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杭州市中小微企業(yè)融資問(wèn)題探討

2012-04-29 09:57:30牟子穎
中國(guó)市場(chǎng) 2012年39期
關(guān)鍵詞:融資問(wèn)題

牟子穎

[摘 要]全球金融危機(jī)的爆發(fā),使原本就困難重重的中小微企業(yè)更是雪上加霜,而融資困難已成為限制中小微企業(yè)生存和發(fā)展的最大瓶頸,眾多中小微企業(yè)因資金鏈斷裂而破產(chǎn)。本文以杭州市江干區(qū)為研究對(duì)象,通過(guò)深入實(shí)地的問(wèn)卷調(diào)查,研究中小微企業(yè)的融資問(wèn)題,剖析其影響因素,并從銀行、企業(yè)和政府等不同角度尋求破解中小微企業(yè)融資問(wèn)題的若干對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]杭州市中小微企業(yè);融資問(wèn)題;融資對(duì)策

[中圖分類號(hào)]F724[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432(2012)39-0020-03

中小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中起著舉足輕重的作用,尤其是改革開(kāi)放以來(lái),隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步建立,中小微企業(yè)在提供就業(yè)機(jī)會(huì)、增加財(cái)政稅收以及出口、促進(jìn)GDP的增長(zhǎng)上發(fā)揮了巨大的作用。而在經(jīng)濟(jì)相對(duì)比較發(fā)達(dá)的杭州市,中小微企業(yè)更已成為杭州市社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體,支撐著杭州國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,有數(shù)據(jù)顯示,中小微企業(yè)對(duì)杭州市GDP的貢獻(xiàn)已超過(guò)75%,無(wú)疑已成為杭州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱。

在中小微企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中,資金的有效供給與利用是促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。但目前?jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐尤其是金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀表明,中小微企業(yè)的融資供給普遍是不足的,金融抑制已成為阻礙中小微企業(yè)發(fā)展的巨大瓶頸。為此,我們以杭州市江干區(qū)為例,選取161家中小微企業(yè)進(jìn)行了融資情況的專項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查,深入企業(yè)內(nèi)部研究我國(guó)中小微企業(yè)的融資行為問(wèn)題,以總結(jié)歸納中小微企業(yè)融資行為的特征及影響因素,以期結(jié)合實(shí)際從不同角度尋求破解中小微企業(yè)金融短缺問(wèn)題的相關(guān)對(duì)策。

1 調(diào)查企業(yè)基本情況

中小微企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比,在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模等各方面都相對(duì)比較小的經(jīng)濟(jì)單位。不同國(guó)家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同行業(yè)對(duì)中小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)不盡相同,并且會(huì)隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展而不斷動(dòng)態(tài)變化。本文的研究對(duì)象是“中小微企業(yè)”,即包括中小型企業(yè)和微型企業(yè),根據(jù)國(guó)內(nèi)外的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn),本文的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)參照《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》和《部分非工企業(yè)大中小型劃分補(bǔ)充標(biāo)準(zhǔn)》所規(guī)定的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,微型企業(yè)指?jìng)€(gè)體工商戶,且在金融授信額度上小企業(yè)不超過(guò)500萬(wàn)元,個(gè)體工商戶不超過(guò)100萬(wàn)元。

調(diào)查顯示,目前杭州市江干區(qū)中小微企業(yè)雖然保持快速發(fā)展的態(tài)勢(shì),但部分企業(yè)仍然缺少維持正常發(fā)展所需的資金,企業(yè)融資難度上升,融資環(huán)境不容樂(lè)觀。

11 資金需求情況

本次調(diào)查選取杭州市江干區(qū)內(nèi)所屬四季青、采荷、凱旋、閘弄口、彭埠、筧橋、九堡等8個(gè)鎮(zhèn)(街道)及科技園區(qū)企業(yè)共161家,其中44家企業(yè)暫無(wú)融資需求(約占總數(shù)的27%),117家企業(yè)有資金缺口,需要融資(約占總數(shù)的73%)。這117家企業(yè)中,融資需求主要集中在500萬(wàn)元以下的有66家,占564%,融資需求在1000萬(wàn)元的有22家,占188%,融資需求在1000萬(wàn)—5000萬(wàn)元的有20家,占171%,融資需求在5000萬(wàn)元以上的有9家,占77%。

