［摘 要］利率直接關系著存貸款業(yè)務的規(guī)模。在現(xiàn)代金融經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境下，銀行存貸款利率呈現(xiàn)出市場化的特征，對于商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務具有較大的影響。文章在闡述國內(nèi)外利率市場化進程的基礎上，分析我國商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀，并從存款、貸款兩個角度，分析利率市場化的影響，提出商業(yè)銀行需要加強經(jīng)營管理工作，積極拓展銀行中間業(yè)務，強化利率風險管理，并培養(yǎng)專業(yè)的管理人員，從而更好地適應利率市場化發(fā)展的要求，擴大銀行存貸款規(guī)模，增加銀行經(jīng)營效益，推動銀行的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

［關鍵詞］商業(yè)銀行；存貸款；利率市場；業(yè)務規(guī)模

［中圖分類號］F83 文獻標志碼：A

存貸款是商業(yè)銀行最基本的業(yè)務類型，其對于商業(yè)銀行的效益增加和穩(wěn)步運作具有深刻影響。在商業(yè)銀行存貸款業(yè)務開展中，利率是較為主要的影響因素。結合實際可知，在市場經(jīng)濟高度發(fā)展的今天，商業(yè)銀行的存貸款利率也具有了市場化發(fā)展的特征。就利率本身而言，其是銀行貨幣交易的價格，在經(jīng)濟低速發(fā)展階段，通過對利率的管制能穩(wěn)定資金價格，確保經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定性。而在經(jīng)濟快速發(fā)展的階段，若繼續(xù)由國家進行利率管制，勢必影響經(jīng)濟的發(fā)展速度。在此背景下，銀行存貸款利率的市場化發(fā)展成為一種重要趨勢。利率的市場化發(fā)展對于商業(yè)銀行存貸款等貨幣交易活動具有較大的影響，本文研究利率市場化對商業(yè)銀行存貸款規(guī)模的影響，以供參考。

1 國內(nèi)外利率市場化進程

1.1 國際利率市場化

在國際金融發(fā)展中，金融危機事件頻頻出現(xiàn)，帶來了較大的危害，引起了地區(qū)乃至全球范圍的經(jīng)濟蕭條。分析這些金融危機事件可知，其發(fā)生與脆弱的金融環(huán)境具有較大的關系。一是在傳統(tǒng)的金融環(huán)境下，國家對商業(yè)銀行利率管制的作用較為突出，部分管制措施與市場經(jīng)濟發(fā)展存在偏差，扭曲了金融價格；二是整個金融領域的監(jiān)管工作較為混亂，阻礙了金融市場的發(fā)展。

20世紀60年代，美、德、日、韓等國家開始進行金融領域的改革工作，在這一階段的改革實踐中，這些國家紛紛放開了金融管制，金融利率市場化、自由化進程加快，對銀行的存貸款業(yè)務產(chǎn)生了深刻影響。譬如，在歷史上，美國曾出現(xiàn)經(jīng)濟大蕭條時期，這一時期超過三分之一的銀行倒閉，為度過此次危機，美國發(fā)布了“Q條例”，通過該條例對銀行的存貸款進行限制；在二戰(zhàn)后，美國經(jīng)濟快速發(fā)展，利率管制的弊端逐漸顯現(xiàn)，對此，美國逐步放開了Q條例，推動了存貸款利率的市場化發(fā)展［1］。

1.2 國內(nèi)利率市場化

2013年，我國全面放開了對金融機構貸款利率的管制，具體包含兩個層面的內(nèi)容。一是取消金融機構貸款利率0.7倍的下限；二是取消金融貸款票據(jù)貼現(xiàn)的管制，當時機成熟時，對商業(yè)銀行貸款利率的上限也不再限制。而在存款層面，從2014年開始，我國調(diào)整存款利率的上限，將基準利率從1.1倍調(diào)整到1.2倍；到2015年5月，存款基準利率上調(diào)到1.5倍，同年8月，一年期定期存款利率上限全面放開，到10月時，央行決定不再對金融機構設置存款利率上限。自此，我國存貸款利率市場化步入快速發(fā)展階段［2］。

從2019年開始，我國提出要進一步優(yōu)化利率市場化改革，要求在堅持利率市場化發(fā)展的同時，同步建設LPR機制（貸款市場報價利率），這標志著我國實現(xiàn)了全面利率市場化，對于商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務和持續(xù)發(fā)展具有積極作用。

