周　潔

摘 要：合同能源管理是一項(xiàng)在國外有著成功經(jīng)驗(yàn)的市場化節(jié)能機(jī)制，在達(dá)到項(xiàng)目節(jié)能減排的社會(huì)效益目標(biāo)的同時(shí)，還能為合同雙方帶來經(jīng)濟(jì)效益。文章介紹了合同能源管理在國外及我國的應(yīng)用現(xiàn)狀及存在問題，提出了培育市場環(huán)境的迫切要求及政府應(yīng)發(fā)揮的作用。

關(guān)鍵詞：合同能源管理 市場化節(jié)能機(jī)制 培育市場環(huán)境

中圖分類號(hào)：F061.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2009）01-069-02

運(yùn)用市場機(jī)制實(shí)現(xiàn)能耗的有效降低，已成為節(jié)能領(lǐng)域探索的重點(diǎn)。作為一項(xiàng)在國外有著成功經(jīng)驗(yàn)的市場化節(jié)能機(jī)制，以合同能源管理為代表的“零投資”節(jié)能模式正在引起越來越多的企業(yè)關(guān)注并應(yīng)用。

一、合同能源管理機(jī)制

合同能源管理（EnergyPerformance Contracting EPC）作為一個(gè)有效的節(jié)能減排工具，其吸引人之處在于：達(dá)到項(xiàng)目節(jié)能減排的社會(huì)效益目標(biāo)的同時(shí)，還能為合同雙方帶來經(jīng)濟(jì)效益。提供服務(wù)的能源服務(wù)公司（Energy ServiceCompany，ESCO）與政府或企業(yè)的能源管理機(jī)構(gòu)不同，是一種市場化的、以贏利為目的、以合同能源管理機(jī)制為主要經(jīng)營模式的企業(yè)，它與客戶簽訂技術(shù)和能源管理服務(wù)合同，負(fù)責(zé)融資并承擔(dān)技術(shù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為客戶實(shí)施和管理節(jié)能項(xiàng)目，在合同期內(nèi)按合同規(guī)定與客戶分享節(jié)能減排的經(jīng)濟(jì)效益。

能源服務(wù)公司的核心工作是尋找和發(fā)現(xiàn)客戶，其次是為客戶進(jìn)行項(xiàng)目融資。客戶可以通過能源服務(wù)公司獲得全部項(xiàng)目融資，并用節(jié)約的能源費(fèi)用來償還項(xiàng)目貸款及支付能源服務(wù)公司的服務(wù)費(fèi)用，可以通過“零投入”來保證節(jié)能減排的原動(dòng)力；能源服務(wù)公司需要進(jìn)行項(xiàng)目設(shè)計(jì)、運(yùn)行和管理，以及節(jié)能減排監(jiān)測和對效果的確認(rèn)。在合同能源管理中，基于利益最大化的原則，能源服務(wù)公司會(huì)利用成熟的技術(shù)和規(guī)范的設(shè)備，以實(shí)現(xiàn)其在合同中對客戶保證的節(jié)能減排效益。所以，對客戶來說，除了融資的好處，還避免了項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

合同能源管理優(yōu)于傳統(tǒng)的節(jié)能模式之處是，它代表了一個(gè)社會(huì)化服務(wù)的理念，可以解決客戶開展節(jié)能項(xiàng)目所缺的資金、技術(shù)、人員及時(shí)間等問題，讓客戶把更多精力集中在主營業(yè)務(wù)的發(fā)展上。能源服務(wù)公司提供的一系列服務(wù)，可以形成節(jié)能項(xiàng)目的效益保障機(jī)制，提高效率、降低成本、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。如果實(shí)施得當(dāng)，可以同時(shí)獲得節(jié)能減排的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益，使政府的節(jié)能減排目標(biāo)成為企業(yè)贏利目標(biāo)。在贏利目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，能源服務(wù)公司會(huì)更努力地尋找客戶實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目，開發(fā)新型技術(shù)并拓寬投資市場，以促進(jìn)自身及節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大。如果有政策的支持和改革配套，合同能源管理將是一種可持續(xù)的節(jié)能減排工具。