12 企業(yè)構(gòu)成情況

本次調(diào)查所涉及的中小微企業(yè)基本構(gòu)成情況為:文化和創(chuàng)意企業(yè)13家,其中10家有融資需求,占7692%;房地產(chǎn)企業(yè)7家,其中5家有融資需求,占7142%;制造業(yè)企業(yè)49家,其中32家有融資需求,占6531%;服務(wù)業(yè)企業(yè)57家,其中32家有融資需求,占5614%;商貿(mào)類企業(yè)32家,其中12家有融資需求,占375%;投資型企業(yè)3家,其中1家有融資需求,占3333%。不同行業(yè)中小微企業(yè)的融資需求強(qiáng)度見(jiàn)圖1。

圖1 不同行業(yè)中小微企業(yè)的融資需求強(qiáng)度

2 調(diào)查企業(yè)融資的基本情況

21 企業(yè)融資目的多樣性

從調(diào)查中有融資需求的117家企業(yè)來(lái)看,其融資目的也大相徑庭,既有維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要,也有購(gòu)置機(jī)器設(shè)備、創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)等擴(kuò)大生產(chǎn)的需要,還有擴(kuò)展市場(chǎng)的需要。具體見(jiàn)圖2。

圖2 中小微企業(yè)融資目的情況

22 企業(yè)融資方式比較單一

本次調(diào)查顯示,中小微企業(yè)的融資方式比較單一,銀行貸款和自籌資金是企業(yè)資金來(lái)源的主要方式。在被調(diào)查的中小微企業(yè)中,80%以上的企業(yè)融資來(lái)源于銀行貸款,而采用發(fā)行債券、內(nèi)部集資、民間借貸等融資方式的企業(yè)所占比例不到20%,明顯偏低。

23 企業(yè)融資難點(diǎn)比較突出

在調(diào)查中,有90家企業(yè)反映銀行放貸要求高,在有融資需求企業(yè)總數(shù)中占比77%;有51家企業(yè)反映融資成本高,占比為436%;73家企業(yè)反映動(dòng)產(chǎn)難以融資,但又無(wú)法提供銀行要求的固定資產(chǎn)等抵押物,這一占比為624%;78家企業(yè)反映銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品少、銀企之間信息不對(duì)稱等,占比為667%。

3 中小微企業(yè)融資難原因分析

融資難問(wèn)題是長(zhǎng)期困擾中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸,而2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)使這一難題尤為突出。以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主的浙江制造業(yè)企業(yè),紛紛因資金鏈的斷裂而倒閉。在本次調(diào)查中,筆者也對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了調(diào)查和分析。從調(diào)查的情況來(lái)看,造成浙江中小微企業(yè)融資困難的原因是多方面的。

31 銀行信貸準(zhǔn)入門檻不斷提高

從調(diào)查情況看,大部分企業(yè)認(rèn)為銀行的放貸要求過(guò)高。金融危機(jī)爆發(fā)后,國(guó)家采取了積極的宏觀調(diào)控政策,雖然有效地抑制了經(jīng)濟(jì)衰退,但卻因此帶來(lái)巨大的通貨膨脹的壓力,因此銀行壓縮了信貸規(guī)模,提高了新貸款客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),增加了對(duì)存量客戶在貸款擔(dān)保、抵押等方面的要求。如:信貸額度由一年一下改為一月一下,額度與2010年相比減少50%;對(duì)貿(mào)易類公司、小型房地產(chǎn)公司新貸款客戶不予審批;對(duì)存量客戶存在風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保圈的,要求斬?cái)?;要求貸款企業(yè)加強(qiáng)擔(dān)保、抵押,不接受異地?fù)?dān)保,異地抵押僅限于省內(nèi),貸款抵押率由60%增加到70%。在信貸資金規(guī)模緊張的情況下,銀行優(yōu)先將有限的資源投向回報(bào)高、收益好的優(yōu)質(zhì)客戶,這就導(dǎo)致中小微企業(yè)的貸款難問(wèn)題更加突出。

