□文/彭暉南

我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)分析

□文/彭暉南

本文首先解釋農(nóng)村金融的定義，然后通過我國農(nóng)村金融市場的集中度和準入壁壘兩個方面對市場結(jié)構(gòu)進行剖析，而且分析形成高度集中的市場結(jié)構(gòu)的原因，并提出解決建議。

農(nóng)村金融；市場結(jié)構(gòu)；集中度；準入壁壘

一、引言

農(nóng)村金融是我國金融體系的重要組成部分，即農(nóng)村資金的融通。它是以資金為實體，信用為手段，貨幣為表現(xiàn)形式的農(nóng)村資金運動、存款的吸收與支取、信用活動和貨幣流通三者的統(tǒng)一。

我國農(nóng)村金融具有一定的特殊性。一是農(nóng)村金融的涉及面廣，它不僅涉及農(nóng)業(yè)，同時也涉及農(nóng)村工商業(yè)；二是農(nóng)村金融的穩(wěn)定性差，這主要是由農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性造成的；三是農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營管理困難。農(nóng)村金融的發(fā)展好壞很大程度上影響著我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，它促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化快速增長，促進農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展和小城鎮(zhèn)建設(shè)，對市場經(jīng)濟下農(nóng)民的生產(chǎn)、生活提供金融服務(wù)。近年來，我國農(nóng)村金融進行了一系列改革，基本形成了商業(yè)性金融、政策性金融和合作性金融的格局，同時，金融市場化進程不斷加快，金融實力和服務(wù)能力明顯提升。但實際上，金融業(yè)發(fā)展“二元化”現(xiàn)象在不斷加劇，農(nóng)村金融信貸供給明顯不足，對“三農(nóng)”發(fā)展和新農(nóng)村建設(shè)形成制約。

二、我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)分析

所謂市場結(jié)構(gòu)，是指決定某一特定市場競爭程度的因素，主要包括市場上買者和賣者的數(shù)量、產(chǎn)品的差異化程度、進入條件及縱向一體化程度等。市場結(jié)構(gòu)的決定因素主要包括：市場份額、市場集中度、進入壁壘等。

我國農(nóng)村金融市場的賣者集團主要包括農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、非正式金融組織。非正式金融組織是指游離于依法批準設(shè)立的金融機構(gòu)之外的金融機構(gòu)，非正式金融組織的融資活動即非正式金融。郵政儲匯局2006年9月起才開始向農(nóng)村發(fā)放小額貸款。另外三類新型的農(nóng)村金融機構(gòu)是指2009年末銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策更好地支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的意見》后，按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和資金互助社。買者集團主要包括農(nóng)戶、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)。

1、市場集中度。集中度是度量市場結(jié)構(gòu)的主要指標，它是指某一特定的市場或產(chǎn)業(yè)中，少數(shù)前幾位較大企業(yè)所占市場份額的大小，集中度的變化能直接反映市場的競爭狀態(tài)變化，反映一個產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的分布狀況以及市場壟斷和競爭的程度。市場集中度越高，說明少數(shù)企業(yè)所占市場份額越大，市場壟斷程度越高。

我國農(nóng)村金融市場的集中度較高，而且在2003～2005年，集中度CR3分別是62.74%、64.87%、6812%，有逐步提高的傾向。市場結(jié)構(gòu)的分類主要有完全競爭型、不完全競爭型、寡占型以及完全壟斷型，我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的類型整體來看是寡占型市場。

當然，不同地區(qū)的農(nóng)村金融市場的結(jié)構(gòu)也存在較大的差別。比如，在經(jīng)濟較發(fā)達的東部地區(qū)，金融機構(gòu)的密度就明顯較大，除了農(nóng)村信用社，還有各大商業(yè)銀行仍在各個村鎮(zhèn)駐扎，它們在吸收存款和發(fā)放貸款方面都存在著競爭；而經(jīng)濟較落后的中西部地區(qū)，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級，正規(guī)金融市場中就只有農(nóng)村信用社發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款，其他各大商業(yè)銀行大部分都撤出了農(nóng)村金融市場。

