2023年12月29日，全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)了修訂后的《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱“新《公司法》”），并將于2024年7月1 日起施行。作為一部規(guī)范公司制企業(yè)組織架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)行為的基礎(chǔ)性法律，新《公司法》相關(guān)條款的修訂必將對(duì)市場(chǎng)主體的財(cái)稅合規(guī)產(chǎn)生重要影響，也對(duì)稅務(wù)部門強(qiáng)化公司制企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高的要求。本文主要針對(duì)此次修訂中，有條件地允許資本公積彌補(bǔ)虧損的相關(guān)條款所可能產(chǎn)生的稅收問(wèn)題進(jìn)行分析。

資本公積彌補(bǔ)虧損政策在歷次《公司法》修訂中的基本變化

有條件地允許資本公積金彌補(bǔ)虧損，是本次公司法修訂的一大亮點(diǎn)，在推動(dòng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)、鼓勵(lì)投資等方面將發(fā)揮積極的作用。用資本公積金彌補(bǔ)虧損，相當(dāng)于將資本公積金轉(zhuǎn)為收益或利潤(rùn)，即用股東投入的股本溢價(jià)部分進(jìn)行利潤(rùn)分配。

資本公積金并非由公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)，“無(wú)盈利不分配”是利潤(rùn)分配的一項(xiàng)普遍規(guī)則，用資本公積金彌補(bǔ)虧損為公司日后分配利潤(rùn)創(chuàng)造了條件?？梢灶A(yù)測(cè)此項(xiàng)變化將成為稅務(wù)機(jī)關(guān)的監(jiān)管重點(diǎn)，因此企業(yè)應(yīng)關(guān)注此項(xiàng)操作帶來(lái)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

1993 年《公司法》第197 條規(guī)定，“公司的公積金用于彌補(bǔ)公司虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本”，除此之外，對(duì)于公積金的范圍并未加以限制，可見(jiàn)在《公司法》制定初期并未將資本公積排除于公司虧損彌補(bǔ)之外。

2005年，《公司法》在修訂后，在允許公積金彌補(bǔ)虧損的同時(shí)，增加了一項(xiàng)禁止性規(guī)定，明確“資本公積金不得用于彌補(bǔ)虧損”，并沿用至新《公司法》修訂之前。而且，上述規(guī)定還在不同場(chǎng)合被多次強(qiáng)調(diào)，2012年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司實(shí)施重大資本重組后存在未彌補(bǔ)虧損情形的監(jiān)管要求》，再次重申嚴(yán)格公司法的規(guī)定，要求不得采用資本公積金轉(zhuǎn)增股本同時(shí)縮股彌補(bǔ)企業(yè)虧損以規(guī)避相關(guān)法律監(jiān)管的行為，并向投資者充分揭示因重組可能導(dǎo)致上市公司長(zhǎng)期不能彌補(bǔ)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

上述立法思路在新《公司法》修訂中得以改變，第二百一十四條明確，“公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司注冊(cè)資本。公積金彌補(bǔ)公司虧損，應(yīng)當(dāng)先使用任意公積金和法定公積金；仍不能彌補(bǔ)的，可以按照規(guī)定使用資本公積金?！焙苊黠@，上述修訂豐富了公司彌補(bǔ)虧損的渠道，有助于加速利益分配，促進(jìn)資本流動(dòng)。

資本公積彌補(bǔ)虧損范圍的確定性

對(duì)于資本公積的具體內(nèi)容可以通過(guò)兩個(gè)維度進(jìn)行分析。從《公司法》的維度，新《公司法》第二百一十三條規(guī)定，“公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款、發(fā)行無(wú)面額股所得股款未計(jì)入注冊(cè)資本的金額以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門規(guī)定列入資本公積金的其他項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金?！睆臅?huì)計(jì)處理的維度，資本公積又包括兩個(gè)層次：其一包括投資者投入的資金超過(guò)其在注冊(cè)資本中所占份額的部分；同一控制下的企業(yè)合并，長(zhǎng)期股權(quán)投資初始入賬成本大于支付對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額；可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股份時(shí)對(duì)應(yīng)的資本溢價(jià)；企業(yè)接受股東（或股東的子公司）直接或間接代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)表明屬于股東對(duì)企業(yè)的資本性投入等，上述資本公積，通常計(jì)入“資本公積—資本（股本）溢價(jià)”明細(xì)科目。其二包括以權(quán)益結(jié)算的股份支付，等待期內(nèi)，按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)算確定的金額；長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法下，被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤(rùn)分配以外的所有者權(quán)益的其他變動(dòng)對(duì)投資單位的影響等，上述資本公積通常計(jì)入“資本公積—其他資本公積”明細(xì)科目。

