徐璋勇　王紅莉

摘要：依據(jù)對陜西2098戶農(nóng)戶金融需求及滿足狀況的調(diào)研數(shù)據(jù)，分析發(fā)現(xiàn)陜西農(nóng)村存在著嚴(yán)重的金融抑制問題；并采用分層飽和模型(Hierarchical Model)及簡約Logit模型，從農(nóng)戶金融需求角度對導(dǎo)致農(nóng)戶金融抑制的因素進(jìn)行了實證檢驗。結(jié)果表明，農(nóng)戶的收入水平、文化程度、貸款用途等是影響農(nóng)戶金融需求滿足程度的主要因素。最后結(jié)合中國農(nóng)村金融供給的現(xiàn)狀，分別從擴(kuò)展農(nóng)戶金融需求，增加農(nóng)村金融供給兩個方面提出了消除農(nóng)戶金融抑制的政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；金融需求；金融抑制；實證研究

中圖分類號：F321文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1000-2731(2009)05-0047-08

一、問題的提出

最近十多年來，國內(nèi)對農(nóng)村金融抑制問題的研究主要立足于兩個分析視角：一個從宏觀層面的經(jīng)濟(jì)主體(政府或政策機(jī)構(gòu))出發(fā)，期望通過供給先行的農(nóng)村金融發(fā)展戰(zhàn)略來推動中國農(nóng)村金融制度的改革，消除金融抑制，其理論依據(jù)主要是斯蒂格利茨(stiglitz)提出的不完全市場理論，強(qiáng)調(diào)國家干預(yù)。但是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，人的理性是有限的，因此，近年來單方面從政府角度推行的相關(guān)改革，包括逐年增加對農(nóng)業(yè)的投入、調(diào)整農(nóng)村政策、調(diào)整現(xiàn)行農(nóng)村金融制度等，都是“自上而下、行政推動、供給先行”的改革，是一種脫離了市場約束情況下的市場主體塑造，改革的對象卻始終處于被動地位，對改革的主動參與意識不強(qiáng)，并表現(xiàn)出了一定程度上的“理性無知”，與改革的預(yù)期目標(biāo)相距甚遠(yuǎn)。

另一個則是從微觀層面，即從經(jīng)濟(jì)主體(包括眾多的企業(yè)或者個人)需求的視角，提出理想的金融制度必須滿足微觀主體的金融需求。其理論依據(jù)主要是門格爾的適應(yīng)性演進(jìn)和哈耶克(1967)的市場自發(fā)擴(kuò)展秩序理論，強(qiáng)調(diào)“自我生長的秩序”。其中具有代表性的，一是強(qiáng)調(diào)“理性小農(nóng)”的“舒爾茨一波普金命題”。按照“理性小農(nóng)”命題，中國農(nóng)戶如能被確認(rèn)為是富于理性的小農(nóng)，那么，就沒有必要單獨(dú)為其設(shè)計一套農(nóng)貸制度安排，而只需將現(xiàn)在已經(jīng)存在并很好地服務(wù)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的金融體系直接延伸到農(nóng)村領(lǐng)域，為農(nóng)戶提供金融服務(wù)即可。從一個視角分析，追求利潤最大化是理性的行為；而從另一視角看來，追求生存更富于理性；二是“小農(nóng)的生存邏輯”命題。蔡亞諾夫(1925)，斯科特(1976)，黃宗智(2000)等認(rèn)為小農(nóng)經(jīng)濟(jì)堅守的是“安全第一”的原則，具有強(qiáng)烈生存取向的農(nóng)民寧可選擇避免經(jīng)濟(jì)災(zāi)難，而不會冒險追求平均收益的最大化。按照“小農(nóng)的生存邏輯”命題，中國農(nóng)戶如能被確認(rèn)為是生存取向的，不會冒險追求利潤最大化，那么農(nóng)村地區(qū)商業(yè)化的金融安排就失去了存在的基礎(chǔ)，而必須從農(nóng)戶金融需求視角出發(fā)為其設(shè)計合理的制度安排來消除農(nóng)村金融抑制。顯然，從目前中國農(nóng)村的現(xiàn)實來看，這一分析視角更符合實際。本文正是基于此認(rèn)識，從農(nóng)戶需求的視角對農(nóng)村金融抑制及其消除途徑加以分析。

