摘要:隨著我國(guó)金融開(kāi)放的程度不斷擴(kuò)大，外資銀行對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的入侵處于加速過(guò)程中。有關(guān)外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)的影響,不同的專(zhuān)家學(xué)者都各持有不同的觀點(diǎn)。本文引入規(guī)制對(duì)外資銀行的作用，回顧了我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)對(duì)外資銀行的規(guī)制歷程，對(duì)比了國(guó)外一些國(guó)家對(duì)外資銀行的規(guī)制經(jīng)驗(yàn)，最后對(duì)其規(guī)制的績(jī)效進(jìn)行研究并提出了對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：外資銀行；規(guī)制；績(jī)效；對(duì)外開(kāi)放

中圖分類(lèi)號(hào)：F239.67文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4117（2011）03-0096-02

在一些過(guò)渡和轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中擁有共同的特征就是該國(guó)外資銀行的大規(guī)模進(jìn)入。例如東歐國(guó)家外資銀行的市場(chǎng)份額從1995年的11%上升到了2003年的65%(Claeysand Hainz,2006)。在拉丁美洲，亞洲，中東等地區(qū)情況也是差不多，只是外資銀行的進(jìn)入速度相對(duì)慢一些。據(jù)世界銀行的一份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（2002年）顯示，低收入國(guó)家外資銀行資產(chǎn)在銀行總資產(chǎn)比重從1995年的19%到2000年增加到了42%。目前，我國(guó)已經(jīng)全面履行入世承諾，金融業(yè)全面進(jìn)行對(duì)外開(kāi)放。中外銀行的大規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)也算拉開(kāi)序幕。據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2010年公開(kāi)的調(diào)查報(bào)告顯示，到2009年底，來(lái)自世界46個(gè)不同國(guó)家和地區(qū)的194家外資銀行在中國(guó)大陸擁有301家分行，另外還有229家代表處。同時(shí)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截止2009年底，在華外資銀行資產(chǎn)總額13,492.63億元，同比增長(zhǎng)0.33%，是04年同期的231%，占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的1.71%，其中資本金（營(yíng)運(yùn)資金）1435.1億元，同比增長(zhǎng)16.33%，占全部金融機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的5.86%；負(fù)債合計(jì)11,818.46億元，占全部金融機(jī)構(gòu)負(fù)債合計(jì)的1.59%，整體資本充足率和核心資本充足分別達(dá)21.22%和20.76%。不良資產(chǎn)余額61.82億元，不良貸款率保持在0.85%的低位。我國(guó)外資銀行的大規(guī)模增長(zhǎng)顯示我國(guó)政府正在進(jìn)行銀行業(yè)改革，外資銀行正在積極地加入我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

外資銀行的進(jìn)入，對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)有積極的和消極的兩方面影響。積極的方面有，第一使我國(guó)可以更好地利用國(guó)際資本市場(chǎng)，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，有利于我國(guó)政府吸引新的資本和促進(jìn)本地效率不高的銀行進(jìn)行重組。外資銀行的進(jìn)入后一個(gè)可能對(duì)本地銀行的重組的渠道就是對(duì)該地區(qū)銀行的溢出效應(yīng)，另一個(gè)就是增加該地區(qū)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)；第二是有利于我國(guó)商業(yè)銀行的改革。我國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)外資銀行的進(jìn)入，利潤(rùn)下降，為了提高利潤(rùn)國(guó)內(nèi)銀行會(huì)積極進(jìn)行改革以降低運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，同時(shí)外資銀行的進(jìn)入會(huì)帶入新的金融技術(shù)和服務(wù)，促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)這些新產(chǎn)品和新技術(shù)的消化吸收。消極的方面有，第一外資銀行的進(jìn)入帶來(lái)新的金融服務(wù)和技術(shù)，這些會(huì)降低國(guó)內(nèi)銀行的信用質(zhì)量導(dǎo)致金融不穩(wěn)定性；第二，外資銀行的進(jìn)入會(huì)導(dǎo)致我國(guó)的貨幣政策在進(jìn)行調(diào)控時(shí)效果大大打折。