二、合同能源管理在國外的應(yīng)用

合同能源管理興起于20世紀(jì)的70年代，在國外尤其是北美和歐洲經(jīng)歷了迅速的發(fā)展。北美的合同能源管理多為以盈利為目的的專業(yè)化服務(wù)公司，而歐洲的合同能源管理則主要為客戶實(shí)施技術(shù)升級(jí)和熱電聯(lián)產(chǎn)之類的項(xiàng)目，投資額巨大且分享節(jié)能收益的合同期長。以美國為例，合同能源管理的快速發(fā)展有其自身的基礎(chǔ)和特點(diǎn)。

美國為合同能源管理的發(fā)展奠定了充足的法律基礎(chǔ)。絕大多數(shù)州都立法要求州內(nèi)各級(jí)政府建筑需利用合同能源管理進(jìn)行節(jié)能改造，為能源服務(wù)公司與政府機(jī)構(gòu)的合作提供了便利渠道。而且，法律規(guī)定的合同能源管理合同年限長達(dá)10～15年，為其收回投資收益提供了充裕的回收期。美國合同能源管理市場發(fā)展主要涉及公共部門（如與政府機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院的合作）、辦公和商業(yè)。

渠道的多樣性也是促進(jìn)美國合同能源管理快速發(fā)展的重要因素之一。除了常規(guī)的銀行貸款，還有一些專項(xiàng)基金例如Ratepayer—FundedEnergy Efficiency Program專項(xiàng)基金，該專項(xiàng)基金基本來自于用戶支付的電費(fèi)和增容費(fèi)等，基金的目的在于鼓勵(lì)節(jié)能、降低峰值用電、提高電網(wǎng)的可靠性。融資方對合同能源管理的投資放款相對寬松，且由于法律允許長達(dá)10年甚至以上的長期貸款，只要是有聲望的節(jié)能服務(wù)公司拿出的合理的能源審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)證和測試計(jì)劃，都能成為放款的依據(jù)。

美國的合同能源管理通常有分享節(jié)能收益（Shared savings）和保證節(jié)能收益（Guaranteed savings）兩種合同方式。發(fā)展初期一般采用分享節(jié)能收益合同方式，即能源服務(wù)公司承擔(dān)全部或者部分的節(jié)能項(xiàng)目投資，然后通過與客戶分享節(jié)能收益來回收其投資和收益，其提取節(jié)能收益的比例在初始的幾年會(huì)比較高，然后再逐漸下降直至合同期結(jié)束。由于在這種方式中，能源服務(wù)公司基本承擔(dān)了全部的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)且現(xiàn)金周轉(zhuǎn)緩慢，所以僅適用于融資額度較小的項(xiàng)目。

目前，美國的合同能源管理較為普遍采用的是保證節(jié)能收益的合同方式。此類合同中規(guī)定了能源服務(wù)公司為客戶實(shí)施節(jié)能項(xiàng)目后必須達(dá)到的節(jié)能收益指標(biāo)，如果沒有達(dá)到，能源服務(wù)公司必須對未完成的合同內(nèi)容進(jìn)行賠償。該方式一般由能源服務(wù)公司為客戶尋找融資渠道，基于客戶的貸款信用向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸，使客戶也承擔(dān)一定的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。能源服務(wù)公司必須保證每年的節(jié)能收益都足以償還貸款的利息及本金并在合同期內(nèi)完全還清貸款本息全額，通常還會(huì)有專門的保險(xiǎn)公司參與其中以便在項(xiàng)目失敗時(shí)，針對能源服務(wù)公司不負(fù)責(zé)賠償?shù)牟糠诌M(jìn)行賠償。

除上述兩種常用方式，還有能源費(fèi)用托管的合同方式。能源服務(wù)公司為客戶進(jìn)行能源系統(tǒng)的節(jié)能改造，之后的運(yùn)行管理，客戶按照合同約定支付能源托管費(fèi)用，能源服務(wù)公司通過提高能源效率降低能源費(fèi)用，并按照合同約定擁有全部或者部分節(jié)省的能源費(fèi)用。

三、合同能源管理在中國的應(yīng)用現(xiàn)狀

合同能源管理是上個(gè)世紀(jì)90年代中期被引入中國的。1996年，在中國政府與世界銀行合作實(shí)施的《中國節(jié)能促進(jìn)項(xiàng)目》的支持下，中國首批示范能源服務(wù)公司分別成立于北京、遼寧和山東三地。

