劉 蓉

實貸實付之思

Thinking on Actual Loans to Pay

劉 蓉

2009年7月以來，銀監(jiān)會利劍出鞘，劍鋒直指銀行信貸管理中長期以來飽受詬病的貸款資金用途管理。繼去年7月份銀監(jiān)會發(fā)布《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《項目融資業(yè)務(wù)指引》后，今年2月，《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》又相繼出臺?！叭齻€辦法、一個指引”以“實貸實付、受托支付”為關(guān)鍵詞，取而代之沿用數(shù)十年之久的《貸款通則》，在銀行業(yè)掀起了一場支付革命。

監(jiān)管部門：實貸實付并非權(quán)宜之計

貸款違規(guī)入市，天量信貸，貸款資金挪用……類似令監(jiān)管部門“頭怵”的事件時有發(fā)生。以往的信貸制度法規(guī)不完善，信貸資金挪用問題只能發(fā)現(xiàn)一起查處一起，治標(biāo)不治本，效果不盡如人意。監(jiān)管部門痛定思痛，從信貸全流程管理最薄弱的一環(huán)——貸款支付管理開刀，重拳出擊，以貸款資金向交易對象支付的“受益人原則”為抓手，徹底顛覆傳統(tǒng)的貸款支付模式，推行“實貸實付，受托支付”，以推動監(jiān)管理念的進(jìn)步帶動銀行業(yè)信貸風(fēng)險管理水平的提高。

所謂實貸實付，是指銀行按照借款人的實際用款需求和支付委托，將貸款資金發(fā)放至借款人的賬戶后，再受托支付給符合合同約定用途的支付對象。這其中有三層含義：其一，借款人必須“量用為借”，用款才能借款。其二，對于達(dá)到起付金額或標(biāo)準(zhǔn)的貸款，貸款發(fā)放的過程同時也是貸款資金對外支付的過程，兩者是連續(xù)、不間斷完成的。確因客觀原因在貸款發(fā)放當(dāng)時不能支付的，應(yīng)在下一工作日完成受托支付。其三，在貸款發(fā)放與支付的過程中，借款人不直接接觸資金，但放款指令必須通過借款人的賬戶落地。

從傳統(tǒng)的“實貸實存”模式向“實貸實付”轉(zhuǎn)變，一字之差，卻折射出國內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管理念的創(chuàng)新、支付模式的變革和信貸文化的成熟?！八紕t變，變則通，通則久?！边@一轉(zhuǎn)變是一種長期性、制度性的安排，絕非權(quán)宜之計。銀行業(yè)短期來看也許會遭受涅槃之痛，但長期而言，確是“吐故納新”、“強(qiáng)身健體”之舉。

“強(qiáng)化貸款支付管理，從源頭上防范貸款資金被挪用”，監(jiān)管部門的要求擲地有聲，“實貸實付”不啻于為信貸資金流向監(jiān)控開出了一劑標(biāo)本兼治的良方，在貸款發(fā)放初始環(huán)節(jié)就設(shè)定了一道防線，從而有效防范風(fēng)險，也在一定程度上抑制銀行超量放貸、企業(yè)超額借貸的沖動，確保信貸資金有效進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)，維護(hù)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

銀行：執(zhí)行是第一要務(wù)

監(jiān)管部門的良方已經(jīng)開出，剩下的是銀行如何執(zhí)行。不僅要執(zhí)行，而且要執(zhí)行到位。“執(zhí)行不到位，等于不執(zhí)行；執(zhí)行不到位，不如不執(zhí)行?！?/p>

首先，有利于遏制銀行的放貸沖動，引導(dǎo)銀行信貸的理性回歸。銀行將根據(jù)借款人的有效信貸需求放款，貸款真正進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)。金融支持經(jīng)濟(jì)，過猶不及，貸款投放量要恰到好處，銀行才能從天量信貸的非常態(tài)勢回歸理性、穩(wěn)健、有序發(fā)展。

其次，有利于根治銀行貸款資金被挪用的頑疾，確保貸款合規(guī)使用。這方面銀行有太多沉痛的教訓(xùn)。項目貸款未用于指定項目，專款專用、封閉運(yùn)行僅僅停留在紙質(zhì)合同上；流動資金貸款流而不動，實際上變相為企業(yè)的鋪底資金；個人貸款假按揭、假車貸、違規(guī)入市……“實貸實付”對癥下藥，以真實的資金交易審核為前提，監(jiān)督貸款資金按照合同約定用途使用。銀行充當(dāng)受托人，直接向第三方受益人進(jìn)行支付，這對于屢禁不止的貸款挪用、貸款違規(guī)入市等現(xiàn)象無異于釜底抽薪之舉。貸款資金監(jiān)管到位了，貸款風(fēng)險就掌控了大半。