從《公司法》的維度，可以彌補(bǔ)虧損的資本公積包括了所有的資本公積金，但是從會(huì)計(jì)處理的維度，兩種不同的資本公積存在不同的價(jià)值內(nèi)涵，很明顯，資本溢價(jià)的資本公積屬于權(quán)益性交易的結(jié)果，本質(zhì)上就屬于股東投入的部分，股東具有獨(dú)立的處置權(quán)。但是，其他資本公積只是會(huì)計(jì)核算的一個(gè)過(guò)渡科目，最終還需要將其轉(zhuǎn)入所有者權(quán)益或者損益科目，它本身不具備收益確定性，如果允許用來(lái)彌補(bǔ)虧損，勢(shì)必會(huì)對(duì)以后會(huì)計(jì)處理產(chǎn)生影響。從稅收征管角度，長(zhǎng)期以來(lái)稅務(wù)機(jī)關(guān)在制定具體政策時(shí)，也是將兩種不同資本公積單獨(dú)處理的，例如《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)）的規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。

需要注意的是，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于原城市信用社在轉(zhuǎn)制為城市合作銀行過(guò)程中個(gè)人股增值所得應(yīng)納個(gè)人所得稅的批復(fù)》（國(guó)稅函〔1998〕289號(hào)）的規(guī)定：“國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)文中所說(shuō)的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個(gè)人所得部分，應(yīng)當(dāng)依法征收個(gè)人所得稅?！?/p>

又例如《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）規(guī)定，“被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)?！?/p>

按照上述稅務(wù)處理的邏輯關(guān)系，都是將資本溢價(jià)的資本公積單獨(dú)進(jìn)行特例規(guī)定的，那么在新《公司法》修訂后，明文允許資本公積金彌補(bǔ)虧損是否需要就“資本公積”中的不同類型分別討論稅務(wù)處理的結(jié)果？還是允許將用于彌補(bǔ)虧損的全部資本公積視為一體直接抵減公司虧損？企業(yè)應(yīng)及時(shí)關(guān)注后續(xù)有可能出臺(tái)的相關(guān)實(shí)施細(xì)則或多咨詢稅務(wù)專業(yè)人員，防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

資本公積彌補(bǔ)虧損行為的可稅性

資本公積彌補(bǔ)虧損屬于新興業(yè)務(wù)，在實(shí)際稅收征管中還缺乏相應(yīng)的案例，但是新《公司法》第二百二十五條規(guī)定，“公司依照本法第二百一十四條第二款的規(guī)定彌補(bǔ)虧損后，仍有虧損的，可以減少注冊(cè)資本彌補(bǔ)虧損?！边@說(shuō)明，資本公積彌補(bǔ)虧損與減少注冊(cè)資本彌補(bǔ)虧損只是存在順序上的差異，操作形式上具有相似性，而對(duì)于減少注冊(cè)資本以彌補(bǔ)虧損的行為，在實(shí)際業(yè)務(wù)中存在稅務(wù)處理爭(zhēng)議。

在新《公司法》允許資本公積彌補(bǔ)虧損之前，對(duì)于在實(shí)務(wù)中廣泛出現(xiàn)的減少注冊(cè)資本彌補(bǔ)虧損現(xiàn)象，長(zhǎng)期以來(lái)存在兩種不同的涉稅處理：

一方面，在部分稅務(wù)機(jī)關(guān)的網(wǎng)上解答中，基本上都認(rèn)為應(yīng)在企業(yè)所得稅處理上將該事項(xiàng)分為兩步，第一步是企業(yè)股東減資，確認(rèn)投資損益，同時(shí)被投資企業(yè)因?yàn)闊o(wú)法實(shí)際支付而形成應(yīng)付款項(xiàng)；第二步是將減少的實(shí)收資本再贈(zèng)送返還給企業(yè)，企業(yè)應(yīng)付款項(xiàng)減少，從而作為收入項(xiàng)并入企業(yè)收入總額，進(jìn)而征收企業(yè)所得稅。

