一直以來，中資銀行與外資銀行之間業(yè)務(wù)合作與相互支持主要體現(xiàn)在四大類：一是國際結(jié)算，二是資金交易，三是信貸及投融資，四是外幣清算。這四大類業(yè)務(wù)貫穿在銀行間每日合作往來中，從資產(chǎn)端、負(fù)債端、中間業(yè)務(wù)端不間斷地提供著收益貢獻(xiàn)。當(dāng)前，在中央金融工作會議精神引領(lǐng)下，中外資銀行更需聚焦高質(zhì)量創(chuàng)新合作，持續(xù)豐富合作場景，在風(fēng)險可控中促進(jìn)資金融通和跨境結(jié)算便利化，強化資金資本業(yè)務(wù)服務(wù)優(yōu)質(zhì)化，為中國金融發(fā)展注入更多動能。

中外資銀行特征通覽及業(yè)務(wù)合作特質(zhì)

對中資銀行來說，日常業(yè)務(wù)面對的是全球市場和銀行，使用任何外資銀行服務(wù)渠道都必須定期監(jiān)控其經(jīng)營風(fēng)險，及時了解所在國家地區(qū)的市場情況，對出現(xiàn)經(jīng)營不利、評級下調(diào)、重大負(fù)面輿情等情況的外資銀行要及時清退，保證金融權(quán)益不受損失。隨著中國企業(yè)不斷走出去開拓國際市場，更需要中資銀行配套提供多樣化、全方位的金融服務(wù)方案，通過全球化的網(wǎng)絡(luò)和平臺提供有力的金融支持。

對在華外資銀行來說，日常業(yè)務(wù)面對的是中國市場和銀行，宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場的強大韌性，為外資銀行在華發(fā)展提供了良好的宏觀環(huán)境，尤其近年中國越來越成為吸引跨國公司投資的重要聚焦地，不僅來華投資經(jīng)營的外資企業(yè)是外資銀行在華經(jīng)營客戶的基本盤，反向來說，國際化程度高的中資企業(yè)也是外資銀行在境內(nèi)外市場上提供跨境服務(wù)的目標(biāo)對象。

以往，中資銀行對外資銀行業(yè)務(wù)更多采取管理的思路，在與外資銀行來往中更關(guān)注在維護(hù)關(guān)系和走通渠道，對拓寬領(lǐng)域、挖掘空間的力度尚有保留。近年來在新形勢和新要求下，越來越多的中資銀行已經(jīng)在各業(yè)務(wù)條線的緊密配合與協(xié)同聯(lián)動的嘗試中，開始了對外資銀行業(yè)務(wù)合作綜合經(jīng)營的探索。而外資銀行在親歷了中國金融領(lǐng)域開放紅利后，認(rèn)為中國市場擁有巨大的潛力并致力于在中國可持續(xù)發(fā)展。相當(dāng)一部分外資銀行通過調(diào)整亞太區(qū)域經(jīng)營戰(zhàn)略加大對華投入力度，抓住中國資本市場開放機會，積極把握匯率、利率、衍生品、固定收益以及跨境資產(chǎn)等敞口機會，借助離岸客戶和業(yè)務(wù)搭建在岸金融平臺，有效鏈接海外金融市場客戶需求。

由此可見，中資銀行與外資銀行既在同一個市場里共同迎接新變化新格局，又基于自身稟賦特質(zhì)錨定各自側(cè)重發(fā)力，同時多年來彼此藝術(shù)性地經(jīng)營把握著在合作中競爭、在合作中共贏的關(guān)系。雙方都在盡可能地全面了解彼此發(fā)展、規(guī)劃戰(zhàn)略、主導(dǎo)業(yè)務(wù)和經(jīng)營策略，又在依其優(yōu)勢特長不斷研究開拓新的聚焦領(lǐng)域以及新的業(yè)務(wù)發(fā)力點，從而有針對性地靈活調(diào)整雙贏策略。可見，境內(nèi)外同業(yè)合作作為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展的一項重要組成，具有形成新的營銷領(lǐng)域與利潤增長極的實力，有利于持續(xù)健康推動中資銀行的國際化縱深發(fā)展和外資銀行在華外匯展業(yè)全面開展。

中外資銀行合作拓新及業(yè)務(wù)新趨勢

掘金資本業(yè)務(wù)藍(lán)海，加速中國債券市場對外開放

隨著跨境投融資領(lǐng)域雙向開放政策陸續(xù)出臺，中國資本領(lǐng)域迎來了新的發(fā)展期。隨著國內(nèi)債券市場制度化開放的穩(wěn)步推進(jìn)，債券市場各項規(guī)則制度進(jìn)一步與國際接軌，有利于中外資銀行為全球投資者提供人民幣債券投資全流程一站式服務(wù)。

