胡虎肇

（中國人民銀行杭州中心支行，浙江 杭州 310001）

存款保險制度是指設立專門的存款保險機構，對金融機構的存款或風險加權總資產(chǎn)按照一定的比例收取保費，在金融機構出現(xiàn)支付危機時，為其提供救助。目前世界上有70多個國家和地區(qū)建立了存款保險制度。我國“十二五”規(guī)劃中明確提出，“繼續(xù)深化金融機構改革，建立存款保險制度”，建立存款保險制度已經(jīng)成為我國理論界的共識。本文就如何建立起農(nóng)村中小金融機構存款保險體系，促進金融對農(nóng)村經(jīng)濟的支持力度展開了初步探討。

1 農(nóng)村中小金融機構參加存款保險體系的必要性

本研究中農(nóng)村中小金融機構主要是指農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行，所做的實證分析主要是針對農(nóng)村信用社的財務數(shù)據(jù)進行。

1.1 維持農(nóng)村中小金融機構正常經(jīng)營和確保金融體系安全的需要

農(nóng)村中小金融機構建立時間較短，尚未完全形成現(xiàn)代金融機構的組織架構，日常經(jīng)營和管理層面都存在一定的不足，具體表現(xiàn)在以下方面：一是資產(chǎn)質(zhì)量普遍不高，資本充足率和核心資本充足率離最低的監(jiān)管要求尚有一定的距離；二是農(nóng)村中小金融機構的資產(chǎn)普遍以對農(nóng)貸款為主，周期較長，風險較大，贏利性較差；三是受制于區(qū)域限制，風險分散能力有限，存在著較大的系統(tǒng)性風險；四是透明度低，操作不夠規(guī)范，在公眾心目中的信譽度較低，一遇不利消息傳播，極易發(fā)生擠兌，“多米諾骨牌效應”表現(xiàn)得特別明顯。

1.2 形成合理的金融結(jié)構體系的需要

首先，國有銀行信譽度較高，儲戶對其有著較高的信任度，而且有很大比例的企事業(yè)單位的大儲戶。而農(nóng)村中小金融機構的儲戶很大一部分是農(nóng)村中小儲戶，且農(nóng)村信用社信譽度不高，優(yōu)惠政策少，導致資金來源分流嚴重，容易引發(fā)支付風險?？梢哉f，建立農(nóng)村中小金融機構存款保險制度更有保護中小儲戶的初衷。其次，農(nóng)村中小金融機構不易得到中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)，更容易出現(xiàn)風險。因此，建立農(nóng)村中小金融機構存款保險制度，有助于提高農(nóng)村中小金融機構的高競爭力，改善金融體系結(jié)構，提升金融市場廣度。

1.3 預防、應對金融危機的思考

從2008年爆發(fā)的金融危機來看，存款保險制度在保護存款者利益、處理風險和重整機構、穩(wěn)定市場信心方面發(fā)揮了積極的作用。受此次金融危機影響最深的歐美等西方發(fā)達國家，在危機爆發(fā)前，均已建立了顯性的限額存款保險制度。危機爆發(fā)后，這些國家充分發(fā)揮存款保險制度的傳統(tǒng)功能，及時對金融風險進行處置，有效維護了存款人信心。就目前的形勢來看，農(nóng)村由于經(jīng)濟不發(fā)達，農(nóng)村信用社不良貸款率較高，承擔風險較大，必須要有存款保險制度作為未來風險處置的平臺［1］。

2 建立農(nóng)村中小金融機構存款保險制度的設想

在過去很長的一段時間里，我國實行的是隱形存款保險制度，銀行有國家信用做擔保，儲戶根本就不用擔心存款的安全，反正銀行虧損后，國家不會坐視不管，銀行沒有生存壓力，沒有動力去改善經(jīng)營管理，長期下來便積累了巨額的不良資產(chǎn)。如果取消隱性保護，實行部分的存款保險，那么一部分儲戶在存錢的時候就會非常小心。只有把錢存在信譽好、資產(chǎn)質(zhì)量高的銀行里才能放心。這樣，那些經(jīng)營不好的銀行，就吸收不到存款，最終會被市場淘汰。因此，應該取消隱性保險，盡快建立顯性的存款保險制度。存款保險制度的設計，從以下幾方面進行考慮。

第一，我國建立的存款保險制度，必須要將農(nóng)村中小金融機構納入，其目標是既要保護存款人的利益，又不至于使中小金融機構過度依賴于存款保險制度而冒險經(jīng)營，將其經(jīng)營失敗的社會成本降到最小程度，有效地防范和化解風險，促進中小金融機構穩(wěn)定發(fā)展。其職能是金融監(jiān)管，緊急援助，關閉處理［2］。

第二，強制性存款保險制度。鑒于我國當前不同機構之間的差別比較大，如果不實行強制性的存款保險制度，可能會出現(xiàn)道德風險，自身風險控制做的比較好的機構往往不愿意加入，有較大風險的機構比較積極，最終可能導致存款保險機構關閉?？梢圆扇娭菩源婵畋ｋU制度，所有金融機構都必須加入［3］。

