云南省鐵路投資有限公司 李勇

近年來(lái)，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)快速發(fā)展,投資活動(dòng)日益成為現(xiàn)代企業(yè)獲取利益和取得發(fā)展的重要舉措。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的起點(diǎn)，投資管理也正逐漸成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化，企業(yè)投資管理所面臨的問(wèn)題也不斷增多，投資管理的成效也越來(lái)越成為企業(yè)發(fā)展成敗的關(guān)鍵因素。審慎選擇投資項(xiàng)目、強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理、降低投資風(fēng)險(xiǎn)、不斷提高投資回報(bào)和經(jīng)濟(jì)效益，是企業(yè)生存與發(fā)展的必由之路，所以，以投資管理為重點(diǎn)的財(cái)務(wù)管理工作也成為企業(yè)管理的核心內(nèi)容。但由于受到我國(guó)現(xiàn)階段社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、現(xiàn)代企業(yè)管理制度建設(shè)、管理技術(shù)運(yùn)用及改革探索發(fā)展等諸因素影響，在快速發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)投資管理實(shí)務(wù)中也出現(xiàn)了大量的新問(wèn)題。因此，從根本上分析研究企業(yè)投資管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，建立健全與現(xiàn)代企業(yè)投資管理運(yùn)營(yíng)相適應(yīng)的管理體系，不斷優(yōu)化投資管理技術(shù)，防范與化解投資風(fēng)險(xiǎn)，是促進(jìn)企業(yè)平穩(wěn)快速發(fā)展的重要工作。

一、目前企業(yè)投資管理存在的主要問(wèn)題

(一)缺乏科學(xué)合理的投資戰(zhàn)略指導(dǎo)

如同企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略一樣，作為財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的核心內(nèi)容之一，企業(yè)投資管理活動(dòng)也必須在科學(xué)合理的投資戰(zhàn)略和規(guī)劃指導(dǎo)之下來(lái)開(kāi)展。企業(yè)投資戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)總體發(fā)民戰(zhàn)略要求，為維持和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，對(duì)有關(guān)投資活動(dòng)所作的全局性謀劃。它是將有限的企業(yè)投資資金，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)評(píng)價(jià)、比較、選擇投資方案或項(xiàng)目，以獲取最佳的投資效果所作的選擇。目前，很多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)往往缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”的狀況隨處可見(jiàn)，在進(jìn)行企業(yè)投資管理決策時(shí)，只考慮眼前狀況和短期利益，缺乏對(duì)事關(guān)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重大投資問(wèn)題的深入研究與科學(xué)論證，僅僅滿足于簡(jiǎn)單生存與積累，從而在很大程度上影響、制約，甚至拖累了企業(yè)的生存與發(fā)展。

(二)缺乏行之有效的預(yù)算管理謀劃

預(yù)算是一種系統(tǒng)的分析測(cè)算方法，其用于提前計(jì)劃和分配企業(yè)的資金、實(shí)物及人力等可用資源，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)可以通過(guò)預(yù)算來(lái)監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施進(jìn)度，并預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤(rùn)?！邦A(yù)則立，不預(yù)則廢”，正是企業(yè)預(yù)算管理發(fā)揮重要作用的真實(shí)寫(xiě)照。企業(yè)投資活動(dòng)，是一項(xiàng)集成了信息、資源和專(zhuān)業(yè)技術(shù)的“智慧型”活動(dòng)，要求決策者必須在事前進(jìn)行謀劃，并開(kāi)展詳細(xì)的預(yù)計(jì)與測(cè)算?，F(xiàn)實(shí)中，很多企業(yè)或由于管理觀念落后、或缺乏有效的組織架構(gòu)支撐、或執(zhí)行不力、或考核評(píng)價(jià)機(jī)制不健全……，并沒(méi)有在投資活動(dòng)中引入預(yù)算管理，或雖然開(kāi)展了預(yù)算管理，但其執(zhí)行情況卻流于形式、不達(dá)預(yù)期，在事前缺乏嚴(yán)謹(jǐn)縝密的調(diào)查研究，沒(méi)有對(duì)投資的領(lǐng)域、方向、額度、資金來(lái)源、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、投資回報(bào)等事關(guān)成敗的細(xì)節(jié)問(wèn)題進(jìn)行深入細(xì)致的預(yù)計(jì)測(cè)算和科學(xué)研究，在投資決策時(shí)帶有很強(qiáng)的個(gè)人玉觀意識(shí)，呈現(xiàn)出很大的隨意性，而過(guò)程控制也時(shí)常出現(xiàn)“救火”等疲于應(yīng)付的狀況，最終其投資活動(dòng)的結(jié)果事以愿違，甚至使企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)重大危機(jī)。

