摘要：近年來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化改革的全面深化，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展模式和融資規(guī)模均發(fā)生了一系列的創(chuàng)新變動(dòng)，同時(shí)對(duì)于商業(yè)銀行盈利能力也提出了更高水準(zhǔn)的新要求，需要商業(yè)銀行合理調(diào)整存貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)模式，通過(guò)組織開展多元化的業(yè)務(wù)來(lái)擴(kuò)大自身的盈利利潤(rùn)規(guī)模，從而為實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)?；诖耍疚膰@利率市場(chǎng)化改革的相關(guān)概述展開研究，綜合探討利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的具體影響，希望能為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行妥善應(yīng)對(duì)賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)提出一些有用的合理化建議。

關(guān)鍵詞：利率；市場(chǎng)化改革；商業(yè)銀行；盈利能力；影響

在我國(guó)利率市場(chǎng)化改革逐步推進(jìn)的大環(huán)境下，為了實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，國(guó)家有關(guān)部門圍繞商業(yè)銀行存貸款利率做出了諸多調(diào)整，同時(shí)對(duì)存貸款利率的管制也有所放寬，規(guī)定商業(yè)銀行的存貸款利率，只要沒(méi)有超過(guò)既定范圍，可以在區(qū)間內(nèi)自由浮動(dòng)，為利率市場(chǎng)化改革開創(chuàng)了一種新局面。同時(shí)，利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響日益突出，能夠推動(dòng)商業(yè)銀行盈利模式與經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新變動(dòng)，進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促使商業(yè)銀行獲得長(zhǎng)效化的穩(wěn)健發(fā)展。但是，在利率市場(chǎng)化改革的形勢(shì)下，商業(yè)銀行所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之提高，稍有不慎就會(huì)增加銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理成本。由此來(lái)看，深入研究分析利率市場(chǎng)化改革可能會(huì)給商業(yè)銀行盈利能力帶來(lái)的影響具有深遠(yuǎn)意義。

一、 利率市場(chǎng)化改革的概述

（一）利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵

利率市場(chǎng)化主要指金融市場(chǎng)上的利率水平的變化，不再是原先的政府管控，而是由資本市場(chǎng)供求來(lái)決定，也就是中央銀行采取一系列的貨幣政策，包括公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)等，將利率的決定權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，且商業(yè)銀行需要根據(jù)市場(chǎng)變化及發(fā)展需求來(lái)逐步構(gòu)建以央行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)和以人民幣為媒介的資金自主定價(jià)機(jī)制，無(wú)需再采用統(tǒng)一的利率制定方式，也不需要根據(jù)央行給出的指標(biāo)來(lái)發(fā)展業(yè)務(wù)。因此，針對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革，其會(huì)擁有更多的自主權(quán)，可以綜合考慮市場(chǎng)變動(dòng)情況和預(yù)測(cè)信息，通過(guò)合理調(diào)整存貸款利率來(lái)優(yōu)化資金配置，縮小存貸款利差，以便更好地應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的金融市場(chǎng)環(huán)境。正因如此，利率市場(chǎng)化改革一直是我國(guó)金融行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注和亟待深入研究的熱點(diǎn)課題。

（二）利率市場(chǎng)化改革的影響機(jī)理分析

現(xiàn)如今，受全球經(jīng)濟(jì)化趨勢(shì)的愈演愈烈，國(guó)內(nèi)外的金融市場(chǎng)正經(jīng)歷著前所未有的深刻變革，存貸款利率的波動(dòng)頻率也變得愈發(fā)頻繁。在這一背景下，商業(yè)銀行盈利能力不可避免地會(huì)受到利率風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，并且在實(shí)際工作中難免會(huì)存在惡意競(jìng)爭(zhēng)行為，不利于維護(hù)整個(gè)金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行。而之所以會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象，究其根本在于商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率變動(dòng)的時(shí)間較短，對(duì)資金的定價(jià)能力不足，加之并未對(duì)現(xiàn)行的資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，存貸款利差同樣會(huì)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力有所影響，這就使得商業(yè)銀行無(wú)法精準(zhǔn)預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)的變動(dòng)規(guī)律和發(fā)展需要，自然無(wú)法做出正確的戰(zhàn)略決策，甚至?xí)?dǎo)致商業(yè)銀行利息收入嚴(yán)重縮水，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行盈利能力造成了一定程度的影響。因此，如何在利率市場(chǎng)化改革的背景下精準(zhǔn)定位發(fā)展方向和具體措施，現(xiàn)已成為各大商業(yè)銀行必須深入思考的首要任務(wù)。

