○梁凱

（江蘇石油勘探局勘察設(shè)計(jì)研究院 江蘇 揚(yáng)州 225000）

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，石油供需矛盾越來越凸顯，石油資源的短缺成為制約我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的最大障礙。石油企業(yè)主要從事石油天然氣的勘探、開發(fā)和生產(chǎn)，其投資項(xiàng)目包括油氣資源勘探、開發(fā)、煉制、集輸、石油化工等，對(duì)自然資源依賴性強(qiáng)。由于行業(yè)生產(chǎn)的特殊性，石油企業(yè)投資具有工程量大、投資額度高、建設(shè)周期長、技術(shù)難度高、涉及企業(yè)多、投資風(fēng)險(xiǎn)大、回收期長的特點(diǎn)。石油行業(yè)是一個(gè)資金投入巨大的行業(yè)，石油企業(yè)項(xiàng)目的投資決策往往關(guān)系著國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，搞好石油企業(yè)投資項(xiàng)目可行性研究工作十分重要?？尚行匝芯渴侵高\(yùn)用綜合的經(jīng)濟(jì)分析技術(shù)（包括技術(shù)科學(xué)、社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)及系統(tǒng)工程等）對(duì)擬建工程進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查研究，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、可能性及經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益進(jìn)行全面、系統(tǒng)、綜合的分析與論證，以便進(jìn)行正確決策的研究活動(dòng)。投資項(xiàng)目的可行性研究是行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，是基本建設(shè)管理中的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)工作，是保證投資項(xiàng)目以最小的投資換取最佳經(jīng)濟(jì)效果的科學(xué)方法，可行性研究在項(xiàng)目投資決策和項(xiàng)目運(yùn)作建設(shè)中具有重要的作用。在此基礎(chǔ)上，綜合論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性、財(cái)務(wù)的贏利性、經(jīng)濟(jì)上的合理性、技術(shù)上的先進(jìn)性和適應(yīng)性以及建設(shè)條件的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。

一、做好投資項(xiàng)目論證評(píng)估

目前，投資項(xiàng)目論證評(píng)估依然存在著項(xiàng)目可研報(bào)告深度不夠、報(bào)告調(diào)查研究不足、不能滿足決策需要的現(xiàn)象，投資項(xiàng)目的決策依賴于項(xiàng)目的前期論證評(píng)估工作。凡是予以立項(xiàng)的投資項(xiàng)目必須做好項(xiàng)目前期論證評(píng)估。項(xiàng)目論證評(píng)估是指通過前期對(duì)擬建投資項(xiàng)目進(jìn)行全面、系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和論證評(píng)估，從而為項(xiàng)目投資決策提供可靠依據(jù)的工作階段。在投資決策之前必須重視石油投資項(xiàng)目的可行性研究方案的論證評(píng)估，從項(xiàng)目設(shè)計(jì)、工程施工、技術(shù)要求、社會(huì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境影響等各個(gè)方面進(jìn)行調(diào)查、預(yù)測、計(jì)算、分析和論證，以石油投資方案為基礎(chǔ)，制定不同的投資方案，采用現(xiàn)代分析方法，計(jì)算投資項(xiàng)目的凈效益，權(quán)衡投資項(xiàng)目的利弊得失。制定多套項(xiàng)目可行方案進(jìn)行選優(yōu)，對(duì)不同的投資方案進(jìn)行比選，分析選定方案的經(jīng)濟(jì)性、合理性，從眾多方案中篩選出技術(shù)上先進(jìn)可靠、經(jīng)濟(jì)上合理有效的最佳方案。為保證項(xiàng)目評(píng)估的科學(xué)性和公正性，必須建立項(xiàng)目專家評(píng)審制度，根據(jù)被評(píng)估項(xiàng)目的性質(zhì)，從相關(guān)專家組中抽選一定數(shù)量的專家，組成該項(xiàng)目的評(píng)審組，對(duì)項(xiàng)目的前期論證情況進(jìn)行評(píng)審把關(guān)，對(duì)于投資效益不明顯的項(xiàng)目堅(jiān)決不予通過，對(duì)方案選擇不合理的項(xiàng)目，必須重新進(jìn)行方案調(diào)整，直到方案最優(yōu)方可通過。項(xiàng)目論證評(píng)估階段是確定項(xiàng)目是否進(jìn)行投資決策的依據(jù)，是決定項(xiàng)目是否建設(shè)的重要階段。該階段所確定的投資金額是控制項(xiàng)目建設(shè)的基礎(chǔ)和限額，也是有效控制設(shè)計(jì)施工階段投資規(guī)模和投資額度的前提和保證，通過投資項(xiàng)目論證評(píng)估規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，可達(dá)到控制項(xiàng)目投資費(fèi)用和提高投資效益的目的。

