趙學軍

提要新會計準則體系中公允價值的引入成為一大亮點。本文從會計計量的定義和計量屬性的特征入手,著重分析采用公允價值計量對公司的財務信息、納稅行為以及經營管理等方面產生的深遠影響,同時提出公允價值應謹慎運用。

關鍵詞:公允價值;財務信息;經營管理

中圖分類號:F23文獻標識碼:A

2006年2月15日財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準則體系,并已于2007年1月1日在境內上市公司首先實行。新會計準則體系的建立,順應了我國經濟快速市場化和國際化的需要。首次構建了與我國社會主義市場經濟相適應、與國際準則趨同、涵蓋企業(yè)各項經濟業(yè)務、可獨立實施的企業(yè)會計準則體系,實現了我國企業(yè)會計準則建設新的跨越和歷史性突破。其中公允價值計量屬性的運用是最為顯著的方面。

一、公允價值的含義及其屬性特征

公允價值一詞,國際會計準則委員會(I-ASB)的定義是:“熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中,能夠將資產進行交換或將一項負債進行結算的金額。美國財務會計準則委員會(FASB)將公允價值定義為:在有序的市場中,交易雙方進行資產交換或債務清償的金額。我國新會計準則將公允價值定義為:資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額計量。從中可以看出,我國對公允價值的定義與IASB、FASB對公允價值的定義大體一致。

公允價值是一種具有明顯可觀察性和決策相關性的會計信息。在計量屬性上,公允價值與歷史成本、現行成本、現行市價、可實現凈值、未來現金流量的現值之間存在著交叉重合。

公允價值作為一種新的計量屬性,具有公平性和復合性兩個特點。

(一)公允價值的公平性特點。公允價值計量的公平性特點建立在自愿、熟悉情況、不關聯等因素基礎之上,因此具有明顯可觀察性和決策相關性的特點。會計學偏重于實務,注重可操作性,從會計學的角度來看,公允價值的公平性特點是會計學適應市場經濟要求的體現。

(二)公允價值的復合性特點。公允價值的復合性特點即公允價值本身不能作為一個單獨的計量屬性與歷史成本、重置成本、可變現凈值并列,公允價值本身不能直接用于具體的會計計量。換言之,公允價值計量的具體表現形式可以是歷史成本計量、重置成本計量、可變現凈值計量。類似的表述如:“公允價值作為一種復合型的計量屬性?？梢院w其他幾個計量屬性。即公允價值可以表現為歷史成本、可變現凈值、重置成本、現行市價和未來現金流量的現值等多種計量屬性?！?/p>

二、公允價值在新會計準則中的應用及其可能帶來的影響

我國在新會計準則體系中大量引入公允價值計量屬性,這既符合國際會計計量的發(fā)展趨勢,也適應了我國經濟發(fā)展的客觀要求?？紤]到我國市場發(fā)展的現狀,新準則體系主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性資產交換等方面采用了公允價值。那么,公允價值的應用到底會對企業(yè)的財務信息和納稅義務產生何種影響呢?下面本文就公允價值在運用中可能產生的影響展開剖析。

(一)公允價值計量對企業(yè)財務信息的影響。在新準則中采用公允價值這一計量屬性,一方面會對房地產類企業(yè)產生深遠影響,短期內會對企業(yè)的賬面利潤產生重大影響,從長遠來看,還會影響企業(yè)的經營決策和投資決策。投資性房地產都是以歷史成本計價,一般情況下,投資性房地產的公允價值都遠大于成本價。擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權的商業(yè)、房地產類企業(yè)會受到利好的影響。如果改用公允價值計量,公允價值大于賬面價值的數倍溢價將在財務報表中得到確認,巨大的利潤將顯現出來。這將極大地改變企業(yè)的財務信息,可能導致房地產類上市公司的利潤在短期內發(fā)生劇烈變化;另一方面公允價值的應用對金融工具產生的影響也是不可小覷的。以股票市場為例,以前企業(yè)按照“成本與市價孰低法”確認股票的短期投資收益,賬面上只能用成本確認投資價值,無法顯示出市值的實際變化。這樣盡管符合謹慎性原則,卻并不能充分反映證券投資的實際價值,也抑制了企業(yè)投資證券的積極性。而按照新準則規(guī)定,交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價計算證券價值,變動部分計入損益。這就意味著,如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向,其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升;相反,如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左,其當期利潤就會因此受損。

