商業(yè)銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟中的重要的金融主體，是經(jīng)濟活動中重要的一個組成部分，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在我國的地位越來越重要。在宏觀審慎背景下我國商業(yè)銀行監(jiān)管工作的開展顯得尤為重要，從國外的發(fā)展經(jīng)驗來看，商業(yè)銀行監(jiān)管是完善金融體系、防止金融風(fēng)險發(fā)生的重要手段，而從我國的現(xiàn)實情況來看，商業(yè)銀行監(jiān)管面臨諸多問題、風(fēng)險隱患。筆者對當(dāng)前我國商業(yè)銀行監(jiān)管中存在不足之處進行了分析，并提出相應(yīng)改進措施，以期能為完善我國商業(yè)銀行監(jiān)管提供一定有益的參考。

一、宏觀審慎背景概述

宏觀審慎政策旨在預(yù)防或控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險，在系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)、重要機構(gòu)和關(guān)鍵市場之間建立起動態(tài)的資本和流動性調(diào)節(jié)機制和系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)之間的聯(lián)系。它通過三個主要支柱來實現(xiàn)：第一，根據(jù)風(fēng)險的不同水平和重要性調(diào)整系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的資本水平和流動性水平；第二，根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)給出的監(jiān)管政策來調(diào)整審慎監(jiān)管系統(tǒng)的資本水平；第三，通過建立一個新的系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管框架來防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生。宏觀審慎政策的三個支柱包括：第一，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)；第二，關(guān)鍵市場；第三，系統(tǒng)性重要金融機構(gòu)和關(guān)鍵市場之間的聯(lián)系。宏觀審慎政策的一個主要功能是建立一個動態(tài)的資本和流動性調(diào)節(jié)機制以避免系統(tǒng)性金融風(fēng)險發(fā)生。在該框架下監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)宏觀審慎政策框架提供干預(yù)，并控制系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)產(chǎn)生和持續(xù)發(fā)展中對整個金融系統(tǒng)具有關(guān)鍵作用的風(fēng)險水平。

二、宏觀審慎背景下我國商業(yè)銀行監(jiān)管的必要性

1.完善的宏觀審慎監(jiān)管框架為商業(yè)銀行經(jīng)營提供了制度保障。按照我國現(xiàn)行的《商業(yè)銀行監(jiān)督管理條例》，從商業(yè)銀行宏觀審慎管理框架看，主要包括以下四個方面：第一，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量進行監(jiān)管；第二，對銀行業(yè)資本充足率、流動性水平、系統(tǒng)重要性等實行分階段管理；第三，充分發(fā)揮市場機制的作用，在宏觀審慎監(jiān)管下防范系統(tǒng)性風(fēng)險；第四，堅持分類處置原則?！渡虡I(yè)銀行監(jiān)督管理條例》雖然規(guī)定了各行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)在實施金融監(jiān)管中應(yīng)當(dāng)遵循相應(yīng)的原則和規(guī)定。但因行業(yè)特點和風(fēng)險特征的差異性、區(qū)域性，將監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)劃分和風(fēng)險劃分為不同層次所帶來的問題也各不相同，且對具體監(jiān)管主體產(chǎn)生了一定影響?！渡虡I(yè)銀行監(jiān)督管理條例》根據(jù)我國商業(yè)銀行實際情況，在多個方面建立了具有我國特色性，并適用于當(dāng)前銀行業(yè)的宏觀審慎管理機制要求。

