葉揚(yáng) 胡拴武

北京市國(guó)資委建立董事會(huì)工作報(bào)告制度，以“積極股東”履行出資人職責(zé)代替行政干預(yù)，把對(duì)國(guó)有企業(yè)行政干預(yù)的手縮回來，把行使股東合法職責(zé)的拳打出去，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管方式做出了積極的嘗試和探索。

向“積極股東”轉(zhuǎn)型

國(guó)資委是履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的“特設(shè)機(jī)構(gòu)”，可以看做是具有部分“裁判員”職能的“教練員”。國(guó)資委雖不具備一般政府機(jī)構(gòu)的公共管理職能，但對(duì)國(guó)有資產(chǎn)具有監(jiān)督和管理的法定權(quán)力，既不能以經(jīng)營(yíng)的身份直接干預(yù)企業(yè)運(yùn)行，也不能單純以監(jiān)管者的角色自居。

為了盡快實(shí)現(xiàn)這樣的轉(zhuǎn)型，北京市國(guó)資委把對(duì)國(guó)有企業(yè)行政干預(yù)的手縮回來，將行使股東合法職責(zé)的拳打出去，真正做到不缺位、不越位、不錯(cuò)位。

將行政干預(yù)的手縮回來，經(jīng)歷了原有國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制的深刻調(diào)整，而將履行股東職責(zé)的拳打出去也并非一蹴而就的事。北京市國(guó)資委成立后，逐漸將建立健全董事會(huì)框架及其運(yùn)行機(jī)制作為市屬國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)的重點(diǎn)。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)所出資企業(yè)科學(xué)化、制度化、規(guī)范化地履行股東職責(zé)，北京市國(guó)資委于2008年6月出臺(tái)了《關(guān)于建立重點(diǎn)骨干企業(yè)董事會(huì)工作報(bào)告制度實(shí)施意見（試行）》。從此，北京市屬國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)年度工作報(bào)告有了明確的受理渠道。國(guó)有企業(yè)董事會(huì)工作報(bào)告制度改善了國(guó)資監(jiān)管點(diǎn)多、面廣的局面，形成了積極履職的有力抓手，是國(guó)有企業(yè)公司治理重要制度的創(chuàng)新。

北京市國(guó)資委確立的董事會(huì)工作報(bào)告制度，與監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告制度或者其他報(bào)告形式的目的、意義和側(cè)重點(diǎn)不盡相同。這項(xiàng)制度是在“合規(guī)性”的基礎(chǔ)上，更加強(qiáng)調(diào)董事會(huì)工作的“妥當(dāng)性”，即：通過實(shí)施此項(xiàng)制度，不僅要使市屬國(guó)有企業(yè)董事會(huì)工作符合法律、法規(guī)和有關(guān)政策，更重要的是促進(jìn)董事會(huì)提高戰(zhàn)略研究、項(xiàng)目規(guī)劃、投融資和人力資源等方面的能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，進(jìn)一步提高決策質(zhì)量，發(fā)揮核心決策作用。整體來看，董事會(huì)工作報(bào)告制度的目的明確、流程清晰，創(chuàng)新了出資人履職的方式，可以看做是對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的進(jìn)一步細(xì)化和補(bǔ)充。

履行“積極股東”職責(zé)的關(guān)鍵點(diǎn)

現(xiàn)代企業(yè)制度中所有者與經(jīng)營(yíng)者相分離，產(chǎn)生了信息不對(duì)稱、內(nèi)部人控制、道德風(fēng)險(xiǎn)等問題。北京市國(guó)資委制定的董事會(huì)工作報(bào)告制度是解決“委托—代理”關(guān)系中信息不對(duì)稱問題的有效手段。

為了使董事會(huì)年度工作報(bào)告規(guī)范有序，北京市國(guó)資委研究確定了董事會(huì)報(bào)告工作的流程：在收到市屬國(guó)有企業(yè)董事會(huì)提交的年度工作書面報(bào)告后，北京市國(guó)資委首先向監(jiān)事會(huì)和機(jī)關(guān)各處室征求意見，同時(shí)走訪監(jiān)事會(huì)主席、外部董事，到企業(yè)進(jìn)行全面、深入的了解，進(jìn)而對(duì)董事會(huì)年度工作進(jìn)行準(zhǔn)確而有針對(duì)性的評(píng)價(jià)。完成好專題報(bào)告會(huì)前的工作，是切實(shí)履行出資人職責(zé)，解決“委托—代理”關(guān)系中的信息不對(duì)稱問題的重中之重。通過受理國(guó)有企業(yè)董事會(huì)的年度工作報(bào)告，“委托方”（國(guó)資委）能全方位、多渠道地掌握國(guó)有企業(yè)的情況，最大限度地降低與“受托方”（董事會(huì)）之間的信息不對(duì)稱。

