湖南岳常高速公路開(kāi)發(fā)有限公司 張帥

關(guān)于高速公路項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)管理與資金管理的探討

湖南岳常高速公路開(kāi)發(fā)有限公司 張帥

新世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)高速公路建設(shè)飛速發(fā)展，隨著建設(shè)步伐的加快取得了一定的成績(jī)，但是建設(shè)資產(chǎn)的逐漸擴(kuò)大也加大了該行業(yè)對(duì)融資金額的需求，由于政府投資高速公路的資金壓力較大，目前政府已廣泛采用BOT融資方式 （2010年湖南省在建的41個(gè)高速公路項(xiàng)目中，BOT（基礎(chǔ)設(shè)施特許權(quán)）項(xiàng)目占了一半以上，達(dá)23個(gè)）。在BOT投資建設(shè)項(xiàng)目的投資管理中，投資企業(yè)在投資建設(shè)項(xiàng)目工可階段、初步設(shè)計(jì)、和投資項(xiàng)目的竣工決算階段，不僅要關(guān)注安裝工程投資、設(shè)備工具、器具投資、工程建設(shè)其他費(fèi)用、建設(shè)項(xiàng)目前期費(fèi)用等工程直接投資成本效益，同時(shí)更不能忽視投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理、資金管理等外延效益。下面對(duì)高速公路BOT投資項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程的財(cái)務(wù)管理、資金管理等做一些探討。

高速公路 BOT項(xiàng)目 財(cái)務(wù)管理 資金管理 探討

一、高速公路項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理與資金管理存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄

當(dāng)前，人們對(duì)許多高速公路項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄，不管是公路建設(shè)行政管理部門(mén)，還是高速公路項(xiàng)目建設(shè)企業(yè)，都沒(méi)有一套健全的財(cái)務(wù)管理機(jī)制來(lái)提高公路建設(shè)的效率和改變?nèi)藗儌鹘y(tǒng)的觀念，觀念能影響人們的行為，假如改變不了傳統(tǒng)的觀念就無(wú)法加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、加強(qiáng)資金使用效率，高速公路的建設(shè)資金得不到保障。這樣就會(huì)在高速公路竣工后或者建設(shè)過(guò)程中導(dǎo)致一些財(cái)務(wù)糾紛，從而引發(fā)各種高速公路的風(fēng)險(xiǎn)。所以，完善財(cái)務(wù)管理制度和改變傳統(tǒng)觀念，是我們首要解決的關(guān)鍵問(wèn)題。

（二）沒(méi)有建立完善的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制

一直以來(lái)，主要把精力放在前期招標(biāo)和竣工后結(jié)算的建設(shè)工程價(jià)上，而忽略了如何控制高速公路建設(shè)的前期階段，這樣做往往沒(méi)有好的收益，只能是亡羊補(bǔ)牢。竣工以后的審計(jì)，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題是無(wú)法整改的，即使可以整改，整改起來(lái)也很麻煩，顯得十分被動(dòng)。被整改后的資料前后不統(tǒng)一，會(huì)讓人產(chǎn)生沒(méi)必要的疑問(wèn)。在高速公路建設(shè)上，資金使用是一大問(wèn)題。比如很多資金使用的手續(xù)是否合理，審批的程序是否規(guī)范，有的表面上合理規(guī)范，但存在的問(wèn)題不少，真正落實(shí)到實(shí)處幾乎沒(méi)有。任意挪用資金造成資金流失的情況不斷發(fā)生。有的是財(cái)務(wù)管理人員不能跟蹤監(jiān)督工程的進(jìn)度，預(yù)算不準(zhǔn)確導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理與工程進(jìn)度不相符，所以有的工程已經(jīng)竣工，但財(cái)務(wù)部門(mén)還沒(méi)有對(duì)該工程項(xiàng)目進(jìn)行決算。