2.規(guī)范的監(jiān)管有助于防范系統(tǒng)性風(fēng)險。全球經(jīng)濟一體化進程不斷加快，國際金融市場相互聯(lián)系、相互影響。在此背景下，國際上主要經(jīng)濟體的金融監(jiān)管規(guī)則在不斷變化和調(diào)整。其中，新興經(jīng)濟體和發(fā)展中經(jīng)濟體在國際層面的金融改革中表現(xiàn)出了不同程度的審慎監(jiān)管制度創(chuàng)新意愿和積極實踐。從監(jiān)管實踐來看除了金融行業(yè)監(jiān)管外，金融監(jiān)管也一直是監(jiān)管部門共同關(guān)注和應(yīng)對的領(lǐng)域和問題。目前，我國金融市場中所出現(xiàn)的重大金融危機等都是在國際社會規(guī)范審慎監(jiān)管理念之下所產(chǎn)生的，規(guī)范的監(jiān)管有助于有效地防范系統(tǒng)性風(fēng)險也有助于國際金融秩序的維護國與國之間政策協(xié)調(diào)、保持金融穩(wěn)定和發(fā)展大局。

3.完善的監(jiān)管有助于維護銀行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。近年來，全球金融危機的發(fā)生，對金融市場造成了巨大沖擊，對中國經(jīng)濟金融運行也帶來了巨大影響。為應(yīng)對金融危機，各國都制定了相應(yīng)的政策，各國政府都從宏觀審慎監(jiān)管角度進行了深入研究或制定出政策文件來防范經(jīng)濟金融風(fēng)險。我國自1999年開始試點開展宏觀審慎管理工作以來，在金融市場宏觀審慎管理制度建設(shè)上不斷取得進展并取得了顯著成效。經(jīng)過近幾年努力嘗試和實踐，目前我國已經(jīng)建立起較為完善而全面的銀行業(yè)監(jiān)管框架體系。宏觀審慎管理體系要求金融監(jiān)管機構(gòu)具備跨部門、跨行業(yè)和跨市場信息共享等能力和對信息進行監(jiān)測評價等能力，同時還要求監(jiān)管部門建立健全風(fēng)險計量指標(biāo)體系以及建立宏觀經(jīng)濟系統(tǒng)模型等。

三、我國商業(yè)銀行監(jiān)管中存在的問題

1.金融機構(gòu)監(jiān)管體制不健全。目前我國金融監(jiān)管體制主要分為銀監(jiān)、人行、證監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)局等五種機構(gòu)及部門。銀監(jiān)和人行之間缺乏協(xié)調(diào)機制，無法實現(xiàn)對銀行業(yè)經(jīng)濟活動全面有效監(jiān)管。例如，我國銀行業(yè)在發(fā)展過程中形成了一種利益驅(qū)動型監(jiān)管模式，為了使商業(yè)銀行可以持續(xù)健康穩(wěn)定地發(fā)展，銀行監(jiān)管部門便會努力為其創(chuàng)造一個公平競爭的市場環(huán)境。這種競爭局面使得金融市場在運行當(dāng)中更具靈活性和競爭性，并為商業(yè)銀行提供了競爭成本最低等優(yōu)質(zhì)服務(wù)資源。而這種競爭模式卻被利益集團所壟斷和控制，因此極易引發(fā)各種金融風(fēng)險。我國商業(yè)銀行監(jiān)管體制不健全導(dǎo)致監(jiān)管力度不夠到位和協(xié)同機制不健全，導(dǎo)致金融市場發(fā)生了一系列的惡性競爭和惡意行為。

2.法律法規(guī)不完善。我國的銀行業(yè)監(jiān)管體系并不完善，目前，我國只有銀行業(yè)法以及金融機構(gòu)法兩部法律文件。從內(nèi)容上來看，無論是商業(yè)銀行的設(shè)立和監(jiān)管，還是銀行破產(chǎn)后的清算與處置問題，以及銀監(jiān)會的監(jiān)管范圍等問題，我國的法律法規(guī)都還不夠完善。例如，我國銀行登記的法律條文中對于非營業(yè)法人或非專業(yè)機構(gòu)在營業(yè)中產(chǎn)生商業(yè)風(fēng)險以及如何應(yīng)對法律責(zé)任方面沒有規(guī)定。再如，我國現(xiàn)行銀行法對公司治理方面不夠完善導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生時不能及時有效制止。因此對于風(fēng)險管理方面目前還沒有較為詳細(xì)和具體的規(guī)定和制度。而對于個人信貸方面目前我國缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范個人信貸行為和金融風(fēng)險管理行為。

