謝艷霞 王 東

摘要:2006年2月,新會計準則中重新審慎地引入公允價值,而且擴大了公允價值的應(yīng)用范圍。其中包括四項金融工具會計準則。公允價值作為新會計準則的一大亮點,得到了理論界與實務(wù)界的廣泛關(guān)注,但仍有很多問題存在。這就要求準則的制訂機構(gòu)從我國的實際出發(fā),吸取國內(nèi)外先進經(jīng)驗,不斷完善相關(guān)準則。另外,公允價值的運用對各個行業(yè)尤其是金融行業(yè)有很大的影響,更是要求相關(guān)監(jiān)管部門制定相應(yīng)的法規(guī)以使公允價值在我國更好的運用。

關(guān)鍵詞:新會計準則;公允價值;金融工具

中圖分類號:F230文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)26-0110-02

會計準則制定質(zhì)量的高低影響會計信息質(zhì)量,從而對利益相關(guān)者有很大的影響。我國企業(yè)會計準則從制定到現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)歷了十多年。為了與國際趨同,2006年頒布了新企業(yè)會計準則,其中歷史成本計量模式由于本身的局限性,公允價值計量應(yīng)運而生。那么公允價值在我國從應(yīng)用到取消到再次應(yīng)用,新準則應(yīng)用公允價值的市場條件是否真的成熟,應(yīng)用過程中是否存在一些問題是值得深刻分析的。

一、公允價值在我國的應(yīng)用情況

公允價值在我國的起步較晚,我國在1998 年發(fā)布的《債務(wù)重組》中首次采用了公允價值, 在隨后的《企業(yè)會計準則——投資》以及1999年發(fā)布的《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》中,都規(guī)定使用公允價值。在2001年修訂前的《債務(wù)重組》、《非貨幣性交易》、《投資》等準則中對公允價值有直接的運用。但是,隨后由于很多上市公司濫用公允價值進行瘋狂會計造假,借助關(guān)聯(lián)交易,打著債務(wù)重組和資產(chǎn)重組的旗號,弄虛作假,編造利潤,粉飾財務(wù)報表。由此,財政部于2001年發(fā)布和修訂八項準則,取消公允價值在債務(wù)重組、非貨幣性交易和投資準則的使用, 而改按賬面價值入賬。在2001 年發(fā)布的《企業(yè)會計制度》中, 財政部要求企業(yè)擴大資產(chǎn)減值的計提范圍, 要求按現(xiàn)行市價來反映某些資產(chǎn)的價值。而現(xiàn)行市價的表現(xiàn)形式, 包括現(xiàn)行成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值等也都是公允價值的內(nèi)涵之一。

謝詩芬(2001)論述了公允價值運用的市場環(huán)境以及公允價值運用難的根源兩個問題。認為,從外部條件看,只要有公平交易市場,就可以有公允價值,對于公允價值的采用,完善的理論比活躍的市場和高素質(zhì)的人更重要;并強調(diào):“隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展和有關(guān)職業(yè)人員素質(zhì)的不斷提高,我國運用現(xiàn)值的大環(huán)境(不僅僅指市場環(huán)境)將越來越完善,因此,我們完全可以說在我國完整地運用公允價值是切實可行的?！钡P者認為她所說的完善的理論比活躍的市場和高素質(zhì)的人更重要,不是很合理。因為理論再完善終究要指導(dǎo)實踐,而且必須要適應(yīng)環(huán)境。在具體的應(yīng)用中理論與環(huán)境同等重要。如果完善的理論不適應(yīng)具體的環(huán)境或者相關(guān)人員的素質(zhì)不夠高,不能正確使用完善的理論。那么這一理論也是沒有意義的。另外,從國內(nèi)外關(guān)于公允價值的實證研究方面來看,國外的研究結(jié)果大體是公允價值具有較弱的相關(guān)性,具有較強的相關(guān)性以及不具有相關(guān)性。而我國的研究結(jié)果是公允價值具有相關(guān)性。而且可以看出我國的學(xué)者得出的結(jié)論比較籠統(tǒng),沒有分析出相關(guān)性是強還是弱,之所以得出的結(jié)論不同,筆者認為,這與兩方面的原因是分不開的:一方面是國內(nèi)外的環(huán)境具有很大的不同,我國從計劃經(jīng)濟到市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌時間還不是很長,市場環(huán)境不成熟,會計環(huán)境不同得出的結(jié)論也就不一定相同;另一方面,公允價值的應(yīng)用在我國應(yīng)用比較晚,比如與美國相比晚了整整三十多年,這就決定資本市場上可以參考的數(shù)據(jù)很少。在實證分析的過程中結(jié)論與國外相比也不可能得出更加細致的結(jié)論,所以說在具體的應(yīng)用中,環(huán)境是非常重要的。