（三）狹窄的融資渠道

當(dāng)前，我國(guó)高速公路建設(shè)向多元化發(fā)展，融資也呈現(xiàn)出多種多樣的方式。但目前主要的籌資方式依然是銀行貸款和政府投資。由于國(guó)內(nèi)外銀行是公路建設(shè)項(xiàng)目的主要支柱，因?yàn)樗麄冑J款數(shù)額大，資金成本低。因此，主要的融資方式還是銀行貸款。根據(jù)國(guó)務(wù)院“國(guó)發(fā)[2009]27號(hào)文件 《關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知》，國(guó)務(wù)院決定自2009年5月25日起對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，其中鐵路、公路、城市軌道交通、項(xiàng)目最低資本金比例為25%”；如高速公路項(xiàng)目75%的建設(shè)資金全部通過(guò)銀行貸款來(lái)解決，這樣會(huì)形成會(huì)投資企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高的局面，使行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，造成很大的財(cái)務(wù)壓力，國(guó)民經(jīng)濟(jì)得不到有效發(fā)展，也阻礙了高速公路建設(shè)、運(yùn)營(yíng)。

二、管理高速公路項(xiàng)目資金的對(duì)策

（一）從根本上重視財(cái)務(wù)管理

目前，集中式管理是很多高速公路項(xiàng)目建設(shè)的財(cái)務(wù)管理模式。集中式管理有利于統(tǒng)一管理和分配項(xiàng)目建設(shè)所需要的資金，方便統(tǒng)一使用調(diào)度，出現(xiàn)問(wèn)題也容易協(xié)商。集中式管理還可以節(jié)約開(kāi)支，減少資金的濫用，提高資金使用效率。所以從根本上轉(zhuǎn)變觀念，對(duì)高速公路工程項(xiàng)目的資金使用方式進(jìn)行科學(xué)管理，更新高速公路工程財(cái)務(wù)管理體制是很有必要的。從企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的理論分析，對(duì)高速公路項(xiàng)目建設(shè)的會(huì)計(jì)核算上只要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行，會(huì)計(jì)核算的信息會(huì)是真實(shí)可靠的。

（二）全面開(kāi)展建設(shè)項(xiàng)目全過(guò)程跟蹤審計(jì)

在高速公路建設(shè)中，為了適應(yīng)工程建設(shè)過(guò)程中控制工程造價(jià)和項(xiàng)目管理的相關(guān)要求，必須在建設(shè)階段多次進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)和造價(jià)。在項(xiàng)目策劃書(shū)和可行性研究方案中對(duì)投資進(jìn)行估算，在初步設(shè)計(jì)階段要對(duì)設(shè)計(jì)進(jìn)行概算審核，對(duì)施工圖的設(shè)計(jì)進(jìn)行預(yù)算，招投標(biāo)階段要對(duì)承包合同價(jià)進(jìn)行核定，竣工階段要驗(yàn)收決算審計(jì)。每個(gè)階段都實(shí)行有效的審計(jì)，把各階段的計(jì)價(jià)緊密聯(lián)系起來(lái)，最終真實(shí)得到高速公路建設(shè)工程的實(shí)際造價(jià)。跟蹤審計(jì)的整個(gè)過(guò)程，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)審計(jì)和階段性工程造價(jià)中存在的問(wèn)題。這樣有利于及時(shí)提出整改的辦法，不斷完善資料。假如要把高速公路建設(shè)的工程造價(jià)控制好，就要在建設(shè)的全過(guò)程進(jìn)行控制，把被動(dòng)控制變?yōu)橹鲃?dòng)控制，把事后處理變成事前預(yù)防，事后整改變成事中控制，從而提高辦事效率。

1、全過(guò)程跟蹤審計(jì)可以控制建設(shè)成本。一般來(lái)說(shuō)，由于工程造價(jià)的不穩(wěn)定因素，采用跟蹤審計(jì)全過(guò)程。在建設(shè)過(guò)程中，造價(jià)審核人員能進(jìn)入工地，不定期記錄工地上的材料使用情況、對(duì)設(shè)計(jì)變更情況和隱蔽工程情況等及時(shí)辦理簽證。堅(jiān)決制止“現(xiàn)場(chǎng)簽證”行為，杜絕一切不負(fù)責(zé)任的事情發(fā)生。同時(shí)，全程跟蹤可以及時(shí)籌措資金，按時(shí)支付工程款，有效降低財(cái)務(wù)開(kāi)支，把成本合理控制起來(lái)。