3.監(jiān)管政策執(zhí)行不到位。目前我國商業(yè)銀行在監(jiān)管過程中，由于缺乏對監(jiān)管政策的深入理解和認(rèn)識，執(zhí)行力度不大。造成了一些商業(yè)銀行在經(jīng)營中出現(xiàn)不良貸款后，無法進行處置，從而使商業(yè)銀行資金鏈出現(xiàn)了斷裂問題。此外，我國商業(yè)銀行面臨著業(yè)務(wù)風(fēng)險，這也是當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行存在的一種普遍現(xiàn)象。但從當(dāng)前我國商業(yè)銀行經(jīng)營情況來看，由于金融危機影響、政策調(diào)整等諸多原因使我國商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)峻的經(jīng)營挑戰(zhàn)。而由于我國商業(yè)銀行監(jiān)管制度、體系不完善、執(zhí)行力度不大和監(jiān)管理念不到位等原因很容易造成商業(yè)銀行經(jīng)營不規(guī)范、風(fēng)險事件發(fā)生。

4.信息披露制度不完善。商業(yè)銀行的信息披露制度是一個健全的監(jiān)管體系的重要組成部分。但是當(dāng)前我國商業(yè)銀行信息披露制度仍未完全充分建立起來，商業(yè)銀行未在資本監(jiān)管下定期向社會公眾披露自身經(jīng)營信息，導(dǎo)致公眾對商業(yè)銀行經(jīng)營狀況知之甚少，對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險認(rèn)識不足而對商業(yè)銀行進行過度金融投資。這不僅影響了商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平和質(zhì)量的提高，也嚴(yán)重?fù)p害了公眾對商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景認(rèn)知程度，并對銀行穩(wěn)健經(jīng)營起到不良作用。而我國商業(yè)銀行沒有定期披露自身信息制度，嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行監(jiān)管的水平和質(zhì)量。因此對商業(yè)銀行的經(jīng)營行為進行有效的監(jiān)督制約是完善商業(yè)銀行監(jiān)管體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

四、加強商業(yè)銀行宏觀審慎監(jiān)管的有效措施

1.加強監(jiān)管部門之間的合作。目前，我國銀行業(yè)市場規(guī)模較大，已成為全球銀行業(yè)發(fā)展最快的市場之一，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)規(guī)模已占全球市場規(guī)模的50%左右，且持續(xù)快速增長，銀行業(yè)金融機構(gòu)對我國經(jīng)濟發(fā)展貢獻較大，在服務(wù)實體經(jīng)濟方面發(fā)揮著越來越重要的作用，商業(yè)銀行規(guī)模增長和創(chuàng)新步伐不斷加快，也給系統(tǒng)性風(fēng)險的防范帶來了新的挑戰(zhàn)。雖然商業(yè)銀行之間互補性強，但一些商業(yè)銀行由于經(jīng)營方式的差異而出現(xiàn)了風(fēng)險集聚跡象。為了加強全球范圍內(nèi)商業(yè)銀行之間的監(jiān)管合作研究和交流、共同應(yīng)對我國銀行業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，必須進一步加強商業(yè)銀行監(jiān)管合作。同時，需要強調(diào)的是，我國商業(yè)銀行監(jiān)管部門之間也應(yīng)加強監(jiān)管合作，共同應(yīng)對全球宏觀審慎監(jiān)管體系以及中國商業(yè)銀行的風(fēng)險形勢影響，只有在更多領(lǐng)域開展合作才能更好地保護客戶財產(chǎn)和消費者權(quán)益。

