【摘 要】 銀行風(fēng)險(xiǎn)涵蓋的內(nèi)容較多，通常包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。本文首先對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容進(jìn)行了介紹，強(qiáng)調(diào)應(yīng)樹(shù)立科學(xué)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理觀念；其次，介紹了風(fēng)險(xiǎn)分析的幾種基本方法：1、評(píng)級(jí)體系的結(jié)構(gòu)；2、信用等級(jí)的評(píng)估；3、借助中介機(jī)構(gòu)的作用；4、借鑒國(guó)際性銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法；5、分析銀行獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)文化。

【關(guān)鍵詞】 銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；主要內(nèi)容；基本方法オ

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是以信用為基礎(chǔ)，以經(jīng)營(yíng)貨幣借貸和結(jié)算業(yè)務(wù)為主的高負(fù)債高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。銀行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的關(guān)鍵地位和作用，導(dǎo)致了銀行風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和擴(kuò)散性的特點(diǎn)，一旦銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)損失，不僅可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，而且將對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)。因此，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的分析就顯得尤為重要。

一、樹(shù)立科學(xué)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理觀念

為建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和分析管理機(jī)制，我們首先應(yīng)樹(shù)立科學(xué)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理觀念。風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)就是尋找業(yè)務(wù)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度，在克服風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)管理中創(chuàng)造收益。其次，要建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理方法，將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)和其它資產(chǎn)組合，承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)在依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。第三，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系。要從三個(gè)層面進(jìn)行調(diào)整：一是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過(guò)程的扁平化。三是改變以往銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部條條框框的管理模式，實(shí)現(xiàn)以業(yè)務(wù)流程為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理體制。要逐步實(shí)現(xiàn)在業(yè)務(wù)部門(mén)設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，通過(guò)專門(mén)部門(mén)在各個(gè)部門(mén)之間傳遞和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭進(jìn)行有效控制。四是要提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法和資產(chǎn)組合等先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量和管理重要技術(shù)。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容

銀行風(fēng)險(xiǎn)涵蓋的內(nèi)容較多，通常包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等，本文結(jié)合基層監(jiān)管工作實(shí)際，僅就信用風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容和基本方法提出膚淺的見(jiàn)解。

信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人違約而導(dǎo)致貸款或證券等金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)不能收回本息而造成損失的可能。信用風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容：

1、利用國(guó)際先進(jìn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)建立符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的銀行信用內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)模型。

利用定量方法準(zhǔn)確地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，不僅可以提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)的工作效率，而且可以根據(jù)資產(chǎn)的不同風(fēng)險(xiǎn)類別制定不同的資產(chǎn)價(jià)格，這樣不僅可以減少信用風(fēng)險(xiǎn)，而且可以提高銀行利潤(rùn)，通過(guò)產(chǎn)品差異化擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

2、分析考核銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)的流程控制，明確責(zé)任和收益的關(guān)系，如貸后問(wèn)責(zé)制、審貸分離等措施的落實(shí)情況。

3、利用科技信息手段和信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信息系統(tǒng)，分析監(jiān)測(cè)客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)化管理。

4、對(duì)資產(chǎn)投資方案的機(jī)會(huì)成本進(jìn)行對(duì)比，以實(shí)現(xiàn)最佳的資產(chǎn)配置效果。

5、建立科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，利用新興工具和技術(shù)來(lái)減少和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，主要分析考核利用貸款證券化和信用衍生品來(lái)達(dá)到提前收回債券和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)情況。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)的分析方法

內(nèi)部評(píng)級(jí)是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析的重要內(nèi)容，從事不同業(yè)務(wù)的銀行以及把內(nèi)部評(píng)級(jí)用于不同的目的決定了評(píng)級(jí)體系的不同。如：銀行把內(nèi)部評(píng)級(jí)主要用于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和有問(wèn)題資產(chǎn)，那么，只需要較少的級(jí)別就足夠了；而把內(nèi)部評(píng)級(jí)主要用于計(jì)算不同貸款的相對(duì)收益性，則要求更詳細(xì)的等級(jí)來(lái)更好地識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)。

1、評(píng)級(jí)體系的結(jié)構(gòu)

信用風(fēng)險(xiǎn)涉及到三個(gè)概念：違約率（PD）、在違約情況下的可能操作（LIED）以及預(yù)期損失（EL），其中：EL=PD×LIED。評(píng)級(jí)體系一般采用兩種形式，一種是單一標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)級(jí)體系，只對(duì)單筆貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)，其等級(jí)相當(dāng)于EL；另一種是采用雙標(biāo)準(zhǔn)體系，即借款者的一般信用價(jià)值（相當(dāng)于PD）用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)，單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度（相當(dāng)于EL）用另外一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)，這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)具有同等數(shù)目的評(píng)級(jí)種類。在雙標(biāo)準(zhǔn)體系中，一般的做法是首先確定借款者的等級(jí)（PD），然后再設(shè)定貸款的等級(jí)，如果貸款在違約情況下的可能損失同往常一樣，沒(méi)有大的變化，那么，貸款的等級(jí)和借款者的等級(jí)是一樣的。雙標(biāo)準(zhǔn)體系通過(guò)分別評(píng)定借款者的PD和EL而使評(píng)級(jí)更具有準(zhǔn)確性和連續(xù)性。

