【摘要】為滿足高速發(fā)展的電網(wǎng)建設(shè)，電網(wǎng)企業(yè)更多地采用“統(tǒng)貸統(tǒng)還”的方式來滿足巨大的資金需求?！敖y(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下財(cái)務(wù)費(fèi)用如何在各下屬單位及各工程項(xiàng)目之間進(jìn)行分?jǐn)?，才能更及時(shí)準(zhǔn)確地反映電網(wǎng)企業(yè)、各下屬單位的資金成本以及各工程項(xiàng)目的建設(shè)成本呢?文章針對這一問題進(jìn)行研究，尋求較為合理準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)費(fèi)用的分?jǐn)偡椒?，如?shí)反映下屬單位及各項(xiàng)工程的資金成本。并合理評估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
　　【關(guān)鍵詞】統(tǒng)貸統(tǒng)還；電網(wǎng)企業(yè)；財(cái)務(wù)費(fèi)用；分?jǐn)偡绞?br/>　　
　　一、“統(tǒng)貸統(tǒng)還”定義及對電網(wǎng)企業(yè)的影響
　　
　　在國民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、用電需求大幅持續(xù)增長的趨勢下，電網(wǎng)建設(shè)投資需求不斷增長。電網(wǎng)企業(yè)的蓬勃發(fā)展。并不能掩蓋電網(wǎng)企業(yè)融資存在的諸多問題，包括融資結(jié)構(gòu)不合理，融資項(xiàng)目經(jīng)營效益以及下屬單位融資能力差異較大等。這些問題的存在，使得電網(wǎng)企業(yè)一直在積極探索融資新模式。因此，“統(tǒng)貸統(tǒng)還”開始走進(jìn)了電網(wǎng)企業(yè)的視野，并開始在實(shí)踐中采用，取得了很好的效果。
　　
　　(一)“統(tǒng)貸統(tǒng)還”的定義
　　實(shí)行“統(tǒng)貸統(tǒng)還”，即電網(wǎng)企業(yè)對全部信貸資金需求統(tǒng)籌安排，對經(jīng)營活動(dòng)整體滲透。形成一個(gè)以電網(wǎng)企業(yè)為投放格局的網(wǎng)絡(luò)狀信貸資金管理體制?！敖y(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下，改變過去由各地市供電局分別進(jìn)行籌資與償還債務(wù)的做法，由電網(wǎng)企業(yè)作為一個(gè)貸款主體，統(tǒng)一貸款并集中歸還貸款，實(shí)現(xiàn)信貸資金統(tǒng)籌管理、平衡還貸，以形成優(yōu)勢互補(bǔ)、規(guī)模經(jīng)營和滾動(dòng)發(fā)展的良性循環(huán)局面。
　　
　　(二)“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式對電網(wǎng)企業(yè)的影響
　　“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下，電網(wǎng)企業(yè)(本文特指省級電網(wǎng)公司)成為貸款的承載體。而用款單位卻是電網(wǎng)企業(yè)及其下屬的各地市供電局。這種模式在促進(jìn)電網(wǎng)企業(yè)節(jié)約資金、加速資金周轉(zhuǎn)、控制資金總量、減少貸款風(fēng)險(xiǎn)和提高信貸資金使用效益等方面，發(fā)揮了一定的作用。具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：
　　一是有利于促進(jìn)企業(yè)加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約使用資金，提高信貸資金使用效益。實(shí)行“統(tǒng)貸”后。電網(wǎng)企業(yè)對資金進(jìn)行了統(tǒng)管，避免了下屬供電局分頭貸款，一定程度上減少了貸款總量。同時(shí)電網(wǎng)企業(yè)統(tǒng)一對下屬供電局的資金使用情況進(jìn)行考核。調(diào)動(dòng)了下屬供電局管好用好資金的積極性，加速了資金的周轉(zhuǎn)。
　　二是“統(tǒng)貸統(tǒng)還”改變電網(wǎng)企業(yè)以往過分依賴信貸市場的狀況。充分發(fā)揮現(xiàn)有各種融資方式的長處，并積極探索新的符合電力行業(yè)特點(diǎn)的融資方式，為電網(wǎng)企業(yè)發(fā)展提供更多的資金來源渠道，如債券、中期票據(jù)等。降低財(cái)務(wù)成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