在中國債券市場中，中外資銀行的身影交相輝映。中資銀行在與外資銀行進(jìn)行投資買賣人民幣債券資產(chǎn)的過程中，不僅積極發(fā)揮了在國內(nèi)債券領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，更進(jìn)一步積累了為境內(nèi)外客戶融資提供最佳解決方案的實戰(zhàn)經(jīng)驗，相繼打磨了自身在資金資本資源配置的靈活度熟練度，并從宏觀維度上切實助力推進(jìn)了中國金融市場向更高質(zhì)量發(fā)展。外資銀行通過逐步參與中國銀行間市場，成為境外機構(gòu)投資者進(jìn)入中國債券市場的重要橋梁和窗口。尤其全球性銀行既是國際市場也是中國市場上的活躍做市商，他們自身具有協(xié)同多幣種投資的經(jīng)驗，動態(tài)發(fā)揮全球客戶網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)能效，向境外外幣債的投資者推薦配置中國債券產(chǎn)品，令境外投資者的投資組合更加多樣化。

善用主流賬戶行小幣種服務(wù)，助力中資企業(yè)開拓海外市場

隨著貿(mào)易全球化、一帶一路合作推進(jìn)，中資企業(yè)在小幣種地區(qū)的貿(mào)易往來日趨增多。但是，對于高風(fēng)險國家、欠發(fā)達(dá)地區(qū)貨幣以及尚未與人民幣實現(xiàn)掛牌交易的小幣種，中資銀行無法通過開賬戶為客戶提供清結(jié)算服務(wù)。此時，外資銀行在全球金融市場的資金交易優(yōu)勢以及清算網(wǎng)絡(luò)覆蓋可以為中資銀行提供小幣種收付便利。

通過小幣種兌換增值服務(wù)，中資銀行為客戶解決了小幣種收付匯難、收匯風(fēng)險高問題，匯出項下可解決企業(yè)客戶在境外的合作方直接收到本國貨幣的需求，匯入項下可解決企業(yè)客戶在境外的合作方直接用本國貨幣匯出、企業(yè)客戶在國內(nèi)實現(xiàn)收款的需求。外資銀行運用了賬戶多幣種合作方式，提高了賬戶使用率，實現(xiàn)了資金交易多樣化。由此可見，中外資銀行通過傳統(tǒng)賬戶合作派生的小幣種增值服務(wù)，解決了困擾走出去企業(yè)及外貿(mào)客戶開拓海外市場、收付當(dāng)?shù)刎泿诺囊淮箅y題，不僅彼此創(chuàng)新了合作，更達(dá)到了雙贏的效果。中外資銀行都分別為金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)全球貿(mào)易投資便利化做出了切實舉措和優(yōu)質(zhì)貢獻(xiàn)。

中外資銀行合作開創(chuàng)新未來

參考借鑒外資銀行成熟經(jīng)驗，助力中國資本市場高質(zhì)量發(fā)展

2024年4月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，明確了我國資本市場“未來5年”“到2035年”“到21世紀(jì)中葉”的發(fā)展目標(biāo)并設(shè)定了清晰的路線圖。

我國的金融體系是在黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下、以人民為中心的、切實服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化金融體系。在這樣金融為民體系下的中國資本市場以及中資銀行們，勢必緊密圍繞著金融強國的偉大目標(biāo)持續(xù)健康發(fā)展。但是，中國資本市場仍然存在問題，如市場監(jiān)管不足、上市公司全生命周期管理機制有待完善、銀行間以及交易所市場的債券品種可得性還有待進(jìn)一步豐富、信息不對稱、投資者保護(hù)不完善等。中資銀行自身在產(chǎn)品以及交易風(fēng)險監(jiān)測、評估、控制、處置等全流程的風(fēng)險防控體系建設(shè)方面，也存在需進(jìn)一步健全完善的空間。

