□文/高 嵩

談對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的認(rèn)識(shí)

□文/高 嵩

在企業(yè)資產(chǎn)中，由于商譽(yù)具有的特殊性質(zhì)——最無形的資產(chǎn)，因此商譽(yù)一直是困擾會(huì)計(jì)界的一個(gè)難題。關(guān)于商譽(yù)的本質(zhì)，學(xué)術(shù)界眾說紛紜，始終沒有一個(gè)公認(rèn)的說法，其中自創(chuàng)商譽(yù)更是由于其計(jì)量的困難性基本未被會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界所采納。本文闡述商譽(yù)的本質(zhì)以及對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)。

商譽(yù)；自創(chuàng)商譽(yù)；外購商譽(yù)

一、商譽(yù)的本質(zhì)

說到商譽(yù)的本質(zhì)，較為權(quán)威的觀點(diǎn)當(dāng)屬美國著名會(huì)計(jì)理論學(xué)家亨德里克森在其專著《會(huì)計(jì)理論》中的三個(gè)觀點(diǎn)，即好感價(jià)值論、超額收益論和總計(jì)價(jià)賬戶論。這也為會(huì)計(jì)理論界對(duì)商譽(yù)本質(zhì)認(rèn)識(shí)提供了三條主要思路：

（一）從商譽(yù)構(gòu)成要素的角度探究商譽(yù)的本質(zhì)。從商譽(yù)構(gòu)成要素的角度來探究商譽(yù)的本質(zhì)是會(huì)計(jì)理論界研究商譽(yù)的較為推崇的一種方法。由于研究的視角不同，理論界形成了“好感價(jià)值論”、“協(xié)同效應(yīng)論”、“核心能力觀”、“人力資本觀”、“無形資源觀”等多種不同的觀點(diǎn)。“好感價(jià)值論”認(rèn)為，商譽(yù)產(chǎn)生于企業(yè)的良好形象及顧客對(duì)企業(yè)的好感；與“好感價(jià)值論”不同，“協(xié)同效應(yīng)觀”認(rèn)為，商譽(yù)本質(zhì)上是企業(yè)各項(xiàng)要素之間的協(xié)同效應(yīng)；“核心能力觀”則認(rèn)為，商譽(yù)的本質(zhì)是企業(yè)的核心能力，企業(yè)具有持續(xù)獲取超額利潤(rùn)的能力，是因?yàn)檫@些企業(yè)擁有獨(dú)特的核心能力；“人力資本觀”認(rèn)為，商譽(yù)的本質(zhì)是企業(yè)的人力資本；“無形資源觀”則認(rèn)為，商譽(yù)本身就是一種特殊的無形資源。

歸結(jié)起來，同樣是從內(nèi)在構(gòu)成要素的角度來界定商譽(yù)，“好感價(jià)值論”強(qiáng)調(diào)了利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)好感的重要性，“協(xié)同效應(yīng)論”強(qiáng)調(diào)了協(xié)同效應(yīng)的重要性，“核心能力觀”強(qiáng)調(diào)了企業(yè)核心能力的關(guān)鍵作用，“人力資本觀”強(qiáng)調(diào)了人力資本的作用，而“無形資源觀”則籠統(tǒng)地將商譽(yù)歸結(jié)為各種未入賬的無形資源或認(rèn)為商譽(yù)本身就是一種特殊的無形資源。從一定程度上說，前四種觀點(diǎn)都是“無形資源觀”的一個(gè)特例，因?yàn)樗麄冎皇菑?qiáng)調(diào)了某一特定類別的無形資源的作用。

（二）從直接計(jì)量的角度來界定商譽(yù)。如上所述，商譽(yù)的構(gòu)成要素太多，簡(jiǎn)單地將商譽(yù)歸結(jié)于其中的某些因素都過于片面。由于所有這些商譽(yù)的構(gòu)成要素的一個(gè)共同特點(diǎn)是導(dǎo)致企業(yè)獲得了超額利潤(rùn)，因此自從商譽(yù)問題被引進(jìn)會(huì)計(jì)界以后，會(huì)計(jì)理論界就開始根據(jù)商譽(yù)超額盈利能力的特性來研究商譽(yù)，從直接計(jì)量角度來界定商譽(yù)。沿著這種思路，會(huì)計(jì)理論界逐步形成了“超額盈利現(xiàn)值觀”。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是企業(yè)所獲取的未來持續(xù)超額利潤(rùn)的折現(xiàn)值。但是，“超額利潤(rùn)現(xiàn)值觀”不過是計(jì)量商譽(yù)的一種方法，而不是對(duì)商譽(yù)的定義，更沒有闡明商譽(yù)的本質(zhì)，因此把“超額利潤(rùn)現(xiàn)值觀”作為商譽(yù)的本質(zhì)的一種觀點(diǎn)實(shí)際上很難成立。