外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)影響的雙重性，引發(fā)了對(duì)其進(jìn)行規(guī)制理論的發(fā)展。外資銀行的進(jìn)入會(huì)引發(fā)金融市場(chǎng)的失靈，具體來(lái)說(shuō)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是，外資銀行的負(fù)外部性。外資銀行的破產(chǎn)倒閉及其連鎖反應(yīng)將通過(guò)貨幣信用緊縮破壞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)，這就是基負(fù)的外部效應(yīng)。按照福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，征收庇古稅可以消除外部性。不過(guò)金融活動(dòng)巨大的杠桿效應(yīng)——個(gè)別機(jī)構(gòu)的利益與整個(gè)社會(huì)的利益之間嚴(yán)重的不對(duì)稱(chēng)性使這種方法無(wú)能為力。故需要一種市場(chǎng)以外的力量介入來(lái)限制金融體系的負(fù)外部性影響。二是銀行業(yè)存在的自然壟斷特性。銀行業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)性導(dǎo)致其有自然壟斷趨勢(shì)，這破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所需的成本——價(jià)格結(jié)構(gòu)，影響服務(wù)質(zhì)量的提高，而且銀行業(yè)壟斷必然會(huì)導(dǎo)致金融商品價(jià)格的上漲和金融配置資源的扭曲。因此防止外資銀行的壟斷特性，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，有必要對(duì)其進(jìn)行規(guī)制。三是外資銀行的公共產(chǎn)品特性。四是金融信息的不對(duì)稱(chēng)性。

本文接下來(lái)將闡述國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于外資銀行對(duì)東道主國(guó)銀行業(yè)影響的不同觀點(diǎn)，再?gòu)奈覈?guó)銀行業(yè)數(shù)據(jù)出發(fā)，得出相關(guān)結(jié)論；最后再對(duì)我國(guó)接下來(lái)的外資銀行規(guī)制提出建設(shè)意見(jiàn)。

一、外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響

Claessens,Demirgüc-Kunt和Huizinga(1998)研究了八十個(gè)國(guó)家（包括發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家）外資銀行進(jìn)入效應(yīng)，研究時(shí)間是從1988年到1995年。通過(guò)研究這些國(guó)內(nèi)銀行和外資銀行的績(jī)效，他們發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入后會(huì)引起一國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的利潤(rùn)率和經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用的降低。在他們的分析中，效率效應(yīng)并不是依賴(lài)于外資銀行在急劇發(fā)展的市場(chǎng)中獲得顯著的市場(chǎng)份額。Goldberg,Dages,和Kimney(2000)通過(guò)研究阿根廷和墨西哥外資銀行的進(jìn)入發(fā)現(xiàn)這兩國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)穩(wěn)定性增強(qiáng)，因?yàn)橘J款增長(zhǎng)增加同時(shí)這種增長(zhǎng)的貸款流動(dòng)性下降。

我國(guó)對(duì)外資銀行規(guī)制及其效應(yīng)的研究比較少，一般是從經(jīng)濟(jì)與不經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方面都進(jìn)行研究，如安春梅（2002），認(rèn)為經(jīng)濟(jì)方面外資銀行的進(jìn)入會(huì)強(qiáng)化我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，吸引國(guó)外資本的流入，推動(dòng)我國(guó)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，最后有利于我國(guó)金融國(guó)際化；不經(jīng)濟(jì)方面為現(xiàn)行的我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)管理體制受到挑戰(zhàn)，金融產(chǎn)品服務(wù)人才的全面競(jìng)爭(zhēng)不利于我國(guó)本國(guó)銀行的發(fā)展，加劇我國(guó)銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)理論界對(duì)外資銀行的進(jìn)入對(duì)本國(guó)銀行業(yè)的績(jī)效總的來(lái)說(shuō)存在著兩種不同的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入有利于本國(guó)銀行業(yè)的績(jī)效提升。因?yàn)榈谝煌赓Y銀行進(jìn)入后，由于在提供金融產(chǎn)品和服務(wù)方面有優(yōu)勢(shì)，會(huì)給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)帶來(lái)壓力。迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力，國(guó)內(nèi)銀行會(huì)不斷改善經(jīng)營(yíng)管理水平，積極引入外資銀行的新產(chǎn)品和新技術(shù)，從而保持市場(chǎng)份額提升銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。第二外資銀行進(jìn)入后，能夠給國(guó)內(nèi)銀行帶來(lái)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，提高國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的管理水平。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入會(huì)因?yàn)橥赓Y銀行業(yè)在經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富，資金雄厚及品牌優(yōu)勢(shì)等方面優(yōu)于國(guó)內(nèi)銀行而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)流失，國(guó)內(nèi)銀行只能從事風(fēng)險(xiǎn)較高及利潤(rùn)相對(duì)較低的信貸業(yè)務(wù)，加劇銀行業(yè)的不平等競(jìng)爭(zhēng)。JanekUiboupin(2004)對(duì)中東歐國(guó)家外資銀行進(jìn)入后的國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)行了研究，研究表明，外資銀行進(jìn)入后短期內(nèi)，國(guó)內(nèi)銀行的利率收入資產(chǎn)的收益，非利率收入都發(fā)生了下降，同時(shí)外資銀行的進(jìn)入短期內(nèi)使得一國(guó)國(guó)內(nèi)銀行的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用增加。