第三，保費收取“兩步走”戰(zhàn)略。在存款保險制度初期，鑒于國內(nèi)還沒有統(tǒng)一的金融機構評級系統(tǒng)，實施風險保費制度存在一定困難，可以先實行簡單的差別費率，根據(jù)不同的金融機構，如國有商業(yè)銀行、股份制銀行、中小金融機構分別征收不同費率。待條件成熟后，可以根據(jù)金融機構風險狀況的不同征收保費。保費跟風險狀況正相關，以便對商業(yè)銀行起到正向激勵的作用，促進其提升風險控制能力。

第四，實行限額賠付原則。存款保險機構建立的初衷就是保護中小儲戶，保費限額設計的目的也要使絕大多數(shù)中小儲戶得到賠付。截至2010年，我國人均國內(nèi)GDP為29706元，參照已建立存款保險制度的國家，保費限額是人均GDP的3倍［4］，我國保費限額宜建立在5萬～50萬元。在此范圍內(nèi)，既可以可以使大部分中小儲戶得到保障，又不至于形成較大的賠付風險［5］。

3 財務影響的實證分析

結(jié)合我國國情，初期階段的保費制度不易建立過于復雜的風險基礎保費制度，可考慮先選擇較為簡單的差異保費模式，逐步向基于風險的保費制度轉(zhuǎn)變。

如果采用簡單的差異保費制度，保費水平考慮如下因素：一是根據(jù)存款保險基金的規(guī)模及面臨的風險確定繳存保費的存款比例，暫定為35%；二是根據(jù)不同機構征收不同的保費。征收保費的費率最高15BP，最低為1BP（1BP是指每100元每年支付1分保費）。

在具體測算時，假定以下條件：①假定保費未被轉(zhuǎn)嫁給存款人，保費實際沖減稅前利潤；②資產(chǎn)利潤率按1%計算，凈利差按5%計算；③僅考慮所得稅影響，并簡單以金融機構2010年征收所得稅率來計算調(diào)整，不考慮營業(yè)稅等其他稅收的影響；④對凈利潤的影響＝保費征收減少的凈利潤／未征保費前的凈利潤。

從測算的結(jié)果（表1）來看，對我國農(nóng)信社征收15個基點的保費，凈利潤下降4.66%，影響已經(jīng)較大。鑒于農(nóng)信社本身盈利能力就不強，征收高基點的保費可能會加重其負擔。所以，需要對獨立的信用社存款保險基金確定一個相對更低的保費，以體現(xiàn)對歷史包袱較重，盈利水平較低的中小金融機構的支持，合理的保費區(qū)間應該在10BP以下。

表1 征收保費對農(nóng)信社的財務影響

4 對策建議

4.1 大力推進存款保險制度建設

存款保險制度的推出，需要考慮兩方面的因素。一是金融機構的質(zhì)量要大幅提升，避免存款保險制度推出之后就面臨巨大的賠付風險。從20世紀90年代開始，我國金融機構就開始了一輪又一輪的改革，到現(xiàn)在為止，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量大幅度提高，資本充足水平良好，國有商業(yè)銀行股份制改革進展良好，至今已全部上市；農(nóng)信社盈利能力逐步提高，資本補足能力得到明顯改善，股份制銀行公司治理狀況得到大幅提升。整個銀行業(yè)已經(jīng)開始向正規(guī)化、國際化邁進。二是要具備良好的外部金融生態(tài)環(huán)境。目前，金融機構普遍已經(jīng)接受了國際通用的會計準則，外部審計和外部監(jiān)督的力度進一步提高。同時，監(jiān)管機構通過了一系列法律法規(guī)，構建了良好的法制環(huán)境。由此看出，目前推出存款保險制度，尤其是將農(nóng)村中小金融機構納入其中，是比較合適的。

4.2 分期逐步將農(nóng)村信用社納入存款保險體系

我國農(nóng)信社數(shù)量多，區(qū)域差別大，在存款保險制度設立初期，如果不加鑒別將所有農(nóng)信社都納入，可能會導致其將風險轉(zhuǎn)移到存款保險系統(tǒng)中?？梢韵仍囆薪π顓f(xié)會，吸收那些資本充足水平低、風險較高的農(nóng)信社，給予一定的整改期和觀察期，待其風險控制能力提高之后，再將其逐步納入到存款保險體系中［6］。

［1］李慈強 .“后危機”時代存款保險制度構建的宏觀性思考［J］.法制與社會，2010（5）：32－34.

［2］葛紅玲 .存款保險制度的建立與金融監(jiān)管體制的完善 ［J］.管理世界，2001（4）：205－206.

［3］錢小安 .存款保險的道德風險、約束條件與制度設計 ［J］.金融研究，2004（8）：21－27.

［4］北京大學中國經(jīng)濟研究中心宏觀組 .設計有效的存款保險制度［J］.金融研究，2003（11）：1－16.

［5］何光輝 .道德風險與存款保險額度的市場決定 ［J］.財經(jīng)研究，2006（1）：73－83.

［6］張正平，劉梅 .建立我國信用社存款保險制度之淺見 ［J］.現(xiàn)代財經(jīng)，2009（11）：39－43.