2024年成品油總消費(fèi)量將進(jìn)入下降通道，或?qū)⒊蔀槲覈善酚褪袌霭l(fā)展的轉(zhuǎn)折年。

今年以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖向好，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，國內(nèi)成品油市場呈現(xiàn)較大波動。預(yù)計上半年成品油消費(fèi)量1.75億噸，同比下降1.4%；下半年， 成品油需求繼續(xù)呈同比下降態(tài)勢，總消費(fèi)量預(yù)計為1.84億噸，同比下降3.8個百分點。

上半年消費(fèi)量同比下降1.4%

分季度看，上半年成品油消費(fèi)量呈現(xiàn)先漲后跌。一季度成品油消費(fèi)量同比增長2.9%，二季度轉(zhuǎn)為下降5.3%。分品種看，一平一升一降，其中消費(fèi)屬性突出的汽油和煤油消費(fèi)量同比分別持平和增長17.8%，柴油消費(fèi)下降6.3%。整體來看，預(yù)計上半年成品油消費(fèi)量1.75億噸，同比下降1.4%。

汽油方面，一二季度實現(xiàn)漲跌轉(zhuǎn)換。一季度，受春節(jié)效應(yīng)提振，成品油消費(fèi)呈現(xiàn)較高景氣度。首個“完全不設(shè)防”的春節(jié)來臨，鼓勵消費(fèi)政策頻出，春節(jié)假期迎來“8+1”超長模式，居民出行意愿強(qiáng)烈?！扒捌谔接H+后期旅游”的休假方式帶動汽油消費(fèi)和航煤消費(fèi)均呈同比大幅上漲態(tài)勢。個人防護(hù)意識依然強(qiáng)烈的影響下，公路自駕成為假期出行首選。從40天春運(yùn)的總數(shù)據(jù)來看，公路非營業(yè)性小客車人員出行量（相當(dāng)于私家車自駕）在春運(yùn)客運(yùn)總量中占比為81.8%，較2019年提升12.6個百分點，出行人數(shù)較2019年增長33.3%。自駕出行的大幅增加，顯著拉動汽油消費(fèi)。一季度，汽油消費(fèi)量達(dá)到3850萬噸左右，同比增長4.5%，較2019年同期增長6.2%。二季度，汽油市場則發(fā)生方向性逆轉(zhuǎn)。各地的加油站普遍反映，路上車輛減少，加油需求低迷。究其原因，首先居民集中出行的需求基本在清明節(jié)后釋放完畢，其次是天氣回暖，加之汽油價格居高不下，電動車出行的成本優(yōu)勢盡顯。加之電動網(wǎng)約車加速發(fā)展，燃油車出行頻率顯著下降，汽油需求由升轉(zhuǎn)降。最后，汽車以舊換新政策的退出，加速了老舊燃油車的報廢，汽油消費(fèi)缺乏基本面的支撐，二季度汽油消費(fèi)轉(zhuǎn)為下降4.3%，增速較一季度下降8.8個百分點。

航空出行方面，雖然中美航班恢復(fù)率仍較低，但春運(yùn)期間民航客運(yùn)量高漲，2月的民航客運(yùn)量創(chuàng)同期歷史新高，達(dá)到5759萬人次。3月開始，東南亞國家對中國游客免簽的政策，又拉動了一波出境游高潮。上述利好帶動下，一季度航煤消費(fèi)量達(dá)到950萬噸，同比增加30%，較2019年同期也提高了6.8%。進(jìn)入二季度，對我國游客免簽的朋友圈再次擴(kuò)圍，國際航班執(zhí)飛數(shù)量持續(xù)增長，已超過疫情前水平，成為拉動我國航煤消費(fèi)增長的新動能。二季度航煤消費(fèi)在基數(shù)走高情況下，依然保持了8%的同比增速。

柴油消費(fèi)在一季度的傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，表現(xiàn)出“淡季更淡”的特點。春節(jié)假期延長造成一季度實際工作天數(shù)減少，疊加2月雨雪冰凍災(zāi)害，對柴油消費(fèi)的基本面造成了不利影響。而車用天然氣的淡季不淡，則直接拉低了柴油消費(fèi)。冬季是取暖、發(fā)電需求旺季，一般LNG價格呈季節(jié)性上漲。但一季度，原油價格走高，LNG價格持續(xù)下降，國內(nèi)車用氣和柴油的比價關(guān)系在0.7左右，LNG重卡的活躍度延續(xù)去年四季度的較高水平，車用氣在公路運(yùn)輸領(lǐng)域?qū)Σ裼偷奶娲势骄_(dá)到18%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2019年—2023年同期10.5%的平均值。一季度柴油消費(fèi)量僅為3830萬噸，同比下降3.5%。二季度，柴油消費(fèi)呈現(xiàn)降幅持續(xù)擴(kuò)大的特點，尤其是部分省份加強(qiáng)了政府投資項目的管理，其基建項目投資受到抑制，加之房地產(chǎn)施工端始終處于大幅下降態(tài)勢，建筑施工領(lǐng)域柴油降幅明顯，并對中游的建材生產(chǎn)，上游的工礦生產(chǎn)以及下游的物流運(yùn)輸行業(yè)均產(chǎn)生不利影響，車用氣則繼續(xù)“釜底抽薪”，柴油消費(fèi)量在二季度降幅直接擴(kuò)大到9%左右。