二、文獻(xiàn)回顧與評價

(一)農(nóng)村金融抑制的理論研究方面

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華·S·肖(1973)和羅納德·I·麥金農(nóng)(1973)曾經(jīng)深入地研究了發(fā)展中國家金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的相互關(guān)系。他們認(rèn)為，發(fā)展中國家金融制度安排的主要特征可以概括為金融抑制，具體表現(xiàn)為貨幣化程度低、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)與落后金融機(jī)構(gòu)并存的二元金融結(jié)構(gòu)、不完全的金融市場、政府對金融的嚴(yán)格管制等。在此條件下，農(nóng)戶在借貸市場中經(jīng)常地處于弱勢地位，他們難以從正規(guī)金融部門獲得足夠的信貸資金。其后Pisch-ke、Adams、Donald(1987)實證地考察了發(fā)展中國家的農(nóng)村借貸市場，結(jié)論是：能夠從正規(guī)金融組織獲得貸款的農(nóng)戶僅占總體農(nóng)戶的極少部分。對此，提出提高實際利率以及在政府推動下實施金融自由化，就是消除金融抑制的路徑選擇。

對農(nóng)村金融抑制的消除基于對金融抑制性質(zhì)的認(rèn)識。目前我國學(xué)者對于農(nóng)村金融抑制性質(zhì)的判斷大致有以下三種觀點(diǎn)：一是認(rèn)為我國農(nóng)村金融抑制屬于供給型金融抑制，如葉興慶、喬海曙、謝平等。二是認(rèn)為我國農(nóng)村金融抑制主要是需求型金融抑制，如曹立群、高帆等；三是認(rèn)為我國農(nóng)村金融抑制主要表現(xiàn)為供給型金融抑制，同時含有需求型金融抑制，但需求型金融抑制是從屬現(xiàn)象。如馬曉河與藍(lán)海濤、何志雄、王醒男等。

對農(nóng)村金融抑制性質(zhì)的不同判斷，蘊(yùn)含著消除金融抑制的不同途徑。如果是供給型金融抑制，則我國農(nóng)村金融抑制問題得到解決的突破口在于對現(xiàn)存農(nóng)村金融體系進(jìn)行改革，改革的方向是通過制度設(shè)計促使金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對農(nóng)村的資金支持規(guī)模。如果是需求型金融抑制，則意味著農(nóng)村金融問題的解決除了要進(jìn)行必要的金融制度改革之外，金融領(lǐng)域之外的一些改革也非常重要，比如要構(gòu)建農(nóng)村社會保障體系、進(jìn)行農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加速推進(jìn)土地產(chǎn)權(quán)制度改革等。

(二)農(nóng)村金融抑制的實證研究方面

楊子達(dá)尼和古基爾(1998)采用MDA統(tǒng)計方法分析辨別農(nóng)戶的實際貸款需求，研究表明：教育程度、收入水平和職業(yè)訓(xùn)練是引致信貸的主要因素，更大規(guī)模的農(nóng)戶也將更容易從農(nóng)業(yè)銀行獲得融資。喬達(dá)里和伊斯法克(2003)對巴基斯坦的計量分析發(fā)現(xiàn)，貸款總量和期限、教育水平、農(nóng)戶技術(shù)訓(xùn)練、貸款來源、貸款償還歷史記錄等因素對農(nóng)戶的信貸需求表現(xiàn)出很強(qiáng)的顯著性。李銳、朱喜(2007)運(yùn)用biprobit模型和match模型對3 000個農(nóng)戶的微觀數(shù)據(jù)，分析得出農(nóng)戶金融抑制的程度為70.92％，其中土地面積、教育和醫(yī)療費(fèi)用支出對農(nóng)戶資金需求具有正的顯著影響，金融資產(chǎn)余額對農(nóng)戶資金需求具有負(fù)的顯著影響，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)原值、受教育水平、交通條件和地理位置對農(nóng)戶資金需求的影響不顯著。

