李 欣，康進軍

(青島大學，山東 青島 266071)

盈余管理已成為一個國際性的會計與審計問題，它不僅困擾我國，也一直是其它世界各國政府部門著力解決的重要問題。自2001年以來，美國安然、世界通信和法國威旺迪等國際大公司相繼暴出假賬丑聞，這些丑聞不僅引起人們的震驚，同時嚴重打擊了投資者的信心。加大注冊會計師對上市公司盈余管理的審計力度，已經(jīng)成為一個事關(guān)資本市場和國民經(jīng)濟健康發(fā)展的重要課題。

一、上市公司盈余管理影響分析

盈余管理是指企業(yè)管理當局為了獲得局部或私人利益，利用合法調(diào)節(jié)和違規(guī)操控等各種手段，蓄意對財務(wù)報告盈余及其輔助信息進行加工、控制的行為。中國會計的國際化改革取向以及資本市場的快速發(fā)展，使得我國上市公司有著強烈的盈余管理取向。

(一)上市公司具備強烈的盈余管理動機

上市公司盈余管理的基本動機是追求利益最大化，這表現(xiàn)為提升企業(yè)市場價值、獲得配股資格、建立良好市場形象等。中國證券市場環(huán)境存在著實施盈余管理的條件，部分上市公司為了自我利益的實現(xiàn)，實施盈余管理。

(二)上市公司盈余管理增加了公司的發(fā)展風險

盈余管理存在著較大風險，一旦投資者和債權(quán)人發(fā)現(xiàn)公司進行了對他們不利的盈余管理，就會對公司管理當局的道德和履行義務(wù)的能力失去信任，導致公司融資能力喪失，這不僅使公司管理當局的預期目標難以實現(xiàn)，而且還會影響公司的聲譽，對公司的發(fā)展產(chǎn)生負作用。

(三)上市公司盈余管理損害了投資者、債權(quán)人與國家的利益

由于盈余管理主要受公司管理當局的經(jīng)濟利益驅(qū)動，而公司管理當局的經(jīng)濟利益與投資者、債權(quán)人及國家的利益又存在一定沖突，所以在許多情況下，盈余管理會促使公司管理當局為了維護自身的經(jīng)濟利益而損害投資者、債權(quán)人和國家的經(jīng)濟利益。

二、我國上市公司盈余管理的動機

諾斯（1994）指出，制度是“一個社會的游戲規(guī)則，更規(guī)范地說，它們是為決定人們相互關(guān)系而人為設(shè)定的一些契約?！币虼?，上市公司必須遵循的制度可以看成是上市公司與證券及其它監(jiān)管部門之間簽訂的契約。此外，上市公司與管理當局之間也是一種契約關(guān)系。從契約的角度看,管理當局實施盈余管理的動機主要表現(xiàn)為以下幾個方面：

(一)籌資動機

當前我國證券監(jiān)督管理委員會采用額度指標和審批制度相結(jié)合的辦法來解決IPO資格問題，因此股票的IPO資格成為一項緊缺資源。因為募集資金等于每股發(fā)行價乘以發(fā)行額度，在發(fā)行額度一定的情況下，增加募集資金的唯一辦法是盡可能提高發(fā)行價。而提高股價的辦法就是提高上市前公司的每股收益。因此，多數(shù)準上市公司的盈余管理就圍繞“提高”每股收益這一目標展開。

此外,配股資格旨在保證證券市場再融資的上市公司質(zhì)量，使有限的資本流向優(yōu)良的上市公司。中國證監(jiān)會有關(guān)配股的規(guī)定：上市公司獲得配股資格必須最近三個完整的會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上，任何一年的凈資產(chǎn)收益率不得低于6%。因此上市公司多圍繞此規(guī)定來進行盈余管理，以便獲得配股資格。

（二）避稅動機

公司盈余管理的避稅動機也非常明顯。企業(yè)之所以能夠“合理避稅”，一方面是由于我國的稅法體系還不十分完善，稅收優(yōu)惠政策頗多，稅收征管存在漏洞；另一方面是由于公司管理者在會計政策和會計方法的選用上有較大的靈活性，從而上市公司可以通過實施盈余管理有效減少公司的應(yīng)納稅金。

(三)管理激勵動機

在上市公司的一系列合同中，股東與管理當局之間的合同是受托責任關(guān)系。管理當局與股東之間的利益存在沖突，信息不對稱，加上經(jīng)濟主體的自利性，使得企業(yè)管理層有動機為自身利益采取機會主義行為，利用盈余管理手段使其自身利益最大化，而股東很難監(jiān)督和約束管理層。

