許自堅(jiān) 史本山

摘要：文章運(yùn)用滬深300股指期貨對(duì)CPPI投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)部分進(jìn)行套期保值，利用HCM-OARCH模型估計(jì)最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)套期保值比率，按照最優(yōu)套期保值比例對(duì)CPPI投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)部分進(jìn)行套期保值。通過(guò)實(shí)證研究，運(yùn)用滬深300股指期貨套期保值能夠在保證收益的條件下有效降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：滬深300指數(shù)；股指期貨；CPPI；套期保值；投資細(xì)合保險(xiǎn)

注：“本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文”