二、 我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力分析

從本質(zhì)上來(lái)講，商業(yè)銀行的盈利能力通常是指稅后的凈收入，即銀行利息收入和非利息收入減去利息與非利息支出、風(fēng)險(xiǎn)損失的剩余。根據(jù)國(guó)際上其他國(guó)家利率市場(chǎng)化變革的發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，在利率市場(chǎng)化改革不斷深入的大環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力將會(huì)在短期內(nèi)呈現(xiàn)出巨大的波動(dòng)，特別是一些綜合發(fā)展能力較為薄弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足的商業(yè)銀行，很可能會(huì)極大地削弱銀行的盈利能力，甚至?xí)广y行陷入資金鏈斷裂或被迫破產(chǎn)的窘境。當(dāng)然，就宏觀視角來(lái)看，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步上漲的同時(shí)，利率市場(chǎng)化變革除了對(duì)商業(yè)銀行盈利能力有著一定的消極影響以外，還可以幫助商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的優(yōu)化配置，進(jìn)一步拓寬銀行業(yè)務(wù)開展范圍，以達(dá)到優(yōu)化商業(yè)銀行綜合運(yùn)營(yíng)效能的目的。

另外，與國(guó)際上其他國(guó)家相比較而言，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行依然具有較大的發(fā)展空間，特別是在利率市場(chǎng)化變革不斷深入的新形勢(shì)下，信息化、智能化運(yùn)作模式開始在各大商業(yè)銀行中得到了廣泛運(yùn)用，但微信支付、支付寶支付等各種新型支付手段的不斷涌現(xiàn)，能夠?yàn)椴煌愋汀⒉煌瑢哟蔚目蛻羧后w提供更加豐富多樣的金融服務(wù)，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行的存貸款利差大大縮減，無(wú)形中對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力造成了一定的影響。所以，從這一層面來(lái)看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行依然具有較大的發(fā)展進(jìn)步空間，各大銀行應(yīng)基于自身的實(shí)際情況、負(fù)債結(jié)構(gòu)和盈利能力，對(duì)當(dāng)前的金融服務(wù)模式和產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新，以便更好地滿足利率市場(chǎng)化改革形勢(shì)下的新要求。

三、利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的具體影響

（一）利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的消極影響

1.經(jīng)營(yíng)管理難度增加

在以往的發(fā)展模式下，我國(guó)商業(yè)銀行所開展的存貸款業(yè)務(wù)通常會(huì)受到政府部門的嚴(yán)格管控和監(jiān)督，這種運(yùn)行模式雖能幫助商業(yè)銀行減少日常經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，但也會(huì)使得商業(yè)銀行存在利率管控技術(shù)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足的問(wèn)題，無(wú)法保證商業(yè)銀行的盈利利潤(rùn)。而隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，商業(yè)銀行開始擁有存貸款利率的決策權(quán)，同時(shí)整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境的競(jìng)爭(zhēng)程度愈發(fā)激烈。在這種情況下，商業(yè)銀行工作人員往往很難精準(zhǔn)預(yù)測(cè)存貸率狀況，甚至?xí)驘o(wú)法及時(shí)調(diào)整決策而增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)隱患，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理難度大幅度增加。為此，商業(yè)銀行必須正確認(rèn)識(shí)到利率市場(chǎng)化變革對(duì)自身經(jīng)營(yíng)管理存在的負(fù)面影響，有針對(duì)性地加強(qiáng)專業(yè)化管理人才隊(duì)伍建設(shè)，并充分利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等各種先進(jìn)的數(shù)字化技術(shù)手段，精準(zhǔn)分析海量數(shù)據(jù)信息并適當(dāng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理決策，確保商業(yè)銀行能夠更好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的影響。

