［摘 要］由于國內外經濟形勢愈加復雜，借貸人可能出現債務違約的風險，比如中小債務企業(yè)對于外部環(huán)境的風險抵御能力較弱，導致金融機構貸款違約事件增多，其中不乏債務人采用惡意處置抵押物的方式進行逃廢債的問題，嚴重損害金融機構的利益。這也要求金融機構必須基于相關問題制定針對性解決措施，做好押品全流程管理，防范化解押品風險。

［關鍵詞］押品管理；全流程管理；防范風險

［中圖分類號］F83 文獻標志碼：A

本文結合抵押權與處置租賃權相關管理規(guī)定與法律依據，對如何做好抵押資產全流程管理進行探討分析，提出以加強貸前盡調、嚴格審核押品處置、做好貸后管理、主動采取司法手段等措施，防范債務企業(yè)違規(guī)處置抵押物的相關風險。

1 押品管理概述

1.1 押品

押品一般分為應收賬款、地產、金融質押品以及其他押品，是由債務人擔保債券實現的抵押財產。如果債務人無法履行借貸合同規(guī)定，債權人就可以將相應的押品進行拍賣或變賣。第一，從金融機構的角度來看，押品可以降低借貸雙方信息不對稱性，如借貸前后的信息不對稱，難以有效判斷借貸人是否存在實質性的風險。尤其是部分借貸人有意隱瞞自己的信息，期望讓自己在借貸中受益，從而加大了金融機構的借貸風險。同時，債務人借貸之后如何使用貸款、是否有還款意愿，金融機構無法有效把握，尤其是對于借貸人的企業(yè)經營情況、投資活動情況缺乏有效監(jiān)督，可能導致借貸人無法按時還款的道德風險。為了防止這種情況發(fā)生，金融機構開始引入押品擔保借貸的方式，其能有效解決借貸過程中存在的信息不對稱問題，有助于保障債務人按時還款。第二，押品也可以作為商業(yè)銀行風險緩釋的工具?！栋腿麪栃沦Y本協議》明確將押品作為商業(yè)銀行信用緩釋的技術，不僅可以降低金融機構的違約損失率，也能達成轉移風險的目的。比如，以往借貸人一般通過個人信用、資產情況以及他人擔保的方式進行款項借貸，其違約成本較低，難以發(fā)揮有效的違約約束作用，而通過押品擔保的方式可以提高借貸人違約的成本，從而實現風險緩釋的作用。

1.2 押品管理

押品管理主要是對借貸人抵押的物品進行管理，遵循以下原則：一是合法性。合法性是指要符合現階段國家對押品管理的法律規(guī)定，如《商業(yè)銀行押品管理指引》要求商業(yè)銀行將押品管理與風險管理體系結合，實現全流程的押品管理，包括押品分類、押品估值、存續(xù)期管理、押品返還處置等。如果借貸人未能按期清償押品擔保的債務或發(fā)生其他風險狀況的，可以通過變賣、拍賣、折價等合法方式及時行使抵質押權。若發(fā)生可能影響抵質押權實現或出現其他需要補充變更押品的情形時，商業(yè)銀行應及時采取補充擔保等相關措施防范風險。涉及抵押物處置或出租須經過金融機構同意，并要求買受人、承租人書面確認放棄相關抗辯權；還款來源包括物業(yè)處置及租金收入的，應了解當地資產市場情況、物業(yè)狀態(tài)、客戶構成、租金水平及收取方式、資金歸集等情況。二是有效性原則。押品管理是金融機構抵御借貸風險的一種手段，必須遵循有效性原則，確保押品擔保手續(xù)完備、確保押品能夠變現，只有這樣才能發(fā)揮押品風險緩釋的作用，實現對債權的保障。三是審慎性原則。押品管理需要考慮押品管理中的各項風險因素，通過動態(tài)化風險管控及時發(fā)現潛在的隱患和問題。四是從屬性原則。要想發(fā)揮押品的風險緩釋作用，不僅要時刻注意債務人的償債能力，也應重視抵押品的風險因素［1］。

