李威

10月份的兩天之內(nèi)，4家農(nóng)民資金互助合作社負(fù)責(zé)人失蹤，上千農(nóng)戶圍堵合作社討債。隨后江蘇省灌南縣委宣傳部門對外公布，江蘇龍誠集團董事長王某已于10月24日投案自首，并供述了自己非法吸收公眾存款1 .1億元的犯罪事實。灌南，這個位處江蘇連云港市最南端的小縣城，被卷入了一場民間集資黑洞。

農(nóng)民資金互助合作社原本是農(nóng)民以資金入股，相互周轉(zhuǎn)以解決生產(chǎn)、生活資金短缺的一種金融模式，在灌南卻化身為非法集資平臺，走向高利貸。如此異化，也并非灌南一地，蘇北農(nóng)民資金互助合作社之瘋狂，并非爆出一兩個非法集資案那樣輕描淡寫。今年以來，在宿遷、徐州等地已接連爆出多個資金互助合作社崩盤事件，風(fēng)險不可小覷。

與去年宿遷泗洪寶馬鄉(xiāng)、浙江溫州借貸危機事件一樣，農(nóng)民資金互助合作社崩盤的背后，不僅是民間金融的浮躁與貪婪，也觸及民間金融體制約束與監(jiān)管機制缺失的難題。

“皮包”生意

在灌南縣新安鎮(zhèn)蘇州北路上，“現(xiàn)代農(nóng)民資金互助合作社”幾個綠漆大字刻在高高的門樓上，遙隔數(shù)個路口都能看到，只是辦公地大門關(guān)閉，上掛一條此房出租的紅色橫幅，屋內(nèi)紙張散落，滿地灰塵。

毗鄰的商戶說，前段時間有成群的人圍在門口，說老板是詐騙犯，早被公安抓了。做鄰居兩三年，他都不清楚他們是作何營生，也不知道老板是誰。一位王姓商戶至今仍引以為奇：“就像信用社的一個網(wǎng)點，鐵欄桿大門，豪華的沙發(fā)，玻璃柜臺，還有坐在后面的業(yè)務(wù)員，但是一個月就幾天有人，平時一天也沒一個人進入?！?/p>

至于那幾個氣派的綠漆大字，當(dāng)?shù)厝硕颊f不全它的意思，有人叫資金社，有人喊信用社，混淆成縣農(nóng)村信用合作社，大部分人干脆叫它個人銀行。

在灌南，有3家合作社有著類似的景象，分別是湯溝鎮(zhèn)“興農(nóng)農(nóng)民資金互助合作社”、張店鎮(zhèn)“便民農(nóng)民資金互助合作社”和五隊鄉(xiāng)“咱們農(nóng)民資金互助合作社”。張店鎮(zhèn)便民農(nóng)民資金互助合作社儲戶劉先生說，上月底合作社就關(guān)門了，到現(xiàn)在他也沒搞清楚合作社到底是什么玩意。他在某事業(yè)單位工作，單位離鎮(zhèn)政府斜對面的合作社只有數(shù)百米之遙，他今年4月剛剛存入13萬元，半年不到就出事了。

原先，劉先生和合作社毫無瓜葛，一個在合作社有存款的好友說利息很高。于是劉先生提著錢，走進合作社的網(wǎng)點，說要存錢，不足5分鐘就辦妥了?！按髲d接待的人很熱情，說隨存隨取，利息很高，錢很安全，大膽存，柜臺員收錢后，沒有任何復(fù)雜的手續(xù)，不辦卡，不辦存折，只開一張?zhí)ь^為灌南縣農(nóng)民資金互助合作社社員互助金存入憑證的單據(jù)?！?/p>

劉先生表示，從沒有人對他講起過合作社的運作，他甚至沒有留意到大廳墻上掛有便民合作社章程，直到出事后，劉先生等才有機會見了兩次合作社的負(fù)責(zé)人，并知道負(fù)責(zé)人不是張店鎮(zhèn)本地人。

很多人并不明白資金互助合作社如何運作，實際上，2006年，國家出臺《農(nóng)民專業(yè)合作社法》，灌南縣2012年初也出臺了農(nóng)民資金互助合作社相關(guān)監(jiān)管辦法，清晰地描述了行業(yè)規(guī)則，比如社員資金入股即為股東，股東大會產(chǎn)生理事會以經(jīng)營合作社，產(chǎn)生監(jiān)事會以監(jiān)督理事會，資金借貸僅限于社員間互助，定期召開社員大會，確定分紅比例等等。