中國節(jié)能協(xié)會(huì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(huì)是能源服務(wù)公司的行業(yè)組織。統(tǒng)計(jì)顯示，近年來國內(nèi)能源服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展飛速，2005年，該委員會(huì)僅有會(huì)員企業(yè)59家，合同能源管理投資額16.7億元，2006年這一數(shù)字分別為212家和20億元，到2007年底，又增長到308家和114億元。節(jié)能服務(wù)企業(yè)為客戶提供專業(yè)化的節(jié)能服務(wù)，幫助一些企業(yè)克服了資金、技術(shù)、項(xiàng)目實(shí)施及維護(hù)管理等方面的困難，“雙贏”的效益初步顯現(xiàn)。目前，國內(nèi)能源服務(wù)項(xiàng)目的投資回收期平均只有三年，很多項(xiàng)目甚至只需一至二年就可收回投資，進(jìn)而轉(zhuǎn)入純利潤階段。

目前中國每年在節(jié)能服務(wù)方面的市場份額，據(jù)測算應(yīng)該是1000億元人民幣左右，市場空間十分巨大。與巨大的市場空間相比，國內(nèi)能源服務(wù)存在產(chǎn)業(yè)規(guī)模小、企業(yè)實(shí)力較弱、全行業(yè)普及率不高等問題。究其原因，主要存在以下制約因素：

一是現(xiàn)行稅收制度導(dǎo)致節(jié)能服務(wù)企業(yè)納稅負(fù)擔(dān)過重?；谑袌鲞\(yùn)作的節(jié)能服務(wù)公司為客戶提供服務(wù)時(shí)，其中也包括通過面向全社會(huì)采購，為客戶選擇節(jié)能設(shè)備。然而我國的稅務(wù)部門總是把節(jié)能服務(wù)企業(yè)視為一般的節(jié)能設(shè)備銷售商，誤認(rèn)為它是通過轉(zhuǎn)賣節(jié)能設(shè)備從中獲利，因此把節(jié)能服務(wù)合同看成設(shè)備購銷合同。這樣，稅務(wù)部門就把節(jié)能服務(wù)費(fèi)視同一般節(jié)能設(shè)備銷售商的加價(jià)，納入增值稅的規(guī)范，也就是說，把本應(yīng)該是服務(wù)稅的部分變成了增值稅，稅負(fù)較重。

二是目前的信譽(yù)環(huán)境加大節(jié)能服務(wù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。由于節(jié)能服務(wù)公司投資的不是獨(dú)立項(xiàng)目，節(jié)能項(xiàng)目的運(yùn)行依附在客戶身上，由于自身沒有主動(dòng)權(quán)，因此，節(jié)能服務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)很大，往往錢投下去后，等到向客戶分享節(jié)能效益時(shí)，對方卻以種種理由拒絕付款。特別是一旦客戶出現(xiàn)重大人事變更，分立、改制，法律訴訟等情況時(shí)，節(jié)能服務(wù)公司的收益更是難以保障。

三是現(xiàn)行公立機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理制度不利于節(jié)能服務(wù)項(xiàng)目推廣。政府機(jī)關(guān)、公用事業(yè)等是節(jié)能服務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域，但這些單位的財(cái)務(wù)管理制度對節(jié)能項(xiàng)目卻有政策壁壘。例如，一家政府機(jī)關(guān)每年電費(fèi)100萬元，引入能源服務(wù)降至60萬元，但是根據(jù)政府部門實(shí)報(bào)實(shí)銷的財(cái)務(wù)制度，它無法將省下來的40萬元節(jié)能效益拿出來與節(jié)能服務(wù)公司分享。這樣一來，不僅節(jié)能服務(wù)公司的投資無法回收，而且這些耗能單位也沒有了引入能源服務(wù)的積極性。

四是能源服務(wù)項(xiàng)目融資存在瓶頸。目前，我國的節(jié)能服務(wù)公司很難通過銀行等金融機(jī)構(gòu)為項(xiàng)目融資，其原因主要是：這些公司都屬中小企業(yè)，而且成立時(shí)間較短，沒有在金融系統(tǒng)建立信譽(yù)；節(jié)能項(xiàng)目不像一般的建設(shè)項(xiàng)目，能形成抵押物；金融機(jī)構(gòu)的信貸評(píng)估部門尚不熟悉節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)等。因此，盡管節(jié)能服務(wù)企業(yè)一次性投資很大，但是資金來源卻并不暢通。

