彭娟

隨著對中國經濟健康狀況的擔憂與日俱增，人們的注意力日益集中到了銀行身上。隨處可見的不良投資顯而易見地表明，中央政府必須改革金融系統配置資本的方式。而不那么明顯的跡象表明，金融系統已經在進行自我改革。

首先是銀行的流動性?，F在中國銀行系統的流動性大不如從前。銀行同業(yè)拆借利率正在上升，表明存在流動性壓力。

多年來，世界各地的許多銀行都遭遇了流動性問題。不過，今天中國與眾不同的地方是導致流動性壓力的原因：銀行的存款客戶越來越多地要求享受市場利率，否則就會尋求從其他地方獲得更高的回報。

于是產生了這樣一個銀行系統：由市場決定儲蓄的回報率，從而使儲戶心甘情愿地把寶貴的資金交給互相競爭的銀行。這還不是一個運轉完善的市場，尤其是因為銀行仍然必須讓這樣的存款利率競爭躲開監(jiān)管部門的法眼，它們設法不讓與理財產品相關的負債出現在資產負債表上。不過從這一角度而言，至少最近的流動性壓力是一種積極的現象。

然而，盡管市場力量最終開始表現在銀行資產負債表上的負債項目欄中，但金融機構的資產項目欄(即貸方)卻仍然受到嚴格的制約。中央政府在提高貸款利率方面一直動作遲緩。在黑市和灰色市場的放貸者按照市場利率向私營企業(yè)放貸并收獲較高回報的時候，銀行只能在旁邊看著。

最終，正是這種儲蓄的準市場利率與貸款的非市場利率之間的失調導致了流動性壓力。問題是北京打算怎樣處理這種情況。最明智的做法是抓住市場已在進行的多種多樣的儲蓄“改革”并據為己有。

因此，有評論認為，政府應該意識到，這種有限度的銀行自我改革的出現并非偶然。這是對中國經濟及其金融系統正在逐漸發(fā)展這一事實的反應，不管決策者是否愿意。對于央行來說，順勢而為也許是更好的選擇。

事實上，這些年來，中國的銀行改革從未停止腳步，尤其是從2001年入世以來。數據顯示，商業(yè)銀行及農村信用社的不良貸款余額從2002年末的近3萬億元降至2011年6月末的7000多億元。不良貸款率僅為1.68％：撥備覆蓋率從2002年末的不到7％顯著提高到2011年6月末的165％：商業(yè)銀行的平均資本充足率由2003年末的負數提高至目前的12％以上。

銀監(jiān)會副主席蔡鄂生表示，隨著各項改革的深入推進，商業(yè)銀行穩(wěn)妥地化解長期累積的歷史包袱，并有效防范了系統性和區(qū)域性風險。

一方面，商業(yè)銀行的收入結構也在不斷優(yōu)化。統計顯示，截至去年年底，工農中建四大行信貸資產占總資產比例為51％，比十年前降低了近10個百分點：中間業(yè)務收入占營業(yè)收入比從人世前的11％提高到23％。

“這些數字的變化，說明商業(yè)銀行近幾年已經開始擺脫依賴利差賺取利潤的模式，盡管目前信貸資產占總資產的比例仍較高，利差收入占總收入的比重還不少，但這個趨勢是比較明顯的，特別是中國銀行業(yè)近幾年加快創(chuàng)新的步伐，對自身經營轉型和盈利持續(xù)提高起到積極的作用?！蹦硣写笮懈邔咏毡硎尽?/p>

另一方面，銀行業(yè)的機制改革實現了歷史性突破，四大國有銀行先后完成股份制改造，中小銀行也完成了歷史風險化解、控制工作，開始向差異化競爭的格局轉變。同時銀行的經營戰(zhàn)略、理念和激勵機制等也逐步科學合理。同時。在嚴格監(jiān)管的保障下，我國銀行業(yè)較好地應對了全球金融危機的挑戰(zhàn)。

“人世后銀行業(yè)發(fā)展模式也開始發(fā)生可喜的變化，近年來在科學監(jiān)管的引領下，銀行業(yè)主要依靠利差的盈利模式己悄然轉變，發(fā)展成為能夠開辦理財、投行、托管、代理、財務顧問等各種金融業(yè)務，尤其是較早實現多元化轉型的幾家大銀行，其業(yè)務范圍已擴展到了基金、保險等領域，綜合金融服務能力增強?！彼硎?。

國際評級機構也對此作出了呼應。2011年12月7日，標普宣布將交通銀行的長期信用評級由BBB＋提升至A－，評級展望保持“穩(wěn)定”。同時，標普還將招商銀行的長期信用評級由BBB上調為BBB＋，短期信用評級維持A－2不變。此前，標普已將中國銀行和建設銀行的評級上調一檔，從A－到A。

在歐洲主權債務危機愈演愈烈、全球各大銀行評級頻遭下調的背景下，標普宣布調升多家中國主要銀行的信用評級，顯示出對中國銀行業(yè)經營狀況真實、客觀和正面的評價?！霸谌蚪鹑趧邮幍拇蟓h(huán)境下，部分銀行評級調升，既是對我國銀行業(yè)評級偏低的歷史問題的修正，也是對我國銀行業(yè)近年來改革發(fā)展成果的集中體現?！苯煌ㄣy行首席經濟學家連平如是說。

連平說，深化公司治理改革的進程，從根本上提高了銀行業(yè)的管理能力。為推動銀行業(yè)建立健全現代企業(yè)制度，完善股權結構和公司治理機制，提高核心競爭力，同時有效化解潛在風險，維護經濟金融安全，我國穩(wěn)步推進了國有銀行深化股份制改革的工作。通過積極穩(wěn)妥引進外資并開展全面合作，銀行業(yè)的公司治理、管理理念、風險控制、業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新能力等都得到明顯提升，在實現與國際銀行業(yè)體系更深程度融合的同時，也為各項業(yè)務快速發(fā)展打下了扎實的基礎。