2、農(nóng)村金融市場的準入壁壘。農(nóng)村金融市場準入壁壘是指阻止新金融機構(gòu)進入農(nóng)村金融市場的各種因素或障礙，即有利于農(nóng)村金融市場現(xiàn)有金融機構(gòu)而不利于潛在金融機構(gòu)進入的各種因素之和。金融市場準入壁壘中包括注冊資本限制、產(chǎn)品差異化、規(guī)模經(jīng)濟等經(jīng)濟壁壘以及政策法規(guī)限制等非經(jīng)濟壁壘。發(fā)達國家金融業(yè)主要表現(xiàn)為經(jīng)濟壁壘，而發(fā)展中國家金融業(yè)主要表現(xiàn)為政策性壁壘。我國農(nóng)村金融市場進入壁壘主要為政策性壁壘，一方面由于商業(yè)銀行大規(guī)模撤出村鎮(zhèn)，導(dǎo)致正規(guī)金融機構(gòu)數(shù)量的不足；另一方面為了規(guī)范農(nóng)村金融市場，又限制民間金融的發(fā)展。從而限制了農(nóng)村金融機構(gòu)多元化發(fā)展，并直接導(dǎo)致農(nóng)村金融體系競爭力不足，農(nóng)民、農(nóng)戶、小企業(yè)仍然面臨著貸款難的局面。

3、農(nóng)村金融市場產(chǎn)品單一。目前，我國農(nóng)村金融產(chǎn)品少、金融服務(wù)方式單一、金融服務(wù)質(zhì)量和效率不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟社會和農(nóng)民多元化金融服務(wù)需求的問題仍然存在。農(nóng)村金融服務(wù)主要局限于信貸業(yè)務(wù)，由于農(nóng)村金融面臨需求分散、信息和交易成本高、周期長、季節(jié)性強等挑戰(zhàn)，正規(guī)金融機構(gòu)很難提供證券與保險等服務(wù)。

三、形成高度集中的農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的原因

在社會的急速變遷中，從鄉(xiāng)土社會進入到現(xiàn)代社會，帶來現(xiàn)在生活方式、制度、道德標準的改變，從而使得鄉(xiāng)土社會的信用無法適用于陌生人組成的現(xiàn)代社會，于是就存在道德風險與逆向選擇，進而導(dǎo)致了我國農(nóng)村金融市場的缺失和不完全。而我國農(nóng)村金融機構(gòu)也很難對信貸風險和借款者信用進行評估，貸款的回收遭遇困境，因此資金的放貸難以形成規(guī)模效應(yīng)。我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的特點是分散性的小農(nóng)生產(chǎn)。農(nóng)村金融市場是個分散的、小額的、個性化的市場，而不是集中的、大額的、共性化的市場。商業(yè)銀行集中化的機構(gòu)和管理適應(yīng)不了農(nóng)村大量的小額貸款，所得的收益與所耗費的成本相比，結(jié)果往往是無利可圖，所以近年來國有商業(yè)銀行已經(jīng)逐步從農(nóng)村金融市場退出。在我國農(nóng)村金融市場上，作為貸款人的正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)主要有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

