湖北東慧通信網(wǎng)絡(luò)投資有限公司 周蘭英

財務規(guī)劃
——中小企業(yè)策略管理的重要因素

湖北東慧通信網(wǎng)絡(luò)投資有限公司 周蘭英

財務規(guī)劃是對企業(yè)運營資本和財務資金進行的具有長遠性、全局性和戰(zhàn)略性的計劃使用和管理，專業(yè)的財務規(guī)劃可以對企業(yè)資產(chǎn)的保值、增值起到極為重要的作用。企業(yè)投資、融資手段逐步與國際接軌，財務規(guī)劃成為企業(yè)能否在未來激烈的競爭市場中占得優(yōu)勢的關(guān)鍵所在。

中小企業(yè) 財務規(guī)劃 重要因素

一、環(huán)境和市場因素在中小企業(yè)財務規(guī)劃中的研究

局限于理論上的財務規(guī)劃，只有一些諸如風險系數(shù)、利潤水平等的數(shù)學公式和理論。這些對于中小企業(yè)主來說是相當難以理解的，中小企業(yè)主對于財務規(guī)劃的要求是找到簡單、具體和可行的財務規(guī)劃運用方案。

理論層面的財務規(guī)劃中，環(huán)境因素常常因為“其他條件不變”而被研究者忽視。但是，在實際中，環(huán)境是變數(shù)最多，是企業(yè)最難研究的因素，也是企業(yè)最想掌控的內(nèi)容。因此，企業(yè)的財務規(guī)劃絕不能停留在理論層面上，應該研究出一些能夠為企業(yè)所用的具體的完整的規(guī)劃步驟。

財務規(guī)劃包含許多市場因素，規(guī)劃過程中需要大量的、及時的、全面的市場信息。財務規(guī)劃同時也不可避免的包含了一些經(jīng)營者的主觀或個別判斷，一定程度上增加了企業(yè)的風險。如何研究和整合市場因素和經(jīng)營者主觀或個別判斷，以建立長期的、戰(zhàn)略的財務規(guī)劃執(zhí)行模式，就成為財務規(guī)劃過程中需要重點研究分析的關(guān)鍵和本質(zhì)所在。

二、財務規(guī)劃要分階段實施

財務規(guī)劃的過程可以分為三個階段：創(chuàng)業(yè)資金籌劃階段、營運階段和財務操作階段。每一個階段思考的重點和研究的方向都有所不同，但是每一階段的規(guī)劃觀念對企業(yè)整體的財務規(guī)劃都至關(guān)重要。

1.創(chuàng)業(yè)資金籌劃階段

該階段規(guī)劃的內(nèi)容包括：公司規(guī)模、股東結(jié)構(gòu)；投資規(guī)劃、資金流量分析；融資渠道。

2.營運階段

該階段又可以細分為以下三個方面：

(1),收付款作業(yè)。對收付款的流程進行周密、細致的規(guī)劃；對多家銀行進行分析對比，選擇一家對企業(yè)各方面最有利的銀行作為企業(yè)收付款業(yè)務的承辦銀行，并與之建立良好的往來關(guān)系；著重研究降低資金成本，注重短期資金流量。

(2),自我融資。在時間和空間上合理調(diào)度自有資金，獲取自有資金的充分運用；在營業(yè)收入上多花工夫，增加企業(yè)營業(yè)收入，擴大自有資金額度；培養(yǎng)資金調(diào)度能力，有效規(guī)避融資風險。

(3),投資規(guī)劃時期。合理和有效的利用多項資本市場工具；對資金的運用額度和領(lǐng)域進行規(guī)劃；全面的對企業(yè)的長期和短期資金進行合理的調(diào)度。

3.財務操作階段

現(xiàn)代的企業(yè)競爭不再局限于市場層面的競爭。無論何種策略的推展，只要能夠獲得財務上的巨大支持，就能將計劃轉(zhuǎn)變?yōu)閷ζ髽I(yè)有利的競爭策略，事實證明，無論是商品研發(fā)還是投資機會都是如此。財務規(guī)劃思路的變化，導致對未來企業(yè)的規(guī)模規(guī)劃和資金來源的計劃產(chǎn)生不同的影響。在這種情況下，出現(xiàn)了以下幾種財務規(guī)劃方案：