已有的研究為我們進(jìn)一步研究農(nóng)村金融抑制問題奠定了很好的理論與實證基礎(chǔ)。但現(xiàn)有的研究大多是從農(nóng)村金融供給體制、農(nóng)業(yè)較高的自然風(fēng)險、農(nóng)產(chǎn)品較明顯的市場風(fēng)險、土地制度的制約、較低的農(nóng)村市場化程度、不健全的農(nóng)村社會保障體系等方面對農(nóng)村金融抑制產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，而對農(nóng)村金融需求的主體——農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)行為的分析明顯不足。但中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實表明，從農(nóng)戶出發(fā)，認(rèn)識中國農(nóng)戶的性質(zhì)、行為及其制度環(huán)境是討論我國農(nóng)村金融抑制問題的邏輯起點(diǎn)?；诖苏J(rèn)識，本文以陜西2 098戶農(nóng)戶的調(diào)研數(shù)據(jù)為依據(jù)，從農(nóng)戶自身需求角度出發(fā)，分析選取了影響農(nóng)戶金融需求的因素，并運(yùn)用對數(shù)線性模型對農(nóng)戶金融需求抑制形成的原因進(jìn)行實證檢驗。

本文共分五個部分，第一部分提出問題；第二部分對現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)進(jìn)行了概括性的回顧與評價，指出了本文研究的切入點(diǎn)；第三部分依據(jù)對陜西2 098戶農(nóng)戶的調(diào)研，對農(nóng)戶金融需求的滿足情況進(jìn)行分析；第四部分運(yùn)用對數(shù)線性模型對陜西農(nóng)戶金融需求抑制形成的原因進(jìn)行實證檢驗；最后是本文的研究結(jié)論與政策性建議。

三、數(shù)據(jù)來源及農(nóng)戶金融需求的滿足程度分析

(一)數(shù)據(jù)來源與農(nóng)戶收支基本狀況

本部分實證研究所用數(shù)據(jù)來自于西北大學(xué)中國西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心的“社會主義新農(nóng)村”大型農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)庫。本次共調(diào)查陜西農(nóng)戶2 590戶，其中有效問卷2 098份，有效率為81％。其中對農(nóng)戶金融需求及其滿足情況的調(diào)研設(shè)計了25個問題，涵蓋了農(nóng)戶家庭收支結(jié)余情況、農(nóng)戶家庭債務(wù)總量與債務(wù)結(jié)構(gòu)、農(nóng)戶家庭債務(wù)的主要用途、農(nóng)戶從農(nóng)業(yè)銀行和信用社獲得貸款的數(shù)量和難易程度、農(nóng)戶意愿的資金需要規(guī)模及期限、農(nóng)戶期望發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)的類型等。

農(nóng)戶的收入和支出狀況與其金融需求有著直接的關(guān)系。農(nóng)戶的收入大于支出會形成金融剩余，農(nóng)戶的支出大于收入則會形成金融需求。調(diào)查統(tǒng)計表明，2006年家庭年現(xiàn)金總收入在3 001—10 000元的農(nóng)戶占調(diào)查農(nóng)戶總數(shù)的49％，其中3 001—5 000元和5 001—7 000元之間的均為16％。家庭生活消費(fèi)現(xiàn)金支出在3 000—10 000元的約占調(diào)查戶的55％，可見，陜西農(nóng)戶家庭2006年的現(xiàn)金總收入僅能維持基本的生活消費(fèi)支出，而農(nóng)戶的生產(chǎn)消費(fèi)現(xiàn)金支出也需要很大的數(shù)額(1 000—5 000元之間的占57％)。這表明，總體來講陜西農(nóng)戶家庭入不敷出的現(xiàn)象十分明顯，農(nóng)戶有著借款融資的迫切需求。

