何光明

1 理論基礎(chǔ)

從改革開(kāi)放以來(lái)，工業(yè)化進(jìn)程的加劇、金融體系及組織發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整逐步深化都在很大程度上促進(jìn)了社會(huì)生產(chǎn)率發(fā)展和合理資本分配制度的形成。但在如此良好、快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)背后，也存在著一系列的問(wèn)題。對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)人口眾多的大國(guó)來(lái)說(shuō)，在工業(yè)化前期底子薄、技術(shù)相對(duì)落后等特征，那么先富帶動(dòng)后富、農(nóng)業(yè)先行支持工業(yè)成為必行之路，這樣具有中國(guó)特色的發(fā)展之路確實(shí)給我國(guó)帶來(lái)了巨大的發(fā)展，但進(jìn)入21世紀(jì)之后，隨著改革開(kāi)放進(jìn)程的穩(wěn)步前進(jìn)及加入WTO融入世界經(jīng)濟(jì)體之后，先富的目標(biāo)已經(jīng)基本達(dá)到的同時(shí)帶動(dòng)后富的目標(biāo)卻遲遲未能實(shí)現(xiàn)，收入分配差距逐漸拉大，這種差距體現(xiàn)在城鎮(zhèn)與農(nóng)村之間、壟斷行業(yè)與弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)之間。

針對(duì)這個(gè)現(xiàn)象學(xué)者們進(jìn)行了一系列的研究，主要是基于美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家?guī)炱澞奶岢龅腢型理論，該理論認(rèn)為工業(yè)化進(jìn)程中社會(huì)財(cái)富總量與分配拉鋸程度呈現(xiàn)出倒U關(guān)系，如尹恒等（2005）使用稅率為中介變量，刻畫(huà)了在平均主義經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的兩種情形下分配不公度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在倒U關(guān)系，一定程度上為Kuznets提供了驗(yàn)證[1]；與上文類似，張東輝等（2006）從我國(guó)農(nóng)村視角出發(fā)，對(duì)農(nóng)村居民的收入分配差距情況與總消費(fèi)支出建立關(guān)系模型，但得出的結(jié)論是兩者的關(guān)系從統(tǒng)計(jì)角度看非常不顯著[2]，筆者認(rèn)為結(jié)論的原因是我國(guó)農(nóng)村長(zhǎng)期處于落后狀態(tài)，即使收入分配差距與總收入是嚴(yán)格相關(guān)的，但農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)觀念滯后、消費(fèi)習(xí)慣固定以及預(yù)防性動(dòng)機(jī)非常強(qiáng)是造成消費(fèi)支出與可支配收入的波動(dòng)關(guān)系并不吻合。以上研究均采用了一定的計(jì)量回歸模型，引入中介變量，對(duì)Kuznets在我國(guó)的實(shí)際進(jìn)行驗(yàn)證。本文的研究思路并非重新對(duì)這種理論進(jìn)行驗(yàn)證，而是考慮在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程中這種倒U關(guān)系的形狀是否發(fā)生變化？多大程度上發(fā)生了變化？實(shí)際證明，我國(guó)目前收入分配差距拉大主要是由于產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)的一次分配和政府主導(dǎo)的二次分配機(jī)制失當(dāng)引起的，更進(jìn)一步講是由于資本性產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張導(dǎo)致資本在收入分配中獲得的比例過(guò)度提升，故有必要對(duì)資本密集型行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、其與收入分配差距的關(guān)系進(jìn)行研究。

2 資本密集型產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀及其對(duì)收入分配的影響機(jī)制

資本密集型產(chǎn)業(yè)（CII）是指在生產(chǎn)過(guò)程中需要投入大量的資本才能實(shí)現(xiàn)制造技術(shù)的提高、規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，具有資本吸附性、高資本規(guī)模門檻等性質(zhì)。具體來(lái)說(shuō)：鋼鐵、電力、交通運(yùn)輸與機(jī)械制造業(yè)均屬于高資本密集型行業(yè)，但目前為止針對(duì)到底哪些行業(yè)屬于CII仍然沒(méi)有明確定義，本文結(jié)合數(shù)據(jù)的可得行、行業(yè)分類的科學(xué)性，將工業(yè)中的重工業(yè)替代CII進(jìn)行分析，因?yàn)橹毓I(yè)具有資本投入需求量非常大、資本沉末度高、流動(dòng)性較弱等特征。

