高國中

摘 要：河曲縣域經濟處于高速發(fā)展起步階段，縣域金融機構可用借貸資金日益減少，信貸規(guī)模大幅壓縮，導致縣域金融主渠道資金供給緊張，民間融資市場火爆，企業(yè)融資難度增大。文章對轄內民間融資的特點進行了介紹，提出了需要關注和解決的主要問題及建設。

關鍵詞：民間融資 規(guī)范經為 加強監(jiān)管

中圖分類號：F832.35 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2009）01-268-01

河曲位于山西省西北部，經濟處于高速發(fā)展起步階段，縣域金融機構可用信貸資金日益減少，信貸規(guī)模大幅壓縮，導致縣域金融主渠道資金供給驟然緊張，民間融資市場迅速火爆，企業(yè)融資難度明顯增大。近日，河曲支行對轄內40戶中小企業(yè)、300戶個體工商戶和農戶進行了調查，結果顯示有90％的中小企業(yè)進行民間融資，有86％的個體工商戶和農戶進行民間融資或有民間融資意向。

一、民間融資的特點

1.民間融資正發(fā)展成為中小企業(yè)融資的一條重要渠道。近年來，河曲縣中小企業(yè)發(fā)展迅速，企業(yè)所需資金呈逐年增加之勢。2007年12月末，中小企業(yè)的資產額達214687萬元，其中：2007年固定資產投資達50萬元以上的項目共31項，完成投資額為32865萬元，其中銀行貸款1745萬元，占投資總額的5.3％，引進資金23536萬元，占投資總額的72％。

2.民間融資的范圍擴大。過去民間融資主要集中在生活領域，主要圍繞婚喪嫁娶和蓋房子，互助性較強，金額一般在500元至3000元之間，現在由于農村信用社壓貸資金主要是企業(yè)生產經營類流動資金，因此，民間融資新增規(guī)模主要投向這一領域，用于填補信用社壓貸形成的資金缺口，金額已擴大至幾萬元至幾十萬元。

3.利率水平全面快速上揚。受市場需要旺盛刺激,民間融資門檻不斷抬高，明顯表現為融資利率水平快速攀升。分期限看：半年期民間融資利率在25％-40％之間，同比上升了10-15個百分點；一年期利率由2007年底的12％-20％上漲為20％-35％，漲幅達40％以上；一年期以上民間融資利率在20％-30％之間，同比上升了5-10個百分點左右。分行業(yè)看：煤焦行業(yè)由于利潤可觀，平均年利率一般在30％-40％之間，同比上升了10-15個百分點；房地產業(yè)由于受國家調控政策的影響，利率上升的幅度不大，目前平均年利率在25％-35％之間；河曲縣有2家典當行，其利率隨銀行信貸的逐步緊縮而日益增長，2008年從3月的2.4％增長到7月份的6％（受信貸緊縮、資金支持考核等因素的影響，河曲縣農村信用社從2008年6月份基本停止放貸)，增長幅度達150％；受資金日益緊張的影響，在賭博、高利貸等非法行業(yè)，利率最低為10％，有的甚至高達15％；農業(yè)及農戶相互之間的民間融資額度較小，利率一般為20％-30％之間，較同期變化較小。

4.民間借貸期限呈長期化趨勢。由于貸款戶長期以來形成了信用社貸款年初貸款年底還的思維定式，不少貸戶為維持自身良好的守信形象，年底通過民間融資方式，獲取短期高息資金(一般為月息3至4分)歸還信用社貸款，次年初從信用社貸款后再歸還民間貸款，但由于2008年起農村信用社信貸全面緊縮，上年底歸還的貸款無法貸回或僅能獲得少量貸款，致使不少貸戶短期內無法歸還民間借貸資金，只能通過協商延長民間融資期限，從而造成大量短期民間融資長期化占用。

5.民間融資類中介組織與個人迅速發(fā)展。據調查，截至2008年5月份河曲縣城區(qū)注冊的融資中介機構由一家增為三家，而且融資中介人也在迅速增加，發(fā)展速度非常快。據某中介機構老板反映，信貸緊縮后近期的生意異常火爆，客戶非常多。