本文選擇了國(guó)內(nèi)幾家有代表性的商業(yè)銀行，對(duì)其經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了比較分析。具體來(lái)說(shuō)，衡量銀行經(jīng)營(yíng)情況的指標(biāo)選擇有：銀行的盈利性指標(biāo)為單位資產(chǎn)的稅前利潤(rùn)（PTPTA）,銀行的收入性指標(biāo)分為單位資產(chǎn)的利息收入（NIM）和非利息收入（OOITA），由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源的局限性，本文實(shí)際選取中選擇的是手續(xù)費(fèi)及傭金收入）,銀行的成本性指標(biāo)為單位資產(chǎn)的經(jīng)常性支出（OHTA）。具體選擇了中國(guó)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)工商銀行，中國(guó)建設(shè)銀行，招商銀行和興業(yè)銀行六家銀行為研究對(duì)象，選取了從1999年到2009年的數(shù)據(jù)，進(jìn)行整理分析。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是長(zhǎng)期以來(lái)表現(xiàn)最差的銀行，最好的是中國(guó)銀行。1999年，中國(guó)銀行的PTPTA是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的10.63倍，到2009年，中國(guó)銀行的PTPTA仍然是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的5.87倍，期間10年，PTPTA差距有過(guò)縮小，也有擴(kuò)大的過(guò)程，縮小的年份是2001、2002、2004、2006、2008和2009，擴(kuò)大的年份是2000，2003、2005和2007。另外，通過(guò)對(duì)六家銀行的PTPTA對(duì)比顯示，從1999年到2002年間，銀行的PTPTA呈下降趨勢(shì)，當(dāng)時(shí)我國(guó)對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入還是屬于嚴(yán)格管制階段，從2002年到2009年六家銀行的PTPTA明顯呈上升態(tài)勢(shì)，表明我國(guó)本地商業(yè)銀行隨著外資銀行的全面進(jìn)入，業(yè)績(jī)也得到了提升。從這一個(gè)方面來(lái)說(shuō)，外資銀行在我國(guó)的進(jìn)入驗(yàn)證了其有利的一面，也讓我們堅(jiān)定了繼續(xù)開(kāi)放的信心。在NIM方面，六家商業(yè)銀行的匯總數(shù)據(jù)表明，1999年到2002年間差異較大，呈現(xiàn)出的是一個(gè)趨于平均化的過(guò)程，到了2003年，六家銀行的NIM差異明顯縮小，且略有上升。OHTA方面，六家商業(yè)銀行開(kāi)始時(shí)也是差異較大，隨著2001年加入世貿(mào)，在以后的年份差異也逐漸在縮小，趨于平均化，這一過(guò)程也表明隨著我國(guó)金融自由化的深入，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致的結(jié)果。

二、結(jié)論

（一）加快我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)改革

我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)制度嚴(yán)重影響著其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提升，經(jīng)營(yíng)管理水平和效率低下，經(jīng)營(yíng)成本高。只有明晰產(chǎn)權(quán)，引入真正意義上的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，才能推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，降低運(yùn)營(yíng)成本，提升其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）加強(qiáng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管，完善其信息披露制度