2、信用等級(jí)的評(píng)估

評(píng)級(jí)既要考慮借款人的風(fēng)險(xiǎn)，又要考慮貸款結(jié)構(gòu)方面的風(fēng)險(xiǎn)。首先要收集各方面的信息，包括定量指標(biāo)和定性指標(biāo)，然后與各級(jí)別的標(biāo)準(zhǔn)相比較，得到借款者的信用級(jí)別。銀行的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定一般比較簡(jiǎn)短、寬泛，評(píng)級(jí)大多不能據(jù)此進(jìn)行評(píng)判，而是憑借經(jīng)驗(yàn)，與已經(jīng)進(jìn)行評(píng)級(jí)的貸款相對(duì)照，得出評(píng)級(jí)結(jié)果。因?yàn)橘J款所在的行為不同、規(guī)模各異，風(fēng)險(xiǎn)因素的類別和權(quán)重也不同，無(wú)法規(guī)定。財(cái)務(wù)狀況分析也是決定借款者債務(wù)償還能力的關(guān)鍵因素，借款者不同，分析方法也不同。如：現(xiàn)金流量、利息保障倍數(shù)、杠桿比率和其它一些指標(biāo)都要和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比較。一般來(lái)說(shuō)，處于衰退行業(yè)比處于成熟行業(yè)的企業(yè)更具風(fēng)險(xiǎn)性，規(guī)模較小的企業(yè)比規(guī)模較大的企業(yè)更具風(fēng)險(xiǎn)性。其它分析因素還包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)分析、借款者財(cái)務(wù)狀況的可靠性、管理水平、貸款種類、有無(wú)法律糾紛等。

3、借助中介機(jī)構(gòu)的作用

我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在目前內(nèi)部評(píng)級(jí)水平不高、專業(yè)人員不足、社會(huì)信用體系不健全、企業(yè)資料的真實(shí)性得不到保證的情況下，可以考慮將某些重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目的評(píng)級(jí)委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)，包括國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)、中外合資的機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)等，或者與專業(yè)機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行評(píng)級(jí)，以充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

4、借鑒國(guó)際性銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展和積累，國(guó)際銀行形成了一整套成熟的、行之有效的評(píng)級(jí)方法。如1997年美聯(lián)儲(chǔ)及聯(lián)邦其它金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)CAMEL評(píng)級(jí)體系進(jìn)行了重大修訂，形成了新的評(píng)級(jí)體系即CAMELS。新體系與舊體系相比，一是增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。二是充分重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在各個(gè)具體評(píng)級(jí)項(xiàng)目中普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)因素和對(duì)管理層的考證，突出M即管理水平的決定性作用。它的出臺(tái)，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的評(píng)級(jí)工作是一個(gè)很好的借鑒。因此，我們既要借鑒國(guó)際性銀行的評(píng)級(jí)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，又要積極探索適合我國(guó)國(guó)情的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法體系，這是健全和完善銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的關(guān)鍵所在。

5、分析銀行獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)文化

風(fēng)險(xiǎn)文化是每一個(gè)成熟銀行文化的重要內(nèi)涵，這個(gè)內(nèi)涵就是風(fēng)險(xiǎn)威脅生存。信用文化是機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)文化的一個(gè)固有的組成部分，它是一種無(wú)形的約束，使每個(gè)職員都知道什么是對(duì)的，什么是錯(cuò)的，以及會(huì)因什么而得到懲罰，會(huì)因什么而得到獎(jiǎng)賞，從而可以有效地防范員工的道德風(fēng)險(xiǎn)。好的信用文化不僅要有一個(gè)明確的信用目標(biāo)，即銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的安全范圍，而且還取決于管理者的言傳身教。如果信用文化真正融入到一個(gè)機(jī)構(gòu)的血液，那么，這個(gè)機(jī)構(gòu)的政策、程序就能提供有力的支持。相反，如果銀行機(jī)構(gòu)缺乏一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)文化內(nèi)核，所有的風(fēng)險(xiǎn)防范措施都將是徒有形式，不能發(fā)揮應(yīng)有的效果。

【作者簡(jiǎn)介】

王曉峰（1967-）男，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)寶雞監(jiān)管分局經(jīng)濟(jì)師．