)，則應(yīng)選擇質(zhì)量增長(zhǎng)型的發(fā)展模式。

[基金項(xiàng)目：北京財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院2022年科研計(jì)劃重點(diǎn)課題的資助，課題名稱：數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下北京市金融業(yè)效率研究（課題編號(hào)：BJCZYB202205）]

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（作者單位：1.北京財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院 2.國(guó)家電網(wǎng)北京城區(qū)供電公司 北京 100000）

[作者簡(jiǎn)介：韓貴新，男，北京財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院副教授，南京大學(xué)金融學(xué)博士，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所博士后；韓坤宇，國(guó)家電網(wǎng)北京城區(qū)供電公司助理工程師，中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）碩士。]

（責(zé)編：若佳）