陳力佳

摘要：目前我國上市公司在會計信息披露中存在諸多問題，突出表現(xiàn)在信息披露不真實、不充分、不及時、不嚴(yán)肅等方面。究其原因，會計信息提供者為降低披露成本，減少披露風(fēng)險隱瞞公司的真實信息；信息需求者缺乏高質(zhì)量信息需求的動力；審計驗證與政府監(jiān)管部門為了自身或部門的利益，導(dǎo)致審計失效、監(jiān)管失效。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計信息；披露質(zhì)量

中圖分類號：F275

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1671—6604（2012）OO—0091—02

近年來我國資本市場所暴露出的問題，如上市公司虛構(gòu)會計信息，利用虛假會計信息謀取私利，使投資者利益受損，造成了惡劣的社會影響，充分暴露出我國上市公司會計信息披露存在不容忽視的問題，突出表現(xiàn)在以下四個方面：其一，信息披露不真實；其二，信息披露不充分；其三，信息披露不及時；其四，信息披露不嚴(yán)肅。

上市公司作為會計信息的提供者，之所以千方百計向會計信息的需求者隱瞞真實的信息，是因為想通過欺騙投資者，從資本市場上籌集更多的資金來實現(xiàn)公司個體的利益目標(biāo)。然而，我國會計信息從供應(yīng)到需求必須要經(jīng)過注冊會計師的審計，并接受政府的監(jiān)督，上市公司又如何將虛假會計信息對外發(fā)布的呢？這要從會計信息供需鏈上各個環(huán)節(jié)來分析虛假會計信息披露的原因。

首先，從會計信息的供應(yīng)環(huán)節(jié)看。在資本市場上，會計信息的供應(yīng)者是上市公司。上市公司對外提供信息是為了取得資本市場上有限的資源。因此，它必須提供能證明其使用效率的信息。上市公司提供虛假信息是為了以最少的信息披露成本和披露風(fēng)險獲取盡可能多的社會資源。上市公司信息披露成本包括可計量成本和不可計量成本。其中可計量成本由信息收集成本、處理成本和審計成本構(gòu)成，對上市公司而言，信息披露過多或過于復(fù)雜，必然要增加可計量成本。不可計量成本是指因信息披露對上市公司產(chǎn)生不利影響，這類成本雖然不需要上市公司直接支付，也難以計量，但對公司造成的影響或損失不可估量。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，只有在邊際成本小于邊際效益的前提下，上市公司才能進(jìn)行信息披露，對此，上市公司為了降低信息披露成本，減少信息披露風(fēng)險，盡量少披露信息，對公司發(fā)展不利的信息不披露，或粉飾后披露。

其次，從會計信息的需求環(huán)節(jié)看。資本市場上的信息需求者是投資者。信息需求者通過對上市公司提供的會計信息進(jìn)行分析，從中篩選出理想的投資目標(biāo)。而目前在我國資本市場上，信息需求者只是被動接受信息供應(yīng)者提供的信息，無法影響信息提供者，使其提供客觀真實的會計信息。

第三，從會計信息的驗證環(huán)節(jié)看。上市公司會計信息從加工到發(fā)布，根據(jù)各國的通行慣例，會計信息披露之前必須要經(jīng)過注冊會計師的審計驗證，那么，會計信息經(jīng)過審計驗證，能否幫助解決會計信息不真實的問題？從我國審計現(xiàn)狀來看，情況不容樂觀。由于審計失敗被起訴的可能性較小，承擔(dān)審計風(fēng)險的成本較低，審計失敗是必然的。會計信息驗證環(huán)節(jié)客觀上不能保證會計信息全部真實，無法達(dá)到令信息需求者滿意的真實程度。