（四）債務(wù)契約動機

公司的債務(wù)安排也是管理當局實施盈余管理的重要動因。公司債權(quán)人為了減少代理成本和風險，保證到期收回本息，在貸款時，往往要求債務(wù)人提供經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)報告，并在債務(wù)合同中訂有一系列以會計數(shù)據(jù)定義的保護性條款。如果債務(wù)人不能履行合同中的條款，則視為違約，不僅其貸款面臨被收回的危險，而且其經(jīng)營活動的自由還會受到限制。因此，企業(yè)管理當局愿意選擇可增加資產(chǎn)或收入以及減少負債或費用的會計政策，以避免產(chǎn)生債務(wù)違約行為。

三、我國上市公司盈余管理的審計重點

目前我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，資本市場發(fā)展尚不成熟，許多上市公司由國有企業(yè)改制而來，上市公司與其母公司之間關(guān)系復雜，關(guān)聯(lián)方交易眾多。上市公司在IPO、再融資、避免摘牌時有著強烈的盈余管理動機，注冊會計師只有善于分析，才能從公司的財務(wù)報告中找到線索，判斷公司是否進行盈余管理。在實際審計中應(yīng)重點注意以下幾個方面：

（一）關(guān)注上市會計政策和會計估計的變更

會計政策是企業(yè)在會計核算時所遵守的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會計處理方法。我國的企業(yè)會計準則要求企業(yè)在一經(jīng)選擇會計政策后，就應(yīng)在各個會計期間保持一致，不能隨意變更。除法律、法規(guī)要求外，只有當變更會計政策能夠提供更為可靠、更為相關(guān)的會計信息時，企業(yè)才可以變更會計政策，而且這種政策變更必須在會計報表中予以披露。由于在同一交易或事項的會計處理中，處于信息劣勢的一方通常很難判斷哪一種會計處理方法能更真實、公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，再加上我國企業(yè)進行會計政策變更的成本較低，管理當局完全可以根據(jù)自己的利益需要，在合法的前提下，對會計政策進行變更。所以，對于那些急于報告盈余的企業(yè)來說，會計政策的選擇無疑是一種盈余管理的好方法。

（二）關(guān)注上市公司的連續(xù)年度的比較報表

根據(jù)我國相關(guān)規(guī)定，上市公司連續(xù)兩年虧損，或每股凈資產(chǎn)低于面值時應(yīng)實行特別處理；而連續(xù)三年出現(xiàn)虧損，則應(yīng)摘牌。因此，一旦公司連續(xù)兩年虧損，第三年出于避免摘牌的需要，極有可能進行盈余管理。此外，我國證監(jiān)會規(guī)定的10%凈資產(chǎn)收益率的配股資格也成為部分上市公司進行盈余管理的目標。因此，注冊會計師審計時，應(yīng)將近幾年會計報表的有關(guān)數(shù)據(jù)加以比較，對于連續(xù)兩年虧損第三年盈利的企業(yè)，以及凈資產(chǎn)收益率處于10%資格線左右的企業(yè)應(yīng)特別注意。

（三）關(guān)注上市公司的關(guān)聯(lián)方交易

在正常的市場關(guān)系中，交易是按照公平、自由的交易原則進行，但在關(guān)聯(lián)方交易情況下，關(guān)聯(lián)方有可能通過虛假的交易改變財務(wù)報告的結(jié)果，達到粉飾財務(wù)狀況和經(jīng)營成果、欺騙財務(wù)報告使用者的目的。因此，關(guān)注上市公司的關(guān)聯(lián)方交易，是判斷上市公司是否進行盈余管理的一個非常重要的線索。

（四）關(guān)注上市公司的資產(chǎn)重組

資產(chǎn)重組是公司為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、完成產(chǎn)業(yè)調(diào)整、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實施的資產(chǎn)置換或股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。上市公司通過資產(chǎn)重組進行盈余管理一般有兩種方式：其一是利用時間差，如在會計年度即將結(jié)束前進行重大的資產(chǎn)買賣，產(chǎn)生暴利以彌補上市公司的經(jīng)營虧損；其二是不等價交換，如在上市公司和母公司之間進行不等價交換以進行利潤轉(zhuǎn)移，通常由非上市的國有企業(yè)將盈利水平較高的下屬企業(yè)廉價出售給上市公司，由上市公司將一些閑置資產(chǎn)高價出售給非上市的國有企業(yè)，或利用債務(wù)重組等其他方式。

