張纓 范燕

[摘 要]小額信貸公司的出現(xiàn)緩解了中小企業(yè)融資難這個(gè)問題，在一定程度上分散和轉(zhuǎn)移了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，滿足了那些達(dá)不到商業(yè)銀行貸款條件的中低端客戶的資金需求，是一種金融創(chuàng)新。小額信貸公司在實(shí)踐中還是遇到許多不容忽視的問題，需要政府的扶持才能確保其可持續(xù)發(fā)展。本文分析了小額信貸公司現(xiàn)階段存在的問題，然后就存在的問題提出了相關(guān)解決辦法。

[關(guān)鍵詞]小額信貸 經(jīng)營(yíng)困境 解決辦法

一、 現(xiàn)階段小額信貸公司存在的問題

1.法律定位問題。在小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)）中明確規(guī)定小額信貸公司的性質(zhì)是只存不貸的有限責(zé)任公司或股份公司，表明小額信貸公司屬于一般公司而非金融機(jī)構(gòu)，但另一方面小額信貸公司經(jīng)營(yíng)的是貨幣貸款這種特殊的金融產(chǎn)品，與普通公司的運(yùn)作模式完全不同。理論上小額信貸公司受《公司法》約束而不適用《商業(yè)銀行法》的相關(guān)規(guī)定，這導(dǎo)致了小額信貸公司在經(jīng)營(yíng)中遇到問題找不到適合的法律法規(guī)，尷尬的地位導(dǎo)致了金融維權(quán)困難。同時(shí)因?yàn)椴粚儆诮鹑跈C(jī)構(gòu)范疇就不能參與同業(yè)拆借獲得低成本的資金，也不能享受政府和稅務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)惠農(nóng)等方面金融業(yè)務(wù)稅收減免政策，增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。

2.資金來源匱乏。這是影響小額信貸公司經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展的最大難題。指導(dǎo)意見明確規(guī)定小額信貸公司的主要資金來源為股東繳納的實(shí)到資本金、捐贈(zèng)資金以及不超過兩個(gè)銀行的金融機(jī)構(gòu)融入資金。很明顯股東本身有企業(yè)需要維持和發(fā)展，不可能無限制的資金投入，依靠股東繳納的資本金、股東分紅和追繳資金并不能從根本解決問題；由于資本的逐利性，捐贈(zèng)資金有限，現(xiàn)實(shí)情況也表明在現(xiàn)有的商業(yè)性小額信貸中基本沒有捐贈(zèng)資金出現(xiàn)；向金融機(jī)構(gòu)貸款，指導(dǎo)意見規(guī)定融入資金的余額不得超過資本金額的50%，能融入的金額有限且利率較高。在這種情況下小額信貸公司只能向一般投資機(jī)構(gòu)獲得資金，但融資成本高。面對(duì)日益擴(kuò)大的市場(chǎng)需求和越來越少的資金流量，大多數(shù)小額貸款公司都存在無錢可貸的現(xiàn)象。在這種情況下大部分小額信貸公司只能縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)模，部分企業(yè)可能在高利潤(rùn)的吸引下參與非法融資或集資，影響國(guó)家的宏觀調(diào)控，擾亂金融秩序。

3.監(jiān)管缺乏?，F(xiàn)階段小額信貸公司是由省級(jí)人民政府設(shè)立的金融辦負(fù)責(zé)審批和監(jiān)管；銀監(jiān)會(huì)和公安部門負(fù)責(zé)監(jiān)管資金來源的合法性，防止利用小額信貸公司進(jìn)行非法集資和洗錢；人民銀行則負(fù)責(zé)小額信貸公司的利率和資金流動(dòng)的監(jiān)管工作。多個(gè)部門多頭監(jiān)管，權(quán)責(zé)利關(guān)系不明確使得管理混合，增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本；小額信貸企業(yè)遇到困難時(shí)各部門可能會(huì)出現(xiàn)相互推諉、無人理會(huì)的情況。

