李妍 李永鳳

【摘 要】 新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中“（長(zhǎng)期）資產(chǎn)減值一經(jīng)計(jì)提，不能轉(zhuǎn)回”的規(guī)定，是否會(huì)影響企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提行為？文章以滬市制造業(yè)企業(yè)為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值并沒有因?yàn)樾乱?guī)定而減少計(jì)提額，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的計(jì)提與宏觀經(jīng)濟(jì)狀況呈正相關(guān)變化，但是長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提比例總體不高。另外，企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提中固定資產(chǎn)減值計(jì)提比重最大，其次是長(zhǎng)期股權(quán)投資減值。

【關(guān)鍵詞】 長(zhǎng)期資產(chǎn)減值； 不能轉(zhuǎn)回； 計(jì)提行為

一、引言

2006年2月，財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》（以下簡(jiǎn)稱“新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則”）第十七條明確規(guī)定：“（長(zhǎng)期）資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后的會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。”這一新規(guī)與IASB和FASB對(duì)資產(chǎn)減值的規(guī)定明顯不同。新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則主要考慮到固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)發(fā)生減值后，一方面，價(jià)值回升的可能性較小，通常屬于永久性減值；另一方面，從會(huì)計(jì)信息謹(jǐn)慎性要求考慮，為了避免確認(rèn)資產(chǎn)重估增值和操縱利潤(rùn)。

新準(zhǔn)則頒布后，關(guān)于長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失不能轉(zhuǎn)回的討論和實(shí)證分析一直進(jìn)行。王建新（2007）研究發(fā)現(xiàn)，在舊準(zhǔn)則下，上市公司長(zhǎng)期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回主要表現(xiàn)在固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期投資上，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回出于盈余管理的動(dòng)機(jī)所致，新規(guī)定有助于壓縮上市公司盈余管理的空間。張然、陸正飛、葉康濤（2007）研究發(fā)現(xiàn)，在新準(zhǔn)則頒布以后實(shí)施以前，上市公司并沒有由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷而集中轉(zhuǎn)回大量長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提更加謹(jǐn)慎，數(shù)據(jù)有所減少。李姝、黃雯（2011）研究發(fā)現(xiàn)，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，上市公司長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提較新準(zhǔn)則之前長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提更能公允地反映資產(chǎn)價(jià)值的減損情況。熊若嵐（2011）認(rèn)為，禁止資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回的規(guī)定并不能有效規(guī)避利潤(rùn)操縱，并且與決策有用觀、權(quán)責(zé)發(fā)生制等基本原則相違背，應(yīng)該允許資產(chǎn)減值損失在一定條件下予以轉(zhuǎn)回。

對(duì)“長(zhǎng)期資產(chǎn)減值一經(jīng)確認(rèn)，不能轉(zhuǎn)回”的規(guī)定，學(xué)者們有不同的意見，而大部分檢驗(yàn)新準(zhǔn)則實(shí)施后長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提行為的文章，更多只是分析總體長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提行為，并未討論各項(xiàng)具體長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提行為的變化，這正是本文研究的動(dòng)機(jī)。

二、研究?jī)?nèi)容和研究對(duì)象

在新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的規(guī)定下，上市公司長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提行為會(huì)發(fā)生如何的變化？各項(xiàng)具體長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提行為的變化又是如何？計(jì)提行為的動(dòng)因是什么？筆者希望通過以上問題的討論，分析新準(zhǔn)則對(duì)上市公司長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提行為的影響，檢驗(yàn)這一針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況而修訂的新規(guī)定的有效性，并為未來資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的完善和企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提提供實(shí)證檢驗(yàn)依據(jù)。

本研究選擇上海證券交易所2005—2009年五年的制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)為樣本，其中2005—2006年為新準(zhǔn)則實(shí)施前兩年，2007—2009年為新準(zhǔn)則實(shí)施后三年。剔除數(shù)據(jù)不全的企業(yè)，最后得到100家制造業(yè)企業(yè)作為研究樣本，這100家企業(yè)均未涉及成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)等特殊資產(chǎn)減值。本文數(shù)據(jù)全部采用人工搜集方法，數(shù)據(jù)來自上市公司年度報(bào)告，采用Excel統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析檢驗(yàn)。

