屠　芳

【摘要】 隨著知識經(jīng)濟時代的到來,企業(yè)的重心從實物資產(chǎn)向無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移,無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比例日益提高,在企業(yè)價值的創(chuàng)造過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。2006年2月15日,我國財政部發(fā)布了企業(yè)會計準則體系,該準則體系自2007年1月1日首先在上市公司中實施?？梢哉f,該準則的發(fā)布和實施將大大規(guī)范企業(yè)的會計核算,同時也將大大提升我國會計在國際上的地位。本文將對上交所A行業(yè)上市公司的無形資產(chǎn)作為研究對象,探討上市公司無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量。

【關(guān)鍵詞】 無形資產(chǎn);上市公司;無形資產(chǎn)財務(wù)指標;信息披露

一、引言

無形資產(chǎn)是科學(xué)技術(shù)、社會生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。無形資產(chǎn)的重要作用已在各產(chǎn)業(yè)得到普遍體現(xiàn)。科學(xué)技術(shù)成為知識經(jīng)濟時代的第一生產(chǎn)力。擁有技術(shù)類無形資產(chǎn)的企業(yè)將在日趨激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位,攫取超額利潤,并為進一步發(fā)展打下良好的資本和技術(shù)基礎(chǔ)。隨著全球經(jīng)濟一體化的推進,擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費者的普遍認可而獲得了巨大成功。資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素在經(jīng)濟發(fā)展中的地位下降,擁有重要技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的企業(yè)在經(jīng)濟效益上遠大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映出,擁有重要商標的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標準普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產(chǎn)的價值,同意以無形資產(chǎn)為抵押物向企業(yè)提供貸款。

誠然,隨著信息時代的到來,企業(yè)無形資產(chǎn)已成為企業(yè)最重要的經(jīng)濟資源。一個企業(yè)擁有無形資產(chǎn)數(shù)量的多少、價值的高低,是其技術(shù)水平和競爭能力的標志,也是企業(yè)獲得利潤乃至超額利潤的源泉。而同時,正是這種超乎尋常的獲利能力,吸引了眾多的會計信息使用者們越來越多地關(guān)注無形資產(chǎn)信息,渴望了解企業(yè)的真實情況。因此,加強對無形資產(chǎn)信息的披露,成為我國目前會計理論和實務(wù)工作者必須解決的緊迫任務(wù)之一。

本文選擇上交所A行業(yè)上市公司作為研究對象,詳細分析這些公司2005年—2007年的年度財務(wù)報告,從資產(chǎn)負債表內(nèi)、報表附注和董事會報告兩個方面來研究上市公司無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量的現(xiàn)狀,總結(jié)出了一些結(jié)論,并提出了完善無形資產(chǎn)信息披露體系的建議。

二、文獻綜述

無形資產(chǎn)是科學(xué)技術(shù)、社會生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。自從19世紀中葉美國經(jīng)濟學(xué)家托爾斯·本德提出無形資產(chǎn)(不包括商譽)的概念以來,人們對此進行了不懈地探索。20世紀下半葉特別是80年代以來,信息、通訊、交通、管理等領(lǐng)域技術(shù)水平迅速發(fā)展,使得無形資產(chǎn)成為各國經(jīng)濟增長和企業(yè)發(fā)展的重要推動力,無形資產(chǎn)的重要作用已在各產(chǎn)業(yè)得到普遍體現(xiàn)。

無形資產(chǎn)在近二十年來對經(jīng)濟發(fā)展重要性的迅速提升主要基于經(jīng)濟學(xué)家、企業(yè)家和社會公眾的以下幾點共識:

第一,科學(xué)技術(shù)成為知識經(jīng)濟時代的第一生產(chǎn)力,通訊、電子、交通、金融等相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的進步,使得擁有技術(shù)類無形資產(chǎn)的企業(yè)在日趨激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位,攫取超額利潤,并為將來的進一步發(fā)展打下良好的資本和技術(shù)基礎(chǔ)。

第二,隨著全球經(jīng)濟一體化的推進、各國經(jīng)濟管制的放松和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及,各國企業(yè)的競爭空間已由傳統(tǒng)的狹小的地域空間擴展到全球各地,競爭激烈程度前所未有。全球消費者對企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的認知度成為企業(yè)在市場競爭中生存和發(fā)展的重要因素,擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費者的普遍認可而獲得巨大成功。

第三,資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素在經(jīng)濟發(fā)展中的地位下降,在傳統(tǒng)經(jīng)濟下基于規(guī)模經(jīng)濟原理所形成的資本壁壘等行業(yè)進入壁壘雖然仍然存在,但在一些新興產(chǎn)業(yè)中阻擋行業(yè)新進入者的作用也日趨減弱,擁有技術(shù)、專利等重要無形資產(chǎn)的個人和企業(yè)能夠在某些產(chǎn)業(yè)中迅速崛起。與傳統(tǒng)經(jīng)濟下通用、福特等傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)過百年發(fā)展方居于世界領(lǐng)先地位的故事形成鮮明對比,擁有技術(shù)、管理、品牌等綜合無形資產(chǎn)的新興企業(yè)如美國在線、微軟、雅虎等,在較短時間內(nèi)迅速崛起甚至成為世界超一流企業(yè),造就了一個又一個奇跡。