二、重視投資項(xiàng)目估算

投資估算是可行性研究的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一。從投資項(xiàng)目的投資程序上看，主要有項(xiàng)目論證評(píng)估階段、設(shè)計(jì)施工階段和竣工結(jié)算階段，其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)都與投資控制密切相關(guān)。在項(xiàng)目論證評(píng)估階段所確定的投資估算是設(shè)計(jì)施工階段概算投資控制的依據(jù)。投資估算是項(xiàng)目論證評(píng)估階段的重要步驟。投資估算是指在整個(gè)投資決策中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和一定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資額進(jìn)行估計(jì)的過程。投資估算額作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算，應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)，以達(dá)到合理地使用人力、物力、財(cái)力的目的，從而取得最大投資效益。我國現(xiàn)行的建設(shè)項(xiàng)目投資估算方法有很多，根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)、性質(zhì)的不同，主要分為單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法、指標(biāo)估算法和分類估算法，以上這些估算方法的使用條件、范圍以及估算的精度各不相同，如何熟練掌握和運(yùn)用這些估算編制方法就顯得至關(guān)重要。在項(xiàng)目的可行性研究階段要準(zhǔn)確地估算項(xiàng)目投資，一般采用準(zhǔn)確度較高的指標(biāo)估算法和分類估算法，但在這兩種估算法中存在著同一行業(yè)、不同地區(qū)在定額水平、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)差別較大，各地區(qū)材料價(jià)格、材料品種選用存在較大差異的問題。為了提高準(zhǔn)確度和使用方便，可以將估算編制方法稍作改進(jìn)：在指標(biāo)估算法中將單價(jià)指標(biāo)變?yōu)橹饕こ塘恐笜?biāo)，根據(jù)這些指標(biāo)乘以本地區(qū)的綜合單價(jià)，得出被估算工程單項(xiàng)工程主要工程量投資，再根據(jù)相應(yīng)的系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，得出所估算工程所需的投資。

三、編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

可行性研究報(bào)告是投資業(yè)主和國家審批機(jī)關(guān)提供評(píng)價(jià)結(jié)果的主要依據(jù)以及確定對(duì)此項(xiàng)目是否進(jìn)行投資和如何進(jìn)行投資的決策性文件?？尚行匝芯繄?bào)告的內(nèi)容主要包括：項(xiàng)目概況、項(xiàng)目建設(shè)的必要性、市場預(yù)測、項(xiàng)目建設(shè)選擇及建設(shè)條件論證、項(xiàng)目規(guī)劃方案、建設(shè)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容、總投資及資金來源、項(xiàng)目建設(shè)周期及工程進(jìn)度安排、項(xiàng)目外部配套建設(shè)、環(huán)境保護(hù)、節(jié)水、節(jié)能、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益、結(jié)論等?？尚行匝芯繄?bào)告是投資項(xiàng)目審批和項(xiàng)目投資決策的依據(jù)，其結(jié)論是預(yù)測和判斷一個(gè)項(xiàng)目技術(shù)可行性、競爭能力、獲益能力的依據(jù)，石油企業(yè)可行性研究報(bào)告中所附的內(nèi)容，如工程地質(zhì)、水文氣象、勘探、地形、礦物資源、水質(zhì)等所有的分析論證資料，是檢驗(yàn)工程質(zhì)量和整個(gè)工程壽命期內(nèi)追查事故責(zé)任的依據(jù)。此外，可行性研究報(bào)告對(duì)廠址、生產(chǎn)工藝流程、設(shè)備選型、詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)方案等已確定的原則一經(jīng)批準(zhǔn)，則成為詳圖設(shè)計(jì)的主要依據(jù)。在石油企業(yè)投資項(xiàng)目可行性研究中環(huán)境保護(hù)已成為一項(xiàng)重要內(nèi)容，經(jīng)審查可行性研究報(bào)告符合政府部門的規(guī)定或經(jīng)濟(jì)立法，對(duì)污染處理得當(dāng)，方能取得有關(guān)部門的許可。可行性研究報(bào)告必須是具有資質(zhì)的單位編寫，達(dá)到規(guī)定的深度和廣度，結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境和長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，進(jìn)行全面的分析論證，做到多方案比較，特別要做好項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。投資單位必須委托有相應(yīng)資質(zhì)等級(jí)的單位進(jìn)行可行性研究報(bào)告編制，由政府相關(guān)部門制定適合的可行性研究工作監(jiān)理制度和實(shí)施措施，委托監(jiān)理單位對(duì)可行性研究工作進(jìn)行全程監(jiān)理，要求不符合規(guī)范的工作環(huán)節(jié)重新進(jìn)行，不符合標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告重新編制。