三、描述性統(tǒng)計(jì)分析

（一）2005—2009年企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提總額情況

制造業(yè)企業(yè)2005—2009年度長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提的相關(guān)數(shù)據(jù)，如表1。

從表1看，無論是絕對(duì)值還是相對(duì)值，新準(zhǔn)則實(shí)施后企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提額并沒有明顯的減少，反而2008年和2009年兩年長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提額都要比歷年高，這說明宏觀經(jīng)濟(jì)狀況是影響企業(yè)計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值重要因素之一。在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較差的情況下，如2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值下降，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提額較多，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提比例高達(dá)0.73%，是新準(zhǔn)則實(shí)施前計(jì)提比例的3倍多。在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境良好時(shí)，如2009年實(shí)體經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值上升，企業(yè)計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值額明顯回落，而且計(jì)提比例也與新準(zhǔn)則前兩年持平?？傮w看，企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提并沒有因?yàn)樾聹?zhǔn)則規(guī)定不能轉(zhuǎn)回而減少計(jì)提額，企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值客觀、真實(shí)地反映了社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。另外，我們也看到，企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例總體不高，五年平均長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提比例才0.302%。

（二）2005—2009年企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值計(jì)提情況

新準(zhǔn)則實(shí)施前后，樣本企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值計(jì)提額相關(guān)數(shù)據(jù)，如表2。

表2中，從新準(zhǔn)則實(shí)施前后長(zhǎng)期股權(quán)投資減值計(jì)提比例來看，基本上長(zhǎng)期股權(quán)投資減值計(jì)提還是與宏觀經(jīng)濟(jì)狀況相關(guān)的。2005—2007年中國(guó)股市熱火朝天，全民炒股，上證綜合指數(shù)一度升到6 000多點(diǎn)，是中國(guó)少有的牛市，這三年間，企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資減值計(jì)提額較少，特別是2007年長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備比例僅0.28%。在2008年金融危機(jī)的影響下，股市大跌，長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提比例是歷年最高的，達(dá)到5.64%，到2009年我國(guó)經(jīng)濟(jì)開始回暖，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例開始下降。另外，我們還看到，長(zhǎng)期股權(quán)投資減值是企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值總額的重要組成部分之一，五年平均計(jì)提占總額比為26.43%，特別是在2008年，計(jì)提占總額比高達(dá)61.67%。

（三）2005—2009年企業(yè)固定資產(chǎn)（含在建工程）減值計(jì)提情況

新準(zhǔn)則實(shí)施前后，樣本企業(yè)固定資產(chǎn)（含在建工程）減值計(jì)提額數(shù)據(jù)匯總?cè)缦拢?/p>

從表3看到，無論是固定資減值計(jì)提總額還是固定資產(chǎn)減值計(jì)提比例，都基本呈上升趨勢(shì)，新準(zhǔn)則實(shí)施后，企業(yè)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提額并沒有因?yàn)椤安荒苻D(zhuǎn)回”而減少計(jì)提，反而計(jì)提金額比新準(zhǔn)則實(shí)施前兩年都要多，這除了受宏觀經(jīng)濟(jì)狀況影響外，還與固定資產(chǎn)本身屬性有關(guān)。固定資產(chǎn)是企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的廠房和設(shè)備，是企業(yè)的勞動(dòng)工具和手段。固定資產(chǎn)在使用過程中會(huì)發(fā)生有形和無形的價(jià)值損耗，特別是設(shè)備容易受到科技技術(shù)進(jìn)步影響而產(chǎn)生無形的價(jià)值損失，導(dǎo)致可收回金額低于賬面價(jià)值，相應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備金額就相當(dāng)大。另外，我們還看到，除長(zhǎng)期股權(quán)投資減值外，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值總額的另一重要組成部分，五年來平均計(jì)提額占總額比為67.37%。

