周京明　王　江

[摘 要]以人力資本形成理論為基礎(chǔ)，著重從微觀和宏觀兩個(gè)層面探討了在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)際直接投資（FDI）對(duì)人力資本形成的促進(jìn)和阻礙兩方面的作用。

[關(guān)鍵詞]FDI 人力資本形成 教育 培訓(xùn)

一、問題的提出及背景

20世紀(jì)70年代以來，隨著全球國(guó)際分工的進(jìn)一步深化和國(guó)際直接投資活動(dòng)的空前發(fā)展，特別是隨著跨國(guó)公司的蓬勃發(fā)展及其國(guó)際生產(chǎn)的高度一體化，國(guó)際直接投資已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量和經(jīng)濟(jì)全球化的主要?jiǎng)恿?。?duì)于我國(guó)而言，伴隨著改革開放以來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，流入中國(guó)的FDI平均每年以30%的速度遞增。從1993年開始，我國(guó)FDI流入量就開始在發(fā)展中國(guó)家居于首位，2002年首次超過美國(guó)，成為世界上吸引外資最多的國(guó)家。與此同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家的科學(xué)技術(shù)開始向我國(guó)轉(zhuǎn)移，規(guī)模逐年擴(kuò)大。在技術(shù)進(jìn)步加快的情況下，教育的收益率逐漸顯現(xiàn)出來，并成為誘致人們?cè)黾尤肆Y本投資的信號(hào)，促進(jìn)人力資本的形成。

傳統(tǒng)的人力資本形成理論主要是基于人力資本投資“成本收益”模型，包括明塞爾（1958，1959）的教育決策模型，貝克爾（1964）的在職培訓(xùn)模型，博拉斯（1967，1970）的人力資本生命周期模型等。在這些模型中，人力資本收益是主體未來可以獲得工資收入的貼現(xiàn)值，而成本則是接受教育期間所支付的費(fèi)用等直接成本和機(jī)會(huì)成本之和，當(dāng)收益大于成本時(shí)，主體就會(huì)進(jìn)行人力資本投資，直到接受教育的邊際收益等于邊際成本為止。傳統(tǒng)的人力資本形成理論側(cè)重于微觀層面的“成本收益”分析，缺乏宏觀層面的分析，其局限性在于它對(duì)未來收益變化因素的討論不夠深入。在開放和技術(shù)進(jìn)步條件下，F(xiàn)DI是實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)由發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移的重要手段，所以FDI對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用要大于國(guó)內(nèi)投資。FDI在彌補(bǔ)東道國(guó)的資本和技術(shù)缺口的同時(shí)，還可帶動(dòng)?xùn)|道國(guó)的技術(shù)進(jìn)步，起 “二次深化”的作用（Borensztein，De Gregorio and Lee，1995）。但是，通過FDI投資擴(kuò)散到發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)以人力資本偏向型為主，人力資本偏向型技術(shù)的廣泛采用，會(huì)產(chǎn)生對(duì)高技能勞動(dòng)力需求的增加，在高技能勞動(dòng)力缺乏供給彈性的情況下，勞動(dòng)力市場(chǎng)會(huì)表現(xiàn)出高低技能勞動(dòng)力間收入差距的拉大，使人力資本的收益上升，而人力資本收益上升顯然會(huì)導(dǎo)致人力資本投資增加，進(jìn)而促進(jìn)人力資本的形成，加速經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。但與此同時(shí)，收入差距拉大將使部分貧困人口失去人力資本投資和人力資本積累的能力，這部分人口將因人力資本水平低下而失去就業(yè)機(jī)會(huì)，這反過來又使這部分人口的人力資本投資能力更加低下，從而阻礙人力資本的有效形成，使收入公平難以實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

本文從傳統(tǒng)的人力資本形成理論出發(fā)，主要在宏觀層面上探討由FDI所帶來的對(duì)人力資本收益的影響，以及由此產(chǎn)生的對(duì)人力資本投資的促進(jìn)及阻礙作用，分析FDI對(duì)東道國(guó)人力資本形成的影響。

二、FDI促進(jìn)人力資本形成的積極影響

人力資本是通過對(duì)人投資而形成的資本。對(duì)于人力資本的投資是多方面的，其中主要是正規(guī)教育和在職培訓(xùn)、健康、勞動(dòng)力國(guó)內(nèi)流動(dòng)或勞動(dòng)力國(guó)際流動(dòng)等。在本文中我們探討FDI對(duì)東道國(guó)人力資本形成的影響主要是指學(xué)校的正規(guī)教育和在職培訓(xùn)兩個(gè)方面。因此在本文中FDI促進(jìn)人力資本形成的途徑主要有兩條：一是FDI是促進(jìn)教育的信號(hào)機(jī)制；二是以跨國(guó)公司為載體進(jìn)行培訓(xùn)而形成的人力資本。

