滕 琳

在討論風(fēng)險(xiǎn)管理及如何增加風(fēng)險(xiǎn)管理所帶來(lái)的價(jià)值時(shí),企業(yè)的高管和董事們往往希望尋求一種簡(jiǎn)單可行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施方法。盡管實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理不宜“一刀切”,但董事會(huì)仍可以考慮四個(gè)基本要素,并靈活安排,以適用于各行業(yè)不同復(fù)雜程度的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

流程

必須為公司內(nèi)部的所有重大活動(dòng)制定流程,風(fēng)險(xiǎn)管理也不例外。與任何流程一樣,風(fēng)險(xiǎn)管理流程亦需包括目標(biāo)、輸入、活動(dòng)和輸出四個(gè)方面。風(fēng)險(xiǎn)管理的流程活動(dòng)一般涵蓋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、溯源、衡量、評(píng)估、緩減和監(jiān)控,其目標(biāo)則因公司而異。一些公司希望把風(fēng)險(xiǎn)或績(jī)效差距降至可接受水平,有些公司則旨在預(yù)防可能的意外發(fā)生,也有些公司期望接受更多風(fēng)險(xiǎn),從而尋求增值機(jī)會(huì)。

整合

對(duì)大部分公司而言,風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)是保護(hù)資產(chǎn)負(fù)債表上的有形資產(chǎn),以及相關(guān)的合同權(quán)利和義務(wù)。從傳統(tǒng)職能角度看,即解決保險(xiǎn)問(wèn)題、資金風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題、環(huán)保問(wèn)題,以及健康安全的工作環(huán)境等問(wèn)題。這些傳統(tǒng)職能在過(guò)去一直發(fā)揮著積極的作用,在未來(lái)的時(shí)間里也應(yīng)當(dāng)繼續(xù)下去。但問(wèn)題是:應(yīng)否履行更廣泛有效的風(fēng)險(xiǎn)管理職能?

如果能與核心管理流程整合,風(fēng)險(xiǎn)管理流程將達(dá)到事半功倍的效果。所謂整合,即將風(fēng)險(xiǎn)管理嵌入企業(yè)重大活動(dòng),增強(qiáng)董事會(huì)、首席執(zhí)行官和行政高層的信心,確保公司能夠成功實(shí)現(xiàn)目標(biāo)及執(zhí)行戰(zhàn)略。整合的性質(zhì)和程度因行業(yè)和公司的不同而有所差異,而且在很大程度上取決于管理層的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。整合的范圍可以涉及一個(gè)或多個(gè)核心流程,例如,戰(zhàn)略制定、業(yè)務(wù)規(guī)劃、績(jī)效管理、融資、并購(gòu)、盡職調(diào)查和企業(yè)一體化等。通過(guò)有效的整合,風(fēng)險(xiǎn)管理將與公司的發(fā)展步調(diào)更趨一致,進(jìn)而發(fā)揮增值效益,協(xié)助公司建立可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并改善業(yè)務(wù)績(jī)效。

文化

如果公司的組織行為運(yùn)行不良,即便是設(shè)計(jì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理流程,其有效性也會(huì)大打折扣。比如,如果首席執(zhí)行官忽視風(fēng)險(xiǎn)管理職能的預(yù)警,如果激勵(lì)制度與股東長(zhǎng)期利益之間未能充分平衡,如果董事會(huì)不對(duì)相關(guān)戰(zhàn)略假設(shè)和固有風(fēng)險(xiǎn)提出質(zhì)詢(xún),又如果風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)度著眼于合規(guī)細(xì)節(jié)而未能充分從戰(zhàn)略角度考慮問(wèn)題,那么,在需要提出反對(duì)聲音的關(guān)鍵時(shí)刻,風(fēng)險(xiǎn)管理就未必能夠發(fā)揮作用。一種有助開(kāi)展有效風(fēng)險(xiǎn)管理的文化,應(yīng)是鼓勵(lì)坦誠(chéng)溝通、分享知識(shí)和最佳實(shí)務(wù)、持續(xù)改進(jìn)流程,以及堅(jiān)守道德原則和負(fù)責(zé)任的商業(yè)行為。

基礎(chǔ)設(shè)施

一旦確定了公司風(fēng)險(xiǎn)管理流程的性質(zhì),以及與其整合的核心管理活動(dòng),并且了解公司文化的優(yōu)勢(shì)和弱點(diǎn)后,接下來(lái)的問(wèn)題便是:公司現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施能否為接下來(lái)的工作提供充分支持?我們所指的基礎(chǔ)設(shè)施包括公司的政策、內(nèi)部活動(dòng)、組織架構(gòu),以及與風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的報(bào)告制度和系統(tǒng)。如果答案是肯定的,便可以繼續(xù)下一步的工作;如果答案是否定的,那么就要考慮:公司需要做出什么樣的調(diào)整?調(diào)整的內(nèi)容視具體情況而定,例如:風(fēng)險(xiǎn)管理政策、更加坦率的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)話、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、首席風(fēng)險(xiǎn)官、更有效的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度,以及更加可靠的系統(tǒng)等。

這些要素也就是高管人員在評(píng)估公司風(fēng)險(xiǎn)管理的角色和有效性時(shí)所應(yīng)當(dāng)關(guān)注的事項(xiàng),而它們也為董事履行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督職責(zé)提供了一種可循的依據(jù)。

(本文資料由甫瀚咨詢(xún)公司提供)