2 惡意處置抵押物的主要問題類型

2.1 惡意轉移資產逃債

惡意轉移資產是指債務人通過與其他人合同串通，虛構擔保之債，或者抵押時高值低評全額抵押。同時也包括低價出售產品、隱匿資產以及對未到期債務提前還清等。比如，在與他人惡意串通環(huán)節(jié)，其會先通過主動追債的方式進行法庭判決，之后會在開庭后與對方和解，并幫助對方獲勝，將自己的資產讓給對方，從而實現逃避債務、轉移資產的目的。

2.2 利用終止程序逃債

企業(yè)在發(fā)展過程中會遇到一些挑戰(zhàn)，如果企業(yè)無法過關，就會通過終止程序來申請清算破產。比如，部分債務人可能會在終止程序申請之前，將自身的有效資產轉移走，之后再申請破產，通過這種方式可以幫助債務企業(yè)有效躲避銀行、國企債務的清償，實現債務逃避的目標。部分債務人可能會借助清算程序來實施逃債，其主要還是由于執(zhí)法機關缺乏強有力的執(zhí)行，且相應的法律對于這一環(huán)節(jié)未有明確規(guī)定。

2.3 利用關聯企業(yè)逃債

關聯企業(yè)主要是指母公司與子公司，比如子公司控制母公司，并掌握其現有資產；母公司借助名下其他子公司進行逃債等。

2.4 利用違規(guī)長期租賃逃債

采用違規(guī)長期租賃抵押物的方式致使抵押權人難以行使押品處置權，包括債務人在設定抵押登記前已將擬抵押物進行長期租賃而未盡告知責任，以此誤導金融機構放款；抵押物設定抵押登記后，債務人仍擅自對外進行長期租賃，通過獲取巨額租金收益造成抵押權行權障礙；抵押權設定后，債務人與第三方串通，采用倒簽長期租賃合同的方式進行逃廢債，規(guī)避法律約束。

3 惡意處置抵押物對實現抵押權造成的影響

金融行業(yè)關系到各行各業(yè)的發(fā)展。但在大環(huán)境的持續(xù)影響下，如重大自然災害等，無疑會導致不良貸款率快速激增，進而對金融機構的發(fā)展造成沖擊。雖然押品可以起到風險緩釋的作用，但在押品管理過程中依舊會面臨各種各樣的問題，包括抵押品處置、執(zhí)行環(huán)節(jié)效率不高，以及部分抵押品存在產權問題等。

3.1 借貸抵押方缺乏配合，導致抵押物處置周期延長

押品是金融借貸的一種保障，能夠極大緩釋借貸風險，避免借貸人出現違約的情況。如果借貸抵押方出現債務逾期，金融機構就需要通過正當手段對相應的押品進行處置，但在這一環(huán)容易受到借貸抵押方不配合的影響，如惡意拖延處置周期、拒絕簽收法院相關文書、提出異議或上訴等，從而降低抵押物的處置效率［2］。

3.2 串通第三方惡意處置抵押物，導致押品價值懸空

在實踐中，由于銀行對各類押品的管理水平存在差異，部分債務企業(yè)為了逃廢債務，在債權人不知情的情況下，又將抵押物偷偷地轉賣給他人，導致債權人抵押權落空，嚴重損害國有資產權益。

3.3 關聯公司簽訂虛假合同、進行分立重組逃廢債務

集團關聯企業(yè)之間通過簽訂虛假資產購銷合同、低價銷售或高價購買的方式，降低債務子公司的償債能力；集團企業(yè)可能分設若干新企業(yè)，采用分立重組的方式，將債務公司的有效資產進行轉移。

3.4 抵押登記前存在長期租賃，影響押品優(yōu)先受償權

從現有的法律來看，租賃要大于抵押。如果押品存在長期的租賃，無疑會降低押品風險緩釋作用，比如承租個人或企業(yè)會提出優(yōu)先購買；押品存在長期租賃限制，難以實現變賣抵押；押品長期租賃會影響其實際價值。

此外，債務企業(yè)可通過串通第三方惡意倒簽長期租賃合同，并輔以虛假的租金收據等材料，形成履約事實。由于目前尚未有嚴格執(zhí)行的租賃合同登記制度，金融機構難以查清租賃合同簽署時間的真實性，該類承租人因此可依據法律規(guī)定對抵押權進行對抗。在實踐過程中，當金融機構對抵押物申請強制執(zhí)行時，若有眾多承租人干擾，可能會導致金融機構適當妥協，抵押優(yōu)先受償權受到影響。

