張永澤

2008年美國爆發(fā)次貸風(fēng)暴以來，問題不斷擴大蔓延，美國第四大投資銀行雷曼兄弟于2008年9月宣告申請破產(chǎn)，同日美國政府宣布以500億收購美國第三大投資銀行美林集團。當(dāng)前美國的金融風(fēng)暴已經(jīng)演變?yōu)槭澜绶秶鷥?nèi)的金融危機，造成美國和全球?qū)嶓w經(jīng)濟的衰退。其中公允價值會計在本次金融危機中飽受指責(zé)，很多率先應(yīng)用公允價值這一計量模式的國家現(xiàn)在又先后宣布停止使用公允價值。為此在金融危機下對這一問題的研究對探索會計發(fā)展規(guī)律有重要意義。

一、金融危機下公允價值應(yīng)用中存在的問題

1.公允價值的可操作性較差

公允價值通過市場確認，我國現(xiàn)今的市場經(jīng)濟運行機制還不完善，在很多情況下資產(chǎn)和負債缺乏活躍市場作為定價基礎(chǔ)，沒有現(xiàn)成的市價作為公允價值確認的依據(jù)。在沒有可觀察市場價格時，只能由專業(yè)人士根據(jù)估價模型進行評估。然而，當(dāng)前我國還沒有獨立的第三方機構(gòu)專門進行公允價值的評估，會計人員在這方面的知識又缺乏，就是在公允價值應(yīng)用較多的金融業(yè)來說，也只有少數(shù)幾個銀行有自己的定價模型，很多公司在實際工作中只能大致的估計，或采取近似值確認為公允價值。這些都是導(dǎo)致公允價值的可操作性不高的原因。

2. 公允價值應(yīng)用中的市場環(huán)境的制約

交易的公平性和交易雙方的自愿性是公允價值的本質(zhì)所在，清算等其他非持續(xù)經(jīng)營下的交易價格或者強迫交易的價格不構(gòu)成公允價值，也就是說公允價值的獲取需要一個成熟、公平的市場環(huán)境。我國與國際上比較成熟的市場經(jīng)濟環(huán)境相比，市場環(huán)境還不完善，市場經(jīng)濟體制還不健全，還有相當(dāng)一部分資產(chǎn)和負債缺乏完善的市場，因而直接獲取公允價值還存在一定的困難。例如一些壟斷行業(yè)和實行分業(yè)經(jīng)營管理體制的金融業(yè)導(dǎo)致價格公允的生產(chǎn)要素市場難以形成，而關(guān)聯(lián)方交易在我國上市公司中普遍存在，導(dǎo)致會計信息失真，進而成為利潤操縱的工具，這些原因?qū)е码y以獲取公允價值計量需要的會計信息。

3. 公允價值的應(yīng)用成本過高

我國交易市場不活躍，金融市場的規(guī)模較小，獲取相關(guān)的公允價值收益不足以抵補其成本，不符合成本效益的原則。同時，在對公允價值進行初始計量和后續(xù)計量時，會計人員需要在每個會計期末對資產(chǎn)和負債的公允價值進行新的認定，這需要獲取大量的數(shù)據(jù)和信息，必然導(dǎo)致會計計量和賬務(wù)管理的操作成本。而公允價值的使用也增加了財務(wù)報告的風(fēng)險，對相關(guān)的監(jiān)管部門如審計機構(gòu)、注冊會計師提出了更高的要求，這必然也要導(dǎo)致審計成本的提高。

4. 公允價值的應(yīng)用對會計人員素質(zhì)要求高

公允價值計量模式的實施需要會計人員的職業(yè)判斷和專業(yè)技術(shù)的支持，特別是在企業(yè)合并、無形資產(chǎn)、資產(chǎn)減值等領(lǐng)域，會計人員需要了解和熟悉評估方面的專業(yè)知識；同時，公允價值的確定摻雜著較多的主觀性，這也導(dǎo)致它成為利潤操縱的工具。在利益面前要遵守會計人員的職業(yè)操守對會計人員來說是一項挑戰(zhàn)。我國目前的會計隊伍整體素質(zhì)還不高，加強學(xué)習(xí)，提高會計人員對不確定因素的判斷能力、分析能力和道德操守也是當(dāng)前應(yīng)用公允價值的當(dāng)務(wù)之急。