2.盈利效果大打折扣

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的持續(xù)變動(dòng)，利率市場(chǎng)化改革事業(yè)得以不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的存貸款利率差呈現(xiàn)出一種先升后降的趨勢(shì)，這就意味著商業(yè)銀行的盈利能力與經(jīng)營(yíng)效率大大降低。不僅如此，在利率市場(chǎng)化改革的影響下，商業(yè)銀行的盈利能力呈現(xiàn)出十分顯著的周期性，即在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇或繁榮時(shí)期，商業(yè)銀行的信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，絕大多數(shù)企業(yè)有意愿采取向銀行貸款的方式增加投資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。反之，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退或蕭條時(shí)，銀行信貸規(guī)模將大幅度縮小，壞賬損失率大大增加，最終導(dǎo)致銀行的盈利和業(yè)務(wù)收入減少。所以，從這一層面來(lái)看，在利率市場(chǎng)化進(jìn)一步增強(qiáng)的背景下，對(duì)商業(yè)銀行存貸款的控制會(huì)大幅度衰減，相關(guān)金融業(yè)務(wù)的開展也將由市場(chǎng)因素決定，這對(duì)于商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展而言會(huì)帶來(lái)一系列的不利影響。

3.風(fēng)險(xiǎn)隱患日益增加

自我國(guó)進(jìn)入利率全面放開新階段以來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化的持續(xù)推進(jìn)以及利率管制的消除，商業(yè)銀行逐漸掌握了存貸款利率的自主決定權(quán)利，同時(shí)，利率市場(chǎng)化改革帶來(lái)的沖擊使得商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，存貸率利差呈縮小趨勢(shì)，這就意味著商業(yè)銀行需要面臨更大的信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，加之一些商業(yè)會(huì)選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品或項(xiàng)目來(lái)尋求出路，但由于這類項(xiàng)目本身就具有極大的不確定性與風(fēng)險(xiǎn)性，稍有不慎就會(huì)給銀行帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患和經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)霈F(xiàn)大量的違約情況，致使銀行所索取的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)無(wú)法達(dá)到前期規(guī)劃的目標(biāo)，最終將銀行推入惡性循環(huán)的窘境。除此之外，利率市場(chǎng)化改革工作的持續(xù)深入，中央銀行會(huì)逐步放松對(duì)存貸款利率的監(jiān)管，并將利率的自主權(quán)交還給市場(chǎng)。但由于金融市場(chǎng)與信貸市場(chǎng)存在較為顯著的信息不對(duì)稱，商業(yè)銀行不僅無(wú)法識(shí)別貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型，難以對(duì)獲得貸款的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)和監(jiān)管，還可能會(huì)存在道德風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行出現(xiàn)呆壞賬的可能性大幅度增加，進(jìn)而加重商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于確保商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力。

4.綜合成本顯著提高

商業(yè)銀行作為支撐我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的重要機(jī)構(gòu)，其發(fā)展水平直接關(guān)乎著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢(shì)。然而，由于商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品與貨幣服務(wù)本身就具有一定的高風(fēng)險(xiǎn)特征，在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中很容易受到外部諸多因素的影響，若是在短期內(nèi)增加商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容，往往會(huì)消減商業(yè)銀行的利潤(rùn)量，致使銀行的綜合經(jīng)營(yíng)成本大幅度增加。因此，要想更好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革帶來(lái)的負(fù)面影響，商業(yè)銀行必須徹底摒棄傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)開展體系和經(jīng)營(yíng)模式，不再將主營(yíng)業(yè)務(wù)收入集中在存款、貸款方面，而是借助各種新型渠道不斷拓展項(xiàng)目類型，由此來(lái)增強(qiáng)銀行自身的盈利效果，從而為推動(dòng)商業(yè)銀行的高質(zhì)量發(fā)展革新打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的積極影響

1.加快商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型優(yōu)化，推動(dòng)金融發(fā)展