4 關于做好押品全過程管理的措施建議

4.1 做好貸前盡職調查和風險防范

第一，做好實地調查。項目前期盡職調查是防范風險的重要環(huán)節(jié)，金融機構信貸部門在接受辦理抵押之前應做好實地盡職調查。以房產抵押為例，要查清抵押物是否已出售或出租并轉移占有，可到實地進行拍照記錄，做到簽訂抵押合同前與貸款投放前兩次核實；也可到房屋所在地房產管理部門查詢該房屋是否有出售或租賃備案登記，并取得相應的查詢記錄。此外，還可將擬設定抵押權的信息予以公示，如在抵押房屋門口張貼擬抵押的信息、要求資產購買人或承租人及時向抵押權人申報產權或租賃關系的聲明等。通過以上方式取得房屋在抵押時未被出售或出租的證據，以便在未來的訴訟執(zhí)行程序中掌握主動權［3］。

第二，要求出具抵押物未出售出租的保證陳述?？梢蟮盅喝嗽诘盅汉贤性O定陳述保證條款或要求抵押人向金融機構出具抵押物未出售出租的承諾書，并設定相應的違約條款，對抵押人形成合同約束。

第三，要求購買人或承租人放棄抗辯權并將資金劃入指定監(jiān)管賬戶。如果在押品抵押之前發(fā)現相關押品存在租賃行為，金融機構可以要求借貸人簽訂補充協議，約定以下內容：相關購房或租賃合同在抵押權人行使抵押權時自動終止（解除），不得以任何理由提出抗辯；將資金劃入指定監(jiān)管賬戶，當出現違約時，該賬戶內的資金優(yōu)先用于償還到期債權。

4.2 嚴格審核審批抵押物處置申請

在項目實施過程中，抵押人向金融機構申請出售或出租抵押物的，在保證風險可控、增加還款來源的前提下，經審核審批后方可同意抵押物出售或出租，任何個人不得擅自同意抵押物處置。同時應采取以下措施防控風險。

第一，原抵押合同未約定抵押物處置具體操作條款的，應簽訂補充協議，約定抵押人使用原資金共管賬戶或再開立資金監(jiān)管專戶，便于后續(xù)金鉤機構對相應的資產資金進行監(jiān)控，及時發(fā)現其中的債務違約風險。

第二，要求抵押人將購房或租賃合同交由金融機構審核，確保合同中包括以下風控措施：資產已被抵押及有關購買及承租風險的告知；如果當期債務人出現違約，金融機構可以通過專用監(jiān)管賬戶對債務人的資金進行劃扣。

第三，要求抵押人將購房及租賃合同的簽署版本原件交由抵押權人持有一份。金融機構在審核簽署版本確為其認可的內容后，向抵押人、購房人、承租人出具同意出售、出租的函，租賃合同方可生效。

4.3 及時有效做好項目后期監(jiān)管

項目實施后，金融機構信貸部門應嚴格按照內部信貸管理制度的要求進行項目后期現場監(jiān)管檢查。一是現場查看抵押物是否存在未經同意被擅自出售、出租并轉移占有的情形；二是聘請律師事務所到押品所在地房產管理部門查詢是否有出售租賃備案登記；三是要求抵押人、購房人和承租人提供出售及租賃合同進行真實性有效性核實，并了解資金金額和歸集賬戶等情況；四是核實購房人、承租人是否在期限內始終實際占有和使用抵押資產。以房產出租為例，要核查租賃房屋的水電費、物業(yè)費、網絡使用費等是否均由承租人繳納，實際使用情況是否與租賃合同約定用途相符。五是信貸部門應對存量項目抵押物出售和租賃情況進行持續(xù)跟蹤管理，填寫《涉房類項目抵押物處置情況統(tǒng)計表》，便于對押品的后期監(jiān)管。

4.4 采取司法訴訟手段對抗惡意串通關聯交易

金融機構在貸后管理過程中，若發(fā)現債務企業(yè)通過惡意關聯交易損害債權權益、逃廢債務，可自主或委托專業(yè)中介機構搜集債務人關聯交易行為屬于惡意串通、導致資產減少、危害債權實現的違法證據，采用包括債權人代位權之訴、撤銷權之訴和惡意串通之訴等司法訴訟方式，對抗債務企業(yè)惡意關聯交易的違法行為。

