摘要：D E A模型和灰色預(yù)測模型是兩個(gè)常見的、預(yù)測效果也較精確的模型，本文基于這兩個(gè)模型構(gòu)造了加權(quán)模型，使得預(yù)測結(jié)果更加精確，模型的應(yīng)用范圍也更廣，并通過對(duì)上證指數(shù)和深證指數(shù)的預(yù)測來驗(yàn)證模型的準(zhǔn)確性。在實(shí)證部分還給出了新陳代謝加權(quán)模型，從實(shí)際數(shù)據(jù)的驗(yàn)證結(jié)果可以看出這一改進(jìn)同樣使得預(yù)測結(jié)果更加精確。
　　關(guān)鍵詞：DEA模型；GM模型；影響因子；新陳代謝
　　
　　數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型是著名運(yùn)籌學(xué)家A.C h a r n e s、W.W.Coop er和E.R ho de s于1978年發(fā)展起來的一種系統(tǒng)分析方法，是使用數(shù)學(xué)規(guī)劃模型比較決策單元之間的相對(duì)效率，對(duì)一組或某一個(gè)同類型的決策單元作出評(píng)價(jià)。該模型一般用來評(píng)價(jià)決策單元能否以最少的投入組合生產(chǎn)給定產(chǎn)出的能力，或者以給定的投入組合生產(chǎn)最大的產(chǎn)出能力，從而判斷決策單元是否有效。D E A方法除了具有對(duì)決策單元的評(píng)價(jià)功能外，還具有較強(qiáng)的預(yù)測功能，孟澄慶、高巖使用由數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法與交互式方法相結(jié)合得到的基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的交互式預(yù)測方法，并使用該方法對(duì)財(cái)政政策進(jìn)行有效預(yù)測。DE A模型可以預(yù)測決策單元的有效輸出，本文用DEA模型的預(yù)測值來作為預(yù)測值的上界。
　　灰色預(yù)測模型簡稱G M模型，是我國著名學(xué)者鄧聚龍教授1982年創(chuàng)立的一門新興學(xué)科，它具有以下特點(diǎn)：首先建模所需信息較小，對(duì)數(shù)據(jù)量的要求不高；不必知道原始數(shù)據(jù)分布的先驗(yàn)特征，對(duì)無規(guī)或不服從任何分布的任意光滑離散的原始序列，通過有限次的生成即可轉(zhuǎn)化成為有規(guī)序列；而且建模的精度較高，可保持原系統(tǒng)的特征，能較好地反映系統(tǒng)的實(shí)際狀況。由于股票價(jià)格的影響因素繁多，其變動(dòng)雜亂無章且頻繁，因而真正能用于對(duì)未來股票價(jià)格進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測的歷史數(shù)據(jù)，相對(duì)而言也是極為有限的。股票價(jià)格呈現(xiàn)出的這種無規(guī)性造成其概率分布任意性，因而要知道這些原始數(shù)據(jù)分布的統(tǒng)計(jì)特征也是困難的。對(duì)股票價(jià)格的預(yù)測直接影響到投資者的投資決策，關(guān)系到投資者的切身經(jīng)濟(jì)利益、因而對(duì)預(yù)測的準(zhǔn)確性要求也較高。因此，用G M模型來預(yù)測股票價(jià)格或大盤指數(shù)是比較合適的，陳海明、李東利用G M模型預(yù)測股票價(jià)格，并較精確地對(duì)上證指數(shù)進(jìn)行預(yù)測。
　　本文采用DE A模型預(yù)測指數(shù)上界、增加預(yù)測精度，并根據(jù)外界因素對(duì)股市的影響添加影響因子。由于G