二、需關注和解決的主要問題

1.民間融資的分散性和盲目性影響國家宏觀調控政策的實施效果。由于民間融資是一種金融體制外難以監(jiān)控的信用方式，其資金流行動態(tài)難以掌握，大部分個體工商戶以自身利益為前提，只顧自己賺錢，不考慮資金投向是否合理，具有一定的盲目性。在能源趨緊和部分行業(yè)受調控的背景下，民間融資資金容易流向受限制的行業(yè)如小煤炭、小水泥等，對國家的宏觀調控形成一定的沖擊。

2.嚴重干擾了金融秩序和金融市場。一是民間借貸活動是在金融機構之外進行，造成了資金體外循環(huán)，干擾了金融機構業(yè)務的正常運轉。二是民間借貸資金的用途不受約束，借貸資金有可能用于賭博等非法活動。三是容易誘發(fā)非法金融活動。在一些經濟活動活躍的地區(qū)，民間借貸活動頻繁發(fā)生，個別人嘗到了甜頭，從而非法高息吸收存款，高利率發(fā)放貸款，暗地里辦起了非法金融機構，嚴重擾亂了金融秩序。四是一部分企業(yè)或個人受利益驅使，利用銀行貸款轉貸民企或放高利貸套利，使銀行資金游離到銀行體外循環(huán)潛在的風險更大。

3.容易引起債務糾紛和暴力行為。一是民間借貸的手續(xù)簡單，風險較大。由于民間借貸利率往往超過了國家保護的息率，因而借貸手續(xù)一般為口頭約定和簡單履約?？陬^約定這種情況大多是在親戚朋友、同鄉(xiāng)、鄰居等熟人之間進行，是靠個人之間的感情進行借貸，無任何手續(xù)。簡單履約這種借貸形式較常見，大都是打一個借條或中間人證明，一旦不能履約極易引起債務糾紛。二是借貸者是以高額利息為目的，缺乏對借款對象的審查和對借款用途的監(jiān)督。而借款人由于急需用錢，不考慮利率高低，只要能把錢借到手，能解燃眉之急即可。結果可能是債權人到期不能收回約定的利息或連本金都無法全部收回，從而引發(fā)糾紛。三是民間借貸一旦發(fā)生糾紛，有可能發(fā)生暴力行為，借貸雙方的人身安全受到威脅。

4.加重企業(yè)的經濟負擔。企業(yè)在民間融資，利率一般都高于銀行貸款利率，使中小企業(yè)融資成本加大，對其正常的生產經營產生不利影響。

三、建議

1.健全法律法規(guī)規(guī)范民間融資行為。完善健全有關民間融資行為的法律法規(guī)和實施細則，明確劃分正常民間融資行為和非法民間融資行為的法律界限，以規(guī)范、保護正常的民間融資行為，引導民間融資走上正常的軌道，充分發(fā)揮其積極作用。

2.加快各類民間貸款組織的試點和推廣工作，盡快解決現有金融資源配置的缺位問題。應綜合考慮各地不同的地域和經濟特點，加快各類民間金融的試點工作，按照“寬準入，嚴監(jiān)管”的要求，抓緊組建村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農村資金互助社等新型貸款組織，以增加融資渠道，彌補現有金融機構信貸服務功能的不足，逐步緩解信貸緊縮政策造成的資金供給緊張局勢。

3.加強對民間融資的引導。民間融資具有廣泛性、不確定性、隨意性的特點，政府有關部門應從實際出發(fā)，參照金融租賃公司的做法，聯合金融機構設立專門辦理民間融資業(yè)務的中介機構和管理機構，對民間融資加以科學管理和正確引導，使其健康發(fā)展。

4.加強對民間融資的監(jiān)管。金融部門應該承擔起民間融資的監(jiān)管職責，通過規(guī)范借貸手續(xù)、控制利率水平等手段，不讓民間融資變成盤剝農民的高利貸，同時要監(jiān)督民間融資借入和貸出的狀況，避免金融風險。

（作者單位：中國人民銀行河曲縣支行 山西河曲 036500）

（責編：小青）