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行存在的最在問(wèn)題之一就是資本金不足，不良資產(chǎn)率高，銀行整體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)明顯大于外資銀行。在外資銀行進(jìn)入后的短期內(nèi)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的營(yíng)利能力及中間業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生較大的不利影響。因此，在改革過(guò)程中，我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管部門(mén)必須加強(qiáng)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)程度的控制，改變以往的監(jiān)管方式，采用激勵(lì)相容的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。同時(shí)，完善商業(yè)銀行的各種信息披露，能過(guò)這種方式一方向可以強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行的不同監(jiān)督，把商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)；另一方面也能在出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)減小其外部性。

（三）完善對(duì)我國(guó)外資銀行的監(jiān)管重點(diǎn)和內(nèi)容

當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行的規(guī)制現(xiàn)狀是集中在對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入形式、設(shè)立條件、業(yè)務(wù)范圍、審批程序等方面，缺乏一個(gè)系統(tǒng)的、有效的對(duì)其資本充足率、貸款集中度、流動(dòng)性程度、風(fēng)險(xiǎn)防范、內(nèi)部控制、信息披露等監(jiān)管措施。發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外資銀行的規(guī)制經(jīng)驗(yàn)告訴我們，當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)必須在今后在市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的同時(shí)，把重點(diǎn)放在對(duì)外資銀行的日常營(yíng)運(yùn)的審慎性監(jiān)管上來(lái)。根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)及外資銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，盡快制定與我國(guó)相適應(yīng)的外資銀行監(jiān)管性指標(biāo)體系及制度建設(shè)。

（四）完善我國(guó)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度

與世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家流動(dòng)性監(jiān)管具體制度及巴塞爾委員會(huì)制定的監(jiān)管?chē)?guó)際標(biāo)準(zhǔn)相比我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管存在著不少問(wèn)題，如單純地考核時(shí)點(diǎn)數(shù)，評(píng)價(jià)外資銀行的負(fù)債流動(dòng)性管理能力的指標(biāo)少，監(jiān)管剛性等。為此，我國(guó)外資監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極完善監(jiān)管的法律制度建設(shè)，建立對(duì)外資銀行科學(xué)的流動(dòng)性預(yù)測(cè)系統(tǒng)建設(shè)，運(yùn)用先進(jìn)的流動(dòng)性管理方法，建立一套科學(xué)的流動(dòng)性管理指標(biāo)。把國(guó)際化和專(zhuān)業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)與我國(guó)具體實(shí)際相結(jié)合起來(lái)，構(gòu)建一套相對(duì)比較科學(xué)和完整的外資銀行監(jiān)管體系。

作者單位：江西師范大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院

作者簡(jiǎn)介：王學(xué)成（1985-），江西師范大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院碩士研究生，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)，研究方向?yàn)楫a(chǎn)業(yè)安全。

參考文獻(xiàn)：

[1]Maria Lehner，Monika Schnitzer（2006）. Entry of Foreign Banks and their Impact on Host Countries[J].working paper, Department of Economics University of Munich.

[2]Janek Uiboupin(2004).Effects of foreign banks entry on bank performance in the CEE countries[J] Univercity of Tartu-Faculty of Economics and Business Administration Working Paper Series,No.33.

[3]Janek Uiboupin(2005).Short-term Effects of foreign banks entry on bank performance in Selected CEE countries[J]. Bank of Estonia Working Papers.

[4]Jan-Egbert Sturm, Barry Williams (2004).Foreign Bank Entry, Deregulation and Bank Efficiency: Lessons from the Australian Experience, Journal of Banking & Finance.28 (7):1775- 1799.

[5]安春梅.外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析及監(jiān)管措施[J].甘肅教育學(xué)院學(xué)報(bào),2003,19.

[6]才宏遠(yuǎn).在華外資銀行發(fā)展情況分析[J].中國(guó)金融.2007,14.

[7]黃潤(rùn)中.外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家的規(guī)律及其監(jiān)管初探[J].廣西金融研究.2001,6.

[8]李自強(qiáng).美國(guó)外資銀行的監(jiān)管對(duì)我國(guó)的啟示[J].決策與信息.2006,10.

[9]李曉春.英美日對(duì)外資銀行法律監(jiān)管的比較及其借鑒[J].現(xiàn)代日本經(jīng)濟(jì).2004,4.

[10]王剛.外資銀行流動(dòng)性監(jiān)管比較研究與啟示[J].上海金融.2007,2.