(二)農(nóng)戶金融需求滿足情況

1.農(nóng)戶借款需求金額的滿足情況調(diào)查顯示，只有16％的農(nóng)戶在生產(chǎn)生活中不需要借款(即需要借款的農(nóng)戶達(dá)84％)，但現(xiàn)實狀況是，在調(diào)查農(nóng)戶中，沒有債務(wù)的農(nóng)戶高達(dá)45％。亦即有29％的農(nóng)戶有借款需求但卻沒有得到借款。在借款農(nóng)戶中，借款的需求數(shù)額與實際得到的借款數(shù)額的比較見表1。

由表1可以看出，農(nóng)戶5 000元以下的借款需求基本可以得到滿足，超過5 000元的借款需求就會出現(xiàn)資金供給缺口。其中，借款需求在5 001—1O 000元的農(nóng)戶的借款需求滿足率為73.3％；借款需求在10 001—20 000元的農(nóng)戶的借款需求滿足率為41.2％；借款需求在20 001元以上的農(nóng)戶的借款需求的滿足率僅為32％。這說明，陜西農(nóng)村中，農(nóng)戶在5 000元以下的小額借款需求比較容易得到滿足，而隨著農(nóng)戶資金需求規(guī)模的擴(kuò)大，借款需求的滿足率越低。

2.農(nóng)戶借款需求從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足的情況目前我國服務(wù)于農(nóng)村的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要有中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村商業(yè)銀行和郵政儲蓄。其中農(nóng)村信用合作社、農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄是陜西農(nóng)村中比較有代表性的金融機(jī)構(gòu)。為此，我們對農(nóng)戶與這三類金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系進(jìn)行了調(diào)研，以此對農(nóng)戶借款需求從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足的情況進(jìn)行分析。

在陜西農(nóng)戶中，需要資金時75％的農(nóng)戶首先會向親戚朋友借款，而向信用社和農(nóng)業(yè)銀行借款的農(nóng)戶分別只有16％和5％。在向信用社和農(nóng)業(yè)銀行借款中，認(rèn)為能夠完全滿足需要的農(nóng)戶僅占4％，認(rèn)為能滿足大部分需要的農(nóng)戶占17％，認(rèn)為只能滿足小部分需要的農(nóng)戶占31％，還有48％的農(nóng)戶從來就沒有從農(nóng)業(yè)銀行或信用社借過款。可見，從農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的資金就能夠滿足其資金需求的農(nóng)戶只是極少數(shù)。而有借款需求的農(nóng)戶所占比例則高達(dá)84％。也就是說，在極其旺盛的農(nóng)戶金融需求中，只有1／5的農(nóng)戶能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金，而在獲得資金的農(nóng)戶中，也只有極少數(shù)農(nóng)戶的資金需求能得到完全滿足。由于農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的資金難以滿足農(nóng)戶的資金需求，因此調(diào)查中發(fā)現(xiàn)有9％的農(nóng)戶借過高利貸。

3.農(nóng)戶借款期限需求的滿足情況調(diào)查統(tǒng)計表明：家庭借款期限集中在6—12個月的農(nóng)戶占有債務(wù)家庭的25％，債務(wù)期限在1—2年的占32％，而農(nóng)戶認(rèn)為合理的借款期限應(yīng)該在1年以上，這部分農(nóng)戶占68％，其中認(rèn)為應(yīng)該在1—2年的占36％，2年以上的占32％(見表2)?？梢姡兾鬓r(nóng)戶家庭的金融需求主要為中長期借款，這與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性和周期性相關(guān)。從表2還發(fā)現(xiàn)，實際借款期限與意愿借款期限的區(qū)間錯位，表明陜西農(nóng)戶家庭在資金

