張麗 魏玲麗 魏順澤

【摘要】 財(cái)務(wù)資源是企業(yè)的核心資源，科學(xué)、合理地配置財(cái)務(wù)資源是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，提升企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵。文章在分析財(cái)務(wù)資源配置作用和中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，從財(cái)務(wù)資源配置目標(biāo)、基本取向、機(jī)制等方面提出了中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置的途徑及對策。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；財(cái)務(wù)資源；配置；績效

一、財(cái)務(wù)資源配置是提升企業(yè)核心競爭力的重要途徑

財(cái)務(wù)資源有狹義和廣義之分，狹義的財(cái)務(wù)資源通常是指企業(yè)的資本或資金；廣義的財(cái)務(wù)資源是指企業(yè)所擁有的資本以及在資本籌集、分配和使用過程中形成的、獨(dú)特的專用性資源，包括資本、知識資源（如人力資源、組織管理資源、知識產(chǎn)權(quán)等）、財(cái)務(wù)關(guān)系資源和財(cái)務(wù)信息資源。這些資源在企業(yè)財(cái)務(wù)資源、經(jīng)營活動、核心競爭力提升過程中所處的地位和作用并不相同。資本是企業(yè)最基本、同質(zhì)性較強(qiáng)、對企業(yè)經(jīng)營活動和核心競爭力提升起著基礎(chǔ)性和支撐作用的財(cái)務(wù)資源，也是其他財(cái)務(wù)資源形成的基礎(chǔ)和條件，但它不是現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的決定性資源；知識資源是專用性最強(qiáng)，對企業(yè)經(jīng)營活動、核心競爭力和企業(yè)價(jià)值提升影響最大的財(cái)務(wù)資源，是現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的決定性資源；財(cái)務(wù)關(guān)系資源具有差異性和專用性，對企業(yè)經(jīng)營活動和企業(yè)核心競爭力提升起著一定的支持作用；財(cái)務(wù)信息資源對于企業(yè)合理組織、規(guī)劃、協(xié)調(diào)和控制經(jīng)營活動，合理配置財(cái)務(wù)資源，提升企業(yè)核心競爭力起著保障性作用?？梢姡茖W(xué)配置企業(yè)財(cái)務(wù)資源對于企業(yè)合理組織經(jīng)營活動，提高核心競爭力有著重要的作用。當(dāng)然，企業(yè)核心競爭力的提升也必然會增加企業(yè)的財(cái)務(wù)資源。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置的現(xiàn)狀及存在的問題

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)已經(jīng)超過1億家，占企業(yè)總數(shù)的99%；中小企業(yè)貢獻(xiàn)了我國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位?？梢?，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位，是推動我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的一支重要力量，是維護(hù)社會穩(wěn)定的重要因素。正因?yàn)槿绱耍瑖液透骷壵叨戎匾曋行∑髽I(yè)的發(fā)展，不斷改善中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境。

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)資源主要是自有資金，商業(yè)銀行貸款是中小企業(yè)外部融資的主要渠道，風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)資金、民間融資也在逐漸地形成中小企業(yè)的融資渠道。此外，國家也通過以項(xiàng)目為載體，以創(chuàng)新基金及其他專項(xiàng)資金方式支持中小企業(yè)發(fā)展。在財(cái)務(wù)資源配置方面，中小企業(yè)以市場為導(dǎo)向配置財(cái)務(wù)資源的理念不斷增強(qiáng)，投資項(xiàng)目的可行性研究、不同經(jīng)營項(xiàng)目的資源配置方式和規(guī)模、各項(xiàng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等受到了企業(yè)管理層的重視。然而，在中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境不斷改善和財(cái)務(wù)資源配置日益受到重視的情況下，我國中小企業(yè)目前平均壽命僅有3.7年，而歐洲和日本企業(yè)平均壽命為12.5年、美國企業(yè)8.2年、德國500家優(yōu)秀中小企業(yè)有1/4都存活了100年以上。我國中小企業(yè)壽命短固然有多方面的原因，但財(cái)務(wù)資源配置存在諸多問題是其重要原因。若不能及時解決中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置中存在的問題，必然會影響中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置效益，進(jìn)而危及中小企業(yè)生存和發(fā)展。