2、全過(guò)程跟蹤審計(jì)能為竣工驗(yàn)收提供材料依據(jù)。高速公路建設(shè)周期很長(zhǎng)、工程復(fù)雜，投資數(shù)額巨大，單項(xiàng)工程繁多，所以在建設(shè)前的策劃和建設(shè)過(guò)程中實(shí)施的每一個(gè)決策都必須深思熟慮，小心謹(jǐn)慎。一旦造成失誤，就會(huì)影響到整個(gè)工程項(xiàng)目的投資，而且沒(méi)有補(bǔ)救的辦法，在后期的建設(shè)過(guò)程中也是難以調(diào)整。所以全過(guò)程跟蹤審計(jì)必須從項(xiàng)目策劃、確定方案、實(shí)施過(guò)程、，財(cái)務(wù)管理、資金的運(yùn)作等階段進(jìn)行監(jiān)督控制。這樣可以防止在建設(shè)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，做到有備無(wú)患。

從而保證了建設(shè)項(xiàng)目順利通過(guò)竣工決算與驗(yàn)收。

（三）加強(qiáng)投資管理，完善財(cái)務(wù)監(jiān)督

1、在建設(shè)初期，應(yīng)對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行合理細(xì)致的概算分析，把總概算逐步分為不同的小塊，再一一處理，主要分為路基土建、、征地拆遷、路面工程、房屋建設(shè)、環(huán)境綠化、交通工程、水電水利工程和建設(shè)期貸款利息等，并嚴(yán)格控制設(shè)計(jì)變更。工程項(xiàng)目開(kāi)工后，應(yīng)組織管理部門(mén)、施工單位完善會(huì)計(jì)帳務(wù)處理，加強(qiáng)施工期間的動(dòng)態(tài)投資控制。建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，確保建設(shè)資金安全高效使用。

2、與銀行合作對(duì)參加單位建設(shè)資金實(shí)行網(wǎng)上監(jiān)管。高速公路投資企業(yè)與各參建單位和開(kāi)戶銀行簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，通過(guò)信息技術(shù)，依托銀行的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)及銀企互聯(lián)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)全部參建單位建設(shè)資金的全面、實(shí)時(shí)的網(wǎng)上監(jiān)管，根據(jù)高速公路投資企業(yè)工程現(xiàn)場(chǎng)管理人員反饋情況，網(wǎng)上進(jìn)行資金支付的復(fù)核，即可以確保項(xiàng)目建設(shè)資金的專(zhuān)款專(zhuān)用，同時(shí)也使各參建單位建設(shè)資金的使用與管理更加便捷、安全。

（四）、擴(kuò)寬融資渠道、多元化融資方式

把融資渠道放寬，并能運(yùn)用靈活的融資方式可以增強(qiáng)公路建設(shè)過(guò)程的能動(dòng)性。公司在高速公路建設(shè)過(guò)程中可以一改傳統(tǒng)融資方式，積極引進(jìn)新的融資渠道，實(shí)現(xiàn)多元化的融資手段，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理，尤其是創(chuàng)新融資管理，需要更多信息來(lái)源，對(duì)于只是高速公路投資企業(yè)這一途徑是不夠的。企業(yè)可以要請(qǐng)專(zhuān)家成立“項(xiàng)目財(cái)務(wù)融資課題研究小組”定期討論各種理財(cái)手段及方法，如可以采用直接吸收民營(yíng)資本投資、發(fā)行股票上市融資、長(zhǎng)短期貸款相結(jié)合、銀行信用證、銀行承兌匯票等方式。

1、把民營(yíng)資本投資直接吸收。所謂把民營(yíng)資本投資直接吸收，實(shí)際上是籌集資金的一種方式，通過(guò)股份制和直接投資來(lái)運(yùn)作。這樣的方式就要出讓一部分高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)，直接融資進(jìn)去，雖然不需要本金和利息，但投資人會(huì)根據(jù)高速公路的營(yíng)運(yùn)情況來(lái)分紅。高速公路企業(yè)在留有足夠的發(fā)展基金后，可根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)和自身情況安排分配的方法和額度。采取這種模式的好處是，高速公路投資企業(yè)可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，便于項(xiàng)目的資金籌措。