32 銀行借貸產(chǎn)品及服務(wù)無(wú)法滿足中小微企業(yè)的要求

調(diào)查顯示,由667%的企業(yè)認(rèn)為銀行信貸產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新,不能滿足中小微企業(yè)靈活多樣的生產(chǎn)需要,銀企之間信息不對(duì)稱;另外,還有126%的企業(yè)反映銀行業(yè)務(wù)流程不合理,辦理貸款業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁、時(shí)間長(zhǎng),很難滿足中小微企業(yè)的即時(shí)需求,常常出現(xiàn)“能貸款但不能救急”的現(xiàn)象,這也導(dǎo)致部分企業(yè)只有放棄銀行貸款而另辟渠道。

33 企業(yè)自身?xiàng)l件不足

處于創(chuàng)業(yè)期和發(fā)展期的中小微企業(yè)對(duì)貸款需求尤為迫切,但是由于抵押擔(dān)保能力弱、信用度低等原因,往往無(wú)法順利獲得銀行貸款。同時(shí),少數(shù)企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、資產(chǎn)財(cái)務(wù)混亂等原因,也使得擔(dān)保能力、融資信譽(yù)更加弱化。從調(diào)查情況來(lái)看,多數(shù)企業(yè)難以提供符合銀行要求的抵押擔(dān)保。一是符合擔(dān)保條件的企業(yè)較少;二是不少企業(yè)產(chǎn)權(quán)無(wú)法抵押貸款(或產(chǎn)權(quán)證不全,或土地房產(chǎn)均為租賃,或有房產(chǎn)證無(wú)土地證,或土地房產(chǎn)證還在辦理過(guò)程中);三是可提供的抵押擔(dān)保物不符合銀行的要求。調(diào)查顯示,有75家企業(yè)可提供的擔(dān)保方式為“其他擔(dān)保方式”,在有融資需求企業(yè)中占比64%,而“其他擔(dān)保方式”為企業(yè)互?;驘o(wú)擔(dān)保方式。而互保企業(yè)規(guī)模普遍較小,銀行對(duì)其擔(dān)保實(shí)力并不認(rèn)可,若無(wú)擔(dān)保,信用方式融資更難實(shí)現(xiàn)。在這種情況下,銀行會(huì)推薦中小微企業(yè)以專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保的方式操作,但專業(yè)擔(dān)保公司都將按照擔(dān)保額度收取一定比例的擔(dān)保費(fèi),增加了企業(yè)的融資成本。

綜上可見(jiàn),融資難、融資成本高已成為制約中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題,事實(shí)上反映了企業(yè)實(shí)力、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、融資環(huán)境等多方面、深層次的問(wèn)題。

4 緩解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策和建議

41 金融機(jī)構(gòu)要加快制度改革,提高服務(wù)意識(shí)

各類銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)貫徹執(zhí)行關(guān)于扶持和鼓勵(lì)中小微企業(yè)發(fā)展的政策,提高對(duì)中小微企業(yè)的信貸服務(wù)效率,簡(jiǎn)化審批速度、避免重復(fù)審批、減少企業(yè)融資成本。要結(jié)合中小微企業(yè)的實(shí)際情況,積極出臺(tái)相關(guān)政策或辦法,對(duì)大型企業(yè)和中小微企業(yè)的放貸標(biāo)準(zhǔn)不能一刀切,應(yīng)注重企業(yè)商譽(yù)、企業(yè)文化等無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估、存貨抵押、商戶聯(lián)保等,適當(dāng)降低中小微企業(yè)的貸款門檻。金融監(jiān)管部門要鼓勵(lì)各類銀行提升金融覆蓋率和服務(wù)水平,探索實(shí)施寬松、靈活的考核辦法,從管理制度、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、經(jīng)營(yíng)理念等多個(gè)層面拓展信貸渠道。

42 中小微企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè),提高競(jìng)爭(zhēng)力