圖1是1993～2009年間我國(guó)資本密集型產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)總值序列圖，從1993年的23795億元增加到了2009年的386813億元，翻了16.25倍，年平均增長(zhǎng)率為12%?？梢哉J(rèn)為在新型工業(yè)化進(jìn)程中，大力發(fā)展重工業(yè)及進(jìn)一步發(fā)揮資本的效力是幾乎所有國(guó)家實(shí)現(xiàn)工業(yè)化的必行之路。同時(shí)可以看出，我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值GDP也與重工業(yè)生產(chǎn)總值保持同步上升態(tài)勢(shì)，并在2006年兩線相交后工業(yè)增加值反超。這里值得說(shuō)明的是GDP是一個(gè)增加值的概念，故有的時(shí)候可以超過(guò)GDP值。通過(guò)EVIEWS5.0軟件作相關(guān)分析后，相關(guān)系數(shù)為0.9885，為顯著相關(guān)，而簡(jiǎn)單OLS截面回歸顯示CII每增加一單位產(chǎn)值，會(huì)引起0.7547單位GDP增加。圖2體現(xiàn)了資本密集型產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張對(duì)收入差距帶來(lái)的影響，首先由于CII需要大量的投資，一般的中小企業(yè)進(jìn)入的門檻很高，造成CII企業(yè)壟斷，從而在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)帶來(lái)了資金吸附的馬太效應(yīng)，其次地方政府出于政績(jī)工程的需要往往在行政立法和財(cái)稅政策上對(duì)CII進(jìn)行優(yōu)惠，使其經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)繼續(xù)提高，造成資金壟斷——行政壟斷——資金膨脹壟斷等惡性循環(huán)過(guò)程；最后當(dāng)壟斷成為現(xiàn)實(shí)，形成了一定的社會(huì)環(huán)境，大眾預(yù)期會(huì)發(fā)生變化，人們認(rèn)為只有將手中資金用于CII行業(yè)才能夠?qū)崿F(xiàn)保值和增值，圖中體現(xiàn)為PK越來(lái)越大與PL的越來(lái)越小。

圖1 CII生產(chǎn)總值

圖2 CII發(fā)展中對(duì)收入分配的三次影響

3 實(shí)證分析

3.1 收入分配差距及Kuznets曲線

衡量收入分配差距的重要指標(biāo)為GINI系數(shù)，計(jì)算公式為：

Gk——GINI系數(shù)，xi——由低往高的收入分配份額，yi——地區(qū)的人均收入，n——調(diào)查地區(qū)個(gè)數(shù)。

本文的數(shù)據(jù)段為改革開(kāi)放初期1993～2009年，其中1993～2007年的數(shù)據(jù)來(lái)源于尹成遠(yuǎn)（2008）的計(jì)算結(jié)果，2008～2009來(lái)源于中國(guó)社科院網(wǎng)站。經(jīng)過(guò)整理后得到表1。在1999年之前，雖然GINI系數(shù)有一定增長(zhǎng)，但一直保持在0.4水平以下，而在1999～2007年間迅速跨國(guó)了10個(gè)百分點(diǎn)，使得我國(guó)收入分配差距達(dá)到世界公認(rèn)的警戒線水平。

表1 基尼系數(shù)

圖3是EVIEWS5.0中X-Y line模塊作出的資本密集型產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值KC與基尼系數(shù)的關(guān)系圖，其中GINI為縱軸，KC為橫軸，同理在圖4中，作出了傳統(tǒng)Kuznets曲線，即GDP與GINI之間的關(guān)系圖。比較發(fā)現(xiàn)，CII中曲線由上升變?yōu)橄陆档墓拯c(diǎn)在29000億元，而傳統(tǒng)曲線拐點(diǎn)270000億元上，有理由認(rèn)為資本密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展導(dǎo)致了庫(kù)茲涅茨曲線拐點(diǎn)的來(lái)遲。

圖3 CII的KC與GINI系數(shù)關(guān)系圖

圖4 傳統(tǒng)Kuznets曲線

3.2 計(jì)量檢驗(yàn)

（1）倒U曲線檢驗(yàn)。

將KC作為自變量（橫軸），GINI系數(shù)作為因變量（縱軸），上述已經(jīng)得到我國(guó)收入分配差距與CII之間呈現(xiàn)倒U關(guān)系，并且在2007年CII產(chǎn)出已經(jīng)達(dá)到285536億元，GDP達(dá)到265810億元，在這之后GINI系數(shù)呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明我國(guó)的Kuznets曲線拐點(diǎn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。對(duì)于倒U關(guān)系可以建立二次項(xiàng)關(guān)系模型：

并且在未進(jìn)行實(shí)證分析之前，可以得出以下結(jié)論：一是a＜0（保證曲線向下凹的前提條件），二是b＞0(曲線先升后 降 的 條 件)。 并 且 2akc+b＞0(kc＜A),2akc+b＜0(kc＞A)，A—是KC拐點(diǎn)值。根據(jù)OLS回歸得到：

結(jié)論：①我國(guó)GINI系數(shù)的自發(fā)值為0.347，從某種程度上說(shuō)屬于工業(yè)化完成后應(yīng)存在的收入分配差P距程度，