為了加強我國商業(yè)銀行監(jiān)管部門之間的合作，建議采取以下措施。一是盡快建立國家金融穩(wěn)定委員會與財政部牽頭，財政部為成員單位的宏觀審慎管理協(xié)調(diào)機制，加強商業(yè)銀行對宏觀審慎管理的了解，在國家宏觀審慎框架下積極發(fā)揮我國商業(yè)銀行的作用。二是我國商業(yè)銀行應(yīng)加強自身風(fēng)險管理，尤其是系統(tǒng)重要性機構(gòu)信息披露的及時性、有效性與真實性，將信息披露納入相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系。三是商業(yè)銀行應(yīng)加強自身與宏觀審慎委員會之間信息交流，開展形式多樣的信息共享與合作研究。四是商業(yè)銀行應(yīng)積極探索與監(jiān)管部門合作途徑，并及時總結(jié)經(jīng)驗。五是商業(yè)銀行應(yīng)努力將宏觀審慎納入業(yè)務(wù)范疇和業(yè)務(wù)流程管理，積極采取措施對資本充足率等指標(biāo)進行改善。

2.構(gòu)建完善的宏觀審慎監(jiān)管體系。目前，我國在貨幣政策傳導(dǎo)機制方面已取得一定成效。但目前市場流動性趨緊給貨幣政策的傳導(dǎo)帶來一定障礙。從宏觀層面看，貨幣政策的直接作用機制不健全，無法有效發(fā)揮市場價格發(fā)現(xiàn)、價格調(diào)控的作用，導(dǎo)致物價漲幅較大或價格指數(shù)高于正常水平。為發(fā)揮“調(diào)節(jié)器”作用并引導(dǎo)資源有效配置，需要在完善貨幣政策傳導(dǎo)機制、建立健全貨幣政策調(diào)控工具體系、構(gòu)建有效的中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機制、完善宏觀審慎監(jiān)管機制等方面取得更多突破。此外，隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展、貨幣供給水平不斷提高以及金融體系不斷完善，金融體系中各種貨幣要素相互聯(lián)系和相互作用增多，容易出現(xiàn)通貨膨脹和金融市場波動問題，因此要進一步加強貨幣政策傳導(dǎo)機制建設(shè)并充分發(fā)揮貨幣政策的“調(diào)節(jié)器”作用。

在貨幣政策傳導(dǎo)渠道更加暢通，人民幣匯率雙向波動、外匯儲備多元化的條件下，應(yīng)當(dāng)進一步優(yōu)化金融市場發(fā)展環(huán)境，促進市場發(fā)展規(guī)范有序、防范流動性風(fēng)險，提高市場流動性管理水平。在充分發(fā)揮市場機制作用，防范流動性風(fēng)險上，應(yīng)當(dāng)不斷提高金融產(chǎn)品設(shè)計透明度，使金融市場參與者能夠了解自身交易行為對金融產(chǎn)品的影響。提高流動性管理水平，鼓勵金融機構(gòu)采用創(chuàng)新方式提高融資效率，增加資本配置靈活性和市場流動性。完善市場化監(jiān)管機制，對可能出現(xiàn)的流動性危機進行預(yù)判和應(yīng)對。促進市場體系持續(xù)完善，建立高效便捷的市場流動性管理機制。