1、擯棄鐘情獨資企業(yè)的觀念，有效結(jié)合各方財力。

2、努力提高企業(yè)自有資金的規(guī)模和比例，降低未來的經(jīng)營成本。

3、提取盡可能多的周轉(zhuǎn)金，使企業(yè)在每一項市場機會面前都具有相當?shù)母偁巸?yōu)勢。

4、在企業(yè)成立初期就進入資本市場，把擴大企業(yè)規(guī)模這項長遠的規(guī)劃任務落實到企業(yè)存在的始終。

三、做好財務規(guī)劃需要注意的重要事項

1、對企業(yè)長期競爭能力的考量

2、如何建立和優(yōu)化財務決策體系

3、財務內(nèi)質(zhì)構(gòu)建內(nèi)容

4、如何運用和規(guī)劃資金流量

5、如何提高資金調(diào)度技術(shù)

6、怎樣開拓融資渠道

7、資金成本管理評估方法的確定

8、投資規(guī)劃與財務資金操作

在這些重要的事項當中，既有策略策略層面上的規(guī)劃（前三項），也有技術(shù)層面上的研究和探討（后五項），企業(yè)要對上訴八項事項進行長期的探索和研究。有效的財務規(guī)劃方案不可能在短期內(nèi)制定出來，規(guī)劃方案也不可能在短期內(nèi)便發(fā)揮成效，有效的規(guī)劃方案需要企業(yè)進行長年累月的積累，在不斷地摸索和探討的過程中逐步成熟。

四、策略層面的財務規(guī)劃

1.對企業(yè)長期競爭能力的考量

在日益激烈的市場競爭環(huán)境下，投資機會稍縱即逝。投資機會取決于企業(yè)有沒有充足的財源，財源充足的企業(yè)可以獲得很多投資機會，反觀財務緊張的企業(yè)，只能對著眾多的投資機會望洋興嘆。中小企業(yè)在激烈的競爭下的生存和發(fā)展空間正在逐步縮小。資金雄厚的大型企業(yè)，特別是國有大型企業(yè)在開放的市場競爭中占盡了優(yōu)勢。財力緊缺的小企業(yè)始終無法順利的進行新產(chǎn)品的研發(fā)，只能獲得一小份市場利益。這些使得企業(yè)，特別是中小企業(yè)不得不進行財務規(guī)劃，近年來資本市場的發(fā)展足以證實有效的財務規(guī)劃可以使企業(yè)的發(fā)展一日千里。

2.建立有效的財務決策體系

如果企業(yè)把財務規(guī)劃作為競爭工具，那么企業(yè)就必須還有一個有效的財務決策體系來推波助瀾。要構(gòu)建以股東大會、董事會和高級管理層為基礎(chǔ)，運行順暢、權(quán)責清晰、制衡有效的分層財務決策體系。財務決策體制必須具有具體的審查流程，一個計劃的提出后，要對其做一次公開的評估，以驗證其是否具有現(xiàn)實的可行性。財務決策體系還要包括投資方案資金流量時點模擬和資金時段需求量的合理估算、資金調(diào)度可行性分析、制定多個財務方案進行對比并選擇最優(yōu)方案。如果企業(yè)的財務規(guī)劃過于短淺，則會成為企業(yè)的重大危機，對于中小企業(yè)來說甚至可能會是致命的。

3.財務內(nèi)質(zhì)構(gòu)建內(nèi)容

許多中小企業(yè)資金不足的問題延續(xù)多年后仍不見改善的根本原因就在于財務內(nèi)質(zhì)構(gòu)建。企業(yè)的財務規(guī)劃并不是為了度過短期的資金不足的困境，而是在于謀求企業(yè)資金長期的充足和穩(wěn)定性。企業(yè)財務內(nèi)質(zhì)的的主要內(nèi)容是完善市場經(jīng)營和優(yōu)化資金來源結(jié)構(gòu)。只有做好前瞻性的財務內(nèi)質(zhì)規(guī)劃，才能從根本上解決前面所提及的資金短缺的問題。懂得和理解財務規(guī)劃的企業(yè)在資金短缺的時候會考慮運用引進新股東或引入具有良好信譽的經(jīng)營伙伴的有效方法，謀求在短期內(nèi)改進企業(yè)的財務內(nèi)質(zhì)。企業(yè)只要在未來的經(jīng)營活動中不斷完善市場經(jīng)營和提升經(jīng)營能力，就能不斷擴大自身規(guī)模，在競爭中立穩(wěn)腳跟。

（責任編輯：袁曉軍）