2 利率市場化給商業(yè)銀行帶來的沖擊

2.1 促使銀行業(yè)進行金融創(chuàng)新和業(yè)務轉型

盡管傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務曾為其帶來豐厚的利息收益，但隨著利差放寬，商業(yè)銀行對這一業(yè)務的熱情有所冷卻，轉而傾向于中間業(yè)務的拓展，以尋求更為穩(wěn)健的增長路徑。然而，隨著利率浮動范圍的擴大，凈利息收入對銀行盈利的主導作用日益削弱，同時利率波動的風險加劇了競爭壓力。若不進行業(yè)務模式革新，實現(xiàn)客戶群體多元化以及業(yè)務結構優(yōu)化，部分銀行可能會在息差收窄的趨勢中面臨生存挑戰(zhàn)USWy+oFw5h8jO3bLA2dA43oVfYrtp0jw1gvrYiPgPC4=。這種壓力倒逼商業(yè)銀行不得不加速金融創(chuàng)新的步伐，強化其自主定價策略，以適應新市場的瞬息萬變。原有的粗放型增長模式已不再適用，取而代之的是對金融服務質量和服務深度的提升。

2.2 使商業(yè)銀行的利率風險增大

隨著金融市場深化，商業(yè)銀行所面臨的利率風險挑戰(zhàn)日益嚴峻。首先，我國銀行業(yè)的資金結構呈現(xiàn)出顯著的不對稱性，長期穩(wěn)定的定期存款占據(jù)了存款總額的絕大部分，而貸款卻以短期為主。這種“資產(chǎn)長、負債短”的格局意味著當利率波動時，銀行的凈利息收入可能因利差收縮而受損，加劇了期限錯配的風險。其次，利率波動的不對稱效應也對銀行構成挑戰(zhàn)，如貸款利率下降時，盡管吸引新客戶，但固定存款利率不變可能導致凈利差收窄，進一步侵蝕利潤。最后，客戶行為的利率敏感性也給銀行帶來了新的管理難題，隨著利率波動，客戶可能會調(diào)整他們的存款和貸款選擇，這要求銀行靈活應對，以防止?jié)撛诘氖找媪魇А?/p>

2.3 經(jīng)營環(huán)境保護狀態(tài)不復存在

隨著利率市場化的推進，商業(yè)銀行不得不面對更加激烈的市場競爭和更加復雜的經(jīng)營環(huán)境。首先，利率市場化打破了利率管制，使商業(yè)銀行的利率定價權逐漸轉移到市場手中。銀行不再能夠依賴固定的利率政策保護其利潤空間，而需要根據(jù)市場供需情況自主定價，這意味著銀行在定價策略上面臨更大的不確定性和壓力，需更加靈活地應對市場變化，精準掌握市場動態(tài)和客戶需求。其次，利率市場化使商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務模式受到挑戰(zhàn)，銀行必須在新的市場環(huán)境中重新定位其業(yè)務模式，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務，以吸引和留住客戶。

3 利率市場化對商業(yè)銀行存貸款業(yè)務規(guī)模影響的實證分析

3.1 指標選取與數(shù)據(jù)來源

作為商業(yè)銀行最基本的業(yè)務，存貸款業(yè)務的開展受利率的直接影響?，F(xiàn)階段我國利率市場化改革已經(jīng)基本完成。在此背景下，選擇2014至2020年國內(nèi)上述銀行等金融機構的資產(chǎn)情況進行分析，結合銀行利率調(diào)整實際來分析利率市場化對存貸款業(yè)務規(guī)模的影響。

由上表可知，2014年至2020年，國內(nèi)銀行等金融機構的資產(chǎn)總量處于持續(xù)增長狀態(tài)，尤其是商業(yè)銀行，到2020年時，其總資產(chǎn)規(guī)模達到262.47萬億元，商業(yè)銀行整體經(jīng)營狀況良好。商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴大與自身存貸款業(yè)務的合理設計具有較大關系。

在分析商業(yè)銀行金融資產(chǎn)規(guī)模的基礎上，要探究利率市場化對存貸款規(guī)模的影響，還需考慮利率市場化自身的特征，即利率市場化本身具有不可量化的特征，對此可將其作為虛擬變量，通過對銀行存款額、銀行貸款額等解釋變量的控制，準確地評價該虛擬變量對存貸款規(guī)模的影響。