要切實(shí)發(fā)揮董事會(huì)工作報(bào)告制度的實(shí)效，僅僅依靠聽取國(guó)有企業(yè)董事會(huì)年度工作報(bào)告是不夠的。北京市國(guó)資委在研閱大量材料、了解多方面信息的基礎(chǔ)上，要形成對(duì)市屬國(guó)有企業(yè)董事會(huì)年度工作的總體評(píng)價(jià)。在總體評(píng)價(jià)中，國(guó)資委對(duì)年度工作主要成績(jī)進(jìn)行概括，激發(fā)國(guó)有企業(yè)董事會(huì)繼續(xù)勤勉履職的積極性；同時(shí)指出企業(yè)存在的問題，最后從董事會(huì)建設(shè)、戰(zhàn)略規(guī)劃和基礎(chǔ)研究等方面，對(duì)下一步工作提出建議，要求企業(yè)針對(duì)問題進(jìn)行整改落實(shí)。董事會(huì)報(bào)告工作制度實(shí)現(xiàn)了北京市國(guó)資委與市屬國(guó)有企業(yè)之間雙向的信息交流，既便于“委托方”充分了解信息，也便于“受托方”貫徹執(zhí)行“委托方”意圖。

有了董事會(huì)工作報(bào)告制度這個(gè)抓手，北京市國(guó)資委能夠切實(shí)履行“積極股東”的職責(zé)，在法律法規(guī)的框架下把該管的管起來，真正做到不“缺位”。并且，這種方式能夠統(tǒng)一、集中地解決很多問題，使得北京市國(guó)資委履行出資人職責(zé)更有效率。

北京市國(guó)資委實(shí)施的董事會(huì)工作報(bào)告制度的效果如何呢？2010年，北京市國(guó)資委已實(shí)現(xiàn)一級(jí)企業(yè)董事會(huì)工作報(bào)告全覆蓋，目前正在繼續(xù)推進(jìn)實(shí)施此項(xiàng)制度。與市國(guó)資委成立之初相比，市屬國(guó)有企業(yè)在董事會(huì)建設(shè)和提升決策能力方面取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步：市屬國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)建設(shè)進(jìn)一步完善，有四分之三的北京市屬一級(jí)企業(yè)設(shè)立了董事會(huì)專門委員會(huì)，董事會(huì)秘書和辦事機(jī)構(gòu)基本配備齊全，爭(zhēng)取年內(nèi)實(shí)現(xiàn)外部董事和職工董事全覆蓋；市屬國(guó)有企業(yè)董事會(huì)戰(zhàn)略規(guī)劃能力逐步提高，超過七成的企業(yè)董事會(huì)下設(shè)了相應(yīng)的專委會(huì)，公交集團(tuán)、地鐵公司、自來水集團(tuán)等企業(yè)能夠結(jié)合首都城市的功能定位進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃；市屬國(guó)有企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的意識(shí)越來越強(qiáng)，北汽集團(tuán)、京城機(jī)電等企業(yè)能夠抓住國(guó)際并購的有利時(shí)機(jī)，引進(jìn)、消化、吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，有力地提升了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；市屬國(guó)有企業(yè)的資源整合力度也進(jìn)一步加大，首都酒業(yè)集團(tuán)、首商集團(tuán)相繼揭牌成立；市屬國(guó)有企業(yè)董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力日益提升，建立了風(fēng)險(xiǎn)管控的長(zhǎng)效機(jī)制。

進(jìn)一步創(chuàng)新董事會(huì)工作報(bào)告制度

北京市國(guó)資委的董事會(huì)工作報(bào)告制度取得了積極的效果，市屬國(guó)有企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)、黨委會(huì)各司其職、相互制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)的法人治理結(jié)構(gòu)已基本形成。隨著國(guó)有企業(yè)公司治理的不斷深化，還應(yīng)繼續(xù)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行探索和創(chuàng)新：

第一，要進(jìn)一步注重從股東會(huì)、董事會(huì)的根本定位開展工作，作為出資人有責(zé)任引導(dǎo)董事會(huì)抓大放小，加強(qiáng)規(guī)劃、預(yù)測(cè)和基礎(chǔ)研究。同時(shí)，要加強(qiáng)與監(jiān)事會(huì)之間的溝通協(xié)調(diào)，避免重復(fù)工作。

第二，在今后董事會(huì)工作報(bào)告制度的實(shí)施過程中，應(yīng)將企業(yè)按行業(yè)分類，如：公共事業(yè)類、投資類、制造業(yè)類、服務(wù)業(yè)類等，體現(xiàn)出更強(qiáng)的可比性，有利于同行業(yè)企業(yè)互相借鑒，也便于對(duì)存在的問題進(jìn)行歸納總結(jié)。

第三，要適當(dāng)從“定性”的模式向“定量”的模式轉(zhuǎn)變。例如，結(jié)合北京市國(guó)資委相關(guān)文件和要求，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)“重大投資”、“重要資產(chǎn)”等報(bào)告內(nèi)容進(jìn)一步明確數(shù)量界限，這樣做能進(jìn)一步明確標(biāo)準(zhǔn)，更具有可操作性。

第四，在資本證券化、股權(quán)多元化的大趨勢(shì)下，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新。目前，有些市屬國(guó)有企業(yè)整體或分板塊上市，如何在這些企業(yè)實(shí)施董事會(huì)工作報(bào)告制度，是國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)亟須研究的課題。

第五，目前，北京市國(guó)資委開展董事會(huì)工作報(bào)告制度僅限于一級(jí)企業(yè)的層面，由于歷史遺留等諸多問題，國(guó)有企業(yè)往往存在管理層級(jí)較多、投資鏈條較長(zhǎng)的情況，需要國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)延伸監(jiān)管。因此有必要逐步建立二級(jí)企業(yè)董事會(huì)或國(guó)有股權(quán)代表向一級(jí)企業(yè)報(bào)告工作制度。

責(zé)任編輯：杜梅萍