3.明確宏觀審慎監(jiān)管的重點。近年來，我國系統(tǒng)性風(fēng)險呈現(xiàn)出的復(fù)雜性、波動性、傳染性強、外溢性等特點，進一步增加了系統(tǒng)性風(fēng)險管理的難度與挑戰(zhàn)。在傳統(tǒng)層面看，金融機構(gòu)內(nèi)部也存在較大的系統(tǒng)性風(fēng)險管理問題。當(dāng)前，金融機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險管控不夠到位已成為當(dāng)前金融行業(yè)和金融機構(gòu)普遍面臨的問題。金融機構(gòu)之間缺乏有效的風(fēng)險信息傳遞機制，相互依賴程度較高，一旦出現(xiàn)重大風(fēng)險敞口，就可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)或系統(tǒng)性影響。例如，商業(yè)銀行在進行風(fēng)險管理時會出現(xiàn)“信息孤島”現(xiàn)象，因此金融機構(gòu)很難從內(nèi)部獲取有效信息，一旦內(nèi)部風(fēng)險傳導(dǎo)受阻甚至被放大帶來系統(tǒng)性風(fēng)險，金融機構(gòu)就很難從外部獲取有效信息。因此，建議有關(guān)部門和金融機構(gòu)要通過系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警與評估體系建設(shè)和金融機構(gòu)內(nèi)部防控機制建設(shè)為主要抓手對金融業(yè)態(tài)進行風(fēng)險管控和風(fēng)險評估體系完善。對于金融機構(gòu)而言，由于不同機構(gòu)其風(fēng)險偏好存在較大差異，其風(fēng)險準(zhǔn)備金水平會有較大差異。因此，從宏觀審慎監(jiān)管視角出發(fā)，可根據(jù)金融機構(gòu)經(jīng)營情況和資本充足率水平等因素合理確定商業(yè)銀行風(fēng)險準(zhǔn)備金余額基數(shù)。為了更好地防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定和推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，需建立起跨部門的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，在統(tǒng)籌協(xié)調(diào)宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎管理之間的關(guān)系上取得突破發(fā)展。從央行等相關(guān)部門職能上看，主要負(fù)責(zé)貨幣政策操作、貨幣政策執(zhí)行、貨幣調(diào)控、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、金融市場等方面工作。同時，各相關(guān)部門應(yīng)通過協(xié)調(diào)配合降低宏觀杠桿率難度并支持創(chuàng)新發(fā)展等方式來化解金融風(fēng)險壓力。

4.加強宏觀審慎監(jiān)管人才的培養(yǎng)。根據(jù)上述對監(jiān)管機構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員的需求現(xiàn)狀，應(yīng)進一步完善宏觀審慎監(jiān)管人才培養(yǎng)機制。一是建立政府和金融機構(gòu)之間、監(jiān)管機構(gòu)和業(yè)務(wù)部門之間、金融機構(gòu)和其他監(jiān)管部門之間和監(jiān)管人員之間的協(xié)作機制。應(yīng)加強央行、銀保監(jiān)會及各監(jiān)管機構(gòu)之間以及各業(yè)務(wù)部門之間的溝通與協(xié)調(diào)。二是完善宏觀審慎監(jiān)管人才培養(yǎng)相關(guān)法律法規(guī)，加強宏觀審慎監(jiān)管人才培養(yǎng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，如完善宏觀審慎監(jiān)管基本原則、微觀審慎監(jiān)管人員準(zhǔn)入和退出機制、宏觀審慎監(jiān)管激勵和約束機制、宏觀審慎監(jiān)管政策實施等法律法規(guī)。三是完善宏觀審慎監(jiān)管體系建設(shè)以及相關(guān)人才培育措施中需要參考使用好中國國情這一關(guān)鍵因素。為進一步提高宏觀審慎監(jiān)管隊伍建設(shè)水平，建議在現(xiàn)有宏觀審慎監(jiān)管隊伍基礎(chǔ)上增加監(jiān)管部門相關(guān)監(jiān)管人員隊伍，使之能夠更好地開展日常監(jiān)管工作。

此外在強化監(jiān)管技術(shù)手段和工具應(yīng)用方面應(yīng)加大力度。一是以金融科技為代表的新興市場金融機構(gòu)逐漸成為我國金融監(jiān)管的重要力量之一，因此應(yīng)積極培育一批新興市場金融機構(gòu)的宏觀審慎負(fù)責(zé)人。二是通過對新興市場金融機構(gòu)采取新監(jiān)管要求、創(chuàng)新監(jiān)管工具等手段，及時識別風(fēng)險并處置風(fēng)險。三是應(yīng)加強新技術(shù)在國際監(jiān)管實踐中對中國實施經(jīng)驗的吸收使用，積極運用金融科技對監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管手段進行創(chuàng)新和改進。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司福州分行）