王林娟

淺論新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則及對(duì)企業(yè)的利害關(guān)系

王林娟

國(guó)家不斷修改債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則旨在規(guī)范我國(guó)的企業(yè)財(cái)務(wù)，使其良性發(fā)展，但在執(zhí)行過(guò)程中卻引起了人們使用上的混淆不清。對(duì)比2001和2006兩個(gè)版本的債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，分析新債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響及可能產(chǎn)生的問(wèn)題。

債務(wù)人；債權(quán)人；企業(yè)財(cái)務(wù)；新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則

為了不斷規(guī)范企業(yè)的債務(wù)重組會(huì)計(jì)核算，國(guó)家財(cái)政部對(duì)債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了多次修改，從1998年開(kāi)始至今已經(jīng)經(jīng)歷了三次變遷。1998年6月，財(cái)政部正式公布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱98準(zhǔn)則），目的是規(guī)范我國(guó)企業(yè)的債務(wù)重組行為，并于1999年1月1日起實(shí)施。但在實(shí)際的執(zhí)行過(guò)程中卻表現(xiàn)出一些問(wèn)題，如債務(wù)人借債務(wù)重組操縱利潤(rùn)、進(jìn)行債務(wù)重組等。財(cái)政部為了解決這些問(wèn)題又對(duì)其進(jìn)行了修訂，并于2001年1月發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱舊準(zhǔn)則），舊準(zhǔn)則較98準(zhǔn)則在更大程度上規(guī)范了企業(yè)的債務(wù)重組行為，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)性及會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性、可靠性增強(qiáng)了。但入帳價(jià)值計(jì)量、債務(wù)人和債權(quán)人會(huì)計(jì)處理不一致等問(wèn)題還是表現(xiàn)了出來(lái)。2006年2月15日，財(cái)政部又頒布了新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱新準(zhǔn)則），2007年1月1日起首先在上市公司中施行。此次修改不但改進(jìn)了舊準(zhǔn)則中的不足，而且也提升到國(guó)際上來(lái)，目的是滿足企業(yè)的債務(wù)重組與國(guó)際趨同的要求，完善我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)全球化的需要，從而實(shí)現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，在更大程度上為企業(yè)間的往來(lái)貿(mào)易提供方便。

一、新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則的前后變化分析

（一）定義

舊準(zhǔn)則中的債務(wù)重組是指“債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)?！毙聹?zhǔn)則把債務(wù)重組定義為“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)?！睆亩x上我們來(lái)分析債務(wù)重組的變化，消除人們意識(shí)上的歧義，以更好地使用新準(zhǔn)則。

對(duì)比發(fā)現(xiàn)，新舊債務(wù)重組準(zhǔn)則在財(cái)務(wù)困難有變化時(shí)，舊準(zhǔn)則未考慮要以債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難為前提；而新準(zhǔn)則指出，要進(jìn)行債務(wù)重組就必須考慮債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況。只有處于財(cái)務(wù)困難情況下的債務(wù)人才有條件進(jìn)行債務(wù)重組。也就是說(shuō)，在舊準(zhǔn)則的定義中，只要債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決，同意債務(wù)人就可以修改債務(wù)條件的事項(xiàng)。舊債務(wù)重組準(zhǔn)則的弊端就是只要債權(quán)人與債務(wù)人合謀，會(huì)大大增加了利潤(rùn)操縱的空間，從而違背了債務(wù)重組的本意。新準(zhǔn)則規(guī)定“必須是在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前提條件下，債權(quán)人按照與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定才能作出讓步的事項(xiàng)?！毙聹?zhǔn)則定義“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”目的是讓企業(yè)不那么隨意性地進(jìn)行債務(wù)重組的行動(dòng)，以更好地規(guī)范企業(yè)的行為。

（二）重組方式

在重組的方式上，舊準(zhǔn)則有以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、以低于債務(wù)賬面價(jià)值現(xiàn)金清償債務(wù)、以組合方式或修改債務(wù)條件清償債務(wù)等方式。而新準(zhǔn)則中的債務(wù)重組方式顯得簡(jiǎn)單明了，包括將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、以資產(chǎn)清償債務(wù)、以組合方式清償債務(wù)、修改其他債務(wù)條件等方式。

（三）計(jì)量性質(zhì)

在計(jì)量性質(zhì)上，舊準(zhǔn)則按賬面價(jià)值入賬，主要包括：“以非現(xiàn)金資產(chǎn)、債務(wù)轉(zhuǎn)資本清償某項(xiàng)債務(wù)的，債權(quán)人應(yīng)按重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)、股權(quán)的入賬價(jià)值”。新準(zhǔn)則以公允價(jià)值計(jì)價(jià)，而且運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量方式有很多優(yōu)點(diǎn)：能清晰地反映資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益和債務(wù)重組利得或損失的根本原因；反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)的收入和費(fèi)用的配比；在通貨膨脹情況下，還能有效保全企業(yè)的實(shí)物資本等等。而且，當(dāng)其進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)不管企業(yè)采用哪種方式，對(duì)于債權(quán)人都是以公允價(jià)值作為債務(wù)重組取得資產(chǎn)入賬價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的。新準(zhǔn)則在對(duì)于債務(wù)重組中債務(wù)人取得的資本或重組后債務(wù)入賬價(jià)值的確定之規(guī)定中明確指出：“將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本或?qū)嵤召Y本，股份的公允價(jià)值總額與股本或?qū)嵤召Y本之間的差額確認(rèn)為資本公積，即債務(wù)人將以取得資本的公允價(jià)值作為所有者權(quán)益的增加總額 （即股本與資本公積之和）；修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值，即以重組債務(wù)的公允價(jià)值作為重組債務(wù)的入賬價(jià)值?！?/p>