（一）財(cái)務(wù)資源配置缺乏機(jī)會成本觀念

在企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置過程中，使用機(jī)會成本的概念可以比較準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)資源用于某項(xiàng)經(jīng)營活動的代價(jià)，從而促使企業(yè)比較合理地分配和使用資源。但在中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置過程中，機(jī)會成本觀念淡薄，一方面，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目和規(guī)模往往由企業(yè)高層主觀決定，而不是在對市場進(jìn)行充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，通過進(jìn)行成本效益比較分析來選擇機(jī)會成本最小的投資方案；另一方面，財(cái)務(wù)資源配置注重物質(zhì)資源的分配和使用，而忽視了將物質(zhì)資源、人力資源、財(cái)務(wù)關(guān)系和財(cái)務(wù)信息作為一個整體進(jìn)行有效的整合，致使某項(xiàng)或某些財(cái)務(wù)資源沒有得到充分利用而喪失了獲取收益的機(jī)會。

（二）財(cái)務(wù)資源配置方式落后

財(cái)務(wù)資源有效配置需要采用行政配置與市場配置相結(jié)合的方式，特別是要重視市場在配置財(cái)務(wù)資源中的作用。然而，我國許多中小企業(yè)采取集權(quán)管理模式，企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置通常是由高層決策者以行政權(quán)力、行政手段和行政機(jī)制來實(shí)施，忽視市場配置財(cái)務(wù)資源的有效作用，從而導(dǎo)致企業(yè)不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)瞬息萬變的要求，財(cái)務(wù)資源配置效率低下。

（三）財(cái)務(wù)資源配置結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)只有將各種財(cái)務(wù)資源按照一定的目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)和方式進(jìn)行有效配置，才能發(fā)揮財(cái)務(wù)資源配置的效率，提高企業(yè)的核心競爭力。但許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置以物質(zhì)為基礎(chǔ)，重視財(cái)務(wù)資源中物質(zhì)資本的籌集、投入、收回與分配，物質(zhì)資源在企業(yè)財(cái)務(wù)資源結(jié)構(gòu)中占的比重極大，忽視了將人才、知識、技術(shù)、信息和財(cái)務(wù)關(guān)系等財(cái)務(wù)資源與物質(zhì)資本作為一個整體來進(jìn)行合理的配置。財(cái)務(wù)資源配置結(jié)構(gòu)不合理，既影響到企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，也影響到企業(yè)核心競爭力的形成和提升。

（四）財(cái)務(wù)資源配置的考核評價(jià)體系不完善

財(cái)務(wù)資源配置的具體方式具有多樣性和復(fù)雜性，從而決定了優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置是一個逐漸完善的過程，而在這個過程中，對財(cái)務(wù)資源配置效果進(jìn)行評價(jià)非常重要。它有利于判斷財(cái)務(wù)資源配置是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，為進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置、提高財(cái)務(wù)資源配置效率提供依據(jù)。長期以來，中小企業(yè)沒有建立起完善的財(cái)務(wù)資源配置評價(jià)機(jī)制，而是采用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)評價(jià)模式，將經(jīng)營收入、經(jīng)營成本、營業(yè)利潤作為主要的考核和評價(jià)對象，沒有對財(cái)務(wù)資源配置效果進(jìn)行及時、全面的考核和評價(jià)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源優(yōu)化配置的途徑及對策

（一）以“三重績效”作為中小企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置的目標(biāo)

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置目標(biāo)受多種因素的影響，隨著可持續(xù)發(fā)展概念的提出，財(cái)務(wù)資源優(yōu)化配置以利潤最大化為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)受到了質(zhì)疑?？沙掷m(xù)發(fā)展要求企業(yè)在其經(jīng)營活動中同時承擔(dān)和履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會責(zé)任和環(huán)境責(zé)任。企業(yè)作為一個經(jīng)濟(jì)主體，創(chuàng)造更多的社會財(cái)富是企業(yè)的第一責(zé)任，即經(jīng)濟(jì)責(zé)任。但是，企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)利益的同時，還必須注重資源的合理利用、減少甚至消除廢棄物排放、預(yù)防和治理生態(tài)環(huán)境污染、提高產(chǎn)品質(zhì)量和員工素質(zhì)、維護(hù)相關(guān)利益者的合法權(quán)益，這是企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)和履行的環(huán)境責(zé)任和社會責(zé)任。只有這樣，企業(yè)才能在一個穩(wěn)定、健康的環(huán)境中獲得持續(xù)發(fā)展。因此，中小企業(yè)應(yīng)將追求“三重績效”（即經(jīng)濟(jì)績效、社會績效、環(huán)境績效）最大化作為財(cái)務(wù)資源配置的目標(biāo)。