②模型擬合情況良好，解釋度達(dá)到了92.38%，且各系數(shù)檢驗(yàn)t值通過(guò)檢驗(yàn)，即自變量都對(duì)因變量存在解釋能力。

同理再對(duì)傳統(tǒng)曲線即GINI系數(shù)與GDP的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，利用（2）式，得到：

可以看出，使用GDP作為經(jīng)濟(jì)變量模型解釋度僅僅為88.04%，且D?W值也變的越小，從解釋能力看，自變量的系數(shù)也有一定程度的下降，更進(jìn)一步說(shuō)明使用CII產(chǎn)業(yè)代替GDP的科學(xué)性和合理性，并且自發(fā)性GINI系數(shù)為0.297，小于CII結(jié)果，充分暴露出CII產(chǎn)業(yè)發(fā)展使得收入分配差距的基數(shù)提高。并且通過(guò)

得到GDP的Kuznets曲線拐點(diǎn)為255852億元，相比上面有滯后現(xiàn)象，故可認(rèn)為CII擴(kuò)張使得倒U拐點(diǎn)的來(lái)臨加快。

（2）對(duì)1993～2007CII產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張引起的GINI系數(shù)增容測(cè)算。

可以確定2007年為我國(guó)收入分配差距最大的一年，即Kuznets曲線上漲階段，那么CII擴(kuò)張導(dǎo)致了GINI系數(shù)怎樣的上升呢？這里采用和之間的差異進(jìn)行測(cè)算，用進(jìn)行測(cè)算，其曲線斜率的變化體現(xiàn)了CII產(chǎn)業(yè)相比GDP增長(zhǎng)對(duì)收入分配差距拉大的富余作用，結(jié)果如表2所示：在1993～1995年斜率增容為負(fù)，說(shuō)明此時(shí)工業(yè)化進(jìn)程處于初級(jí)階段，國(guó)家大力發(fā)展工業(yè)化的基礎(chǔ)薄弱、資源調(diào)配體制合理性不足，致使其落后于整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，從而對(duì)收入分配差距的影響為負(fù)；在1996～2004，增容系數(shù)為正值，盡管其絕對(duì)值為先漲后降，但總歸是對(duì)拉大分配差距有正向推動(dòng)作用，而在2005年后增容系數(shù)為負(fù)值，從理論上說(shuō)資本性產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張對(duì)GINI系數(shù)增大有拉回作用，但上文數(shù)據(jù)顯示在2007年后GINI系數(shù)才實(shí)際下降，筆者認(rèn)為是由于工業(yè)化進(jìn)程及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有棘輪效應(yīng)，并且實(shí)際上也是當(dāng)時(shí)中央采取了各種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使得金融產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資本擴(kuò)張速度得到了一定的快速增長(zhǎng)，這種相對(duì)調(diào)整影響了CII產(chǎn)業(yè)的收入分配正向效應(yīng)的表現(xiàn)形式。

表2 CII產(chǎn)業(yè)較GDP增長(zhǎng)對(duì)GINI系數(shù)帶來(lái)的富余效應(yīng)

為了更進(jìn)一步的對(duì)問(wèn)題進(jìn)行分析，下面采用脈沖響應(yīng)函數(shù)考察GINI系數(shù)與CII產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)態(tài)關(guān)系，建立了VAR模型，對(duì)該模型已經(jīng)有大量分析，這里不再闡述其原理。首先Granger因果檢驗(yàn)顯示拒絕了KC不是GINI系數(shù)的Granger原因假設(shè)，即兩者之間存在單向因果關(guān)系。其次根據(jù)EVIEWS5.0軟件得出兩者之間及對(duì)自身的沖擊關(guān)系，見(jiàn)圖5。一是給予GINI系數(shù)一個(gè)單位沖擊后，將會(huì)給自身在后面的持續(xù)段中帶來(lái)波動(dòng)狀的沖擊，最后趨于穩(wěn)定；而是當(dāng)給CII產(chǎn)業(yè)的KC指標(biāo)給予一個(gè)單位的正向沖擊之后，將會(huì)給GINI系數(shù)帶來(lái)持續(xù)的負(fù)向沖擊效應(yīng)，從第一期的-0.01變?yōu)閺牡?期開(kāi)始后的平穩(wěn)負(fù)向沖擊（-0.005左右）；三是GINI系數(shù)的一個(gè)單位沖擊會(huì)帶來(lái)對(duì)KC持續(xù)的上漲型沖擊，說(shuō)明分配差距拉大會(huì)促使工業(yè)化進(jìn)程的加??；四是資本性產(chǎn)業(yè)自身具有扼制效應(yīng)，隨著產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮殆盡，進(jìn)入規(guī)模不經(jīng)濟(jì)階段，造成效率的損失和產(chǎn)業(yè)的萎縮。