另一方面，也有觀點(diǎn)認(rèn)為減少注冊(cè)資本用于彌補(bǔ)虧損僅產(chǎn)生公司所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化，公司自身并未取得任何實(shí)質(zhì)所得，因此公司的稅務(wù)虧損和股東對(duì)公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)均不受影響，而且因?yàn)闆](méi)有明文規(guī)定需要征稅，從而建議不應(yīng)該征收企業(yè)所得稅。例如在《關(guān)于湖南南新制藥股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問(wèn)詢函的回復(fù)》（2019 年11 月7 日）中，擬上市公司能夠提交稅務(wù)部門出具的減資補(bǔ)虧不需繳納企業(yè)所得稅證明。

可以預(yù)料的是，新《公司法》實(shí)施之后，對(duì)上述問(wèn)題的討論范圍會(huì)擴(kuò)散到資本公積彌補(bǔ)虧損的行為之中，是否視為股東贈(zèng)送給公司的利益征收企業(yè)所得稅亟需加以明確。

資本公積彌補(bǔ)虧損“形式”與“實(shí)質(zhì)”的合理性

本次新《公司法》修訂中將資本公積作為彌補(bǔ)虧損的渠道，其本意是強(qiáng)調(diào)公司與股東自治的理念，應(yīng)該尊重公司與股東對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)處置與分配的自治決定權(quán)，而且有助于改善有關(guān)企業(yè)重組后實(shí)施分紅以取得再融資的資質(zhì)，從而提升企業(yè)重組意愿，進(jìn)而促進(jìn)資本流動(dòng)，增加市場(chǎng)活躍度。在這種背景下，資本公積的規(guī)模將決定于虧損彌補(bǔ)的實(shí)際效果。如果是歷年正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所形成的資本公積進(jìn)行彌補(bǔ)虧損是無(wú)可厚非的，但是可以預(yù)測(cè)的是，2024 年7 月1 日之后，部分公司將通過(guò)各種渠道人為擴(kuò)大資本公積的規(guī)模以充分獲取政策紅利，那么是否需要區(qū)分資本公積彌補(bǔ)虧損的形式與實(shí)質(zhì)差異呢？

依據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào)）第二條的規(guī)定，企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)（包括股東贈(zèng)予資產(chǎn)、上市公司在股權(quán)分置改革過(guò)程中接收原非流通股股東和新非流通股股東贈(zèng)予的資產(chǎn)、股東放棄本企業(yè)的股權(quán)，下同），凡合同、協(xié)議約定作為資本金（包括資本公積）且在會(huì)計(jì)上已做實(shí)際處理的，不計(jì)入企業(yè)的收入總額，企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。那么根據(jù)上述規(guī)定，股東贈(zèng)予公司資產(chǎn)，約定作為資本公積且在會(huì)計(jì)上已做實(shí)際處理的，相當(dāng)于股東增資，不計(jì)入企業(yè)的收入總額。

部分企業(yè)可能會(huì)按照國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào)的相關(guān)規(guī)定，先以增資不擴(kuò)股的形式對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行捐贈(zèng)，并約定計(jì)入資本公積；同時(shí)，再借助新《公司法》的規(guī)定通過(guò)資本公積進(jìn)行彌補(bǔ)虧損，從而達(dá)到優(yōu)化損益、實(shí)現(xiàn)分配的目標(biāo)。針對(duì)上述業(yè)務(wù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)是否需要依據(jù)特別納稅調(diào)整進(jìn)行“合理商業(yè)目的”的實(shí)質(zhì)性認(rèn)定就顯得格外重要。

隨著新修訂的公司法的實(shí)施，資本公積彌補(bǔ)虧損等企業(yè)決策不僅會(huì)觸發(fā)納稅義務(wù)，也將直接影響股東利益。相關(guān)企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注融資成本在企業(yè)所得稅稅前扣除的涉稅問(wèn)題。此外，由于實(shí)施細(xì)則尚未頒布，就政策實(shí)操來(lái)看，針對(duì)特定情形，還需主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性認(rèn)定及細(xì)則規(guī)范。

作者單位：國(guó)家稅務(wù)總局武漢市江漢區(qū)稅務(wù)局