下半年消費(fèi)量同比下降3.8%

展望下半年， 成品油需求繼續(xù)呈同比下降態(tài)勢，總消費(fèi)量預(yù)計為1.84億噸，同比下降3.8個百分點。分品種看，預(yù)計兩降一升。汽油和柴油消費(fèi)量將分別下降3.2%和6.4%，航煤保持增長，增幅為6.4%。

汽油方面，我國老舊汽油車進(jìn)入報廢高峰期，換購需求在政策引導(dǎo)下，多轉(zhuǎn)向新能源車，汽油車保有量增速逐漸向“零”逼近；同時城市內(nèi)出行被網(wǎng)約車替代，跨城出行被公共交通分流的趨勢延續(xù)。新能源車的發(fā)展如火如荼，充電基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，消費(fèi)者從購買到駕駛都更傾向于新能源車。同時，無人駕駛車輛正在悄然進(jìn)入。百度公司在武漢投放了1000輛無人網(wǎng)約車，每公里幾角錢的價格和24小時接單的能力，無疑增強(qiáng)了網(wǎng)約車的吸引力。雖然目前還是小范圍試點，但無人駕駛的場景與我們已經(jīng)漸行漸近了。汽油消費(fèi)的基本面依然缺乏有效支撐，預(yù)計下半年汽油消費(fèi)將持續(xù)同比下降。

柴油方面，主要應(yīng)用領(lǐng)域的需求均無明顯改善跡象。建筑領(lǐng)域，雖然基建項目加快落地，但房地產(chǎn)施工尚無明顯好轉(zhuǎn)。國家出臺了一系列融資協(xié)調(diào)機(jī)制，各地陸續(xù)放寬購買資格，降低貸款和首付比例，30多個城市出臺了房地產(chǎn)“以舊換新”政策等，但政策著力點主要在“存量房”市場，政策作用傳導(dǎo)到上游房地產(chǎn)投資環(huán)節(jié)仍需時日，年內(nèi)地產(chǎn)施工市場仍頹勢難改，并將繼續(xù)對鋼鐵、煤炭、建材等多行業(yè)的需求產(chǎn)生負(fù)面影響。LNG重卡銷量繼續(xù)創(chuàng)歷史新高，在價格優(yōu)勢的加持下，LNG對柴油的替代量將進(jìn)一步增加。甲醇重卡、換電重卡等的推廣使用面也在逐漸擴(kuò)大。同時，氣候因素的不利影響也不可忽視。今年入夏以來，南方降雨明顯偏多，國家氣候中心預(yù)測，我國夏季后期進(jìn)入拉尼娜狀態(tài)，易造成中東部地區(qū)降水偏多5～8成，長江中下游、淮河流域、太湖流域降水較常年同期明顯偏多，或?qū)l(fā)生較重汛情。預(yù)計中東部地區(qū)的生產(chǎn)、施工和運(yùn)輸行業(yè)均將受到汛情的不利影響，相關(guān)領(lǐng)域的柴油需求將進(jìn)一步降低。

航煤方面，國外航線航班保持增長，國內(nèi)航班數(shù)量已基本恢復(fù)到疫情前，暑期及國慶假期的出境游需求旺盛，對航煤消費(fèi)形成持續(xù)利好。同時，國外游客入境人數(shù)顯著上升。上半年全國各口岸入境外國人1463.5萬人次，同比增長152.7%。其中通過免簽入境854.2萬人次，占比52%，同比增長190.1%。國家移民管理局預(yù)計下半年外國人來華熱度持續(xù)升溫。進(jìn)出兩旺的航空出行需求，為航煤市場提供了有力支撐。

綜上，可以判斷2024年，在宏觀經(jīng)濟(jì)基本面向好的背景下，汽油和柴油消費(fèi)雙降，僅航煤一枝獨(dú)秀，成品油總消費(fèi)量將進(jìn)入下降通道，2024年或?qū)⒊蔀槲覈善酚褪袌霭l(fā)展的轉(zhuǎn)折年。如果成品油出口數(shù)量維持目前水平，預(yù)計國內(nèi)主要煉油企業(yè)將適當(dāng)下調(diào)加工負(fù)荷。展望后期，成品油消費(fèi)的下降將有利于我國石油消費(fèi)總量的降低，并減少對進(jìn)口原油的依賴程度。

責(zé)任編輯：周志霞

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