外資銀行在資金資本領(lǐng)域的利潤最大化、風(fēng)險最小化、流動性合理充裕最高、凈資本收益快速增長、投資者定期分紅等諸多方面的確存在更加成熟且完善的機制與流程。首先，外資銀行擁有較豐富的國際資本操作經(jīng)驗，可以很成熟地結(jié)合國際認(rèn)可的金融標(biāo)準(zhǔn)來助力中國資本市場的已有產(chǎn)品升級迭代、新產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計、發(fā)行人和投資人資質(zhì)的持續(xù)性把控，以及完善資本市場各類型主體的全生命周期管理機制和舉措。其次，中國金融監(jiān)管、金融機構(gòu)、金融保障機構(gòu)可以通過深度交流學(xué)習(xí)，借鑒外資銀行在國際評級方面的框架和模型，將每一個產(chǎn)品、每一筆交易都有適用的評級以及評估配置，在包括境內(nèi)外評級差異的處理、產(chǎn)品發(fā)行的境內(nèi)外會計及審計要求、信息披露和后督管理的境內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)對齊等。再次，外資銀行具備更嚴(yán)格的風(fēng)險管理制度，在交易模式、對手方選擇、多級托管、三方回購等方面都有多重監(jiān)控，可以很好地為中資銀行的風(fēng)險管理完善建設(shè)提供高借鑒價值的制度、理論與實踐經(jīng)驗。

上述種種有利于推動我國金融領(lǐng)域的制度型開放，按照國際準(zhǔn)則去制定更為嚴(yán)格化、標(biāo)準(zhǔn)化、國際化的規(guī)則、規(guī)制、管理以及標(biāo)準(zhǔn)等，實現(xiàn)更好激發(fā)市場主體活力的同時，推動金融體系升級、提升金融系統(tǒng)的韌性和適應(yīng)性，提升金融國際競爭力。

凝聚跨境人民幣業(yè)務(wù)合力，助推人民幣國際化

推動人民幣國際化廣義上說，可以從加速擴(kuò)大本幣結(jié)算開始，在已經(jīng)建立的高效經(jīng)貿(mào)合作體系下加速對接國家之間的結(jié)算支付系統(tǒng)，滿足貿(mào)易結(jié)算、保險、資管等市場需求，凸顯人民幣作為重要的結(jié)算貨幣和儲蓄貨幣，在合作方國家的外匯儲備比例中進(jìn)一步擴(kuò)大。從狹義上說，隨著美聯(lián)儲或逐步進(jìn)入降息周期，中美債券利差收斂，特別是從本外幣利率近年來的走勢來看，以前人民幣利率比美元高，所以企業(yè)客戶都更習(xí)慣選用美元融資來替代人民幣融資，大多數(shù)中資銀行也會運用外資銀行提供的優(yōu)質(zhì)美元資金做貿(mào)易融資，能否向外資銀行爭取到更多美元融資額度以及具有差異化優(yōu)勢的報價也在一定程度上體現(xiàn)了中資銀行在同業(yè)關(guān)系維護(hù)和資源互助方面的營銷拓展能力。而近年來，人民幣利率明顯低于美元利率，因此使用人民幣融資來替代美元融資隨行就市地成為了一個新的趨勢。在這種情況下，運用外資銀行特別是在境外的外資銀行渠道來進(jìn)行更多的人民幣融資業(yè)務(wù)，不僅是經(jīng)濟(jì)成本考量的現(xiàn)實選擇，更是順勢增大跨境人民幣的使用以及推進(jìn)人民幣國際化的新方向和新趨勢。

推進(jìn)中國金融業(yè)持續(xù)高水平開放是需要鼓勵外資銀行更多參與到金融創(chuàng)新中來的，特別是鼓勵外資銀行在自貿(mào)區(qū)牽頭發(fā)揮跨境金融、全球供應(yīng)鏈的優(yōu)秀經(jīng)驗，讓跨境業(yè)務(wù)更加規(guī)范和安全。外資銀行可以充分發(fā)揮在中國和全球的紐帶作用，一方面引導(dǎo)更多優(yōu)質(zhì)境外資本在中國境內(nèi)投融資，另一方面與中資銀行協(xié)作幫助國內(nèi)企業(yè)接受國外投資或走出去國外投資，讓跨境業(yè)務(wù)的雙向流動更加高效、均衡、便捷。

總體來看，中資銀行擁有本土經(jīng)營的獨特優(yōu)勢，境內(nèi)密集的網(wǎng)點體系和廣泛的客戶資源，本外幣業(yè)務(wù)以及跨境人民幣清算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成熟完善，在國內(nèi)外金融市場上持續(xù)向好發(fā)展。外資銀行擁有全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，具有全球經(jīng)濟(jì)體國家貨幣清算優(yōu)勢，在綠色信貸、財富管理、金融數(shù)字化等領(lǐng)域享有先進(jìn)經(jīng)驗。相信未來中外資銀行和中國金融市場，定會在“共同奔赴”中實現(xiàn)更多開創(chuàng)共贏。

責(zé)任編輯_曲玲玓