(三)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)縝密的資金管控機(jī)制

在“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，具備適量的資金，已成為企業(yè)開(kāi)展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件，而企業(yè)投資活動(dòng)，也同樣需要足夠的資金來(lái)支撐。企業(yè)自身的資金是有限的，即便從外部籌集，其可籌措到的資金也同樣是有限的。同時(shí)，資金需要流動(dòng)，固化的資金不能產(chǎn)生效益，而只有在流轉(zhuǎn)中才能增值。但是，在資金流轉(zhuǎn)的過(guò)程中，又存在投入沒(méi)有產(chǎn)出、外借不能收回、延期降低收益等各種風(fēng)險(xiǎn)。在不少企業(yè)中，資金的管理運(yùn)用并沒(méi)有充分考慮其有限性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性的主要特征，或缺乏與企業(yè)本身相適應(yīng)的行之有效的籌措、運(yùn)用、還本付息、收益分配、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及內(nèi)部控制機(jī)制，使資金的籌集、投放及運(yùn)用無(wú)法在有效、收益與風(fēng)險(xiǎn)之間找到合理的平衡點(diǎn)，其后果則是可能出現(xiàn)資金短缺、無(wú)效沉淀、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大等情形，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。

(四)缺乏較高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才

人是企業(yè)一切經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的核心要素，企業(yè)投資管理的分析研究、決策制定、控制執(zhí)行、事后評(píng)價(jià)總結(jié)……，都受人的思想意識(shí)和行動(dòng)所左右?，F(xiàn)實(shí)中，我們可以看到：成功的企業(yè)投資管理，人起到了決定性作用；而失敗的投資管理，也往往是由于人的因素所造成。從形式上看，投資管理更多地體現(xiàn)為企業(yè)資金與資源的流轉(zhuǎn)，這其中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員參與了全過(guò)程，而投資作為“智慧型”活動(dòng)，因其涉及面廣、分析研究及決策管控流程復(fù)雜，加之現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與管理技術(shù)的快速變化和迅猛發(fā)展，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作者的綜合素質(zhì)提出了新的更高的要求。而現(xiàn)實(shí)中普遍存在的財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)差、工作經(jīng)驗(yàn)少、后續(xù)教育不足、基礎(chǔ)工作水平欠佳、職業(yè)素養(yǎng)較低等問(wèn)題，卻嚴(yán)重制約了包括投資管理在內(nèi)的企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)依法合規(guī)、有序有效、科學(xué)合理開(kāi)展，并時(shí)常由于財(cái)務(wù)人員的不當(dāng)管理或其它無(wú)效行為造成企業(yè)投資活動(dòng)失敗。

二、改善企業(yè)投資管理的有效措施

(一)以科學(xué)的企業(yè)投資戰(zhàn)略為導(dǎo)向

企業(yè)應(yīng)該在整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的框架體系內(nèi)，建立自身投資管理活動(dòng)的內(nèi)部總綱領(lǐng)――投資戰(zhàn)略。在對(duì)包括國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策、自身狀況、所處行業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)和水平、競(jìng)爭(zhēng)程度、市場(chǎng)需求、籌集調(diào)配資源能力等因素進(jìn)行綜合深入分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)發(fā)展愿境，制定切合實(shí)際的企業(yè)投資戰(zhàn)略，并在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)使其成為自身投資管理活動(dòng)的指南，以有效發(fā)揮戰(zhàn)略管理在投資管理活動(dòng)中對(duì)資源優(yōu)化配置的導(dǎo)向性、對(duì)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的保證性、對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)作謀劃的超前性作用。