由上面的分析可以看出，陜西農(nóng)戶的金融需求存在著嚴(yán)重的抑制現(xiàn)象，這種抑制不僅表現(xiàn)在金融需求規(guī)模上，而且也表現(xiàn)在金融需求的期限結(jié)構(gòu)上。

四、陜西農(nóng)戶金融需求抑制形成原因的實證檢驗

(一)基本思路

借鑒現(xiàn)有的研究方法與成果，在問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，本文選取農(nóng)戶正規(guī)金融需求的滿足程度來衡量農(nóng)戶金融需求的抑制情況，并從農(nóng)戶自身出發(fā)選取最能影響農(nóng)戶金融需求的變量(收入水平、文化程度、借款用途)運(yùn)用統(tǒng)計分析方法對農(nóng)戶自身因素導(dǎo)致金融需求抑制的原因進(jìn)行實證分析。分析思路如下：首先，根據(jù)對陜西地區(qū)2 098戶農(nóng)戶的調(diào)查數(shù)據(jù)，對這四個變量作總體推斷；其次建立模型，實證檢驗分析各變量之間的相互關(guān)系；最后以農(nóng)戶正規(guī)金融需求的滿足程度為因變量，其他變量為自變量，運(yùn)用統(tǒng)計分析方法反映出各變量之間的數(shù)量關(guān)系。

這種關(guān)系可以簡單地用如下的函數(shù)加以表示：

S=f(I，C，U)

其中S代表農(nóng)戶正規(guī)金融需求的滿足程度；代表農(nóng)戶的收入水平；C代表農(nóng)戶家庭主要人員的文化水平；U代表農(nóng)戶家庭借款的主要用途。需要說明的是，采用這一形式的模型主要是為了說明變量之間的因果關(guān)系，一般而言僅僅采用反映變量相互關(guān)系的初級模型表示變量之間的函數(shù)關(guān)系，并用于經(jīng)濟(jì)分析是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要有一個數(shù)學(xué)建模的過程，推理出具體變量之間函數(shù)關(guān)系的方程式，才能更清楚地反映出各變量之間在數(shù)量上的關(guān)系。由于在分析分類變量之間相互關(guān)系方面已經(jīng)有了比較成熟的模型，所以，本文在以下分析中直接采用目前最嚴(yán)格的成熟模型進(jìn)行分析。不過即使有現(xiàn)成的分析模型，但此前并沒有人運(yùn)用這一方式從農(nóng)戶自身方面對農(nóng)戶正規(guī)金融需求抑制的原因進(jìn)行分析。

(二)變量的選取與說明

為了研究的需要，本文主要選擇了以下四個變量，其中兩個四分類變量和兩個二分類變量。

(1)滿足程度(S)：該變量主要用于反映樣本中農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的滿足情況。該變量是一個分類變量，變量標(biāo)記：[滿足程度=1]代表完全滿足；[滿足程度=2]代表部分滿足或不滿足，即抑制。

(2)收入水平(I)：該變量是一個用于反映農(nóng)戶家庭年收入水平的一個多維度分層指標(biāo)，共分為4個維度。將該變量納入分析模型是為了考察不同收入水平的農(nóng)戶，在向正規(guī)金融借款時的滿足情況。變量標(biāo)記：[收入水平=1]代表農(nóng)戶家庭年收入在3 000元以下；[收入水平=2]代表農(nóng)戶家庭年收入在3 000—10 000元之間；[收入水平=3]代表農(nóng)戶家庭年收入在10000—20 000元之間；[收入水平=4]代表農(nóng)戶家庭年收入在20 000元以上。