（五）關(guān)注資產(chǎn)減值準備

根據(jù)謹慎性原則，公司應(yīng)通過計提資產(chǎn)減值準備等方式，來確保相關(guān)資產(chǎn)的真實性和可靠性。由于減值準備屬于會計估計的范疇，其計提方法和比例在一定程度上由上市公司自行確定，帶有很大的主觀性，這為上市公司進行盈余管理留下了空間。公司可在業(yè)績良好時多計提準備，在業(yè)績不佳時少計提準備，以調(diào)節(jié)利潤，實施盈余管理。

四、完善上市公司盈余管理的審計措施

盈余管理審計屬于會計報表審計的一部分。由于盈余管理是企業(yè)精心籌劃的結(jié)果，在一定程度上又披著合法的外衣，所以注冊會計師的審計具有一定的難度。在審計實踐中，注冊會計師主要應(yīng)采取如下措施完善對上市公司盈余管理的審計：

(一)努力提高專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)水平

盈余管理是企業(yè)精心籌劃的結(jié)果，這使得注冊會計師的審計存在一定難度。注冊會計師首先應(yīng)不斷提高自身的職業(yè)道德水平和理論水平，強化法律意識和社會責任意識，自覺接受后續(xù)教育，加強對新會計準則的學習和理解，以提高專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)水平。其次，注冊會計師必須對盈余管理始終保持高度的警惕性和職業(yè)敏感性，加強審計力度，重視審計計劃，重視重大錯報風險的識別和評估，重視針對評估出的重大錯報風險實施的審計程序；不斷提高相關(guān)的技術(shù)知識、環(huán)境知識和職業(yè)判斷能力，提高針對不同盈余管理手段的審計質(zhì)量，出具高質(zhì)量的審計報告。

(二)深入了解被審計單位情況及評估重大錯報風險

注冊會計師應(yīng)對被審計單位的經(jīng)營狀況、所屬行業(yè)的特點、與企業(yè)管理當局及內(nèi)審人員進行交流獲取的信息、以及被審計單位提交的年度報告中的信息等進行分析，在對相關(guān)內(nèi)部控制進行了解的基礎(chǔ)上，綜合考慮被審計單位是否存在盈余管理的動機，評估報表層和認定層的重大錯報風險。如果發(fā)現(xiàn)被審計單位存在盈余管理的可能性，重大錯報風險評估水平較高，則應(yīng)制定有針對性的審計計劃。

（三）在審計方法上應(yīng)重視運用分析性復核

分析性復核是指注冊會計師對被審計單位重要的比率或趨勢進行分析，來調(diào)查異常變動及其預期數(shù)和相關(guān)信息的差異。一般來講，企業(yè)經(jīng)營具有連續(xù)性，企業(yè)的各種財務(wù)比率也應(yīng)具有相對的穩(wěn)定性，通過各種財務(wù)指標與同行業(yè)水平或歷史水平的比較，可以從異常變動中發(fā)現(xiàn)盈余管理的痕跡。注冊會計師不僅在計劃階段要注意使用分析性復核對被審計單位的經(jīng)營情況進行了解，尋找潛在錯報、漏報風險的領(lǐng)域，而且要在之后的審計實施階段和報告階段始終注意運用分析性復核的方法。例如企業(yè)的其他業(yè)務(wù)利潤比例較以前年度相比過大，就應(yīng)考慮該公司是否利用資產(chǎn)重組、股權(quán)投資等方法進行了盈余管理。另外，在進行分析性復核時，如果發(fā)現(xiàn)了某指標與同行業(yè)或歷史水平有較大差異，應(yīng)對差異形成的原因進行全面考慮，特別要結(jié)合各種非財務(wù)信息，如該行業(yè)發(fā)展情況、公司自身的經(jīng)營情況、經(jīng)濟變動因素等進行綜合分析，而不是僅憑單一指標進行判斷被審單位是否存在盈余管理。

五、結(jié)論

在我國經(jīng)濟及資本市場發(fā)展的過程中，會計發(fā)揮著越來越重要的作用。在會計法律法規(guī)的指引下，規(guī)范的會計行為會加快規(guī)范的市場經(jīng)濟的形成，促進資本市場及經(jīng)濟的發(fā)展。但是，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，會計盈余管理問題越來越嚴重。盈余管理的盛行有著深刻的經(jīng)濟背景和現(xiàn)實條件，會計欺詐行為大多源于盈余管理。因此，審計人員必須針對多樣、復雜的盈余管理方法，采取有針對性的審計策略，綜合全面地分析以得出正確的結(jié)論，降低審計風險，出具高質(zhì)量的審計報告。

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