按照時間序列開展數(shù)據(jù)分析工作，在實際分析中，為避免數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅度變化，消除數(shù)據(jù)偽回歸問題，還需要盡可能地選擇自然數(shù)作為研究數(shù)據(jù)，以此來消除非平穩(wěn)時間序列的多重共線性和異方差性。本研究所選用的指標不僅包含存款金額、貸款金額，而且涉及存款利率、貸款利率，以及存款金額對數(shù)等 指標［3］。

3.2 實證分析

3.2.1 對存款的影響

在利率市場化背景下，不論是銀行貸款業(yè)務開展，還是其他中間業(yè)務的開展，均需要大量的資金作為支撐。此時，銀行需要通過提升存款利率的方式來吸引客戶存款。2013年，商業(yè)銀行的存款利率保持在10 %左右，發(fā)展到2020年，商業(yè)銀行的存款利率上調(diào)到30 %左右。在一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)，商業(yè)銀行的存款利率變化較為明顯，其中活期存款的利率變動范圍維持在25 %～30 %，而定期存款的利率變動為45 %～50 %。在這些政策的影響下，商業(yè)銀行存款業(yè)務數(shù)量增加，存款資金總量也在持續(xù)擴大。

要注意的是，從2023年開始，為刺激國家經(jīng)濟的發(fā)展，一些國有大行開始下調(diào)存款利率。在此背景下，國內(nèi)多家商業(yè)銀行、股份制銀行也開始下調(diào)存款利率［4］，這在一定程度上也影響了商業(yè)銀行的存款規(guī)模。按照經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，商業(yè)銀行的存款規(guī)模隨著利率下調(diào)會有所減少，但在短期內(nèi)，這一變化特征尚未完全顯露出來。

在統(tǒng)籌各家銀行總資產(chǎn)規(guī)模、利率要素的基礎上，對相應的數(shù)據(jù)作回歸分析，可知利率市場化很大程度上擴大了商業(yè)銀行的存款規(guī)模。究其原因，在于推行利率市場化改革后，商業(yè)銀行之間的競爭變得尤為激烈，因為在激烈的市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢，在沒有特殊規(guī)定的情況下，各家商業(yè)銀行均會在效益允許的范圍內(nèi)上調(diào)自身的存款利率，以此來搶占市場份額，吸收更多的存款，確保商業(yè)銀行資金的穩(wěn)定性。

3.2.2 對貸款的影響

在商業(yè)銀行利率市場化改革背景下，銀行的貸款利率具有兩極化發(fā)展的突出特征。受此影響，商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的負債業(yè)務成本。同時隨著利率市場化的發(fā)展，商業(yè)銀行的利率波動更加明顯，這在一定程度上增加了貸款的風險，若商業(yè)銀行本身抵御風險的能力不足，勢必會產(chǎn)生一系列的風險，對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生負面影響。受此影響，一些商業(yè)銀行會選擇減少貸款額，以此來提高自身資本的充足率，滿足自身業(yè)務發(fā)展的需要。

值得注意的是，在經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，市場上有較多的群體對于資金的需求較大，這使得商業(yè)銀行的客戶群體較大，商業(yè)銀行開展貸款業(yè)務仍有一定的盈利空間，故而貸款利率也出現(xiàn)漲幅。

4 基于利率市場化影響的商業(yè)銀行存貸款業(yè)務開展措施

4.1 加強商業(yè)銀行經(jīng)營管理

加強經(jīng)營過程管理是商業(yè)銀行現(xiàn)代化管理的內(nèi)在要求，能為商業(yè)銀行存貸款業(yè)務活動的開展奠定良好基礎。一方面，基于存貸款業(yè)務開展商業(yè)銀行經(jīng)營過程管理時，需將利率定價管理作為重要控制內(nèi)容。在激烈的市場競爭環(huán)境下，為更多地吸收存款，部分商業(yè)銀行提升了存款利率，但是這使得商業(yè)銀行的經(jīng)理利潤下降。對此，商業(yè)銀行需要及時拓展負債來源，以此來增加議價空間，尋求安全性較高的負債，并為客戶提供個性化的理財項目，以此來提升服務質量。另一方面，在國家強化金融監(jiān)管的背景下，商業(yè)銀行需要積極開展自身的產(chǎn)權改革工作，重視股份制改革工作開展，并且需要將利潤最大化作為自身的經(jīng)營目標，在提升貸款需求的基礎上，降低不良貸款率，并在貸款與存款業(yè)務開展中引入激勵機制，提升自身的運營效果。此外，商業(yè)銀行需要在經(jīng)營中嚴格控制自身的經(jīng)營成本，現(xiàn)階段，為有效地控制自身的經(jīng)營成本，商業(yè)銀行需要積極調(diào)整自身的業(yè)務開展模式。