2、發(fā)行股票上市融資。目前，全國(guó)迅速推行了高速公路股份制，公開(kāi)上市發(fā)行和定向募集股票，把民間資金籌集起來(lái)，給高速公路行業(yè)開(kāi)拓了一個(gè)嶄新的融資渠道。再加上資本市場(chǎng)在當(dāng)今社會(huì)飛速發(fā)展，我國(guó)高速公路投資企業(yè)融資的有效途徑就是發(fā)行股票上市。對(duì)于民間資金來(lái)說(shuō)，人們購(gòu)買(mǎi)證券市場(chǎng)上發(fā)行的高速公路行業(yè)股票等于直接對(duì)高速公路進(jìn)行投資，是獲得進(jìn)入高速公路行業(yè)的有效途徑，對(duì)于高速公路投資企業(yè)也是一種比較科學(xué)合理的投資方式。

3、建設(shè)期貸款采用長(zhǎng)期與短期相結(jié)合方式高速公路投資企業(yè)要打破傳統(tǒng)固定資產(chǎn)投資全部使用長(zhǎng)期貸款的模式，建設(shè)期貸款式采用長(zhǎng)期與短期貸款相結(jié)合的方式以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，先向銀行提取短期貸款，短期貸款到期后用長(zhǎng)期貸款進(jìn)行置換，利用長(zhǎng)短期貸款利率與使用時(shí)間的差異來(lái)降低貸款利息，節(jié)約項(xiàng)目投資。

4、材料預(yù)付款使用銀行承兌匯票融資方式高速公路投資企業(yè)一般會(huì)向高速公路施工企業(yè)支付合同總價(jià)10%左右的材料預(yù)付款，此項(xiàng)材料預(yù)付款可采用銀行承兌匯票和開(kāi)具銀行信用證方式支付，利用銀行承兌匯票和銀行信用證只需向銀行提交約30%比例的保證金便可獲得約70%信用敞口資金，該信用敞口部分可以使貸款提用時(shí)間推后6個(gè)月，即節(jié)約六個(gè)月的貸款利息，同時(shí)取得保證金6個(gè)月的存款利息，進(jìn)一步節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。

5、加強(qiáng)資金周轉(zhuǎn)減低資金沉淀 加強(qiáng)資金周轉(zhuǎn)減低資金沉淀，減少資金使用成本，通過(guò)合理安排資金投放，在滿足計(jì)量撥付時(shí)間要求的情況下計(jì)量款采用委托銀行支付的貸款提取方式減低平均日資金余額。

6、加強(qiáng)施工環(huán)節(jié)稅收管理加強(qiáng)高速高速公路工程施工環(huán)節(jié)營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育費(fèi)附加等稅費(fèi)的征收管理，保障國(guó)家稅收及時(shí)足額入庫(kù)，最大限度地方便各施工單位納稅，對(duì)上述稅收高速公路投資企業(yè)要統(tǒng)一代扣代征，與各級(jí)稅務(wù)部門(mén)溝通簽訂代征繳協(xié)議，最大限度便獲取稅收返還，此項(xiàng)資金可作為項(xiàng)目資本金投入項(xiàng)目建設(shè)，節(jié)約項(xiàng)目公司的投資。

三、結(jié)論

經(jīng)過(guò)上述分析得知，財(cái)務(wù)管理與資金管理在高速公路項(xiàng)目中顯得尤為重要。要使資金管理與財(cái)務(wù)管理工作取得效益，高速公路項(xiàng)目管理企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)管理的作用，通過(guò)健全財(cái)務(wù)管理和資金管理模式的創(chuàng)新，來(lái)提高財(cái)務(wù)管理水平、創(chuàng)造投資效益，為高速公路項(xiàng)目順利完工和后續(xù)運(yùn)營(yíng)，奠定良好的基礎(chǔ)。

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