四、加強(qiáng)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范

石油企業(yè)投資各個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)充分考慮到可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，制定出詳細(xì)的預(yù)防和處理風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，將風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及其可能造成的損失控制在最低。油田企業(yè)具有投資規(guī)模大、回收期長和投資風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，油田企業(yè)投資項(xiàng)目可行性研究具有特殊性，因此，在決策前的可行性研究中應(yīng)充分體現(xiàn)石油企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)論證控制投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)擬建投資項(xiàng)目應(yīng)充分考慮各種風(fēng)險(xiǎn)，通常包括勘探風(fēng)險(xiǎn)、投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)等。在進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)分別就各種可能的風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響作出不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，找出敏感性因素，正確揭示項(xiàng)目的市場風(fēng)險(xiǎn)和主要因素的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)程度，有針對(duì)性地提出防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施?？蛇x用或綜合運(yùn)用盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析或決策樹分析等數(shù)學(xué)方法，進(jìn)行模式化定量處理，增強(qiáng)決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。應(yīng)將項(xiàng)目可行性研究和技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析作為立項(xiàng)的前提條件，并委托具有相應(yīng)資質(zhì)的研究單位完成此項(xiàng)工作。建立石油建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及權(quán)重體系，運(yùn)用多因素遞階模糊綜合評(píng)價(jià)模型，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的影響程度及其大小進(jìn)行量化分析，實(shí)現(xiàn)了對(duì)石油建設(shè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)大小程度的科學(xué)評(píng)價(jià)與判斷。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析判斷，形成投資項(xiàng)目的綜合評(píng)價(jià)報(bào)告，可作為決策者科學(xué)決策的依據(jù)。為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資決策水平，使投資項(xiàng)目能夠達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，明確油田企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的當(dāng)前需要與長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃的需要，應(yīng)合理選定項(xiàng)目，確定所建項(xiàng)目的規(guī)模、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)地點(diǎn)和周邊環(huán)境因素的影響，并對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行多方案比較，最終選擇技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理的建設(shè)方案。

五、結(jié)語

綜上所述，石油資源作為重要的戰(zhàn)略資源，已經(jīng)成為關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈和國家經(jīng)濟(jì)安全的重要物質(zhì)，其重要性日益凸顯，石油資源已成為我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的主要資源。我國各油田為了提高或穩(wěn)住石油產(chǎn)量，紛紛加大對(duì)石油勘探開發(fā)的投資力度，石油天然氣工程投資越來越大，從幾億元到十幾億元，甚至幾十億元的投資項(xiàng)目也屢見不鮮。石油作為一種有巨額利潤的不可再生資源，石油企業(yè)項(xiàng)目往往投資工程量大，投資額度高，投資風(fēng)險(xiǎn)大，因此，石油企業(yè)投資必須做好投資項(xiàng)目論證評(píng)估，實(shí)行投資項(xiàng)目估算，編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，重視投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范，加強(qiáng)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析判斷，提高投資項(xiàng)目決策的科學(xué)合理性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資決策水平，使投資項(xiàng)目能夠達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，保證投資項(xiàng)目以最小的投資換取最佳的經(jīng)濟(jì)效果，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，提高石油企業(yè)投資效益。

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