(3)文化程度(C)：該變量是一個用于反映農(nóng)戶家庭主要成員文化程度的多維度分層指標(biāo)，共分四個維度。將該變量納入分析模型的目的是考察不同

文化程度的農(nóng)戶，在向正規(guī)金融借款時的滿足情況。變量標(biāo)記：[文化程度=1]代表小學(xué)文化；[文化程度=2]代表初中文化；[文化程度=3]代表高中文化；[文化程度=4]代表大專及以上。

(4)借款用途(u)：該變量是一個用于反映農(nóng)戶家庭借款目的的分類變量，將該變量納入模型是為了分析不同的借款用途對農(nóng)戶從正規(guī)金融借款時滿足程度的影響。變量標(biāo)記：[借款用途=1]代表生產(chǎn)性；[借款用途=2]代表生活性。上述四個變量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)統(tǒng)計見表3。

(三)分析模型

對于分類變量的統(tǒng)計分析和處理可以采用多種方法，其中對數(shù)線性模型(Logliner)是分析分類變量最嚴(yán)格的建模方法。對數(shù)線性模型是一種純粹應(yīng)用于分類變量分析的多元統(tǒng)計方法，它能夠全面地分析各變量之間的聯(lián)系和交互效應(yīng)，適用于四、五個分類變量甚至更多分類變量的聯(lián)系和交互作用分析。本文所分析的因素包括滿足程度和借款用途兩個二分類變量以及收入水平和文化程度兩個四分類變量，故其基本模型如下：

Ln(n)_sicu=λ+λ_s+λ_i+λ_c+λ_u+λ_si+λ_sc+λ_su+λ_ic+∧∧+λ_sicu

模型中n代表變量與變量之間的交互頻數(shù)，λ為常數(shù)項，λ_s,λ_i,λ_c,λ_u分別代表各變量之間的邊際效應(yīng)，λ_si,λ_sc,λ_su,λ_ic為各變量之間的二階交互效應(yīng)，二階交互效應(yīng)共六個，其后是四個三階交互效應(yīng)，最后是一個四階交互效應(yīng)λ_sicu。

運(yùn)用對數(shù)線性模型分析的主要目的是為了考察變量之間交互效應(yīng)是否顯著，進(jìn)而揭示這種交互關(guān)系產(chǎn)生的原因。在運(yùn)用對數(shù)線性模型分析時，本文先采用分層飽和模型(Hierarchical Model)，對沒有統(tǒng)計意義的高階交互效應(yīng)進(jìn)行篩選，以尋求最優(yōu)的簡約模型；然后再采用簡約的一般對數(shù)模型(Gener-aJ Model)進(jìn)行交互效應(yīng)的檢驗和分析；最后根據(jù)需要采用簡約的Logit模型對其中滿足程度與其他變量之間的因果關(guān)系進(jìn)行分析。

(四)統(tǒng)計結(jié)果分析

表4為分層飽和模型的檢驗結(jié)果。其中上半部分檢驗結(jié)果表明：第三階及以上沒有一個顯著的效應(yīng)項(因為三階和四階的似然比卡方和皮爾遜卡方的概率值均大于默認(rèn)值0.05)，故認(rèn)為三個變量及以上的交互作用為0，應(yīng)被剔除；表4下半部分進(jìn)一步肯定了這一結(jié)果，說明第三階和第四階各自都沒有顯著的效應(yīng)項。表5的偏關(guān)聯(lián)檢驗結(jié)果不僅更進(jìn)一步證明三階以上交互效應(yīng)的統(tǒng)計學(xué)意義全部都不顯著，而且還表明在二階交互效應(yīng)中文化程度與借款用途關(guān)系不顯著(偏關(guān)聯(lián)卡方的概率值0.2365>0.05)。因此，可以直接采用二階一般模型(Gen-eral Model)分析。