（二）以價(jià)值量標(biāo)準(zhǔn)作為企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置的基本取向

價(jià)值管理是現(xiàn)代企業(yè)管理理論中的核心理念，是企業(yè)提高國內(nèi)和國際市場競爭力的戰(zhàn)略選擇。將價(jià)值管理運(yùn)用到財(cái)務(wù)資源配置過程中，就是在有限的財(cái)務(wù)資源條件下，企業(yè)以效益貢獻(xiàn)大小作為財(cái)務(wù)資源配置的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)財(cái)務(wù)資源配置目標(biāo)，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)資源配置過程中，應(yīng)加大財(cái)務(wù)資源向效益高風(fēng)險(xiǎn)低的經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的配置力度，停止對低效益或無效益經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的財(cái)務(wù)資源投入；加大財(cái)務(wù)資源向競爭力強(qiáng)的產(chǎn)品的配置力度，逐漸收縮競爭力弱的產(chǎn)品的財(cái)務(wù)資源投入；加大財(cái)務(wù)資源向低能耗、綠色無公害產(chǎn)品的配置力度，逐漸退出高污染、不環(huán)保產(chǎn)品的財(cái)務(wù)資源投入。

（三）構(gòu)建完善的企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置機(jī)制，提高財(cái)務(wù)資源配置效率

構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)資源配置機(jī)制是整合企業(yè)財(cái)務(wù)資源，優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置，提高財(cái)務(wù)資源配置效率的重要途徑。中小企業(yè)應(yīng)建立以下財(cái)務(wù)資源配置機(jī)制：

1.建立投融資決策機(jī)制。投融資項(xiàng)目、規(guī)模、方式、時機(jī)對中小企業(yè)至關(guān)重要，它決定著企業(yè)的興衰。在融資方面，中小企業(yè)應(yīng)以資本成本與杠桿效應(yīng)作為融資的重要機(jī)制，根據(jù)資本成本和財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，在企業(yè)發(fā)展的不同時期，應(yīng)采用不同的融資戰(zhàn)略。在企業(yè)初創(chuàng)階段，一方面由于企業(yè)信譽(yù)尚未建立，很難從外部獲得融資；另一方面國家鼓勵創(chuàng)辦科技型企業(yè)，并給予項(xiàng)目和資金上的支持。因此，在企業(yè)初創(chuàng)階段應(yīng)采取內(nèi)源融資和利用風(fēng)險(xiǎn)基金與創(chuàng)新基金的融資策略。在企業(yè)成熟階段，企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定，擁有了一定的資金實(shí)力和良好的信譽(yù)，融資的主要目的是擴(kuò)大原經(jīng)營項(xiàng)目規(guī)模，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，保持合理的資本結(jié)構(gòu)。為此，企業(yè)應(yīng)采用信用融資、金融型融資、證券融資和聯(lián)合融資的策略。在企業(yè)衰退階段，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，為預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)應(yīng)采用收縮型的融資策略。

在投資方面，中小企業(yè)應(yīng)摒棄“一言堂”式的投資管理模式，建立投資流向和流量的調(diào)整機(jī)制并采用相應(yīng)的投資策略。通過投資項(xiàng)目的前期市場調(diào)查和可行性論證分析，解決中小企業(yè)投資目標(biāo)、規(guī)模、方式和時機(jī)等問題。在企業(yè)初創(chuàng)期，由于受技術(shù)水平低、資本數(shù)額少、外源融資難等因素的制約，中小企業(yè)應(yīng)采取集中投資策略，即將全部財(cái)務(wù)資源集中投資于特定市場、產(chǎn)品或技術(shù)上。在企業(yè)成熟階段，為適應(yīng)擴(kuò)大原經(jīng)營項(xiàng)目規(guī)模、拓展新業(yè)務(wù)、提升競爭力的需要，中小企業(yè)應(yīng)采用多元化的投資策略，加大對新技術(shù)、新產(chǎn)品、人力資源的投入，以增強(qiáng)企業(yè)在行業(yè)中的競爭力。在企業(yè)衰退階段，為防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)，中小企業(yè)應(yīng)主要采用收縮型投資策略，逐漸緊縮原經(jīng)營項(xiàng)目規(guī)模，甚至轉(zhuǎn)讓非關(guān)鍵技術(shù)，積極尋找新的投資機(jī)會。