（四）會(huì)計(jì)處理方式

在債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理中，如果按舊準(zhǔn)則，則所有債務(wù)人都在債務(wù)重組中，因重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于其所轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價(jià)值或?qū)?lái)應(yīng)付金額的差額均確認(rèn)為債務(wù)人的債務(wù)重組收益，并在當(dāng)期損益中反映出來(lái)。那么，債權(quán)債務(wù)人幾乎很少涉及到公允價(jià)值，其最后也就不能確認(rèn)其債務(wù)重組收益。新準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)人會(huì)計(jì)處理的修改主要集中“債務(wù)重組收益”的確認(rèn)上，將原來(lái)因債權(quán)人讓步導(dǎo)致債務(wù)人修改債務(wù)條件償還負(fù)債獲得的收益全部計(jì)入資本公積，并計(jì)入當(dāng)期損益，這樣，債務(wù)人要想通過(guò)債務(wù)重組實(shí)現(xiàn)巨額收益的情形就不會(huì)存在了。

1.債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理形式。一是當(dāng)債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，舊準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)人在其轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，將該公允價(jià)值與重組債務(wù)的賬面價(jià)值之間的差額明確為債務(wù)重組收益，同時(shí)確認(rèn)非現(xiàn)金資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓損益或者資本公積；新準(zhǔn)則要求債務(wù)人將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額作為債務(wù)重組收益，明確為資本公積或當(dāng)期損失。二是當(dāng)債務(wù)人以現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，舊準(zhǔn)則與新準(zhǔn)則的最大區(qū)別是：舊準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)人將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與支付的現(xiàn)金之間的差額作為債務(wù)重組收益，計(jì)入當(dāng)期損益，新準(zhǔn)則規(guī)定為將此差額直接計(jì)入資本公積。三是當(dāng)用債務(wù)抵償資本清償債務(wù)時(shí)，舊準(zhǔn)則要求債務(wù)人將債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股權(quán)份額之間的差額（公允價(jià)值）與重組債務(wù)的賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組收益；新準(zhǔn)則要求將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股份的面值總額（股本）之間的差額確認(rèn)為資本公積。四是當(dāng)修改其他債務(wù)方式進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，在舊準(zhǔn)則方面要求債務(wù)人將重組債務(wù)的賬面價(jià)值減記至將來(lái)應(yīng)付金額，并且在重組當(dāng)期減記的金額應(yīng)確認(rèn)為債務(wù)重組收益。在新準(zhǔn)則方面除將原計(jì)入債務(wù)重組收益的部分全部計(jì)入資本公積外的，還規(guī)范了重組債務(wù)的賬面價(jià)值等于或小于將來(lái)應(yīng)付金額時(shí)的會(huì)計(jì)處理。

2.債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理形式。一是當(dāng)用債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，在舊準(zhǔn)則方面規(guī)定債權(quán)人將擁有股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)為長(zhǎng)期投資，重組債權(quán)的賬面價(jià)值與股權(quán)的公允價(jià)值的差額當(dāng)作債務(wù)重組損失，并且計(jì)入當(dāng)期損益。而在新準(zhǔn)則中，債權(quán)人因放棄債權(quán)而擁有的股權(quán)按股權(quán)的公允價(jià)值計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資；債權(quán)人因放棄債權(quán)的賬面價(jià)值與享有股權(quán)的公允價(jià)值的差額當(dāng)作債務(wù)重組損益處理。二是當(dāng)以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，在舊準(zhǔn)則方面，規(guī)定債權(quán)人應(yīng)以受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬，并且重組債權(quán)的賬面價(jià)值與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。在新準(zhǔn)則中，規(guī)定債權(quán)人將受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)按公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間差額作為債務(wù)重組損失，并且記入當(dāng)期損益。三是當(dāng)修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則在重組債權(quán)的賬面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)收金額和涉及或有收益的情況時(shí)的要求是一致的，其具體的內(nèi)容是將重組債權(quán)的賬面價(jià)值減記至將來(lái)應(yīng)收金額，并且減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期損失。而對(duì)于新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則唯一的區(qū)別是新準(zhǔn)則、規(guī)定了重組債權(quán)的賬面價(jià)值小于或等于將來(lái)應(yīng)收金額時(shí)的會(huì)計(jì)處理方法：“債權(quán)人不作財(cái)務(wù)處理”的方法。