這4家合作社顯然都是掛羊頭賣狗肉之物，如果將劉先生的分紅換算為年利率則是14.4%，加上年息就是16.65%，而同期國內(nèi)商業(yè)銀行一年定期存款利率多在3.5%上下。劉先生等幾位儲戶都曾非常懷疑為何利率如此之高，然而還是在忐忑中放下心了。

眼皮底下的危機

在劉先生的憑證單據(jù)上，落款處一連串蓋有5個印章，第一個是中共灌南縣委農(nóng)村工作部監(jiān)制章，第二個是合作社公章，第三個是合作社法人代表的章，劉先生之所以遲到今年才愿意存款，就是對合作社一直不放心?！爱?dāng)時合作社開業(yè)，又掛氣球又放炮，搞得非常熱鬧，縣農(nóng)工部的領(lǐng)導(dǎo)也到會剪彩了，實際上我也知道這是個人銀行不是公家銀行，不過因為有農(nóng)工部在里面，有保障。”

劉先生看到好友10多萬存在合作社兩年都未有危險，他今年初才出手。雪球就是這么滾起來的，便民合作社的另一個儲戶李軍（化名）表示：“一個親戚在合作社里面工作，勸我存錢，我看有農(nóng)工部，別人存了那么多也沒事，就存了7萬元?！?/p>

然而幾位儲戶都說不清農(nóng)工部和便民合作社到底是何關(guān)系，灌南縣農(nóng)工部副部長梁公祝在之前的媒體采訪中曾言農(nóng)民資金互助合作社原則上是民辦、民管、民受益、民擔(dān)風(fēng)險。然而，全縣農(nóng)民資金互助合作社，都是在民政部門注冊登記，由農(nóng)工部批準(zhǔn)成立。

誰審批就由誰來監(jiān)管，事發(fā)后，農(nóng)工部一直處于漩渦之中，農(nóng)工部僅20多人，無一人有金融背景，下面有25家資金互助合作社，1萬多農(nóng)戶，實際就是無力監(jiān)管，放任監(jiān)管。梁公祝在總結(jié)教訓(xùn)的同時，也向《南風(fēng)窗》記者表示，灌南的資金互助合作社一直是農(nóng)工部審批監(jiān)管，之前上面一個領(lǐng)導(dǎo)來考察說要劃歸到銀監(jiān)系統(tǒng)，最后應(yīng)該由誰來監(jiān)管，農(nóng)工部也說不清楚。

4家合作社今年危機開始顯露。在便民合作社緊鎖的大門上，至今仍貼著一張7月份的公示，要求每個社員存款額不低于5000元，存款期限不低于3個月，3個月內(nèi)提款者無月度分紅，自7月15日執(zhí)行。劉先生表示，以前便民包括其他的合作社都號稱入社自愿，退社自由，“當(dāng)時看到這個規(guī)定沒什么感覺，做夢也沒想到會有今天，現(xiàn)在看來合作社那時就開始出大問題了”。

據(jù)灌南縣公安局調(diào)查，這4家合作社都由鹽城商人王明龍在背后策劃成立，王明龍是江蘇龍城集團董事長，該集團號稱是集網(wǎng)絡(luò)、物流、娛樂、電子商務(wù)、房地產(chǎn)、金融期貨等于一體的綜合性大型集團公司。但據(jù)媒體報道，實際其業(yè)務(wù)主要是炒黃金、房地產(chǎn)開發(fā)及開KTV。

王明龍利用灌南當(dāng)?shù)?個農(nóng)民的身份證及戶口本注冊并出資設(shè)立了這4家農(nóng)合社，合作社虛擬假借款人，做假賬，實際將錢暗地里以1元月息4分轉(zhuǎn)入龍誠集團，實為非法吸儲。

龍誠集團為何倒下，眾說紛紜，有人說炒黃金虧了，有人說搞房地產(chǎn)崩了，灌南縣農(nóng)工部也表示搞不清楚，也不知道合作社的錢到底流向了哪里。龍誠集團倒下了，4家合作社貸款就無法兌付，導(dǎo)致擠兌風(fēng)波。

一名鎮(zhèn)政府的工作人員透露，事發(fā)后，縣各大商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人以及縣鎮(zhèn)領(lǐng)導(dǎo)在鎮(zhèn)政府開了內(nèi)部緊急會議，在會上直接開除了農(nóng)工部下屬的鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)站站長，事前該站長都不知情?！斑@個站長和便民合作社有扯不清的關(guān)系，合作社剛開始，他就存錢，很多同事在他的影響下，都存了錢，只有他的錢沒出事，從合作社提前取出來了。”