4.市場(chǎng)定位。國(guó)家最初設(shè)立小額信貸公司的目的是為了幫助解決“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難問題，強(qiáng)調(diào)的是福利性；但公司屬于商業(yè)化性質(zhì)，加上資本的逐利性和融資的高成本使得小額信貸公司本能上追求高利潤(rùn)，發(fā)生變異。統(tǒng)計(jì)也表明現(xiàn)階段小額信貸公司開始偏離“小額、分散”的原則，轉(zhuǎn)為向中小企業(yè)集中發(fā)放大額貸款。

5.人才缺乏，管理混亂。小額信貸公司的高層管理人員基本來自商業(yè)銀行，他們簡(jiǎn)單的復(fù)制了商業(yè)貸款模式進(jìn)行管理，但小額信貸公司沒有足夠資金和能力建立像商業(yè)銀行那樣專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，也沒有高素質(zhì)的基層員工能篩選出優(yōu)質(zhì)客戶，無形中增加了操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、增強(qiáng)小額信貸公司可持續(xù)發(fā)展能力的建議

1.法律地位明確，監(jiān)管機(jī)制完善。雖然小額信貸公司不能像商業(yè)銀行那樣吸收存款，但本質(zhì)上經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)就是一種金融行為，小額信貸公司應(yīng)定義為金融機(jī)構(gòu)的一種，享受和金融機(jī)構(gòu)一樣的優(yōu)惠政策和金融監(jiān)管。但考慮其經(jīng)營(yíng)的特殊性，建議銀監(jiān)會(huì)通過成立行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行間接監(jiān)管。

2.拓寬資金來源，進(jìn)行政策扶持。在資金來源有限的情況下，為了防止非法資金的流入和保證小額信貸公司的正常經(jīng)營(yíng)，國(guó)家財(cái)政可以聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)共同出資建立一個(gè)小額貸款的融資平臺(tái)貸款給它，允許小額貸款公司向特定的扶貧專項(xiàng)資金和政策性銀行獲得低利率貸款，這些貸款將在“小額、分散”的原則下通過小額信貸公司發(fā)放到特定的客戶手中。同時(shí)國(guó)家應(yīng)將小額信貸公司納入支農(nóng)的優(yōu)惠扶持范圍內(nèi)，對(duì)小額信貸公司進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免，保證小額信貸公司獲取合理的利潤(rùn)，將福利性和制度性完美結(jié)合，實(shí)現(xiàn)真正雙贏。

3.加強(qiáng)內(nèi)部管理和人才建設(shè)。小額信貸公司應(yīng)向商業(yè)銀行學(xué)習(xí)，建立科學(xué)和符合公司實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制機(jī)制、現(xiàn)代管理機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)員工工作積極性；另一方面小額信貸公司也要加強(qiáng)與人民銀行和商業(yè)銀行的聯(lián)系與合作，共享征信體系，減少因?yàn)椤跋⒉粚?duì)稱”帶來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)員工專業(yè)金融知識(shí)和技能的培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。

4.小額信貸公司轉(zhuǎn)型問題?，F(xiàn)有政策規(guī)定，經(jīng)營(yíng)狀況良好的小額信貸公司與商業(yè)銀行合作可以轉(zhuǎn)型為可存可貸村鎮(zhèn)銀行。但轉(zhuǎn)型的條件苛刻，同時(shí)要求小額信貸公司放棄控股權(quán)，這對(duì)許多公司負(fù)責(zé)人來說是不能接受的；而且現(xiàn)階段許多村鎮(zhèn)銀行的盈利還不如小額信貸公司，所以轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行并不可取。而且轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行后極有可能直接復(fù)制商業(yè)銀行的管理模式，小額信貸公司失去本身存在的意義。個(gè)人認(rèn)為國(guó)家可以考慮在條件成熟的情況下允許經(jīng)營(yíng)情況良好的小額信貸公司與商業(yè)銀行通過額度授權(quán)進(jìn)行合作，發(fā)展成為為小企業(yè)或社區(qū)服務(wù)的小型商業(yè)性金融組織。這種模式即能保證小額信貸公司的獨(dú)立性，也能為國(guó)家的金融建設(shè)和宏觀調(diào)控服務(wù)。

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