4.5 對未經同意私自處置抵押物行為的有效應對

第一，判斷購房及租賃合同是否合法有效。金融機構如果在押品抵押過程中發(fā)現債務人存在惡意損害金融機構的利益行為，就根據法律規(guī)定主張相關合同無效。如發(fā)現購房人、承租人與抵押人系偽造、合同提起執(zhí)行異議或執(zhí)行異議之訴，涉嫌虛假訴訟的，金融機構有權依法向法院或公安機關舉報。

第二，確定購房合同、租賃合同的簽訂與實際占用抵押物的時間是否在金融機構抵押登記之前。除了審查購房、租賃合同簽訂情況外，可通過審查購房人、承租人何時占有抵押物進行判斷，要求對方提交交納的物業(yè)費、水電氣費等證據證明實際占有抵押物的時間起點。在辦理抵押登記之前，可根據“未出售出租保證陳述”條款追究抵押人違約責任；在辦理抵押登記之后，則根據抵押合同追究抵押人未經金融機構同意擅自將抵押物出售出租的違約責任，并對相應的內容進行完善，將購房、租賃權也納入其中，以避免債務人利用相關手段對抗抵押權。

第三，若購房或租賃行為發(fā)生在抵押登記之后，金融機構可要求抵押人采取補救措施，并取得購房人、承租人放棄抗辯權的書面承諾函。不動產抵押權設立后，抵押人又將抵押財產出售出租并轉移占有的，購房權、租賃權不得對抗已經登記的抵押權，據此金融機構可要求買賣、租賃雙方對抵押權產生的負面影響，采取必要的補救措施。

第四，若購房或租賃行為發(fā)生在抵押登記之后，依據《中華人民共和國民法典》中關于“抵押權對抵押財產孳息的效力”相關條款規(guī)定，金融機構有權要求對抵押物產生的收益進行監(jiān)督管理，收益資金應當優(yōu)先用于歸還到期債權本息。

第五，信貸管理部門應在抵押物處張貼公告，將抵押登記信息予以告示，要求購房人、承租人及時告知真實買賣或租賃信息，共同維護合法權益。如果發(fā)現在不知情的情況下再將抵押物出售出租，金融機構可依法請求法院滌除出售與租賃并進行強制執(zhí)行。如尚未訴訟的，金融機構可要求購房人、承租人配合，協調相關方權益，做到資金監(jiān)管可控并優(yōu)先用于償還到期債務，且購房人、承租人在金融機構實現抵押權時不得提出任何抗辯。

第六，對于已進入訴訟執(zhí)行階段的項目，金融機構應向法院申請查封購房及資金收取賬戶，并主張抵押物資金優(yōu)先受償權。對拒不配合執(zhí)行的，在掌握抵押人已收取相關資金證據材料的情況下，可以向法院依法主張追究抵押人拒不執(zhí)行生效裁判文書的法律責任。

5 結語

押品管理是金融機構緩釋借貸風險的有力手段，對穩(wěn)固金融機構的借貸效益具有重要作用。在當前各類風險因素疊加的環(huán)境下，采用全周期、全流程的押品管理理念，在押品設立、后期管理、處置退出等各環(huán)節(jié)均采取專業(yè)化的嚴格管控措施，有效預防各類違規(guī)處置抵押物的逃廢債行為，能夠最大化發(fā)揮押品的風險緩釋作用，對金融機構有效防范和化解風險意義重大。

參考文獻

［1］趙晨光. 農業(yè)政策性銀行D市分行信貸押品風險管理研究［D］. 大連：東北財經大學，2022.

［2］李雋逸. CC銀行生物資產抵押貸款風險管理研究［D］. 咸陽：西北農林科技大學，2021.

［3］顧介玉，李西霞. 商業(yè)銀行應強化對押品的管理與風險防控［J］. 時代金融，2019（36）：21-22.

［作者簡介］謝日洪，男，廣西桂林人，中國長城資產管理股份有限公司廣西壯族自治區(qū)分公司，經濟師，碩士，研究方向：技術經濟及管理。