第四,20世紀80年代以來,擁有重要技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的企業(yè)在經(jīng)濟效益上遠大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映擁有重要商標的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標準普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產(chǎn)的價值,同意以無形資產(chǎn)為抵押物向企業(yè)提供貸款。如生產(chǎn)奧利奧餅干和Winston香煙的RJR.Nabcisco公司1989年以公司商號價值為保證,獲得260億美元的貸款額度,而當(dāng)時該公司資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)僅有58億美元。1990年,Dorden公司以公司商標為抵押,向花旗銀行貸款4.8億美元。

無形資產(chǎn)是知識經(jīng)濟中最重要的資源已成為全世界的共識。2001年8月6日,美國《商務(wù)周刊》的一篇名為《無形資產(chǎn)評估,一項棘手但必需去做的工作》的特約評論員文章中指出:隨著高新技術(shù)和知識經(jīng)濟的高速發(fā)展,現(xiàn)代企業(yè)的價值“已經(jīng)從磚墻等有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)向?qū)＠?、顧客名單、品牌等無形資產(chǎn)”。

在新知識經(jīng)濟環(huán)境下,我國國內(nèi)企業(yè)對無形資產(chǎn)所發(fā)揮的作用也越來越清楚,如綠色食品標志使用權(quán)、ISO9000質(zhì)量認證體系、環(huán)境管理體系認證、人力資源等,無形資產(chǎn)的內(nèi)容也變得日益豐富。在中國改革開放及加入WTO后,越來越多的國際一流企業(yè)涌入中國,為中國帶來了數(shù)以萬計的專利技術(shù)和非專利技術(shù)。雖然中國自己每年也在不停的有新型的專利或非專利技術(shù)出來,但那些畢竟還沒有經(jīng)過時間的檢驗,不能馬上在當(dāng)今世界激烈的競爭中發(fā)揮優(yōu)勢作用,因而經(jīng)濟發(fā)達國家的科學(xué)技術(shù)在中國近年來經(jīng)濟增長中的貢獻率已達60%～80%,而這些絕大多數(shù)的專利權(quán)、商標權(quán)、軟件、著作權(quán)等無形資產(chǎn)要素都由國外所擁有。

國內(nèi)許多企業(yè)的無形資產(chǎn)意識偏低,對無形資產(chǎn)缺乏準確的評估及價值量化,尤其未對無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量進行正確的引導(dǎo),使得企業(yè)失去了無形資產(chǎn),給國家和企業(yè)造成了嚴重的經(jīng)濟損失。

因而,適應(yīng)現(xiàn)實發(fā)展需求,重視無形資產(chǎn)的管理,加強無形資產(chǎn)的會計信息披露,尤其加強我國上市公司無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量, 對于防止我國無形資產(chǎn)的流失,使會計信息使用者了解無形資產(chǎn)的真實情況,具有重要意義。從20世紀80年代開始,國內(nèi)學(xué)者們就對無形資產(chǎn)信息披露問題進行了一系列的探究。其中,彭艷萍和張炳發(fā)調(diào)查了在我國滬市發(fā)行A 股的信息類和電子類共58家上市公司的年度財務(wù)報告,發(fā)現(xiàn)樣本公司披露的無形資產(chǎn)項目和數(shù)量在研究區(qū)間(1999～2002年)呈增加趨勢,得出無形資產(chǎn)披露方式不穩(wěn)定的結(jié)論;田鵬和梁萊歆以118家高科技上市公司2001年的年度財務(wù)報告為樣本進行分析,發(fā)現(xiàn)樣本公司無形資產(chǎn)信息披露模糊,無形資產(chǎn)具體構(gòu)成要素披露混亂,預(yù)測信息及前瞻信息披露不足等問題。

鑒于上述種種原因,本文擬對上市公司無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量進行研究,希望能有益于完善我國無形資產(chǎn)信息披露體系,提高上市公司無形資產(chǎn)信息披露的質(zhì)量。

三、無形資產(chǎn)會計信息披露的相關(guān)理論

(一)無形資產(chǎn)的界定

國際會計準則第38號將無形資產(chǎn)界定為:為用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)、出租給其他單位、或管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的、可辨認的非貨幣形資產(chǎn)。該定義強調(diào)無形資產(chǎn)必須符合可辨認型、對資源的控制和存在未來經(jīng)濟利益三項條件。美國公認會計準則(GAAP)2001年6月公布的財務(wù)會計準則公告《商譽與其他無形資產(chǎn)》中,將無形資產(chǎn)與商譽分開定義。我國最新修訂的《企業(yè)會計準則》規(guī)定,無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。