利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)除了會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生不同程度的負(fù)面影響以外，還會(huì)加快商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型優(yōu)化，推動(dòng)商業(yè)銀行的長(zhǎng)效化發(fā)展。比如，利率市場(chǎng)化會(huì)使得商業(yè)銀行的存款利率會(huì)有所上升，短期看來(lái)銀行的盈利效果與貸款利率呈日益下降的態(tài)勢(shì)。但這種情況1bhXwN4952OJFrOm9WY6QQ==也能夠證明商業(yè)銀行的綜合能力水平。具體而言，對(duì)于一些無(wú)法應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的商業(yè)銀行而言，通常會(huì)面臨退出市場(chǎng)或資金鏈斷裂的情況。而對(duì)于資金實(shí)力雄厚、綜合發(fā)展水平較高的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在利率市場(chǎng)化改革的作用下，銀行可通過(guò)開發(fā)智慧金融服務(wù)產(chǎn)品，或者適當(dāng)增加中間業(yè)務(wù)的數(shù)量和種類，進(jìn)一步增加利潤(rùn)占比，最終達(dá)到提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的目的。

2.提高商業(yè)銀行自主定價(jià)質(zhì)量，優(yōu)化資源配置利用

隨著利率市場(chǎng)化改革的不斷發(fā)展，利率處理逐漸成為商業(yè)銀行拓展市場(chǎng)資源、吸引更多客戶群體的核心指標(biāo)。若商業(yè)銀行能夠綜合考慮市場(chǎng)供求關(guān)系進(jìn)行價(jià)格確認(rèn)，則意味著最終價(jià)格定價(jià)更加符合價(jià)值規(guī)律要求且具備一定的科學(xué)性，進(jìn)而達(dá)到提高商業(yè)銀行自主定價(jià)質(zhì)量的效果。不僅如此，在推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的過(guò)程中，商業(yè)銀行在定價(jià)方面的決定權(quán)會(huì)有所增強(qiáng)，在后續(xù)的發(fā)展進(jìn)程中，各大商業(yè)銀行可以結(jié)合自身的實(shí)際情況、市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)、客戶多元化需求等多種指標(biāo)，制定滿足自身盈利需求與風(fēng)險(xiǎn)管控要求的產(chǎn)品價(jià)格，并通過(guò)建立直觀、形象的數(shù)字化模型，對(duì)不同層次客戶群體的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)需要進(jìn)行分析，以便更好地優(yōu)化資源配置，在不斷提高商業(yè)銀行自主定價(jià)質(zhì)量的基礎(chǔ)上，為不同客戶群體提供個(gè)性化的業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)，進(jìn)而為增強(qiáng)商業(yè)銀行的盈利能力加以助力。

3.有效防范化解各類利率風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行管理能力

利率市場(chǎng)化改革是當(dāng)今時(shí)代發(fā)展的必由之路，在利率市場(chǎng)化改革的沖擊下，金融市場(chǎng)中的產(chǎn)品類型和數(shù)量呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)，商業(yè)銀行的盈利模式與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)也會(huì)發(fā)生諸多頗具創(chuàng)新的變化。因此，要想保證資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的科學(xué)性，商業(yè)銀行必須通過(guò)缺口管理等手段，不斷提高自身綜合管理質(zhì)量，并結(jié)合金融市場(chǎng)變動(dòng)情況，運(yùn)用多元化的成本管控措施，進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)部資源配置，有效防范和化解各類利率風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而為增強(qiáng)商業(yè)銀行盈利能力奠定良好的基礎(chǔ)。所以，從這一層面來(lái)看，利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力發(fā)揮著一定程度的積極影響。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行盈利能力有著不容忽視的積極和消極影響。因此，各大商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)深入了解利率市場(chǎng)化改革的發(fā)展現(xiàn)狀，根據(jù)預(yù)測(cè)信息、金融市場(chǎng)發(fā)展需要和自身運(yùn)營(yíng)實(shí)際，深入了解利率市場(chǎng)化改革對(duì)自身盈利能力的作用機(jī)理，并通過(guò)創(chuàng)新優(yōu)化業(yè)務(wù)開展模式、拓展業(yè)務(wù)類型、建立科學(xué)合理的定價(jià)體系、適當(dāng)調(diào)整銀行客戶結(jié)構(gòu)等措施，充分發(fā)揮利率市場(chǎng)化改革對(duì)自身盈利能力的積極作用，不斷增加銀行的盈利利潤(rùn)，進(jìn)一步增強(qiáng)銀行在金融市場(chǎng)中的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力，從而為推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的高效化、高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展貢獻(xiàn)源源不斷的生命力。

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