4.2 重視商業(yè)銀行中間業(yè)務管理

商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務與中間業(yè)務具有相互支撐、相互促進的作用。在大力發(fā)展存貸款業(yè)務的同時，商業(yè)銀行需要重視中間業(yè)務的開展，以此來拓寬商業(yè)銀行的盈利渠道，為存貸款業(yè)務的發(fā)展提供良好的資金環(huán)境。在利率市場化背景下，開展中間業(yè)務還需要重視以下要點：一方面，商業(yè)銀行應重視金融衍生產(chǎn)品的研發(fā)，積極發(fā)展獨屬于本行的專屬理財模式，形成良好的中間業(yè)務開展模式。另一方面，商業(yè)銀行應重視中間業(yè)務類型的豐富，開展代理證券、保險、代收費用等中間業(yè)務，提升自身的盈利能力。

4.3 強化利率風險管理

在利率市場化背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營風險逐漸增加，尤其是在存貸款業(yè)務中，商業(yè)銀行極易因存貸款定價不合理引起資產(chǎn)流失問題，給自身發(fā)展帶來較大負面影響。對此，商業(yè)銀行需要重視風險監(jiān)督管理體制的建設，立足存貸款業(yè)務實際，做好風險要素的識別、監(jiān)督、分析和防控工作，滿足自身的經(jīng)營發(fā)展需要。另外，在應對利率市場化改革問題時，商業(yè)銀行需要建設利率風險衡量和管理體系。在此過程中，除分析利率敏感缺口外，還需要做好風險價值評估工作，并且應重視本行經(jīng)濟價值壓力測試，準確實施經(jīng)營過程審計管理，以此來實現(xiàn)自身經(jīng)營成本、效益、風險控制的有機統(tǒng)一。

4.4 培養(yǎng)專業(yè)的管理人員

商業(yè)銀行存貸款業(yè)務活動對于管理人員的專業(yè)素養(yǎng)要求較高，在現(xiàn)代經(jīng)濟管理模式下，商業(yè)銀行還需立足存貸款業(yè)務實際，做好專業(yè)管理人員的有效培養(yǎng)。一方面，商業(yè)銀行需要優(yōu)化調(diào)整自身的人才招聘方式，準確使用校園招聘、人才市場招聘、網(wǎng)絡招聘等多種方式，選擇具有較高專業(yè)素養(yǎng)和綜合能力的人員到本行工作，滿足業(yè)務開展工作。另一方面，商業(yè)銀行需要積極開展業(yè)務人員、財務管理人員的培訓工作，培訓內(nèi)容涉及存貸款業(yè)務、利率市場化改革、國家經(jīng)濟政策、法律法規(guī)、職業(yè)素養(yǎng)等，提升銀行從業(yè)人員的綜合素養(yǎng)。

5 結語

在利率市場化背景下，商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務發(fā)生了重大變化，其中存貸款利率市場化最突出的特征在于存貸款業(yè)務的利差收窄，這影響了商業(yè)銀行的效益空間，商業(yè)銀行仍需對自身的存貸款業(yè)務開展方式進行系統(tǒng)優(yōu)化。對于商業(yè)銀行而言，其只有深刻認識利率市場化帶來的影響，積極創(chuàng)新存貸款業(yè)務開展方式，加強經(jīng)營過程管理，準確開展中間業(yè)務，并在控制利率市場化風險的同時，培養(yǎng)專業(yè)的管理人員，才能有效擴大存貸款業(yè)務規(guī)模，增加銀行經(jīng)營效益，推動商業(yè)銀行的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

參考文獻

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［2］田國強，尹航. 利率市場化、存貸款價格競爭與商業(yè)銀行異質性風險——來自動態(tài)面板模型的證據(jù)［J］. 東北財經(jīng)大學學報，2019（3）：70-78.

［3］黃琨，楊千帆，陳芃. 商業(yè)銀行盈利模式與流動性創(chuàng)造——基于“表內(nèi)外”雙視角的實證研究［J］. 金融監(jiān)管研究，2022（2）：1-15.

［4］楊德賢. 商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務發(fā)展影響因素研究［J］. 北方經(jīng)貿(mào)，2023（2）：89-92.

［作者簡介］戴振光，男，廣東梅州人，興業(yè)銀行股份有限公司東莞分行，中級經(jīng)濟師、中級會計師，本科，研究方向：銀行存貸管理。