四、要進(jìn)一步改善合同能源管理市場環(huán)境

中國整體的企業(yè)信譽(yù)環(huán)境現(xiàn)狀有待改善。在目前的外部環(huán)境中，EPC中的合同雙方都面臨著較大的違約風(fēng)險(xiǎn)。對客戶來說，能源服務(wù)公司尚處于初創(chuàng)時(shí)期，還沒有建立起足夠的商業(yè)信譽(yù)以及良好的經(jīng)營業(yè)績，不足以提供優(yōu)質(zhì)的企業(yè)信譽(yù)以取得客戶信任和商業(yè)貸款。而對能源服務(wù)公司來說，也要承擔(dān)諸如客戶在合同期內(nèi)破產(chǎn)而無法分享節(jié)能收益的信用風(fēng)險(xiǎn)。所以，除了進(jìn)一步完善合同管理，政府可以考慮通過擔(dān)?；蚱渌问絽⑴c來保障能源服務(wù)公司應(yīng)得的節(jié)能效益，降低合同雙方的履約風(fēng)險(xiǎn)，提高合同雙方的信譽(yù)環(huán)境。如為能源服務(wù)公司提供擔(dān)保或短缺補(bǔ)貼，使其克服初創(chuàng)時(shí)期從資本市場中籌措資金的困難。

發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)說明，培育市場環(huán)境是政府推廣合同能源管理的重要一環(huán)。目前中國合同能源管理推廣面臨的市場環(huán)境現(xiàn)狀是：企業(yè)或個(gè)人由于不夠?qū)I(yè)，通?？床坏焦?jié)能減排的潛力，甚至節(jié)能認(rèn)識(shí)不強(qiáng)；能源服務(wù)公司節(jié)能技術(shù)力量還不能提供全方位節(jié)能服務(wù)；節(jié)能經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)估體系還不夠完善；節(jié)能改造項(xiàng)目融資渠道有限，缺乏經(jīng)濟(jì)激勵(lì)政策；市場誠信不足，合同能源管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較大，缺乏相應(yīng)的法律保障；缺乏專業(yè)人才等。對于節(jié)能減排，合同能源管理機(jī)制顯然具有重要的意義，相對于發(fā)達(dá)國家，中國作為轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)有許多不成熟的方面，因此，如何培育市場環(huán)境是一個(gè)十分嚴(yán)肅的問題。

利用良好的信譽(yù)環(huán)境為能源服務(wù)公司的融資提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)的同時(shí)，政府應(yīng)該加大國有銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)對能源服務(wù)公司節(jié)能項(xiàng)目融資的支持力度。因?yàn)槟茉捶?wù)公司投資所購買的節(jié)能設(shè)備固定于客戶企業(yè)內(nèi)部，而節(jié)能效益分享卻往往需要較長的周期才能實(shí)現(xiàn)，所以不適合傳統(tǒng)的融資方式。這樣，金融機(jī)構(gòu)需要在了解能源服務(wù)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)變其信貸評(píng)估部門的資產(chǎn)認(rèn)定方式，為能源服務(wù)公司設(shè)計(jì)新型的和切實(shí)可行的金融產(chǎn)品及融資模式，比如批準(zhǔn)其以自有的節(jié)能技術(shù)專利權(quán)取得質(zhì)押貸款等。尤其在初始階段新型的融資模式對銀行來說意味著風(fēng)險(xiǎn)，政府必須或鼓勵(lì)或強(qiáng)迫國有銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)支持能源服務(wù)公司。

作為更可靠的配套措施，政府可以依靠財(cái)政或者專項(xiàng)節(jié)能基金為能源服務(wù)公司的節(jié)能項(xiàng)目融資提供擔(dān)保，以減少金融機(jī)構(gòu)的后顧之憂。另外，合同能源管理行業(yè)協(xié)會(huì)或監(jiān)管部門可以對能源服務(wù)公司進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)，為金融機(jī)構(gòu)篩選客戶及分級(jí)別實(shí)行不同的貸款條件提供依據(jù)。推廣能源服務(wù)公司與公共部門，如政府機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院的合作是一項(xiàng)對合同雙方及整個(gè)社會(huì)均具有積極影響的政策。例如，在美國能源政策的推動(dòng)下，能源服務(wù)公司的絕大部分客戶和業(yè)務(wù)量主要集中在公共部分，如中小學(xué)和政府等；而目前國內(nèi)大部分能源服務(wù)公司的目標(biāo)客戶主要為非公共部門，如辦公樓和工廠等。