　　三是統(tǒng)一對外融資，有利于樹立良好信用。以電網(wǎng)企業(yè)名義統(tǒng)一對外融資，由于綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，資產(chǎn)具有規(guī)模優(yōu)勢，還本付息保障程度高。因此談判實(shí)力大增，可以爭取到諸多優(yōu)惠的銀行信貸支持，例如申請綜合授信額度等，并享受簡化手續(xù)，優(yōu)先辦理，降低利率、費(fèi)率和保證金率，貸款隨借隨還等便利。
　　四是“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下，對于促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部緊密化，加強(qiáng)內(nèi)部管理和控制起到了積極作用。整體提升了企業(yè)的凝聚力、整體效益和競爭力。但該模式給予各地市供電局的經(jīng)營自主權(quán)較低，各地市供電局的經(jīng)營積極性可能會(huì)受到影響。
　　
　　二、財(cái)務(wù)費(fèi)用分?jǐn)偟囊饬x及原則
　　
　　文中財(cái)務(wù)費(fèi)用的分?jǐn)偩褪侵冈凇敖y(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下，電網(wǎng)企業(yè)采用一定的分?jǐn)偡绞綄⒔y(tǒng)一貸款在一定時(shí)期內(nèi)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用分配給各下屬供電局以及下屬供電局將所分得的財(cái)務(wù)費(fèi)用在各成本對象中進(jìn)行再分?jǐn)偟倪^程。
　　
　　(一)財(cái)務(wù)費(fèi)用分?jǐn)偟囊饬x
　　成本核算中，除了涉及可以直接歸屬到成本核算對象上的直接成本以外，還有很多間接成本如財(cái)務(wù)費(fèi)用等，與某一特定成本核算對象沒有直接聯(lián)系，必須選擇適當(dāng)?shù)姆謹(jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)在各成本對象之間進(jìn)行分?jǐn)偂?br/>　　在“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下，省級電網(wǎng)公司成為貸款的承載體，而用款單位卻是電網(wǎng)公司下屬的各地市供電局。采用合理的方式進(jìn)行統(tǒng)一貸款財(cái)務(wù)費(fèi)用的分?jǐn)?，可以及時(shí)準(zhǔn)確地反映電網(wǎng)企業(yè)及其各下屬單位的資金成本以及各工程項(xiàng)目的建設(shè)成本，并最終確定各地市供電局的經(jīng)營效益及其財(cái)務(wù)狀況。
　　
　　(二)財(cái)務(wù)費(fèi)用分?jǐn)傇瓌t
　　通過財(cái)務(wù)成本的分?jǐn)?，可以確定各地市供電局的經(jīng)營效益，能夠正確計(jì)量工程成本。因此成本分?jǐn)偟幕驹瓌t大致包括以下幾項(xiàng)：
　　1　因果關(guān)系原則
　　電網(wǎng)企業(yè)統(tǒng)一貸款的動(dòng)機(jī)是要滿足下屬單位經(jīng)營投資的需要，正是這種動(dòng)機(jī)才促使電網(wǎng)公司向信貸市場、資本市場統(tǒng)一借貸資金，并產(chǎn)生相應(yīng)的資金成本。因此可以將資金成本與各成本中心所占用的統(tǒng)一貸款額聯(lián)系起來。按照資金成本與成本對象(即電網(wǎng)企業(yè)及其下屬單位)之間的因果關(guān)系，國外稱之為成本動(dòng)因，把統(tǒng)一借款產(chǎn)生的財(cái)務(wù)成本分?jǐn)傊料鄳?yīng)的成本對象之上。
　　動(dòng)因追溯的準(zhǔn)確程度取決于動(dòng)因?qū)σ蚬?lián)系表述的質(zhì)量。財(cái)務(wù)費(fèi)用分?jǐn)傊?。這種表述以兩種形式體現(xiàn)：(1)額度基準(zhǔn)。即以各下屬單位或各項(xiàng)工程占用的貸款金額為基準(zhǔn)分?jǐn)偝杀尽?2)時(shí)間基準(zhǔn)。即按照各下屬單位或各項(xiàng)工程占用貸款的時(shí)間為基準(zhǔn)來分?jǐn)偝杀尽?br/>　　2　行為導(dǎo)向原則