解決中小微企業(yè)融資難問(wèn)題,關(guān)鍵還在于企業(yè)自身。就企業(yè)自身而言,一是要完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制,加強(qiáng)管理,提高效益。二是要規(guī)范財(cái)務(wù)制度,按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定,建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度,增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。三是要提高信用等級(jí),加強(qiáng)信用觀念,增強(qiáng)金融意識(shí)。主動(dòng)學(xué)習(xí)金融法律法規(guī)和金融業(yè)務(wù)知識(shí),加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系和合作,及時(shí)還本付息,樹立企業(yè)良好的信譽(yù)。四是要增強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力,根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策,合理調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、降低成本費(fèi)用,增強(qiáng)贏利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。五是要多元籌資。對(duì)中小微企業(yè)而言,還可借助自身的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),通過(guò)民間借貸、爭(zhēng)取國(guó)家創(chuàng)新基金和財(cái)政貼息以及參股入股等多種方式、多條渠道籌措資金。

43 政府要進(jìn)一步加大扶持力度,破解中小微企業(yè)融資困難首先,搭建銀企合作平臺(tái)。組織設(shè)立中小微企業(yè)金融超市,在行政服務(wù)中心增設(shè)“企業(yè)融資服務(wù)窗口”,接收企業(yè)融資申請(qǐng),加入金融超市,邀請(qǐng)主要銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)加入,搭建銀企合作與交流平臺(tái)。一是匯總銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的信息,定期編印與發(fā)放《中小微企業(yè)融資產(chǎn)品手冊(cè)》,運(yùn)用信息平臺(tái)發(fā)布金融超市信息,便于中小微企業(yè)根據(jù)自身特點(diǎn)選擇合適的金融產(chǎn)品。二是定期舉行現(xiàn)場(chǎng)對(duì)接,做到網(wǎng)上辦理和網(wǎng)下辦理相結(jié)合,日常服務(wù)和集中服務(wù)相結(jié)合,金融產(chǎn)品推介和扶持政策宣講相結(jié)合,使其成為中小微企業(yè)了解銀行個(gè)性化金融產(chǎn)品的窗口,提供貸款、擔(dān)保、投資等一條龍服務(wù)。三是根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)設(shè)計(jì)個(gè)性化的資金解決方案,促進(jìn)銀企有效對(duì)接,提高銀企、銀保對(duì)接的成功率。成立開(kāi)放性、常態(tài)化的金融超市,讓中小微企業(yè)零成本獲取與眾多金融機(jī)構(gòu)直接溝通的機(jī)會(huì),從根本上解決銀企保各方信息不對(duì)稱的問(wèn)題,使中小微企業(yè)能夠選擇更多適合自身特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。

其次,鼓勵(lì)和支持企業(yè)嘗試新型的融資方式。一是幫助符合條件的企業(yè)聯(lián)系券商等中介機(jī)構(gòu)發(fā)行中小微企業(yè)債券,可按照“統(tǒng)一冠名、分別負(fù)債、統(tǒng)一擔(dān)保、集合發(fā)行”的模式集中發(fā)行,通過(guò)引入信用增進(jìn)機(jī)制,降低中小微企業(yè)的融資成本,擴(kuò)大直接債務(wù)融資的規(guī)模。二是鼓勵(lì)和支持企業(yè)進(jìn)行融資租賃,以積極幫助企業(yè)與融資租賃公司向中小微企業(yè)宣傳推廣融資租賃新型投融資模式。

最后,探索開(kāi)展小額貸款保證保險(xiǎn)工作。建立“小額度、廣覆蓋、易操作、成本合理”的運(yùn)作機(jī)制,由銀行發(fā)放貸款,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款本息承擔(dān)保證保險(xiǎn)責(zé)任。銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行資信調(diào)查,符合條件的中小微企業(yè)與銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)分別簽訂貸款合同及小額貸款保證保險(xiǎn)合同,獲取貸款,以解決中小微企業(yè)抵押擔(dān)保不足的問(wèn)題。當(dāng)然,在各方面條件都成熟的前提下,還可推動(dòng)中小微企業(yè)上市,鼓勵(lì)中小微企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資。

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