表5最后四行顯示，滿足程度、借款用途、文化程度和收入水平的統(tǒng)計學(xué)意義顯著，可以對總體做出統(tǒng)計推斷：借款完全得到滿足與部分滿足或不滿足的農(nóng)戶之間存在顯著差異；用于生產(chǎn)性借款和用于生活性借款的農(nóng)戶之間存在顯著差異；不同文化水平和收入水平的農(nóng)戶之間也存在顯著差異。

表6下半部分反映二階一般模型的擬合優(yōu)度，模型的似然比卡方和皮爾遜卡方的P值分別達(dá)到0.769和0.874(系統(tǒng)采用分散相似測量法，測量值界于-1至+1之間，絕對值愈靠近1，擬合優(yōu)度愈好)，說明二階一般模型與飽和模型擬合的程度很高，能夠反映主要的交互關(guān)系。表6僅給出了具有顯著的統(tǒng)計學(xué)意義的幾組數(shù)據(jù)(估計值為正，表示正效應(yīng)；反之為負(fù)效應(yīng)；零為無效應(yīng))，對于統(tǒng)計檢驗不顯著的數(shù)據(jù)沒有列出?？梢钥闯觯?1)用于生產(chǎn)性借款的農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款更容易得到滿足；(2)收入水平越低的農(nóng)戶越不傾向于生產(chǎn)性借款；(3)收入水平越低的農(nóng)戶更不容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到借款的滿足；(4)文化程度較低的農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款更不容易得到滿足；(5)文化程度較低的農(nóng)戶的收入水平也較低。

表7是以滿足程度(S)作為響應(yīng)變量，用對數(shù)線性模型的二階邏輯特(Logit)回歸分析得出的結(jié)果。表格下半部分同樣是用于檢驗?zāi)Ｐ蛿M合優(yōu)度的似然比卡方和皮爾遜卡方的值及其P值，可以看出模型的兩個卡方的P值分別為0.648和0.713，絕對值比較接近1，說明二階邏輯特回歸模型與飽和模型擬合的程度很高，能夠反映主要的交互關(guān)系。表7的數(shù)據(jù)顯示：在控制其他影響因素的情況下，農(nóng)戶家庭的年收入水平對農(nóng)戶從正規(guī)金融借款的滿足程度有重要意義，并且估計值為負(fù)值，這表明農(nóng)戶家庭的年收入水平越低，其從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款越不能得到滿足；文化水平也是影響農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款滿足程度的重要因素，文化水平越低，其從正規(guī)金融借款越不容易得到滿足；農(nóng)戶家庭的借款用途對從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款滿足程度的影響也很顯著，即用于生產(chǎn)性借款的農(nóng)戶越容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到借款滿足。

從陜西的實際情況來看，一是66％的農(nóng)戶冢庭年收入在10 000元以下，處于較低水平；二是農(nóng)戶的借款主要用于子女上學(xué)、重大疾病、喪葬婚嫁以及蓋房等生活性消費(fèi)支出；三是農(nóng)戶家庭主要成員的文化水平大專及以上的僅占4％，高中文化的為20％，76％的農(nóng)戶的文化程度都在初中及以下，處于較低水平。這一切都使得農(nóng)戶很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，貸款的滿足程度很低，金融需求的抑制現(xiàn)象十分突出。

結(jié)合以上分析以及陜西農(nóng)戶家庭正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款需求嚴(yán)重抑制的事實發(fā)現(xiàn)，陜西農(nóng)戶家庭較低的收入水平和文化程度，以及借款的非生產(chǎn)性用途是制約陜西農(nóng)戶正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款得不到滿足的重要因素。

另外，中國農(nóng)戶的傳統(tǒng)特征、農(nóng)業(yè)自身的弱質(zhì)性、正規(guī)金融供給體制上的缺陷也是制約農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款的重要原因。

五、結(jié)論與政策建議

本文通過對陜西2 098戶農(nóng)戶的入戶調(diào)研資料，從其金融需求的結(jié)構(gòu)，滿足程度等方面對農(nóng)戶金融需求抑制的原因及制約因素進(jìn)行分析，得出如下結(jié)論：