　　成本信息對成本執(zhí)行者的行為有著潛在的影響。為了管理的需要。成本常常要按其行為影響力為基礎(chǔ)來分?jǐn)?。電網(wǎng)公司完全可以按照各下屬單位所占用的貸款金額及占用貸款時(shí)間作為標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)偨y(tǒng)一貸款的資金成本，以此來克服信貸資金使用效率低、資金浪費(fèi)等現(xiàn)象。電網(wǎng)企業(yè)管理層應(yīng)科學(xué)合理地選擇資金成本分?jǐn)偦A(chǔ)，達(dá)到提高各下屬單位及其員工的成本意識并促使其做出積極的經(jīng)濟(jì)行為。
　　3　估計(jì)原則
　　采用估計(jì)原則是出于成本—效益的考慮。西方學(xué)者對成本分?jǐn)偝Ｌ岢鰞蓚€(gè)要求：準(zhǔn)確、容易。容易是指“成本能夠以一種經(jīng)濟(jì)可行的方式被分配”(Hansen，1997)。在實(shí)際工作中，估計(jì)往往不是因?yàn)閷?shí)際成本不能歸屬到特定的事項(xiàng)中去，而是因?yàn)檫M(jìn)行非常詳細(xì)的實(shí)際成本分?jǐn)偟某杀靖哂谄鋬r(jià)值。
　　因此，把統(tǒng)一貸款財(cái)務(wù)費(fèi)用準(zhǔn)確地分?jǐn)傊粮鞒杀緦ο笊先ナ浅杀痉謹(jǐn)偟囊豁?xiàng)根本原則，但準(zhǔn)確性并不以絕對強(qiáng)調(diào)成本真實(shí)為基礎(chǔ)，它只是一個(gè)相對概念。要強(qiáng)調(diào)的是成本分?jǐn)偡椒ǖ暮侠硇耘c邏輯性。與分?jǐn)偡椒ㄏ嚓P(guān)的某種程度的主觀性總是存在的。
　　
　　三、“統(tǒng)貸統(tǒng)還”下財(cái)務(wù)費(fèi)用的分?jǐn)偡绞?br/>　　
　　為加強(qiáng)資金集約化管理，電網(wǎng)公司采取“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式，實(shí)行貸款的集中管理。由電網(wǎng)公司統(tǒng)一籌集借款資金，統(tǒng)一償還借款本金和利息。為及時(shí)準(zhǔn)確地將貸款利息分?jǐn)傊粮飨聦賳挝患捌涓黜?xiàng)工程，如實(shí)反映下屬單位及各項(xiàng)工程的資金成本及建設(shè)成本，評估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)在遵循財(cái)政部于2006年頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號——借款費(fèi)用》的會(huì)計(jì)原則前提下，根據(jù)“統(tǒng)貸統(tǒng)還”政策和分級核算的管理模式制定相應(yīng)的利息分?jǐn)傓k法。本文以廣東電網(wǎng)公司(以下簡稱省公司)為例。研究探討電網(wǎng)企業(yè)“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下財(cái)務(wù)費(fèi)用的分?jǐn)偡绞健?br/>　　
　　(一)電網(wǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的分?jǐn)?br/>　　電網(wǎng)企業(yè)“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下的財(cái)務(wù)費(fèi)用包括借款利息、折價(jià)或溢價(jià)的攤銷、輔助費(fèi)用以及因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額等。
　　1　分?jǐn)傇瓌t
　　由于廣東省電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目繁多，省公司無法按單個(gè)項(xiàng)目貸款進(jìn)行管理，經(jīng)與銀行協(xié)商。省公司按照電網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)、城網(wǎng)、縣城網(wǎng)等項(xiàng)目類別進(jìn)行額度提款，提款后會(huì)同自有資金按項(xiàng)目撥款至地市供電局。因此，電網(wǎng)企業(yè)統(tǒng)貸統(tǒng)還模式下利息分?jǐn)偟脑瓌t可以按貸款的用途分類分?jǐn)傎J款利息。省公司專項(xiàng)工程貸款主要包括基建貸款、農(nóng)網(wǎng)貸款(包括農(nóng)行貸款和財(cái)政廳國債轉(zhuǎn)貸)、500kV債券貸款、縣城網(wǎng)國債轉(zhuǎn)貸、縣城網(wǎng)貸款等。