(二)公允價值計量對企業(yè)納稅的影響。采用公允價值計量不會影響公司的實際運營,但會在較多方面影響公司的財務信息,進而對企業(yè)的納稅義務產生影響。一直以來,“投資性房地產”以歷史成本入賬,其賬面價值往往低于公允價值,而《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產》因采用公允價值對房地產計價將引起利潤上升,可能增加企業(yè)的所得稅。對于這部分利潤的所得稅納稅義務,稅務主管部門還未明確具體的處理方法。因此,對某些公司來說仍有可能選用歷史成本計價模式進行納稅籌劃。在金融工具市場,交易性金融資產采用公允價值計價會產生利得或損失,同時也將影響當期損益。上市公司進行短期證券投資,期末按公允價值入賬,賬面盈利或虧損就要直接計入當期損益。對于公允價值計量條件下金融工具產生損益的納稅義務,目前的稅法體系還未進行明確的規(guī)定。對于因公允價值變動產生的這部分利得或損失,不是生產經營產生的利潤。根據我國稅法一貫的立法原則應該不會確認這部分損益,而是要求企業(yè)在年終匯算清繳中作為應納稅暫時性差異或可抵扣暫時性差異進行納稅調整,在遞延稅款中進行列示。

(三)公允價值計量對企業(yè)經營管理的影響。新會計準則實施后,公允價值極有可能成為調節(jié)利潤的工具。以投資性房地產為例,引用公允價值計價模式取代歷史成本模式記賬的行為屬于會計政策的變更,在采用公允價值計價的第一年,地產公司將會采取追溯調整的方式對公司財務進行調整,從而使企業(yè)的上年度凈資產值得到較大幅度的提升,有利于提高相關公司的規(guī)模。同時,對于投資性地產上市公司來說,運用公允價值進行計量意味著要每年重估地產價值,并以市值反映其賬面價值,這為企業(yè)將投資性房地產轉換為其他資產的時機選擇提供決策依據。當企業(yè)選擇以成本計價模式對投資性房地產進行計價時,無論何時將投資性房地產轉為其他資產均不會產生轉換損益。但是,當企業(yè)選擇以公允計價模式對投資性房地產進行計價時,不同的時機選擇會產生不同的結果。如果企業(yè)所持有的投資性房地產在市場上的交易價格處于一個比較好的上升通道時,則企業(yè)應繼續(xù)將其作為投資性房地產;反之,當市場價格處于一個下降通道時應選擇盡快將其轉換為其他資產,從而避免轉換損失。另外,采用公允價值計量,房地產市場價格的波動就會帶來公司凈利潤和凈資產的波動。這其實是對此類公司的管理者提出了一個相當大的挑戰(zhàn),若經營沒有發(fā)生任何變化,作為衡量經營業(yè)績的凈利潤和凈資產的大幅波動意味著風險的加大。因此,公司管理者為了穩(wěn)定經營業(yè)績,必然會作出相應的投資決策來管理風險,由此可能導致對其他金融產品的需求劇增。

三、當前企業(yè)應謹慎運用公允價值

新準則中引用公允價值能更好地反映當前經濟環(huán)境對企業(yè)財務狀況的影響,更符合會計發(fā)展的要求,更有利于提高財務信息的相關性,但是由于公允價值是市場經濟的產物,就目前而言,盡管我國的改革開放極大地促進了市場經濟的發(fā)展,但我國市場仍處于早期的發(fā)育階段,很多資產和負債的公允價值有時難以取得,或者不能可靠計量。因此,在實際工作中應謹慎運用。

(一)公允價值應用的非主導性。新準則規(guī)定:“企業(yè)在對會計要素計量時,一般應采用歷史成本,采用重置成本、可變現凈值、現值和公允價值計量的,應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量?！笨梢?新準則仍是站在歷史成本基礎上的,只有當歷史成本明顯不合理的時候才考慮采用公允價值等其他計量方式。因此,歷史成本仍然占據主導地位,公允價值的應用具有非主導性。

(二)公允價值的確定具有主觀性。由于公允價值的確定有賴于活躍市場的報價、或最近市場的報價、或預期未來凈現金流量的現值,這些都需要有主觀判斷,必然會不同程度地受到企業(yè)管理當局和會計人員主觀意志的影響。因此,對公允價值的運用持謹慎態(tài)度仍是最優(yōu)選擇。

(三)公允價值計量的實際操作難度大。主要是我國沒有西方國家發(fā)達的交易市場,有許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格。在此情況下,現值計量常常被用于估計其公允價值。但是,由于未來現金流量的金額、時點和貨幣時間價值等都是不確定的,在計量的操作上往往面臨著很大困難。

鑒于以上公允價值在計量中的非主導性、判斷的主觀性和實際操作難度大等缺點,企業(yè)在實際工作中應謹慎運用。

(作者單位:中鐵快運石家莊分公司)

主要參考文獻:

[1]鮑明娟.公允價值與會計計量.會計之友,2005.4.

[2]財政部.新《企業(yè)會計準則》,2007.

[3]國家稅務總局.新《企業(yè)所得稅法實施條例》,2008.