2.建立成本控制和獎懲機(jī)制。建立科學(xué)的成本控制和激勵機(jī)制對提高財(cái)務(wù)資源配置效率，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源配置目標(biāo)具有重要的意義。一是以產(chǎn)品設(shè)計(jì)作為成本控制的源頭。管理學(xué)認(rèn)為，產(chǎn)品成本的80%是由設(shè)計(jì)階段決定的。因此，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段就進(jìn)行控制成本是至關(guān)重要的。中小企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)時，應(yīng)對產(chǎn)品性能、壽命、質(zhì)量、材料采購、材料利用率、廢料再利用、能源消耗、包裝材料選擇、產(chǎn)品報(bào)廢回收和處理等問題進(jìn)行統(tǒng)籌考慮，使所設(shè)計(jì)的產(chǎn)品能夠充分合理利用各種資源、保證產(chǎn)品的使用壽命和質(zhì)量、減少甚至消除對環(huán)境的污染，并使設(shè)計(jì)的產(chǎn)品成本達(dá)到最優(yōu)化。二是以責(zé)任成本管理為主線，制定明確的成本管理目標(biāo)，將成本控制的內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)和方法按經(jīng)營環(huán)節(jié)細(xì)化到每個部門、每個環(huán)節(jié)甚至每個人，使成本控制工作落到實(shí)處。三是制定成本控制獎懲制度，將成本支出與部門及個人的經(jīng)濟(jì)利益直接掛鉤考核，以此來調(diào)動全員控制成本，節(jié)約支出的積極性，加強(qiáng)對部門及員工的激勵與約束管理。

3.建立財(cái)務(wù)資源配置績效評價(jià)機(jī)制。財(cái)務(wù)資源配置績效評價(jià)是一種結(jié)果導(dǎo)向的評價(jià)，它關(guān)注的是企業(yè)利用財(cái)務(wù)資源創(chuàng)造價(jià)值的能力，并通過這些能力來預(yù)測財(cái)務(wù)資源未來的成長性和潛能。根據(jù)財(cái)務(wù)資源配置目標(biāo)，中小企業(yè)應(yīng)從財(cái)務(wù)、環(huán)境、社會三個維度建立財(cái)務(wù)資源配置績效評價(jià)指標(biāo)。在財(cái)務(wù)維度方面，通過設(shè)置財(cái)務(wù)資源周轉(zhuǎn)率、財(cái)務(wù)資源回報(bào)率、成本費(fèi)用利潤率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、研發(fā)費(fèi)用投入率、新產(chǎn)品凈利潤率等指標(biāo)來評價(jià)財(cái)務(wù)資源配置的財(cái)務(wù)績效；在環(huán)境維度方面，通過設(shè)置原材料投入產(chǎn)出率、水循環(huán)利用率、環(huán)保經(jīng)費(fèi)投入率、廢棄物處置率、環(huán)保產(chǎn)品銷售率等指標(biāo)來評價(jià)財(cái)務(wù)資源配置的環(huán)境績效；在社會維度方面，通過設(shè)置職工工資增長率、產(chǎn)品質(zhì)量合格率、退貨或返修率、合同履行率、社會貢獻(xiàn)率、創(chuàng)造就業(yè)崗位年增長率等指標(biāo)來評價(jià)財(cái)務(wù)資源配置的社會績效。

以上財(cái)務(wù)資源配置績效評價(jià)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源，不僅涉及財(cái)務(wù)部門，而且還涉及到生產(chǎn)技術(shù)部門、人力資源管理部門、質(zhì)檢部門等。利用以上指標(biāo)，通過縱向比較和與同類企業(yè)橫向比較，能夠客觀地評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置取得的效果和存在的不足，為進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置提供依據(jù)。

【參考文獻(xiàn)】

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