其中，基建貸款包括500kV貸款、220kV貸款、110kV貸款、配網(wǎng)貸款、配網(wǎng)縣城網(wǎng)資本金(代管)、農(nóng)林場貸款和資本金、前期費(fèi)貸款、安全控制系統(tǒng)項(xiàng)目貸款，基建貸款利息要在500kV項(xiàng)目、220kV項(xiàng)目、110kV項(xiàng)目、配網(wǎng)項(xiàng)目、配網(wǎng)縣城網(wǎng)(代管)、農(nóng)林場、前期費(fèi)、安全控制系統(tǒng)項(xiàng)目中進(jìn)行再分?jǐn)偂?br/>　　2　分?jǐn)偡椒?br/>　　省公司按各下屬單位及各類項(xiàng)目的貸款撥款額作為基數(shù)將各期支付貸款利息按項(xiàng)目類別分?jǐn)傊粮飨聦賳挝唬筛飨聦賳挝会槍唧w工程項(xiàng)目完工情況確定借款費(fèi)用的資本化和費(fèi)用化金額。按上述方法，利息是分配到每個(gè)項(xiàng)目的，不會(huì)造成利息的隨意分?jǐn)?。具體的分?jǐn)偡椒ㄈ缦拢?br/>　　(1)選擇分?jǐn)偲陂g
　　電網(wǎng)企業(yè)可以選擇每月、每季度、每年度進(jìn)行統(tǒng)一貸款利息的分?jǐn)?，鑒于每月進(jìn)行利息分?jǐn)偟墓ぷ髁勘容^大，每年分?jǐn)偛荒芗皶r(shí)反映電網(wǎng)企業(yè)及其下屬單位的財(cái)務(wù)信息，因此，選擇每季度進(jìn)行一次統(tǒng)一貸款的利息分?jǐn)偙容^合適?？梢赃x擇在每季度末的一天，如每年選擇3月21日、6月21日、9月21日和12月21日進(jìn)行統(tǒng)一貸款的利息分?jǐn)偂?br/>　　(2)統(tǒng)計(jì)貸款利息
　　根據(jù)貸款明細(xì)統(tǒng)計(jì)每一類貸款(如基建貸款、農(nóng)網(wǎng)貸款等)該季度應(yīng)承擔(dān)的利息。根據(jù)財(cái)政部于2006年頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號——借款費(fèi)用》的規(guī)定，為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額。確定專門借款應(yīng)予分?jǐn)偟睦⒔痤~。因此，省公司統(tǒng)計(jì)貸款利息時(shí)，應(yīng)考慮減去尚未動(dòng)用貸款資金取得的利息收入或者投資收益。
　　(3)專項(xiàng)工程貸款利息分?jǐn)?br/>　　第一，計(jì)算某類工程貸款利息積數(shù)：
　　某類專項(xiàng)工程貸款利息積數(shù)=截至上季度末該類工程累計(jì)貸款撥款金額×該季度天數(shù)+∑(本季度該類工程每筆貸款撥款金額×每筆貸款實(shí)際占用天數(shù))
　　各單位某類專項(xiàng)工程貸款利息積數(shù)=截至上季度末各單位該類工程累計(jì)貸款撥款金額×該季度天數(shù)+∑(本季度各單位該類工程每筆貸款撥款金額×每筆貸款實(shí)際占用天數(shù))
　　第二，計(jì)算某類專項(xiàng)工程貸款利息分?jǐn)偮剩?br/>　　某類專項(xiàng)工程貸款利息分?jǐn)偮?(當(dāng)季實(shí)際向銀行支付的該類專項(xiàng)借款利息金額一尚未動(dòng)用的專項(xiàng)借款的利息收入或投資收益)／∑該類專項(xiàng)工程貸款利息積數(shù)
　　第三，計(jì)算分?jǐn)偨o基層的利息：
　　各單位某類專項(xiàng)工程貸款利息=該類專項(xiàng)工程貸款利息分?jǐn)偮省粮鲉挝辉擃悓ｍ?xiàng)工程貸款利息積數(shù)
　　(4)流動(dòng)資金貸款的利息分?jǐn)?br/>　　流動(dòng)資金貸款的利息，應(yīng)區(qū)分各下屬單位是否占用或者使用流動(dòng)資金貸款。如果各下屬單位沒有占有或者使用流動(dòng)資金貸款，流動(dòng)資金貸款利息直接作為省網(wǎng)公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用。如果各下屬單位占用或者使用了流動(dòng)資金貸款，可按當(dāng)季省網(wǎng)公司及各下屬單位的流動(dòng)資金貸款占用額作為基數(shù)將支付的流動(dòng)資金貸款利息在省網(wǎng)公司或者各下屬單位之間進(jìn)行分?jǐn)?。各下屬單位根?jù)符合資本化條件與否分別將流動(dòng)資金貸款利息計(jì)入資產(chǎn)成本或者財(cái)務(wù)費(fèi)用。將流動(dòng)資金貸款的利息進(jìn)行分?jǐn)?，有助于培養(yǎng)各下屬單位正確樹立資金成本意識，提高資金使用效率，降低資金成本。
　　
　　(二)下屬單位財(cái)務(wù)費(fèi)用分?jǐn)?br/>　　1　分?jǐn)傇瓌t