事發(fā)不足一周，灌南縣政府貼出補償公告，并組織所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府補償存款。公告稱，補償分三期兌付，2014年10月之前全部退還所剩差額部分。首期拿出4300萬，分級補償，如5000元以下存款全額補償；80萬以上存款，先補償本金的10%，余額在后兩期補完。

就補償資金來源，灌南縣宣傳部并未細(xì)說，只是說一部分來自王明龍和合作社資產(chǎn)清理，然而4家合作社除了租用4間門店，幾乎沒有任何資產(chǎn)，王明龍在鹽城市已經(jīng)被多名債權(quán)人起訴，全縣都知道是政府財政出錢補償。

風(fēng)倒蘇北

梁公祝稱，除事發(fā)的4家資金互助合作社外，灌南其余21家合作社運作比較規(guī)范。但農(nóng)民資金合作社中的黑洞，看來并不是個案。實際上，在蘇北，去年以來從徐州到宿遷，都出現(xiàn)過農(nóng)民資金互助合作社非法集資窩案。

數(shù)月前，徐州睢寧邱集鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助合作社、蘇陽農(nóng)村經(jīng)濟信息專業(yè)合作社、宿遷市沭陽縣信聯(lián)合作社等因非法融資被查封，涉案金額分別為170萬、3000萬和1200萬。灌南事件還未收尾，鹽城市金鈺專業(yè)合作社同樣因非法融資被立案調(diào)查，涉及資金2000萬元。

本刊記者從徐州新沂市到連云港東海縣、灌南縣，所見數(shù)家運營中的農(nóng)民資金互助合作社，比較規(guī)范者，在儲戶存款時，發(fā)放印有存入金額等信息的社員卡和社員證，存款者同時即算入股入社，但是不少也如同灌南4家一樣打條完事，不過所有的合作社都在做類似于灌南縣吸存放貸，賺取利差的買賣。

由于灌南縣合作社事件，蘇北某資金互助合作社理事長也剛剛挨過了一場不大不小的擠兌風(fēng)潮。他表示，經(jīng)營錢的買賣就是在刀口上過日子，2008年開始縣里風(fēng)行資金互助合作社，官方正式公布審批成立的40多家，實際上存在100多家，在這兩三年的高利貸熱潮中，基本都灰飛湮滅了。

該理事長自認(rèn)為自己能存活至今，就是不把別人的錢當(dāng)自己的錢花。很多同行高吸高放，拿著集資款去投標(biāo)修路，搞房地產(chǎn)，放給賭徒，都是暴利?！拔液献魃绲拇尜J利率在同業(yè)中幾乎最低，1元錢月存款利息約7厘，貸款利息約1.6厘，現(xiàn)在縣城里月貸款利息2分絕跡了，三四分的少見，5分算正常，我們中間只賺1分錢，他們都是三四分的利潤。”

和利息一起飛上去的還有房價和密密麻麻的洗浴中心。在灌南縣，普通出租車司機月收入不足1000元，房價每平方米已升到2000元左右，從人民西路上的錦江之星酒店到灌南客運站，1000米距離，就有三四個裝修豪華的洗浴中心。當(dāng)?shù)匾晃坏母玳_玩笑說：“我們開出租車的沒有洗浴城的女孩子多。”

然而潦草的機制讓太多人倒在富貴門前，記者了解到合作社也將存款用于合作社自己的商貿(mào)物流項目，合作社備付金和合作社資金流向基本就處在無監(jiān)管狀態(tài)。

放閘之憂

灌南4家合作社出事后，縣人民西路的農(nóng)村信用社大門電子屏上打出“珍惜一生血汗錢，拒絕非法集資！”的標(biāo)語。徐州北路一家剛開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行負(fù)責(zé)人，看到記者走入大廳，非常熱情，一開口就是：“我們不是個人銀行，是有牌照的國家銀行，牌照都是從北京拿的。”

民間金融最稀缺的是牌照，最苦惱的是身份問題。新沂市一名資金互助合作社人士說，像典當(dāng)行的牌照要北京審批，據(jù)說一個要花500萬。他一直都很憂心合作社的名分，在去年下半年，該人士就感覺到高利貸太猛，政策可能要變天，他急于尋找護身符，結(jié)果某國有單位以一塊空地?fù)Q取了合作社40%的股權(quán)。