再次，有利于推進(jìn)銀行信貸業(yè)務(wù)全流程精細(xì)化管理，建立健全信貸文化。一年發(fā)展靠機(jī)遇，三年發(fā)展靠領(lǐng)導(dǎo)，十年發(fā)展靠制度，百年發(fā)展靠文化。實貸實付是一種全新的信貸文化，徹底扭轉(zhuǎn)了傳統(tǒng)粗放的貸款支付模式。貸款支付管理是信貸全流程管理中的關(guān)鍵一環(huán)，以“實貸實付”為核心的貸款新政以貸款支付管理環(huán)節(jié)為支點，力在推進(jìn)信貸業(yè)務(wù)各流程和環(huán)節(jié)的精細(xì)化管理，全面提升銀行業(yè)信貸管理水平。

然而，變革總需要付出代價。短期之內(nèi)，銀行會受到方方面面的影響。

一是影響貸款總量。按照以往操作流程，貸款一筆發(fā)放后對應(yīng)的是銀行資產(chǎn)負(fù)債表上貸款總量的相應(yīng)增加，銀行也可實現(xiàn)“早投放、早收益”。在新操作模式下，借款人無合理的用款需求就不能提款，不體現(xiàn)為貸款余額的增加。而且以前為做大數(shù)字，月末、季末通過存單質(zhì)押辦理低風(fēng)險貸款等突擊放款方式也再無可能。

二是影響對公存款。在“實貸實存”模式下，貸款一經(jīng)發(fā)放即體現(xiàn)為派生存款。在“實貸實付”模式下，貸款發(fā)放后需即時對外支付，如果支付對象未在我行開立結(jié)算賬戶，則資金不能有效歸行，從而影響對公存款。

三是影響利息收入。貸款是從放款之日起開始計息，以前貸款全部發(fā)放至借款人賬戶，按照全部借貸資金和貸款存續(xù)時間計息。而在新操作流程下，企業(yè)“量用為借”，在總量和期限上都將按實際用款需求縮減，對于企業(yè)來說可降低財務(wù)成本，對于銀行來說則是利息收入的下降。

四是增加操作成本。新的項目貸款要求根據(jù)項目的實際進(jìn)度和資金需求，逐筆進(jìn)行提款審核和放款操作，實際上增加了信貸人員的操作成本，在業(yè)務(wù)流程、崗位職責(zé)上都會涉及到一系列調(diào)整。

新政實施之初，問題肯定會存在，困難也不可避免。還有部分銀行擔(dān)心，如果本行嚴(yán)格執(zhí)行新政，而其他銀行不執(zhí)行，自身的客戶資源可能流失，市場份額可能下降。銀行與監(jiān)管部門之間存在博弈，銀行與銀行之間也存在博弈。但是博弈的納什均衡一定是所有的銀行都嚴(yán)格執(zhí)行新政，盡管實現(xiàn)這一均衡尚需時日。

企業(yè)：受益的不僅僅是銀行

監(jiān)管部門推行“實貸實付”，牽動的不僅僅是銀行業(yè)的經(jīng)絡(luò)，企業(yè)尤其是大型企業(yè)同樣面臨一場變局。

“實貸實付”強(qiáng)化了貸款支付管理。作為銀行的信貸客戶，企業(yè)必須逐筆向銀行提交能夠證明貸款用途的相關(guān)憑證，如交易合同、貨物單據(jù)、付款文件等等。而且貸款還不能一次發(fā)放到位，必須分批次、分進(jìn)度，貸款資金停留在企業(yè)賬戶上的時間不過落地兩三秒。這對于他們自主運(yùn)用銀行貸款資金實際上增加了限制，尤其是對于那些實行財務(wù)集中管理、資金統(tǒng)一調(diào)度的大型客戶、企業(yè)集團(tuán)更是如此，其內(nèi)部資金的收支管理、財務(wù)資源的調(diào)度模式亦須相應(yīng)進(jìn)行變化和調(diào)整。

“太麻煩”，“不方便”，一些客戶發(fā)出了聲音，畢竟，他們習(xí)慣了傳統(tǒng)的支付模式。畢竟，調(diào)整需要時間。但是也有一些客戶，已經(jīng)嘗到了“實貸實付”帶來的甜頭。

支付模式的變革帶動了企業(yè)資金管理模式的變革，企業(yè)必須對項目資金需求量、用款計劃進(jìn)行全盤估算、統(tǒng)籌管理，列出明細(xì)的用款需求表來適應(yīng)新的支付模式，如此將節(jié)約大量的利息支出，提高資金使用效率。在銀行提升信貸精細(xì)化管理水平的同時，企業(yè)的資金管理精細(xì)化水平亦得到提升，這是“實貸實付”帶來的良好的社會衍生效應(yīng)。

事易時移，變法宜矣。從“實貸實存”到“實貸實付”是貸款資金管理的根本性變革。我們希望，銀行和企業(yè)在經(jīng)過一段磨合期之后，能夠掀起一場“實貸實付”的執(zhí)行風(fēng)暴，最終實現(xiàn)銀企共贏的局面。