　　省網(wǎng)公司采用分級核算，由各下屬供電局具體核算項(xiàng)目的建設(shè)情況。各下屬供電局收到省公司分配的各類項(xiàng)目的貸款利息時(shí)(如500KV工程貸款利息、220KV工程貸款利息等)。按當(dāng)期收到省公司的各類項(xiàng)目的貸款撥款額作為基數(shù)將分配所得利息分?jǐn)傊粮鞴こ添?xiàng)目，并根據(jù)每個(gè)具體項(xiàng)目完工與否分別作資本化處理或費(fèi)用化處理。即以工程項(xiàng)目投產(chǎn)日期作為界限，工程投產(chǎn)日期前作為資本化利息計(jì)入工程成本。工程投產(chǎn)后為費(fèi)用化直接計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。
　　2　分?jǐn)偡椒?br/>　　(1)計(jì)算積數(shù)
　　各工程項(xiàng)目貸款利息積數(shù)=截至上季度末累計(jì)收到省公司撥貸款金額×該季度天數(shù)+∑(本季度收到省公司每筆撥貸款金額×每筆撥貸款實(shí)際占用天數(shù))
　　(2)計(jì)算利息分?jǐn)偮?br/>　　利息分?jǐn)偮?當(dāng)季省公司列供電局借款利息金額／∑各工程項(xiàng)目貸款利息積數(shù)
　　(3)計(jì)算分?jǐn)偣こ添?xiàng)目的利息
　　各工程項(xiàng)目貸款利息=利息分?jǐn)偮省猎摴こ添?xiàng)目貸款利息積數(shù)
　　下屬各單位根據(jù)每個(gè)具體項(xiàng)目完工與否分別將分?jǐn)偹美⒆髻Y本化處理或費(fèi)用化處理。未完工工程分?jǐn)偹玫睦⒂?jì)入該工程成本，已完工工程分?jǐn)偹玫睦⒅苯佑?jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。
　　
　　四、結(jié)論
　　
　　為加強(qiáng)資金集約化管理，電網(wǎng)公司采取“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式，實(shí)行貸款的集中管理，由電網(wǎng)公司統(tǒng)一籌集借款資金，統(tǒng)一償還借款利息。為及時(shí)準(zhǔn)確地將貸款利息分?jǐn)傊粮飨聦賳挝灰约案黜?xiàng)工程，如實(shí)反映下屬單位及各項(xiàng)工程的資金成本。評估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。本文以電網(wǎng)公司的貸款撥款數(shù)作為統(tǒng)一貸款財(cái)務(wù)費(fèi)用的分?jǐn)偦A(chǔ)，分別在省級電網(wǎng)公司及其各下屬單位之間以及各下屬單位的工程項(xiàng)目之間進(jìn)行分?jǐn)偂?br/>　　電網(wǎng)公司按各下屬單位及各類項(xiàng)目的貸款撥款額作為基數(shù)將各期支付貸款利息按項(xiàng)目類別分?jǐn)傊粮飨聦賳挝?。各下屬供電局收到省公司分配的各類?xiàng)目的貸款利息時(shí)(如500KV工程貸款利息、220KV工程貸款利息等)，按當(dāng)期收到省公司的各類項(xiàng)目的貸款撥款額作為基數(shù)將分配所得利息分?jǐn)傊粮鞴こ添?xiàng)目，并根據(jù)每個(gè)具體項(xiàng)目完工與否分別作資本化處理或費(fèi)用化處理。
　　“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下，電網(wǎng)企業(yè)必須要加強(qiáng)對下屬的各地市供電局的貸款使用情況進(jìn)行監(jiān)督和控制，合理地將貸款利息在各地市供電局及其各工程項(xiàng)目之間進(jìn)行分?jǐn)偂Ｍㄟ^上述方法，以加強(qiáng)資金集約化管理，強(qiáng)化資金使用約束。實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金資源的優(yōu)化配置，減少對外融資。有效降低資金成本，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識，并最終整體提升電網(wǎng)企業(yè)的凝聚力、整體效益和競爭力。
　　<img src="https://img.resource.qikan.cn/qkimages/kjzy/kjzy201111/kjzy20111129-1-l.jpg?auth_key=1734840642-1586396686-0-05a6e52b4ccda4a1b356e792024b857f" hspace="15" vspace="5" align="\