（四）2005—2009年企業(yè)無形資產(chǎn)減值計(jì)提情況

新準(zhǔn)則實(shí)施前后，樣本企業(yè)無形資產(chǎn)減值計(jì)提額相關(guān)數(shù)據(jù)匯總?cè)绫?。

從表4看到，新準(zhǔn)則實(shí)施后，企業(yè)無形資產(chǎn)減值也并沒有因?yàn)椤安荒苻D(zhuǎn)回”而減少計(jì)提，整體五年下來，減值準(zhǔn)備計(jì)提比例基本持平。新準(zhǔn)則實(shí)施前二年平均計(jì)提比例為0.395%，新準(zhǔn)則實(shí)施后三年平均計(jì)提比例為0.277%。之所以無形資產(chǎn)減值計(jì)提比例下降是由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，將商譽(yù)作為單獨(dú)項(xiàng)目從無形資產(chǎn)中獨(dú)立出來，無形資產(chǎn)不再包括商譽(yù)，因此，新舊準(zhǔn)則前后無形資產(chǎn)減值計(jì)提比例才會(huì)出現(xiàn)下降情況。第三個(gè)指標(biāo)顯示，無形資產(chǎn)減值計(jì)提額占長(zhǎng)期資產(chǎn)減值總額比例較低，五年平均計(jì)提額占總額比僅5.44%。

（五）2005—2009年企業(yè)商譽(yù)減值計(jì)提情況

新準(zhǔn)則實(shí)施后，樣本企業(yè)商譽(yù)減值計(jì)提額相關(guān)數(shù)據(jù)如表5。

2006年新準(zhǔn)則將商譽(yù)作為獨(dú)立項(xiàng)目單獨(dú)列示，從表5看，商譽(yù)減值計(jì)提比例也很低，三年平均計(jì)提比例僅為0.89%。而且商譽(yù)減值計(jì)提額占長(zhǎng)期資產(chǎn)減值總額比例是四項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)中最低，三年平均占比僅為1.25%。

四、研究結(jié)論

2006年頒布的新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定“長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失一經(jīng)計(jì)提，以后會(huì)計(jì)期間不允許轉(zhuǎn)回”，在此新規(guī)下，企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提行為是否會(huì)發(fā)生變化和變化的動(dòng)機(jī)是什么？通過利用制造業(yè)企業(yè)新舊準(zhǔn)則前后五年的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)：1.企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提并沒有因?yàn)樾聹?zhǔn)則規(guī)定不能轉(zhuǎn)回而減少計(jì)提金額，長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提與宏觀經(jīng)濟(jì)狀況呈正相關(guān)變化，但長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提比例總體不高，五年平均計(jì)提比例僅為0.302%。2.企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提中固定資產(chǎn)減值計(jì)提比重最大，五年平均每年計(jì)提額占總額比高達(dá)67.37%，其次是長(zhǎng)期股權(quán)投資減值計(jì)提，平均年計(jì)提占總額比為26.43%，而無形資產(chǎn)和商譽(yù)兩項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提占總額比較低。以上實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果說明，在執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后，企業(yè)計(jì)提長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備基本上仍然保持著一種客觀性和可靠性，計(jì)提的長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失與宏觀經(jīng)濟(jì)狀況相關(guān)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 財(cái)政部會(huì)計(jì)司.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解[M].北京：人民出版社，2007.

[2] 王建新.長(zhǎng)期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回研究[J].管理世界，2007（3）：42-50.

[3] 張然，陸正飛，葉康濤.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷與長(zhǎng)期資產(chǎn)減值[J].管理世界，2007（8）：77-84.

[4] 李姝，黃雯.長(zhǎng)期資產(chǎn)減值、盈余管理與價(jià)值相關(guān)性[J].管理評(píng)論，2011（10）：144-151.

[5] 熊若嵐.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下禁止資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回問題的探討[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2011（20）：21-22.