(二)建立切實(shí)有效的預(yù)算管理體系

預(yù)算管理是企業(yè)對(duì)未來(lái)整體經(jīng)營(yíng)規(guī)劃的總體安排，是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中一項(xiàng)重要的管理工具，有效的預(yù)算體系能幫助企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的全過(guò)程進(jìn)行計(jì)劃、協(xié)調(diào)、控制和評(píng)價(jià)。同時(shí)，預(yù)算管理對(duì)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力有著十分重要的意義。企業(yè)的投資活動(dòng)一經(jīng)決策實(shí)施，就必然要面對(duì)客觀環(huán)境變化、市場(chǎng)波動(dòng)、自身情況變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)，而層級(jí)合理、目標(biāo)適當(dāng)、定性與定量相結(jié)合、剛性與彈性相結(jié)合的預(yù)算管理體系，能夠成為事前謀劃的重要手段，并且可以有效的帶動(dòng)項(xiàng)目調(diào)查研究、過(guò)程管控、風(fēng)險(xiǎn)防范和事后評(píng)價(jià)等一系列關(guān)聯(lián)工作，起到承上啟下、承前啟后、過(guò)程糾偏、動(dòng)態(tài)優(yōu)化及戰(zhàn)略協(xié)同等重要作用，為企業(yè)的投資管理保駕護(hù)航。

(三)建立健全資金運(yùn)作管理制度體系

作為經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的血液和生命源，企業(yè)資金管理匯聚了資金籌措、投放、使用、回收、分配，以及收益及風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容，貫穿于企業(yè)管理的全過(guò)程。企業(yè)投資活動(dòng)更是突顯了以資金投放為起點(diǎn)，以資金回收為終點(diǎn)的顯著特征，甚而可以說(shuō)，資金管理的成效決定了企業(yè)投資管理的成敗。企業(yè)在投資管理的全過(guò)程中，應(yīng)該牢固樹(shù)立“現(xiàn)金為王”的資金管理中心理念，把資金的均衡有效流動(dòng)作為核心目標(biāo)，建立健全資金運(yùn)作管理制度體系，在確保資金安全的基礎(chǔ)上，通過(guò)計(jì)劃管理、專(zhuān)項(xiàng)管理、統(tǒng)一集中與分級(jí)分口管理、財(cái)務(wù)部門(mén)與資金使用部門(mén)共同管理等手段，運(yùn)用科學(xué)技術(shù)方法強(qiáng)化分析研究，不斷提高資金的使用效率和效益，保證企業(yè)資金的良性循環(huán)，為企業(yè)的投資管理活動(dòng)提供堅(jiān)實(shí)的保障。

(四)加強(qiáng)復(fù)合型財(cái)務(wù)人才隊(duì)伍建設(shè)

為了滿足企業(yè)發(fā)展和對(duì)財(cái)務(wù)管理水平不斷提高的要求，必須培養(yǎng)和造就一批適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)管理和財(cái)務(wù)管理的專(zhuān)業(yè)化隊(duì)伍。新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，合格的財(cái)務(wù)人員不但要懂財(cái)務(wù)，還要懂生產(chǎn)、懂法律、懂金融，必須要具備愛(ài)崗敬業(yè)的精神、依法辦事的意識(shí)、刻苦學(xué)習(xí)的態(tài)度和較強(qiáng)的溝通與協(xié)調(diào)能力。因此，企業(yè)應(yīng)該在以下方面做好財(cái)會(huì)人員隊(duì)伍建設(shè)，為投資管理活動(dòng)提供有力的人力資源保障：一是加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，鼓勵(lì)其參加后續(xù)教育和各種培訓(xùn)，提高現(xiàn)有人員的綜合素質(zhì)；二是建設(shè)一支適應(yīng)企業(yè)自身發(fā)展和具備現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念的總會(huì)計(jì)師或財(cái)務(wù)總監(jiān)隊(duì)伍；三是完善優(yōu)秀財(cái)務(wù)人員的選拔任用機(jī)制，積極營(yíng)造吸引和任用人才的良好機(jī)制；四是建設(shè)企業(yè)財(cái)務(wù)人員信息庫(kù)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化財(cái)務(wù)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、管理技能等人力資源信息，為選用人才提供第一手資料。

[1]趙俊.企業(yè)投資管理問(wèn)題及其對(duì)策[J].山西科技,2008

[2]陸紀(jì)生,游兆清.投資管理存在的問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施[J].航天工業(yè)管理,2009

[3]方一君.政府投資項(xiàng)目管理中的問(wèn)題分析及應(yīng)對(duì)措施[J].廈門(mén)科技,2011