5. 公允價值的應(yīng)用監(jiān)管約束機制欠缺

一方面，我國會計師事務(wù)所行業(yè)與西方國家相比發(fā)展較晚，執(zhí)業(yè)的會計隊伍總體來說基礎(chǔ)薄弱、起點不高，會計師事務(wù)所之間的競爭也很激烈，為了自身利益難以保持應(yīng)有的公允與客觀，一些政府部門也不乏不同程度的利用手中的權(quán)力壟斷業(yè)務(wù)、制定業(yè)務(wù)干預(yù)會計市場，極大地影響了會計師的公正執(zhí)業(yè)。另一方面，與西方國家相比，我國的會計法律法規(guī)還不健全，對于一些違規(guī)行為相應(yīng)的處罰措施還缺乏威懾力，使得一些企業(yè)敢以身試法，利用公允價值操縱企業(yè)利潤，這也直接影響到公允價值的推廣使用。

二、金融危機下有效應(yīng)用公允價值的對策

1. 建立公允價值計量準則

當(dāng)前公允價值計量屬性在我國還處于正待深入研究的階段，我國理論界對于公允價值的研究還十分有限。此外，隨著我國金融市場的發(fā)展，金融工具的使用日益增多，我國的金融工具準則的不成熟也逐漸顯現(xiàn)出來。但事物的發(fā)展總是從量變到質(zhì)變的過程，要求我國直接采用單一的公允價值計量模式也是不夠現(xiàn)實的。我們應(yīng)在加強理論研究的同時，結(jié)合我國的實際情況，并借鑒其他準則制訂機構(gòu)先進研究成果，制定相關(guān)的金融工具會計準則是當(dāng)務(wù)之急。

2. 建立與完善市場尋價基礎(chǔ)

我國目前的市場狀況是市場經(jīng)濟體制雖已建立，但體制的轉(zhuǎn)型并沒有完成，某些領(lǐng)域壟斷現(xiàn)象依然嚴重，市場機制無法發(fā)揮作用。我們當(dāng)前急需完善資本市場，擴大債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、黃金等貴金屬市場，建立充分競爭的生產(chǎn)要素交易市場，特別是房地產(chǎn)市場和金融工具交易市場。同時，要打破行業(yè)壟斷，降低能源、電力等行業(yè)的準入條件，允許私營、民資、外資進入金融、保險等領(lǐng)域，降低行業(yè)壟斷對會計失真帶來的影響；打破分業(yè)經(jīng)營的限制，鼓勵混業(yè)經(jīng)營，尤其是在金融業(yè)引入充分的市場競爭機制；積極培養(yǎng)各級市場，獲得客觀的市場價格，創(chuàng)造一個有利于公允價值全面推廣的外部條件。

3. 加強審計的配套建設(shè)

公允價值計量的最大問題就在于其可靠性一直備受質(zhì)疑，為了防范會計人員隨意操縱會計數(shù)據(jù)提供虛假信息，加強審計工作力度是必不可少的。一方面加快會計師事務(wù)所體制改革，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準則，大力提高注冊會計師的風(fēng)險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準。另一方面，嚴格遵守獨立審計的最新準則及其他執(zhí)業(yè)標準，應(yīng)借鑒海外注冊會計師行業(yè)的管理經(jīng)驗，建立注冊會計師懲戒制度。

4. 加強企業(yè)的內(nèi)部治理建設(shè)

我國上市公司一般為“一股獨大”，導(dǎo)致內(nèi)部知情者操控程度較大，這一現(xiàn)象擾亂資本市場的秩序，并造成了資源浪費，因而要進一步提高上市公司的治理水平。首先應(yīng)確保董事會在公司中的核心地位，增強董事會的獨立性；其次，要增加上市公司股票的流動性，增強股東之間的相互制衡，防止“一股獨大”的現(xiàn)象；再者，建立完善的企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)，再配合外部審計監(jiān)督的同時加強內(nèi)部審計。

5. 提高會計人員的素質(zhì)

高素質(zhì)的會計人員是公允價值能夠合理估計和計量的關(guān)鍵。公允價值的實施過程中需要大量的職業(yè)判斷，大量不確定因素的使用為企業(yè)操縱利潤提供了方便。第一，加強職業(yè)道德建設(shè)，防范背離職業(yè)原則的行為發(fā)生，牢固樹立務(wù)實求真的職業(yè)操守，加大違規(guī)懲治成本，從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生；第二，普及法律意識教育，要求會計人員在遵守相關(guān)法律法規(guī)和會計制度的基礎(chǔ)上進行會計確認、計量和報告；第三，加強技術(shù)培訓(xùn)，幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序，提高其對公允價值的判斷。

總之，當(dāng)前公允價值的出現(xiàn)和使用都是順應(yīng)了經(jīng)濟發(fā)展的需要。當(dāng)前在席卷全球的金融危機下，公允價值的何去何從尚無定論。不過我們認為，采用公允價值會計準則仍然是未來的趨勢。