三、FDI是促進(jìn)教育的信號(hào)機(jī)制

人力資本理論認(rèn)為，人力資本投資與其他投資一樣，即在當(dāng)前付出一定成本并希望它們能夠在將來帶來收益。人力資本投資都要包括著一筆初始投資，并且在投資的時(shí)候，都希望自己在將來能夠從中得到豐厚的回報(bào)。一般而論，人力資本投資的成本可以劃分為三種類型：一是直接費(fèi)用，主要包括學(xué)費(fèi)成本以及在書籍和其他物品上的花費(fèi)；二是機(jī)會(huì)成本，主要指在進(jìn)行人力資本投資期間通常由于不能工作，至少不能全日制工作而放棄的工資收入；三是心理損失，這主要指人力資本投資過程中學(xué)習(xí)常常是比較困難沉悶的。而人力資本投資的預(yù)期收益通常以下列形式表現(xiàn)出來：較高的未來收入、終身工作滿意程度的提高等。人們?cè)谧鞒鼋逃龥Q策時(shí)，通常是把受教育后未來收入的現(xiàn)值和當(dāng)前所放棄的收入現(xiàn)值進(jìn)行比較的基礎(chǔ)上作出決策的。可以用人力資本模型作為決策工具：

預(yù)期收益現(xiàn)值=B1/（1+r）+B2/（1+r）2+……+Bt/(1+r)t>C（1）

其中B1 B2 Bt表示在某段時(shí)間（t）內(nèi)的年收益流，r表示利率。假定人們?cè)谶M(jìn)行人力資本投資時(shí)都是追求效用最大化的。因而人們?cè)谧鞒鰶Q策時(shí)是會(huì)對(duì)近期的投資成本（C）與未來的預(yù)期收益現(xiàn)值進(jìn)行比較的。只要公式（1）的條件得到滿足，人們就應(yīng)當(dāng)追加人力資本投資，只有當(dāng)人力資本投資的收益與追加的成本相等或比后者低時(shí)，人們才會(huì)停止追加投資。

一般而論，F(xiàn)DI作為技術(shù)進(jìn)步的載體，將促使東道國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。技術(shù)水平的提高，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)高人力資本水平的勞動(dòng)力需求迅速上升，造成勞動(dòng)力市場(chǎng)上高低技能勞動(dòng)力間的收入差距拉大，形成誘致人力資本投資增加的信號(hào)，當(dāng)這種信號(hào)傳遞到人力資本市場(chǎng)上時(shí)，就能夠顯著提高人力資本水平，促進(jìn)人力資本的形成。因此，F(xiàn)DI能夠促使人們對(duì)接受教育以后提高受教育后預(yù)期收入的增長(zhǎng)，這主要是通過兩種機(jī)制促使人們對(duì)未來的預(yù)期收益現(xiàn)值的增加，一種是工資信號(hào)機(jī)制；另一種是投資引致的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)機(jī)制。

工資信號(hào)機(jī)制，指通過FDI的流入引起勞動(dòng)力市場(chǎng)上對(duì)高低技能勞動(dòng)力需求的變化以及相對(duì)工資的變化，使勞動(dòng)力市場(chǎng)上高低技能勞動(dòng)力間的收入差距拉大，以及就業(yè)轉(zhuǎn)化和失業(yè)情況發(fā)生變化，即就是通常說的就業(yè)能力。當(dāng)FDI進(jìn)入后不僅自身需要高技能的勞動(dòng)者，而且也會(huì)促使現(xiàn)有企業(yè)改變其生產(chǎn)方式的技術(shù)密集程度。這將會(huì)引起對(duì)高技能勞動(dòng)力需求的增加，而短期內(nèi)高技能勞動(dòng)力的供給是剛性的，從而導(dǎo)致高技能勞動(dòng)力相對(duì)短缺，同時(shí)增加低技能勞動(dòng)力工作轉(zhuǎn)換的困難和失業(yè)率的相對(duì)升高。因此，高技能勞動(dòng)力的相對(duì)工資會(huì)上升，而低技能勞動(dòng)力的相對(duì)工資會(huì)下降。高低技能勞動(dòng)力的收入差距進(jìn)一步拉大，以及尋找工作和就業(yè)相對(duì)難易程度的差別，使接受教育后預(yù)期收入增加，這樣就使更多的勞動(dòng)者作出接受教育的決策，從而有利于人力資本的形成。