為加強我國會計準則與國際財務(wù)報告準則的協(xié)調(diào)與趨同,適應(yīng)形勢發(fā)展的需要,2006年2月,財政部發(fā)布了包括1個基本準則和38 項具體會計準則的新的會計準則體系,作為本次改革一個亮點,公允價值計量出現(xiàn)在了金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等具體準則中。重新審慎地引入公允價值,而且擴大了公允價值的應(yīng)用范圍。新企業(yè)會計準則明確規(guī)定:“會計計量屬性包括公允價值。在公允價值計量下,資產(chǎn)和負債按照在公平交易中, 熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。”新會計準則體系的建立,實際上是對我國金融工具確認和計量的進一步完善和補充,標志著我國金融工具會計處理與國際會計準則全面接軌。關(guān)于修訂的背景,準則講解中做出了如下解釋:“中國準則強調(diào)適度、謹慎地引入公允價值,主要是考慮中國作為新興的市場經(jīng)濟國家,許多資產(chǎn)還沒有形成活躍市場,會計信息的相關(guān)性固然重要,但應(yīng)當(dāng)以可靠性為前提,如果不加限制地引入公允價值,就有可能會出現(xiàn)人為操縱利潤的現(xiàn)象。因此,投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等準則規(guī)定,只有存在活躍市場、公允價值能夠獲得并可靠計量的情況下,才能采用公允價值計量。并且提出企業(yè)應(yīng)建立、健全同公允價值相關(guān)的決策體系,嚴格按照會計準則的要求,謹慎適度地選用公允價值計量模式?！?/p>

二、公允價值在我國的應(yīng)用中存在的問題

現(xiàn)行的國際會計準則中,涉及金融工具業(yè)務(wù)的主要有三項,即《國際會計準則第30號——銀行和其他類似金融機構(gòu)在財務(wù)報表中的披露》、《國際會計準則第32號——金融工具列報和披露》和《國際財務(wù)報告準則第7號——金融工具披露》(2007年1月1日生效)。金融工具會計準則在國際會計準則中比較復(fù)雜,為了實現(xiàn)與國際協(xié)調(diào),結(jié)合我國的實際,我國制訂了四項金融工具會計準則,即《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會計準則第24號——套期保值》、《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》。下面筆者就以金融工具確認和計量為例,分析了以下幾方面公允價值在運用過程中存在的問題。

1.目前的市場環(huán)境是否成熟與活躍很難衡量。公允價值法是歷史成本法、重置成本法、可變現(xiàn)凈值法和現(xiàn)值法等會計準則體系中重要的資產(chǎn)評估方法之一。只有存在活躍市場、公允價值能夠獲得并可靠計量的情況下,才能采用公允價值計量。在1998年的時候有人提出市場成熟了,所以引入公允價值。但隨后我們發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)問題較多。2006年新準則的頒布,部分學(xué)者也提出市場環(huán)境已經(jīng)成熟,所以,重新引入公允價值。然而沒有一個定量標準來說明怎樣市場環(huán)境才是成熟,怎樣才算是活躍。

2.公允價值應(yīng)用過程中主觀性強。一方面公允價值的估值技術(shù)本身帶有主觀性。對于不存在活躍市場的金融工具公允價值的確定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價模型。很顯然,參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價值有多種選擇,現(xiàn)金流量法中對折現(xiàn)率的選擇,以及期權(quán)定價模型中自變量的選擇都不可避免地有其主觀性。另一方面,在一些具體準則規(guī)定中更是體現(xiàn)出了其主觀性。對于金融資產(chǎn)在初始確認時,由原來的按持有時間長短來劃分到新準則中按持有目的來劃分。這無形中就給企業(yè)管理層人員很大的選擇。

3.不符合企業(yè)現(xiàn)金流入流出的對比分析。比如關(guān)于利得或損失的規(guī)定:以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)均以公允價值進行后續(xù)計量,但不同的是,公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價值的變動形成的利得或損失,應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益,可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失,除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外,應(yīng)當(dāng)直接計入所有者權(quán)益,在該金融資產(chǎn)終止確認時轉(zhuǎn)出,計入當(dāng)期損益。所以,對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),如果公允價值變動為正,則企業(yè)這部分利得要交稅。有現(xiàn)金流出卻沒有對應(yīng)的現(xiàn)金流入。而且這部分現(xiàn)金流出有很大的不確定性。可以說是虛的利潤。并且流出的現(xiàn)金從流出這一時點到終止確認的時點對于企業(yè)來說具有很大的時間價值。以浦發(fā)銀行為例,2008年的利潤總額為1 530 345萬元,其中公允價值變動損益為29 732萬元,那么這部分沒有現(xiàn)金流入的利潤當(dāng)期就要交所得稅7 433萬元?？梢姅?shù)值之大。這部分貨幣的時間價值也是可想而知的。

三、結(jié)論

從以上的論述中可以看出,公允價值在我國從1998年到現(xiàn)在的一波三折的運用中,得到了理論界與實務(wù)界的廣泛關(guān)注。但不可避免的有很多問題存在。這就要求準則的制訂機構(gòu)從我國的實際出發(fā),吸取國內(nèi)外先進經(jīng)驗。不斷完善相關(guān)準則。另外公允價值的運用對各個行業(yè)尤其是金融行業(yè)很大的影響,更是要求相關(guān)監(jiān)管部門制訂相應(yīng)的法規(guī)以使公允價值在我國更好的運用。