第一，在陜西農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶的基本生產(chǎn)和生活資金缺乏，農(nóng)戶的借款融資需求強(qiáng)烈，但這種金融需求很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足，存在著嚴(yán)重的金融抑制現(xiàn)象。

第二，農(nóng)戶的收入水平、文化程度和借款用途等都是制約農(nóng)戶金融需求的因素，其中收入水平與文化程度越高的農(nóng)戶，其借款需求越容易從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足；生產(chǎn)性用途的借款比生活性用途的借款更容易得到滿足。

第三，中國農(nóng)戶的傳統(tǒng)特征、農(nóng)業(yè)自身的弱質(zhì)

性、正規(guī)金融供給體制上的缺陷也是制約農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款的重要原因。

針對以上原因，為了緩解和消除農(nóng)村金融抑制問題，特提出以下政策建議：

第一，從擴(kuò)展農(nóng)戶的金融需求角度來講，農(nóng)村金融改革不能一味地按照政府意圖，用政府的邏輯進(jìn)行，這樣容易由原先的“花錢買機(jī)制”演變成“花錢買政策”，而應(yīng)當(dāng)充分注重農(nóng)村金融市場的需求主體——農(nóng)戶的利益，考慮到農(nóng)戶的金融需求與政策訴求。從根本來講，應(yīng)從增加農(nóng)民收入、提高農(nóng)戶文化水平、培養(yǎng)農(nóng)戶金融意識等方面激發(fā)農(nóng)戶自發(fā)利用正規(guī)金融發(fā)展生產(chǎn)的積極性。具體措施包括：(1)積極調(diào)整農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展現(xiàn)代高效農(nóng)業(yè)，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)應(yīng)加大勞務(wù)輸出，千方百計提高農(nóng)民收入。(2)加大對農(nóng)民的技能培訓(xùn)，包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)、就業(yè)技能培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)技能培訓(xùn)等，提高農(nóng)民的文化水平與文化素質(zhì)，增強(qiáng)對市場的判斷與應(yīng)變能力。

第二，從增加農(nóng)村金融供給來講，首先，政府應(yīng)采用相應(yīng)措施，激勵農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)加大對“三農(nóng)”的資金投放力度。具體包括：一是要繼續(xù)完善農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)營管理體制，以“三農(nóng)“為中心，采用激勵措施引導(dǎo)與調(diào)整其信貸投向結(jié)構(gòu)，比如對于向“三農(nóng)”提供的貸款，按其規(guī)模大小可以核減一部分存款準(zhǔn)備金；或者給予利息補(bǔ)貼等。二是繼續(xù)按照合作制原則規(guī)范與扶持農(nóng)村信用合作社，以及農(nóng)村合作銀行等。農(nóng)村信用社規(guī)范的基本原則是合作制，但政府也要予以一定的資金支持。比如對于信用社貸給農(nóng)戶的貸款，因為自然災(zāi)害或疾病等意外因素導(dǎo)致信用社的資產(chǎn)損失，由政府財政予以彌補(bǔ)；對于在支農(nóng)方面成績突出的信用社，政府給予相應(yīng)的獎勵。其次，地方政府要積極推進(jìn)小額貸款公司的試點(diǎn)工作，為小額貸款公司的發(fā)展與正常經(jīng)營提供注冊、稅收等方面的優(yōu)惠，并提供項目評估、風(fēng)險控制與管理等方面的系統(tǒng)服務(wù)，而不能袖手旁觀。再次，調(diào)整農(nóng)村金融的市場準(zhǔn)入政策，鼓勵民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場，成立相應(yīng)的貸款公司、組建村鎮(zhèn)銀行、建立農(nóng)村資金互助社、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等民間金融機(jī)構(gòu)，以滿足多元化的農(nóng)村金融需求。

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[責(zé)任編輯衛(wèi)玲]