投資引致的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)機(jī)制，指當(dāng)投資水平提高時(shí)，由于存在投資乘數(shù)效應(yīng)，人們預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)加快，而這必然會(huì)提高受教育的預(yù)期收入，從而對(duì)教育的需求增加，技術(shù)進(jìn)步也有同樣的效果。由于FDI的流入意味著投資水平的提高，也就標(biāo)志著未來更快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和人力資本偏向型的技術(shù)進(jìn)步，因而對(duì)人力資本的積累形成作用更強(qiáng)。如果這種作用可以改變?cè)S多個(gè)人的成本收益的比較基礎(chǔ)，那么將在很大程度上提高整個(gè)國(guó)民的受教育水平，從而促進(jìn)東道國(guó)的人力資本的形成。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)于教育發(fā)展的這種積極作用是由于收入增長(zhǎng)將會(huì)導(dǎo)致私人和公共方面對(duì)于教育支出增長(zhǎng)的結(jié)果，這就如同收入增長(zhǎng)將會(huì)導(dǎo)致人們對(duì)于大多數(shù)其他物品和服務(wù)的消費(fèi)支出增加一樣。

四、跨國(guó)公司對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)所形成的人力資本

在職培訓(xùn)是人力資本形成的另一條重要途徑。根據(jù)貝克爾的理論，培訓(xùn)一般分為兩種：一是一般培訓(xùn)。指企業(yè)提供的培訓(xùn)，其結(jié)果是接受培訓(xùn)職工所獲得的知識(shí)，技能等，不但對(duì)本企業(yè)有用，而且對(duì)其他企業(yè)也是有用的。二是特殊培訓(xùn)，又稱專門培訓(xùn)。是指接受者的知識(shí)，技能等增進(jìn)之后，對(duì)于提供培訓(xùn)企業(yè)以外的其他企業(yè)的生產(chǎn)率沒有多大影響或根本沒有影響。企業(yè)之所以對(duì)職工提供培訓(xùn)，是因?yàn)橥ㄟ^培訓(xùn)增加了人力資本，提高了生產(chǎn)效率，使企業(yè)獲得更大利益。無論是一般培訓(xùn)或是特殊培訓(xùn)，它們都增加了職工的人力資本，其結(jié)果都了生產(chǎn)效率。

FDI企業(yè)對(duì)在東道國(guó)雇傭的員工進(jìn)行培訓(xùn)，一方面是為了提高其員工的勞動(dòng)生產(chǎn)率，使物質(zhì)資本與人力資本相匹配，達(dá)到本企業(yè)的利潤(rùn)最大化。另一方面是當(dāng)跨國(guó)公司對(duì)其分支機(jī)構(gòu)的雇員進(jìn)行培訓(xùn)，以及向其配套的本地企業(yè)提供技術(shù)咨詢和培訓(xùn)等活動(dòng)時(shí)，就會(huì)增加在東道國(guó)雇傭員工的人力資本，從而促進(jìn)東道國(guó)的人力資本的形成。如為了給上海桑塔納轎車生產(chǎn)配套零部件，德國(guó)大眾公司不斷邀請(qǐng)其在國(guó)外的零部件制造商前來中國(guó)投資或向中國(guó)廠商轉(zhuǎn)讓技術(shù)；美、法、德等發(fā)達(dá)國(guó)家的大型企業(yè)在中國(guó)設(shè)立研發(fā)中心和培訓(xùn)中國(guó)員工；還有一些FDI企業(yè)在中國(guó)設(shè)立了專門的工商管理學(xué)院（愛立信、西門子等）進(jìn)行人才培訓(xùn)，為我國(guó)培養(yǎng)了一批懂國(guó)際市場(chǎng)和現(xiàn)代管理的人才。可見，通過培訓(xùn)形成的人力資本是一種溢出效應(yīng)，或是一種“外部經(jīng)濟(jì)”。這種“外部經(jīng)濟(jì)”主要是通過勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移和培訓(xùn)延伸渠道而發(fā)生的，通常情況是跨國(guó)公司培訓(xùn)的員工接受培訓(xùn)以后離開FDI企業(yè)后，在東道國(guó)的企業(yè)里任職，或日后建立起自己的企業(yè)進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，把在FDI企業(yè)里得到的經(jīng)驗(yàn)和培訓(xùn)又傳遞給自己的同事或員工，通過這種擴(kuò)散效應(yīng)增加?xùn)|道國(guó)人力資本的形成。同時(shí)FDI企業(yè)也會(huì)向其“后向”和“前向”的企業(yè)提供技術(shù)咨詢和培訓(xùn)，而使東道國(guó)部分企業(yè)員工的人力資本得到提升?？鐕?guó)公司對(duì)東道國(guó)的這種溢出效應(yīng)十分重要，這種溢出效應(yīng)一方面是跨國(guó)公司進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移的重要渠道，對(duì)東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)和管理創(chuàng)新有重要作用。另一方面也增進(jìn)了東道國(guó)的人力資本，從而促進(jìn)人力資本的形成。