第四，從會計信息的監(jiān)督環(huán)節(jié)看。上市公司會計信息從供應(yīng)、驗證到發(fā)布，離不開政府的監(jiān)督。從會計信息供需關(guān)系鏈來看，上市公司產(chǎn)生的會計信息，經(jīng)過注冊會計師的驗證，加上政府的嚴(yán)格監(jiān)督，一定能確保會計信息披露的質(zhì)量。但事實并非如此，對地方政府而言，本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度是每一級政府所高度關(guān)注的，這不僅關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)的繁榮，而且關(guān)系到地方政府的政績，因此，一些地方政府實質(zhì)上參與了上市公司的盈余管理，導(dǎo)致政府失靈，降低了政府監(jiān)管效率。

提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量必須加強(qiáng)會計信息供需鏈各環(huán)節(jié)的管理。首先，構(gòu)建我國上市公司會計行為合理化的自律機(jī)制，確保會計信息源頭的真實性。為了避免上市公司會計信息遭受會計行為的有意扭曲，客觀上要求上市公司建立產(chǎn)生和提供會計信息的一整套行為規(guī)則，即會計行為合理化的自律機(jī)制。建立該機(jī)制可以判斷會計信息是否虛假。上市公司構(gòu)建會計行為合理化自律機(jī)制的基本原則是必須以會計信息使用者的要求為基礎(chǔ)。構(gòu)建上市公司會計行為合理化自律機(jī)制的主要內(nèi)容包括建立上市公司會計核算的程序，完善公司會計核算內(nèi)部牽制制度，明確會計崗位的工作職責(zé)，明確公司會計政策的選擇原則，建立科學(xué)的會計行為管理標(biāo)準(zhǔn)，明確公司財務(wù)總監(jiān)的職責(zé)，完善公司內(nèi)部審計制度。其次，提高會計信息質(zhì)量需求的動力。根據(jù)目前上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，要提高高質(zhì)量會計信息需求的動力，使會計信息供需趨向均衡，必須從以下兩方面人手。一是，擴(kuò)大機(jī)構(gòu)投資者。在現(xiàn)實生活中，力量較強(qiáng)的信息使用者對信息披露起著關(guān)鍵作用，在現(xiàn)行上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)下，國有股占絕對控股地位，公司經(jīng)營者說了算，公司為了達(dá)到自身的目的，在會計信息披露中，盡可能披露對公司有利的信息。在發(fā)達(dá)的資本市場中，投資者占主導(dǎo)地位，信息披露偏向于投資者的要求，針對我國上市公司的現(xiàn)狀，在降低國有股占比的同時，要擴(kuò)大機(jī)構(gòu)投資者。二是，建立有效的會計信息反映機(jī)制。會計信息的需求必須要通過一定的途徑，才能對會計信息供應(yīng)產(chǎn)生影響，信息反映機(jī)制通?？梢圆扇煞N方式來實現(xiàn)：通過市場競爭使會計信息的需求者直接對供應(yīng)者發(fā)生作用；通過制訂會計準(zhǔn)則和規(guī)范，來約束會計信息供給者的行為，即把會計信息需求轉(zhuǎn)變?yōu)榉梢?guī)范。后者是我國目前可取的一條途徑。再次，加強(qiáng)注冊會計師審計法律責(zé)任的制度建設(shè)，提高注冊會計師審計驗證的有效性。目前，我國注冊會計師在對上市公司會計信息驗證過程中，存在明顯位移現(xiàn)象，即偏向于會計信息供給者，其制度建設(shè)包括以下兩個方面：一是增強(qiáng)注冊會計師的獨立性。二是完善相關(guān)法律制度，包括審計執(zhí)業(yè)規(guī)范制度，審計違規(guī)處罰制度，審計承擔(dān)民事責(zé)任的賠償制度，訴訟制度，規(guī)定對上市公司違規(guī)行為的審計處罰權(quán)等。最后，政府應(yīng)為上市公司提供高質(zhì)量會計信息創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。主要從以下三個方面人手：一是營造良好的會計誠信環(huán)境；二是完善相關(guān)會計準(zhǔn)則；三是建立會計信用等級評價制度，評價機(jī)構(gòu)應(yīng)定期將被評單位的評價結(jié)果向社會公示，這樣有利于督促上市公司做好會計工作，向資本市場披露高質(zhì)量的會計信息。

（責(zé)任編輯 潘亞莉）