也是賺取利差為生，但該合作社貸款利率很低，鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點所集資金限用于本鎮(zhèn)項目，所投相當(dāng)一部分是貸款額5萬元以內(nèi)的種、養(yǎng)殖業(yè)，在當(dāng)?shù)芈曌u頗好。灌南事件后，有了身份，該人士還是很擔(dān)心國家會一刀切，取消資金互助合作社，他一直在關(guān)注溫州民間借貸登記公司等改革，希望自己有一天也能夠打上應(yīng)有的旗號，安心做事。

農(nóng)民資金互助合作社是一種農(nóng)村金融創(chuàng)新。在《農(nóng)民專業(yè)合作社法》中并沒有專門論及資金互助合作社，反而是銀監(jiān)會握有名為農(nóng)村資金互助社，實際也就是農(nóng)民資金互助合作社的審批權(quán)。然而審批速度很慢，到2011年，全國獲批農(nóng)村資金互助社僅161家。

鹽城市2006年開始自批農(nóng)民資金互助合作社試點，數(shù)年來形成一套制度，灌南縣、沭陽縣、新沂市等地紛紛取經(jīng)效仿，也因此蘇北資金互助合作社如此聲勢浩大。然而，一個共識就是資金互助合作社遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離了政府所制定的監(jiān)管辦法，尤其是利率，如灌南縣規(guī)定吸納互助金（存款）費率不高于同期信用社存款利率。

為什么幾乎所有的合作社都不循規(guī)蹈矩？灌南縣一名銀行人士表示：“現(xiàn)在誰不想賺錢，誰不想錢生更多的錢？整個灌南、蘇北都一樣，就是高利貸，灌南私人借貸1元都是月息5分，傳統(tǒng)的民間標(biāo)會，你去找找還有多少？正好資金互助合作社是地方批的一塊牌照，自然而然，聰明人出錢拿到這塊牌照，然后再去賺更多的錢。加上政府監(jiān)管漏洞太多，大家看到的高存高貸都是能解釋的?！?/p>

民間借貸合法化的呼聲很高，但民間借貸蘊含的風(fēng)險如何監(jiān)管，卻是一個實實在在的難題。

金融從業(yè)者兼南京財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授陸珉峰說：“高利貸橫行，如果再將幾乎難以監(jiān)管的民間借貸合法化，后果難以想象。資金經(jīng)營是非常專業(yè)的行業(yè)，監(jiān)管更需要一套完整制度，非常專業(yè)的人才，還有銀行等系統(tǒng)協(xié)調(diào)配合，幾乎沒有接觸過金融業(yè)的農(nóng)工部做起來像天方夜譚。在目前縣級政府的監(jiān)管能力沒有得到強化前，放開只會是黃河決堤，當(dāng)然不排除有新沂市那樣還做‘三農(nóng)的合作社，但是我認(rèn)為其中的惡要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于善?！?/p>

觀察農(nóng)村金融或者高利貸現(xiàn)象，陸珉峰因特殊的經(jīng)歷，有自己獨特的理解，他將越來越瘋狂的高利貸列為中國經(jīng)濟的三大毒藥之一，高利貸利率之高根在資金價格雙軌制，即存在銀行利率和民間借貸利率兩個市場。銀行吸納社會主要資金，又有大量與銀行有千絲萬縷聯(lián)系的人，或者企業(yè)從銀行套取大量資金，轉(zhuǎn)投民間借貸市場。資金價格本應(yīng)由供給+風(fēng)險決定，現(xiàn)在完全扭曲，主要由高利轉(zhuǎn)貸等各個腐敗環(huán)節(jié)成本構(gòu)成，并影響整個民間借貸市場。

在陸珉峰看來，在目前的格局下，以放開民間借貸來解救中小企業(yè)或緩解農(nóng)村融資難的思路非常值得商榷?！爸挥写蚱评钫呒t利，才能推動銀行業(yè)分化競爭，也才有可能像臺灣地區(qū)一樣，引導(dǎo)銀行業(yè)以高利率向中小企業(yè)或農(nóng)村企業(yè)提供融資，我認(rèn)為目前解決農(nóng)村金融問題依然還得靠商業(yè)銀行等較有規(guī)模，較有風(fēng)險控制水平的機構(gòu)，資金互助合作社等只宜作為補充，當(dāng)然還需要整體的設(shè)計規(guī)劃，不過一切的根源就在利率市場化。”