（三）從間接計(jì)量的角度來界定商譽(yù)。從間接計(jì)量的角度來界定商譽(yù)，這種觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)整體價(jià)值與其可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額是由多種因素共同造成的，現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式無法對(duì)其進(jìn)行合理的解釋，而只能用“商譽(yù)”一詞籠統(tǒng)地進(jìn)行表述。因此，商譽(yù)實(shí)際上相當(dāng)于現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式下的一個(gè)“總計(jì)價(jià)賬戶”。從本質(zhì)上說，“總計(jì)價(jià)賬戶論”也是商譽(yù)的一種計(jì)量方法，而不是對(duì)商譽(yù)的界定。但是，這種方法的可操作性是其他方法所無法比擬的。正因?yàn)槿绱耍瑫?huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)幾乎都將商譽(yù)界定為企業(yè)整體價(jià)值與其可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額。

從上述三個(gè)思路來看，后兩者與其說是商譽(yù)的本質(zhì)，倒不如說是商譽(yù)的一種計(jì)量模式。只有從商譽(yù)的構(gòu)成角度來探究商譽(yù)的本質(zhì)才更為合理。從這一角度上來看，外購商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)并沒有本質(zhì)上的區(qū)別，外購商譽(yù)不過是自創(chuàng)商譽(yù)的外在表現(xiàn)形式。

二、對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的思考

依據(jù)商譽(yù)的取得方式，商譽(yù)可以分為外購商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)。長(zhǎng)期以來，盡管理論界對(duì)商譽(yù)的處理存在分歧，但是實(shí)務(wù)界僅確認(rèn)外購商譽(yù)，對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)卻不予確認(rèn)。筆者認(rèn)為，自創(chuàng)商譽(yù)是應(yīng)該予以確認(rèn)的。首先，自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義。資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。根據(jù)上述對(duì)商譽(yù)本質(zhì)的分析可以得出，商譽(yù)是由企業(yè)在漫長(zhǎng)的經(jīng)營過程中通過自身的努力，在經(jīng)營與管理方面逐漸形成的一種特殊的無形資源，這種資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來超額的經(jīng)濟(jì)利益；其次，自創(chuàng)商譽(yù)是由企業(yè)長(zhǎng)期積累形成的，如果在形成之日不予確認(rèn)，僅在合并時(shí)才入賬，實(shí)質(zhì)上是違背了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。如果自創(chuàng)商譽(yù)在形成后的較長(zhǎng)收益期間內(nèi)，只確認(rèn)其帶來的收益，而不確認(rèn)其帶來的耗費(fèi)，這實(shí)質(zhì)上是違背了會(huì)計(jì)上的配比原則；再次，會(huì)計(jì)上只確認(rèn)合并商譽(yù)，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，過分強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息的可靠性原則，卻忽略了相關(guān)性原則。自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量的確有難度，又不夠準(zhǔn)確，但是會(huì)計(jì)上的可靠性也是一個(gè)相對(duì)的概念，即使是有形資產(chǎn)的確認(rèn)也未必都是完全可靠的。盡管困難，自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值還是能夠估計(jì)的；最后，會(huì)計(jì)上只確認(rèn)合并商譽(yù)，不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，雖然遵循了謹(jǐn)慎性原則，卻有悖于重要性原則和充分披露慣例。

所以，筆者認(rèn)為，商譽(yù)這種特殊的無形資源是可以確認(rèn)的。自創(chuàng)商譽(yù)不同于其他資產(chǎn)，根據(jù)投入的成本來核算，但可以根據(jù)它能為企業(yè)帶來的超額收益應(yīng)該是可以計(jì)量。2000年2月份，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)表了SFACNo7《在會(huì)計(jì)及兩種應(yīng)用現(xiàn)金流量和現(xiàn)值》的公告，該公告是專門為用現(xiàn)值技術(shù)來測(cè)算公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，這也正為自創(chuàng)商譽(yù)現(xiàn)值的計(jì)量提供了強(qiáng)大的理論依據(jù)。在實(shí)踐中，商譽(yù)的評(píng)估方法主要是超額收益折現(xiàn)法，這種方法主要適用于經(jīng)營狀況一直較好，超額收益比較穩(wěn)定的企業(yè)。具體的公式為：

商譽(yù)價(jià)值=Σ（各年預(yù)期超額收益×按一定折現(xiàn)率計(jì)算的各年折現(xiàn)系數(shù)）

為了進(jìn)行商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理，根據(jù)前述原理，為避免影響當(dāng)期損益，可以將其計(jì)入“資本公積—其他資本公積”賬戶。當(dāng)自創(chuàng)商譽(yù)經(jīng)評(píng)估確認(rèn)時(shí)：

借：自創(chuàng)商譽(yù)

貸：資本公積—其他資本公積

每年年末對(duì)商譽(yù)進(jìn)行測(cè)試，如果商譽(yù)增值，做上述分錄，如果商譽(yù)減值，則做與上述相反的分錄。每年調(diào)整商譽(yù)的價(jià)值，但不攤銷，以及時(shí)全面反映企業(yè)的真實(shí)狀況。

[1]張?zhí)沼?對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)幾個(gè)問題的再認(rèn)識(shí)[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2005.5.

[2]董必榮.商譽(yù)本質(zhì)研究綜述[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2008.3.

[3]葛家澍.當(dāng)前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的幾個(gè)問題——衍生金融工具、自創(chuàng)商譽(yù)和不確定性[J].會(huì)計(jì)研究，1996.1.

[4]董必榮.試論企業(yè)核心能力與商譽(yù)的關(guān)系[J].北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)，2003.9.

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（作者單位：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生院）