四、如何解決這種困境

1、放寬農(nóng)村金融市場準入壁壘。政府對農(nóng)村金融嚴格的市場準入政策正在逐步放松。銀監(jiān)會自2006年以來按照“低門檻、嚴監(jiān)管；先試點、后推開”的原則，開展新型農(nóng)村金融機構(gòu)試點工作，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新興農(nóng)村金融機構(gòu)。在地方政府、財政、稅務(wù)等多個部門的支持配合下，新型農(nóng)村金融機構(gòu)試點工作取得了明顯成效，新型金融機構(gòu)發(fā)展較好，風險可控，在試點地區(qū)農(nóng)村資金實現(xiàn)了部分回流，農(nóng)村金融市場競爭力得到了加強，農(nóng)村金融服務(wù)也得到了積極改善。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的信息，截至2009年6月末，全國已有118家新型農(nóng)村金融機構(gòu)開業(yè)，從機構(gòu)類型看，村鎮(zhèn)銀行100家，貸款公司7家，農(nóng)村資金互助社11家；從經(jīng)營情況看，已開業(yè)機構(gòu)實收資本47.33億元，存款余額131億元，貸款余額98億元，累計發(fā)放農(nóng)戶貸款55億元，累計發(fā)放中小企業(yè)貸款82億元，并且多數(shù)機構(gòu)已實現(xiàn)盈利，其中2009年累計盈利達4，074萬元。很多省份都抓住了這個契機，大力支持新農(nóng)村建設(shè)活動，改善農(nóng)村金融市場的環(huán)境，推進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

2、放開和規(guī)范民間金融。我國農(nóng)村金融出現(xiàn)了“系統(tǒng)性負投資”的現(xiàn)象，即當大量金融機構(gòu)從農(nóng)村吸收儲蓄，城市以及國有企業(yè)部門而不是回饋農(nóng)村經(jīng)濟的現(xiàn)象。農(nóng)村吸收的存款與發(fā)放的貸款都在增長，而吸收存款的幅度明顯比發(fā)放貸款的幅度大，信貸供給方面的不足是導(dǎo)致農(nóng)村金融發(fā)展滯后和農(nóng)村投資不足的主要原因。

近年來，由于信貸供給的不足，農(nóng)民似乎更傾向于民間借貸。民間金融的產(chǎn)生與發(fā)展對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起到重要的促進作用，也促進了農(nóng)村金融體系的改革與發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，1984～1990年我國民間借貸的規(guī)模平均每年以大約19%的速度增長，已經(jīng)成為農(nóng)村經(jīng)濟主體融資的主體。但是，由于國家金融政策的限制，民間借貸得不到正式金融機構(gòu)的支持。

由于民間信貸存在著隨意性，更具有競爭優(yōu)勢，但是它的供不應(yīng)求導(dǎo)致了利率的上漲，從而可能會使農(nóng)村金融體系發(fā)生紊亂。政府開放信貸市場，但要盡快制定放貸人條例，完善支持小額貸款組織發(fā)展的法律環(huán)境，更有利于對民間金融的監(jiān)督管理。比如，根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。”

3、建立信用體系，鼓勵創(chuàng)新。依托法律，可以由政府與銀行共同參與創(chuàng)建新型農(nóng)村金融信用系統(tǒng)。大力推廣農(nóng)戶小額信用貸款和農(nóng)戶聯(lián)保貸款，擴大農(nóng)戶貸款的覆蓋率。勇于創(chuàng)新，尋找新的貸款擔保方式，發(fā)展農(nóng)業(yè)期貨等衍生產(chǎn)品與農(nóng)業(yè)保險等服務(wù)。鼓勵涉農(nóng)金融機構(gòu)、農(nóng)村信貸擔保機構(gòu)及相關(guān)中介機構(gòu)加強與保險公司的合作，探索開發(fā)“信貸+保險”金融服務(wù)新產(chǎn)品。此外，還要積極改善農(nóng)村金融服務(wù)方式和服務(wù)質(zhì)量，推進金融服務(wù)的信息化進程。

[1]崔紅.我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的集中度分析[J].當代經(jīng)濟，2008.4（上）.

[2]郝耀東.農(nóng)村金融現(xiàn)狀與發(fā)展的經(jīng)濟法解讀[J].山西煤炭管理干部學(xué)院學(xué)報，2009.3.

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[4]陳永躍主編.農(nóng)村金融[M].成都：西南交通大學(xué)出版社，2005.56.

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（作者單位：江西師范大學(xué)財政金融學(xué)院）