中國的公共部門尤其是政府機(jī)構(gòu)相對屬于高能耗單位，其消耗的電力占全國總消耗量的5％左右，而且價(jià)格彈性很小。有專家估計(jì)，通過技術(shù)、管理及意識(shí)層面的改進(jìn)，至少可以有30%的節(jié)能空間。由此可見政府機(jī)構(gòu)存在的巨大節(jié)能潛力。同時(shí)，由于這些部門的能源管理和使用都相對集中，便于能源服務(wù)公司提供從融資、技術(shù)到設(shè)備、管理等方面的整合的一體化節(jié)能服務(wù)。公共部門的信譽(yù)可以降低能源服務(wù)公司所面臨的履約風(fēng)險(xiǎn)。對于政府來說，既免費(fèi)支持了能源服務(wù)公司，也同時(shí)樹立了政府機(jī)構(gòu)良好的節(jié)能表率作用，以最小的成本促進(jìn)了社會(huì)節(jié)能意識(shí)及節(jié)能產(chǎn)業(yè)的形成。合同能源管理沒有在公共部門大力推進(jìn)，是沒去想和懶得做的問題，其它市場障礙很少。

中國稅務(wù)機(jī)關(guān)通常將能源服務(wù)公司向企業(yè)銷售節(jié)能設(shè)備所得收入按照增值稅率收繳稅款。而實(shí)際上，能源服務(wù)公司為企業(yè)購置節(jié)能設(shè)備是其所提供的節(jié)能服務(wù)中的一部分，應(yīng)該屬于服務(wù)稅范疇。另外，如果將提供設(shè)備的節(jié)能服務(wù)等同于單純的設(shè)備出售，根據(jù)中國權(quán)責(zé)發(fā)生制的稅務(wù)制度，能源服務(wù)公司一旦為客戶安裝好設(shè)備就需要支付相應(yīng)稅款。然而，能源服務(wù)公司要經(jīng)過合同期才能真正收回投資及收益，期間承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，按照合同全額預(yù)先繳稅使能源服務(wù)公司承擔(dān)了過重的、可能是不合理的稅負(fù)。無論是否有足夠的課稅依據(jù)，需要改革稅制來支持能源服務(wù)公司。

實(shí)際上，合同能源管理的優(yōu)點(diǎn)也常常是它的不足。合同能源管理模式是以雙贏為前提，為節(jié)能減排提供了可貴的動(dòng)力，但是，節(jié)能減排的社會(huì)效益是外生的，必須保證贏利，因此，合同能源管理項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)必須趨于零，這就不利于新節(jié)能減排技術(shù)的推廣。同樣為了保證贏利，合同能源管理模式還不能有融資風(fēng)險(xiǎn)，通常不會(huì)選上那些節(jié)能減排社會(huì)效益大、投資回報(bào)小的項(xiàng)目。新節(jié)能減排技術(shù)還需要政府的政策扶持推廣，或者由政府承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)。

政府的相關(guān)政策及規(guī)定可以促進(jìn)雙方的節(jié)能合作。比如，規(guī)定政府機(jī)關(guān)或者學(xué)校等部門必須實(shí)施節(jié)能改造，項(xiàng)目的實(shí)施必須達(dá)到規(guī)定的節(jié)能指標(biāo)，同時(shí)保障能源服務(wù)公司分享應(yīng)得的節(jié)能收益。目前迫切需要的是政府對能源服務(wù)公司的大力支持，通過完善相關(guān)法律體系和政策規(guī)定，制定成熟的行業(yè)規(guī)范，諸如服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、合同規(guī)范、招投標(biāo)程序、節(jié)能減排效益的測試和驗(yàn)證的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)等。

中國是一個(gè)能源消費(fèi)大國，節(jié)能空間巨大，中國的節(jié)能產(chǎn)業(yè)，尤其是合同能源管理行業(yè)，會(huì)是一個(gè)巨大的產(chǎn)業(yè)，市場無限。

（作者單位：山西省社會(huì)科學(xué)院能源經(jīng)濟(jì)研究所 山西太原 030006）（責(zé)編：鄭釗）