二、新準(zhǔn)則實(shí)施存在的弊端

對(duì)一個(gè)需要債務(wù)重組的企業(yè)而言，雖然新準(zhǔn)則的明文規(guī)定債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難是企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的前提條件，并且是債權(quán)人對(duì)債務(wù)人做出讓步的前提條件。但是新準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況并沒(méi)有明確的界定。在把債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益方面，對(duì)一個(gè)債務(wù)重組的企業(yè)而言，其利潤(rùn)操縱的空間有加大的可能性。因?yàn)閺膫鶆?wù)重組損益上看，將該部分損益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目，而債務(wù)重組損益又具有非經(jīng)常性和偶然性，這樣就會(huì)給一些財(cái)務(wù)狀況不好的上市公司和一些想獲得更多利潤(rùn)機(jī)會(huì)的公司提供一個(gè)機(jī)會(huì)，他們就會(huì)做出今年虧損明年也虧損、今年重組明年又重組的惡性現(xiàn)象，這無(wú)疑會(huì)給國(guó)家和社會(huì)帶來(lái)巨大的損失。

新準(zhǔn)則在債務(wù)重組實(shí)中務(wù)采用公允價(jià)值計(jì)量方面也會(huì)產(chǎn)生很大的隨意性，如存在企業(yè)高估的情況，因?yàn)閭鶆?wù)重組雙方會(huì)在利益上有關(guān)聯(lián)。

三、新準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)債務(wù)重組企業(yè)財(cái)務(wù)的影響

（一）新準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)人財(cái)務(wù)的影響

一是能夠使債務(wù)人收益增加負(fù)債減少。收益的增加是由債權(quán)人在某些地方的讓步而取得的，債務(wù)人在債務(wù)重組過(guò)程中可以獲得兩種收益：其一是債務(wù)重組收益，其二是資產(chǎn)處理收益。二者都是當(dāng)期收益。通過(guò)債務(wù)重組，可以減輕債務(wù)人未來(lái)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，如減少債務(wù)利息、減少債務(wù)本金等，其結(jié)果就是收益的增加，債務(wù)的相對(duì)減少。二是會(huì)影響所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)變化，從而影響彼此之間的未來(lái)利益分配關(guān)系。因?yàn)閭鶆?wù)重組可采取將債權(quán)轉(zhuǎn)換為產(chǎn)權(quán)的方式進(jìn)行，負(fù)債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益，導(dǎo)致實(shí)收資本或資本公積虛增的假象。但是，重組能把部分閑置資產(chǎn)盤(pán)活。因?yàn)樵趥鶆?wù)重組中可以用非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)，如債務(wù)人可以用閑置的資產(chǎn)來(lái)抵，而這樣的資產(chǎn)恰好又是債權(quán)人需要的資產(chǎn)，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組。

（二）新準(zhǔn)則對(duì)債權(quán)人財(cái)務(wù)的影響

在債務(wù)人資產(chǎn)增多的同時(shí)，債權(quán)人的資產(chǎn)相對(duì)減少，這就不可避免的會(huì)產(chǎn)生債務(wù)重組損失，債權(quán)企業(yè)會(huì)感覺(jué)到損失的巨大。但總體而言，重組對(duì)企業(yè)是具有積極意義的，因?yàn)閭鶛?quán)人可以收回一定量的貨幣資金或有效的非貨幣資產(chǎn)，以及部分由于收入和債權(quán)的同時(shí)確認(rèn)而增加的資金墊付，從而減少了財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)；而且，通過(guò)債務(wù)重組使長(zhǎng)期呆滯的資金得以活化，可以加速資金周轉(zhuǎn)速度，加大資金的增值能力和企業(yè)的償債能力，從而提高資產(chǎn)的真實(shí)性，保證速動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量。其最大的好處就是有利于解除三角債，從而有效地避免部分壞賬損失，消除部分潛虧因素，增強(qiáng)企業(yè)損益的后果。只是在債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)債務(wù)企業(yè)之間在以債權(quán)變產(chǎn)權(quán)的方式進(jìn)行變更時(shí)，就會(huì)使債權(quán)企業(yè)的部分流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期資產(chǎn)，從而改變了債權(quán)人的資產(chǎn)性質(zhì)。

四、結(jié)束語(yǔ)

對(duì)比新舊準(zhǔn)則，我們發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則的最大不同在于新準(zhǔn)則增加了公允價(jià)值的使用和在債務(wù)重組中其收益計(jì)入當(dāng)期損益的處理方式方法。這樣就可以減小債務(wù)重組企業(yè)間的經(jīng)濟(jì)損失，并且提高彼此的經(jīng)濟(jì)效率。只是新準(zhǔn)則在實(shí)施中，如果把債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益，債權(quán)人如與債務(wù)人合謀，就會(huì)加大利潤(rùn)操縱空間，這是新準(zhǔn)則的不足之處。

[1]于曉鐳,等.新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)務(wù)指南與講解[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社,2006.

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[4]鄭慶華,趙耀.新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異比較與分析[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.

F123.7

A

1673-1999（2010）06-0099-02

王林娟（1986-），女，延安大學(xué)（陜西延安716000）財(cái)經(jīng)學(xué)院2007級(jí)學(xué)生。

2010-02-06