五、FDI對(duì)人力資本形成的消極影響

FDI對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一把“雙刃劍”，對(duì)東道國(guó)人力資本的形成具有同樣的作用。FDI造成高低勞動(dòng)力的收入差距拉大以及就業(yè)能力的差異，一方面成為教育投資的信號(hào)，另一方面將會(huì)削弱低收入勞動(dòng)者人力資本投資能力的可持續(xù)性并降低人力資本投資效率，而這些都有損于人力資本的有效形成。

人力資本投入的大小受人力資本投資能力的約束，只有人力資本投資愿意，而沒有人力資本投資能力，是不會(huì)發(fā)生最終的人力資本投資行為的。FDI對(duì)勞動(dòng)力的人力資本要求較高，只有具備一定技能的勞動(dòng)力才有可能參與就業(yè)，融入到應(yīng)用技術(shù)的現(xiàn)代企業(yè)之中。這樣就形成了人力資本水平不同勞動(dòng)力之間收入差距的拉大，而隨著教育層級(jí)的提高，教育成本也會(huì)相應(yīng)上升，所以收入差距拉大會(huì)使人力資本水平較低的群體失去進(jìn)一步投資人力資本的能力，從而促成不同群體間人力資本水平差距進(jìn)一步拉大。而隨著FDI技術(shù)的溢出效應(yīng)的擴(kuò)散，群體間就業(yè)能力的差距又會(huì)進(jìn)一步拉大，收入差距也將再次拉大，這反過來又會(huì)再次強(qiáng)化群體之間的人力資本差距，如此反復(fù)下去，人力資本水平較低的群體將成為貧困人口，并與原來貧困人口一樣失去人力資本投資的能力。這樣FDI就會(huì)阻礙東道國(guó)的人力資本形成。

同時(shí)，F(xiàn)DI在促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，由于對(duì)受過高層次教育的勞動(dòng)力的需求增加，導(dǎo)致接受高層次教育的勞動(dòng)力的供給相對(duì)短缺，使勞動(dòng)力市場(chǎng)上，這部分勞動(dòng)力的人力資本收益上升，在這一信號(hào)誘導(dǎo)下，政府對(duì)人力資本的投資順序會(huì)發(fā)生偏差，即出現(xiàn)政府為適應(yīng)生產(chǎn)實(shí)踐中對(duì)高技能勞動(dòng)力需求的增加而加大高層級(jí)教育投入，減少低層級(jí)教育投入。因此，一方面由于存在人力資本層級(jí)性，教育投入順序的偏差會(huì)降低人力資本的投資效率，有損于人力資本的有效形成。另一方面，由于存在“蛛網(wǎng)循環(huán)”效應(yīng)的可能，當(dāng)高層教育投入的加大，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展所吸納的接受高層教育的數(shù)量有限，而導(dǎo)致一部分接受高層教育的人只能從事不需要接受教育的工作，即就是通常說的“知識(shí)失業(yè)”，“知識(shí)失業(yè)”說明了人力資本投資的低效率甚至是無效率，同時(shí)會(huì)降低教育的投資信號(hào)。這樣，長(zhǎng)期以往會(huì)導(dǎo)致教育投入順序的更大偏差，也降低人們對(duì)人力資本投資的預(yù)期收益，使教育的投資信號(hào)的作用減弱，從而不利于人力資本的形成。

六、結(jié)束語

FDI對(duì)人力資本形成的積極作用，有助于東道國(guó)促進(jìn)FDI溢出效應(yīng)最大限度的釋放和吸收，是發(fā)展中國(guó)家促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)向發(fā)達(dá)國(guó)家收斂的重要途徑，但是其消極作用也不可忽視。因此，正確全面認(rèn)識(shí)FDI對(duì)人力資本形成的作用，引導(dǎo)FDI誘致人力資本的有效形成，使教育信號(hào)充分發(fā)揮作用，并防止收入差距的過度拉大，降低FDI對(duì)人力資本形成的負(fù)面影響，這將有利于形成FDI流入、人力資本形成和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的良性循環(huán)。

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