圖5 脈沖響應(yīng)處理結(jié)果

（3）我國(guó)GINI系數(shù)的預(yù)測(cè)。

值得強(qiáng)調(diào)的是這里的GINI系數(shù)預(yù)測(cè)是基于CII產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)，首先我們通過(guò)時(shí)間線性模型對(duì)CII的KC指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)，將1993當(dāng)作1，則2009為17，相應(yīng)的KC數(shù)據(jù)均存在，故有模型：

故得到2010～2020年的KC預(yù)測(cè)值見(jiàn)表3。其次根據(jù)該數(shù)據(jù)結(jié)合（3）式進(jìn)行預(yù)測(cè)，得到了2010～2020年我國(guó)GINI系數(shù)的預(yù)測(cè)值，為表3第2行?？梢园l(fā)現(xiàn)GINI系數(shù)下降是一個(gè)長(zhǎng)期和緩慢的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)到工業(yè)化進(jìn)程后期即2020年，我國(guó)GINI系數(shù)將下降到0.312，但不容忽視的是在未來(lái)的很長(zhǎng)時(shí)間里（直至2016年）我國(guó)收入分配差距的形式仍然很嚴(yán)峻，如何構(gòu)建覆蓋公眾的醫(yī)療、教育及養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)體制，防止高收入分配差距給經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)負(fù)面影響是近期決策者和學(xué)者們面臨的重大問(wèn)題。

表3 資本密集型產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值預(yù)測(cè)

4 結(jié)論

本文通過(guò)對(duì)資本密集型產(chǎn)業(yè)(CII)及其對(duì)收入分配差距影響的實(shí)證分析得出以下結(jié)論：

（1）原則上CII產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張會(huì)通過(guò)國(guó)民財(cái)富的三級(jí)分配體制使得資本在財(cái)富分配中的比例逐漸加大，從而導(dǎo)致收入分配差距的進(jìn)一步加大；庫(kù)茲涅茲倒U曲線拐點(diǎn)已經(jīng)在我國(guó)順利實(shí)現(xiàn)，具體為2007年。CII產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張使得這種拐點(diǎn)的形成時(shí)間得以提前，這一點(diǎn)通過(guò)OLS二次項(xiàng)模型的擬合可以證實(shí)，CII與GINI系數(shù)的二次項(xiàng)模型擬合度較GDP與GINI系數(shù)關(guān)系模型要高，且相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)絕對(duì)值也較大。

（2）工業(yè)化進(jìn)程中，初期由于資本配比不合理及國(guó)家支持政策的不完善，CII產(chǎn)業(yè)不僅不對(duì)GINI系數(shù)的擴(kuò)大起到推波助瀾的作用，相反對(duì)分配差距的拉大還有扼制效應(yīng)，充分體現(xiàn)了收入分配差距拉大是工業(yè)化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)的必要代價(jià)；但這種現(xiàn)象在2007年達(dá)到改變，這與其他產(chǎn)業(yè)的資金需求及政策支持是息息相關(guān)的，當(dāng)其他產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展后同樣需要大量的資金進(jìn)行支持，則一方面資本密集型產(chǎn)業(yè)的資金來(lái)源相對(duì)減少，第二CII與其他產(chǎn)業(yè)的資本比也有所下降。

（3）根據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)我國(guó)將進(jìn)入工業(yè)化進(jìn)程后期，收入分配差距隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本效率提高導(dǎo)向機(jī)制及房地產(chǎn)業(yè)的合理回歸等一系列的調(diào)整，將會(huì)逐漸下降，在2017年下降到0.4以下，2020年達(dá)到0.312。但仍應(yīng)認(rèn)識(shí)到未來(lái)一段時(shí)間高GINI系數(shù)是一個(gè)客觀現(xiàn)象，應(yīng)當(dāng)采取各種行之有效的手段進(jìn)行控制，一定要提高認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)深化財(cái)稅體制改革的緊迫性和堅(jiān)定性和加快完善稅收制度，規(guī)范政府參與國(guó)民收入分配的秩序。

[1] 尹恒，龔六堂，鄒恒甫.收入分配不平等與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——回到庫(kù)茲涅茨假說(shuō)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2005,(4).

[2] 張東輝，司志賓.收入分配、消費(fèi)需求與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)——來(lái)自中國(guó)農(nóng)村的證據(jù)[J].福建論壇（人文社會(huì)科學(xué)版）,2006,(9).

[3] 尹成遠(yuǎn).中國(guó)人身保費(fèi)收入的實(shí)證分析與預(yù)測(cè).[J].保險(xiǎn)研究,2008,(1).

[4] 謝旭人：努力縮小收入分配差距研究開(kāi)征社保稅環(huán)境[EB/OL].，http://finance.ifeng.com/news/20100 401/1998068.shtml,2011-12-20.